童國(guó)星 利潤(rùn)

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)背景下金融服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新，也是互聯(lián)網(wǎng)思維的產(chǎn)物。帕累托最優(yōu)是經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要給出概念。本文先對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)思維下的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行梳理，再解釋了帕累托最優(yōu)的概念，內(nèi)涵以及達(dá)成條件，結(jié)合兩者的特點(diǎn)分析出互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的發(fā)展是向著帕累托最優(yōu)方向發(fā)展，最后再給出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的若干意見。

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融；帕累托最優(yōu)；互聯(lián)網(wǎng)思維

一、引言

2013年余額寶橫空出世，在短短的半年時(shí)間內(nèi)，吸收資金將近2000億元，成為互聯(lián)網(wǎng)上最熱門的話題和投資品種之一。緊接其后的P2P（Peer-to-Peer Lending）發(fā)展迅速，規(guī)模也己超過了1000億元。在2014年李克強(qiáng)總理所做的，政府工作報(bào)告中也首次明確提出“要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展”。2015年1月4日，李克強(qiáng)總理又親自在深圳前海視察了沒有網(wǎng)點(diǎn)、沒有門店的前海微眾銀行，并見證了其第一筆業(yè)務(wù)的開展。互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼，但是中間出現(xiàn)的各種問題便躍然于紙上。截至2014年12月，出現(xiàn)提現(xiàn)困難、倒閉、跑路等問題的P2P平臺(tái)已經(jīng)超過300家。一面是媒體的甚囂塵上地吹捧互聯(lián)網(wǎng)金融，一面是現(xiàn)實(shí)中出現(xiàn)的各種問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融該如何發(fā)展是我們應(yīng)該探究的方向。

二、互聯(lián)網(wǎng)思想下的互聯(lián)網(wǎng)金融

高效共享、平等自由、信任尊重，是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、網(wǎng)格化的共享互聯(lián)，從而形成信息交互、資源共享、優(yōu)劣互補(bǔ)，并從這些數(shù)據(jù)信息中挖掘出價(jià)值。因此首先提出互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念的謝平（2012）一針見血的指出：互聯(lián)網(wǎng)金融是不同于商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)的“第三種”融資方式。

因此以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)（包括在線支付，云計(jì)算，社交網(wǎng)絡(luò)，搜索引擎等）為依托，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融，有別于有一定精英氣質(zhì)，講究專業(yè)資質(zhì)和準(zhǔn)入門檻，不是任何人都能進(jìn)入，也不是任何人都能享受金融服務(wù)的傳統(tǒng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融將開放，共享，去中心化，平等，自由選擇，普惠，民主的互聯(lián)網(wǎng)精神貫徹為金融分工和專業(yè)淡化，金融產(chǎn)品簡(jiǎn)單化，金融脫媒、去中介化，金融民主化，普惠化，并且將創(chuàng)新的金融產(chǎn)品與衣食住行及社交聯(lián)系在一起。

三、基于帕累托最優(yōu)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的創(chuàng)建

帕累托最優(yōu)，又稱帕累托效率，最早意大利經(jīng)濟(jì)學(xué)家維弗雷多·帕累托提出來(lái)的。指在某種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，在不影響其他個(gè)體的利益下，某個(gè)體已經(jīng)不能再增加其福利，既該個(gè)體已經(jīng)達(dá)到了帕累托最優(yōu)的狀態(tài)。

帕累托最優(yōu)究竟如何應(yīng)用在互聯(lián)網(wǎng)金融方面？我們通過對(duì)帕累托最優(yōu)狀態(tài)在經(jīng)濟(jì)方面應(yīng)用滿足條件的考慮：

1.有充分的市場(chǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和其它資源一樣，也需要有足夠的市場(chǎng)空間才有可能實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)上存在著互聯(lián)網(wǎng)思想，而互聯(lián)網(wǎng)思想中的平等，民主，普惠讓我們使用著互聯(lián)網(wǎng)的每一個(gè)都可以直接接觸到互聯(lián)網(wǎng)金融，它讓金融行業(yè)沒有了以前的高門檻，充分調(diào)動(dòng)了社會(huì)上每個(gè)個(gè)體的可調(diào)動(dòng)的資金，再配上合理，公正，規(guī)范的監(jiān)督，必然能夠形成一個(gè)充分市場(chǎng)。

2.生產(chǎn)者和消費(fèi)者都處于競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。根據(jù)帕累托最優(yōu)實(shí)現(xiàn)的條件可以知道，所有的生產(chǎn)者和消費(fèi)者都處于競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，所以當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融是完全競(jìng)爭(zhēng)的資源時(shí)，任何關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的重新分配都會(huì)導(dǎo)致其它至少一種互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)量水平下降，此時(shí)不存在帕累托改進(jìn)的余地，它的狀態(tài)可以達(dá)到帕累托最優(yōu)狀態(tài)。

3.存在市場(chǎng)均衡。市場(chǎng)供給與市場(chǎng)需求平衡為市場(chǎng)均衡，在完全競(jìng)爭(zhēng)條件下，可以實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)狀態(tài)。在理論上，如果互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方面應(yīng)用帕累托最優(yōu)，必須具備以上三個(gè)條件，而互聯(lián)網(wǎng)金融恰恰正是一種近似于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的存在，所以上述的條件都滿足后正好達(dá)到帕累托最優(yōu)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議

1.以用戶的需求為核心，在新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持下，供給方企業(yè)的成本將會(huì)大大減少，誰(shuí)能抓住用戶的需求就是抓住市場(chǎng)，同時(shí)也使得供求雙方很快達(dá)到平衡，最終達(dá)成或接近帕累托最優(yōu)。

2.政府要支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融勢(shì)力發(fā)展了很多年存在著很多的既得利益者，他們與互聯(lián)網(wǎng)金融或替代或融合，但政府要強(qiáng)有力的給予互聯(lián)網(wǎng)金融支持，為互聯(lián)網(wǎng)金融能夠走向帕累托最優(yōu)保駕護(hù)航。

3.有關(guān)部門要加強(qiáng)監(jiān)管。金融行業(yè)的違約具有高風(fēng)險(xiǎn)性，帶來(lái)的社會(huì)影響力也是巨大的，政府在支持互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的同時(shí)也要加強(qiáng)監(jiān)管，只有監(jiān)管的到位才能讓帕累托最優(yōu)得以實(shí)現(xiàn)。

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作者簡(jiǎn)介：

童國(guó)星（1994-），男，安徽六安人，研究方向：企業(yè)管理。