西安曲江出版?zhèn)髅酵顿Y集團(tuán)有限公司　周鋼柱

“報(bào)表會(huì)說話”——資產(chǎn)負(fù)債表審閱、分析

西安曲江出版?zhèn)髅酵顿Y集團(tuán)有限公司周鋼柱

有些公司為了賣個(gè)好價(jià)錢，虛增資產(chǎn)或者隱瞞債務(wù)，這些公司想方設(shè)法做虛假的會(huì)計(jì)報(bào)表，但是這些“報(bào)表會(huì)說話”，壓下葫蘆按起瓢，一頭沉下來必然有一頭翹上去，我們?cè)谧x這些報(bào)表時(shí)，把這些明顯的標(biāo)志讀出來，練就火眼金睛，還原一個(gè)真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以利于我們的決策。

審閱資產(chǎn)負(fù)債表要關(guān)注三點(diǎn)：虛構(gòu)資產(chǎn)、多記資產(chǎn)以及隱瞞債務(wù)，審閱資產(chǎn)時(shí)會(huì)關(guān)注資產(chǎn)權(quán)利受限（是否有權(quán)利瑕疵）的情況，另外會(huì)關(guān)注表外事項(xiàng)（如擔(dān)保）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響。

一、流動(dòng)資產(chǎn)

(一)貨幣資金

貨幣資金本應(yīng)是可靠性最高的一項(xiàng)資產(chǎn)，但以下情況應(yīng)有足夠的警惕：

1、大額異地存款，這種情況往往風(fēng)險(xiǎn)比較大

比如：某上市公司有1.8億的在外地的大額存款，對(duì)其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所未去銀行或未寄出銀行詢證函來進(jìn)行函證，而將銀行詢證函交給企業(yè)去蓋章，這就給做假的單位以可乘之機(jī)，經(jīng)過蓋章的銀行詢證函、對(duì)賬單都交給了審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，但是這些資金早已被轉(zhuǎn)走，查明真相后該上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所都受到了嚴(yán)厲的處罰。

2、大額的銀行定期存單

比如：某上市公司貨幣資金中有大額的銀行定期存單（約2.4億），好像是公司的一塊優(yōu)良資產(chǎn)，其實(shí)該上市公司早已將這些銀行定期存單質(zhì)給銀行做了貸款。

3、大額銀行未達(dá)賬項(xiàng)

有些公司將已收的收入款、已付的成本費(fèi)用款經(jīng)常放在大額銀行未達(dá)賬項(xiàng)，如出現(xiàn)這些情況給其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)時(shí)必須對(duì)其調(diào)整，還原一個(gè)真實(shí)的報(bào)表；

4、大額現(xiàn)金

有些公司賬上看著有幾百萬的現(xiàn)金，其實(shí)是一堆白條，或者再加一些未做賬的票據(jù)。

(二)應(yīng)收票據(jù)

最關(guān)注的是帶追索權(quán)、已貼現(xiàn)的票據(jù)，這些看著期末沒有了的票據(jù)，過了一段時(shí)間銀行沒收到錢再追索到企業(yè)，又給企業(yè)帶來了麻煩。

(三)應(yīng)收賬款

這是流動(dòng)資產(chǎn)中很重要的一個(gè)科目。

(1)首先關(guān)注它的賬齡分析，賬齡越長，應(yīng)收賬款的質(zhì)量越差；

(2)它與收入的關(guān)系，期末激增的應(yīng)收賬款很可能是虛掛的應(yīng)收賬款；

(3)關(guān)聯(lián)方單位應(yīng)收賬款，出現(xiàn)關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款，說明公司有關(guān)聯(lián)方交易，而關(guān)聯(lián)方交易是公司調(diào)節(jié)利潤的常用手段，因?yàn)殛P(guān)聯(lián)方的購銷價(jià)往往不公允，甚至與市場價(jià)背離很大；

(4)應(yīng)收賬款前幾名，應(yīng)收賬款的前幾名與收入前幾名單位往往有密切的關(guān)系；

(5)應(yīng)收賬款保理融資，企業(yè)把應(yīng)收賬款打包賣給銀行了，這種帶追索權(quán)的應(yīng)收賬款過一段時(shí)間，如銀行未收到款項(xiàng)，又會(huì)來找企業(yè)。

(四)其他應(yīng)收款

這個(gè)科目號(hào)稱是企業(yè)的垃圾框科目，不好放、不能放的都硬塞到這個(gè)科目下。

(1)首先關(guān)注它的欠款單位，欠款單位是關(guān)聯(lián)方的話一般資金很可能被關(guān)聯(lián)方（特別是股東單位）占用了；

(2)關(guān)注它的賬齡分析，賬齡越長，質(zhì)量越差；

(3)其他應(yīng)收款前幾名；

(4)其他應(yīng)收款中存在許多費(fèi)用化的往來；

(5)也有企業(yè)把其他應(yīng)收款押給銀行取得貸款的情況；

(6)一般在購并中，收購方會(huì)要求公司將往來款項(xiàng)中關(guān)聯(lián)方單位借貸方軋差后，由被收購方清零；

(7)以前見一個(gè)上市公司的報(bào)表，資產(chǎn)方基本是幾十個(gè)億的其他應(yīng)收款，負(fù)債基本是銀行借款，過了一段時(shí)間這個(gè)上市公司因資金占用被立案偵查了。

(五)預(yù)付賬款

(1)欠款時(shí)間長應(yīng)轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；

(2)有些預(yù)付賬款是費(fèi)用性質(zhì)。

(六)壞賬準(zhǔn)備

它在報(bào)表上沒位置了，把它單提出來，因?yàn)檫@個(gè)科目往往公司把它做

為調(diào)節(jié)利潤的一個(gè)手段，有些公司在虧損年度大提壞賬準(zhǔn)備（俗稱“洗大澡”或“大洗澡”），想盈利時(shí)，用這個(gè)科目往回一轉(zhuǎn)，一下子變出不少利潤。

比如：一*ST公司在虧損第二年大提減值準(zhǔn)備，在第三年向回一轉(zhuǎn)，公司報(bào)表馬上盈利。

(七)存貨

這個(gè)項(xiàng)目對(duì)于制造業(yè)來說很重要，對(duì)于文化類企業(yè)，存貨金額不大，一般關(guān)注它的可用性、庫齡、關(guān)注其可變現(xiàn)凈值，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在開發(fā)成本中畸高的存貨余額可能成本未轉(zhuǎn)夠，這點(diǎn)在盤點(diǎn)時(shí)可發(fā)現(xiàn)。

(八)其他非流動(dòng)資產(chǎn)

如果其為待攤費(fèi)用的話，就是企業(yè)的一塊費(fèi)用，不是資產(chǎn)。

二、非流動(dòng)資產(chǎn)

(一)長期股權(quán)投資

(1)長期股權(quán)投資的投資單位、投資金額、投資比例。

(2)長期股權(quán)投資的核算方法：成本法還是權(quán)益法。

是否合并報(bào)表不合并不合并合并報(bào)表投資比例小于20% 20%-50% 50%以上核算方法成本法權(quán)益法成本法

合并報(bào)表的標(biāo)志：控制

控制的標(biāo)志之一：董事會(huì)擁有多數(shù)成員

控制的分類：同一控制下的企業(yè)合并、非同一控制下的企業(yè)合并

這兩種控制最大的影響是對(duì)股權(quán)購并日的影響

同一控制下：追溯到期初

非同一控制下：購買日

準(zhǔn)則對(duì)于股權(quán)購并日的規(guī)定：支付價(jià)款的50%以上且辦妥股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)

（這個(gè)一般企業(yè)用完成工商變更登記日）

新準(zhǔn)則下的合并凈利潤：這個(gè)指標(biāo)就是母公司和子公司凈利潤的簡單相加（不考慮內(nèi)部交易等事項(xiàng)），歸屬于母公司的凈利潤才是按股

權(quán)比例計(jì)算后應(yīng)由母公司享有的凈利潤。

(二)固定資產(chǎn)

(1)固定資產(chǎn)分類，它在附注中已列明，累計(jì)折舊除以固定資產(chǎn)原值可以測算固定資產(chǎn)成新率；

(2)固定資產(chǎn)權(quán)利是否受限：特別是房產(chǎn)證和土地使用證，這兩證很多企業(yè)去抵押以取得借款，一般來說，如企業(yè)只能提供這兩證的復(fù)印件，提供不了原件，說明原件很可能抵押在銀行；

(3)個(gè)別公司用固定資產(chǎn)科目調(diào)節(jié)利潤，注意這兒不是累計(jì)折舊，而是固定資產(chǎn)，有個(gè)上市公司將7000萬潛虧計(jì)入固定資產(chǎn)原值，最后是在購并后資產(chǎn)交接時(shí)才被發(fā)現(xiàn)；

(4)通過變更折舊政策或年限來調(diào)節(jié)利潤，在以前審計(jì)一家央企，其一年把所有船的折舊都提完了，一下比正常多提了40多億的折舊，因?yàn)樗睦麧櫶昧耍肷俳黄髽I(yè)所得稅；

(5)對(duì)照看現(xiàn)金流量表—購買固定資產(chǎn)、在建工程支付的現(xiàn)金，如果畸高與資產(chǎn)負(fù)債表這兩項(xiàng)凈增加額不太匹配，懷疑其有可能虛增了經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，而再通過購買固定資產(chǎn)、在建工程支付的現(xiàn)金把它走出去。

(三)在建工程

這個(gè)科目號(hào)稱資產(chǎn)負(fù)債表中最不透明的科目，用此科目來調(diào)節(jié)利潤比較隱蔽。

(1)該科目通過附注列示在建工程明細(xì)、工程項(xiàng)目、預(yù)算、完工進(jìn)度、轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)數(shù)；

(2)投資時(shí)一般會(huì)要求將其不合適部分進(jìn)行剝離；

(3)個(gè)別單位將應(yīng)計(jì)入費(fèi)用不計(jì)入損益表，將其沉淀到這個(gè)科目。

資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的一個(gè)案例：

在2001年及2002年第一季度，在缺乏原始憑證支撐的情況下，某國際公司將支付給其他電信公司的線路和網(wǎng)絡(luò)日常使用費(fèi)以及電信設(shè)備維護(hù)費(fèi)確認(rèn)為資本性支出，低估期間費(fèi)用，虛增稅前利潤38.52億美元，創(chuàng)造了有史以來虛增利潤的會(huì)計(jì)舞弊記錄。其后果是：股價(jià)大跌，每股由最高62美元跌至23美分。殃及其他電信公司和向其提供300多億美元貸款的金融機(jī)構(gòu)。裁員17000人，占總數(shù)的20%。

三、負(fù)債

負(fù)債最大的風(fēng)險(xiǎn)就是賬外的負(fù)債沒進(jìn)報(bào)表，這些隱瞞的債務(wù)往往是公司資金鏈斷裂的導(dǎo)火索。

(一)借款

借款是否全部計(jì)入報(bào)表，很重要的佐證信息就是貸款卡，通過刷貸款卡，可以了解這個(gè)公司的貸款信息、抵押信息、承兌匯票信息，一般在人行刷出來的信息會(huì)比較全面。

(二)應(yīng)付、其他應(yīng)付、預(yù)收

(1)關(guān)注是否有賬外負(fù)債，應(yīng)付賬款期末畸低可能是負(fù)債未進(jìn)報(bào)表的一個(gè)標(biāo)志；

(2)長期掛預(yù)收賬款是否是未結(jié)轉(zhuǎn)的收入，有些單位長期掛賬的負(fù)債是潛盈因素。

(三)應(yīng)交稅金q

企業(yè)的是否享受稅收優(yōu)惠政策是我們?cè)谑召徎蚍治鰰r(shí)最關(guān)心的問題之一，一般會(huì)關(guān)注擬收購企業(yè)是都享受高新技術(shù)企業(yè)和西部大開發(fā)的優(yōu)惠政策（所得稅率為15%)，或者享受所得稅減免政策（所得稅率0%），另外關(guān)注它是否有退營業(yè)稅政策，增值稅是否有減退政策。

民營企業(yè)一般都有以前年度的欠交稅款，在購并時(shí)一般都會(huì)簽訂協(xié)議，要求購并以前的稅款及其他負(fù)債由原股東負(fù)擔(dān)。

表外事項(xiàng)對(duì)報(bào)表的影響：表外事項(xiàng)雖然暫時(shí)不進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表，但其未來可能對(duì)報(bào)表有重大影響。

1、對(duì)外擔(dān)保

如果公司對(duì)外提供的擔(dān)保，被擔(dān)保單位不能按時(shí)償還債務(wù)，這就會(huì)變成公司的一項(xiàng)債務(wù)，公司的資金到時(shí)很可能被劃走。

2、未決訴訟、未決仲裁、稅務(wù)糾紛

如存在以上情況，會(huì)隨著事情的進(jìn)展變成公司的負(fù)債。

3、其他

公司被行業(yè)主管部門的通報(bào)，被環(huán)評(píng)部門的處罰等。都對(duì)企業(yè)購并有較大的影響。

四、權(quán)益

(一)實(shí)收資本

與其他應(yīng)收款中關(guān)聯(lián)方單位欠款單位金額比較，個(gè)別單位股東出資款與其他應(yīng)收款中關(guān)聯(lián)方單位欠款單位基本一樣，很直接的把公司掏成了一個(gè)空殼。

(二)未分配利潤

如果企業(yè)有大額未彌補(bǔ)未分配利潤，倒是做購并時(shí)對(duì)所得稅籌劃考慮的一個(gè)方面。