李娟 侯曉歡
[摘 要]民間借貸規(guī)制的制約因素包括信息不對稱、金融風險以及政策和行政約束。黑龍江省民間借貸規(guī)制效率主要受借貸資金用途、親緣關系和居民收入影響,其中親緣關系的影響較大。提出弱化政治及行政約束,降低信息不對稱性;加強民間借貸監(jiān)管,防范金融風險;深化民間借貸組織與正規(guī)金融機構合作等對策建議,以有效提高黑龍江省民間借貸規(guī)制效率。
[關鍵詞]黑龍江?。幻耖g借貸;規(guī)制效率
[中圖分類號]F830.6 [文獻標識碼]A [文章編號]2095-3283(2015)04-0103-02
[作者簡介]李娟(1973-),女,黑龍江肇東人,副教授,經濟學博士,研究方向:產業(yè)競爭與產業(yè)規(guī)制; 侯曉歡(1991-),女,黑龍江肇東人,碩士研究生,研究方向:產業(yè)經濟。
[基金項目]黑龍江省哲學社會科學研究項目(項目編號:13E030);黑龍江省教育廳人文社科項目(項目編號:12532090)。
一、民間借貸規(guī)制的制約因素
民間借貸規(guī)制是維系經濟秩序正常運行、提高經濟發(fā)展效率、促進社會經濟發(fā)展的必要條件。政府的規(guī)制行為往往會受到多方面因素的影響,主要包括有以下幾個方面:
(一)信息不對稱
信息的完整性有利于政府在規(guī)制中減少道德風險和逆向選擇。由于民間借貸分散且多數處于地下,政府機構對其監(jiān)測意識不強,信息披露不足,導致相關部門不能對民間借貸的發(fā)展變化做出相應反應,不能及時出臺相應的民間借貸規(guī)制政策,降低了民間借貸規(guī)制效率。
(二)金融風險
民間借貸市場潛在著諸多金融風險,影響了民間借貸規(guī)制的發(fā)展。首先,民間資本的自發(fā)性和無序性,容易造成大量資金短期集聚,導致生產規(guī)模快速擴張,產生發(fā)展過熱現(xiàn)象;其次,民間借貸市場利率較高,企業(yè)高息舉債后,容易使資金使用陷入惡性循環(huán),蘊藏巨大的經營風險;第三,由于無法動態(tài)掌握民間借貸的資金來源和流向,容易沖擊和破壞金融秩序,對金融安全造成極大威脅。
(三)政治和行政約束
由于民間借貸的發(fā)展存在不穩(wěn)定性,為了保持經濟持續(xù)健康發(fā)展,規(guī)制政策的制定往往受到強烈的政治約束。如中國合同法規(guī)定合法的借貸關系受法律保護,但在行政法規(guī)中大部分民間借貸活動都被納入取締范圍。
二、黑龍江省民間借貸規(guī)制效率分析
(一)借貸資金用途對民間借貸規(guī)制效率的影響
民間借貸是正規(guī)金融的補充,銀行正規(guī)借貸需求的空缺由民間借貸來填補。中小微企業(yè)對黑龍江省經濟發(fā)展發(fā)揮了重要作用,但是其民間借貸的風險較大。相關資料顯示,在僅有銀行貸款的小微企業(yè)中,有10.1%處于虧損;而在僅有民間借貸的小微企業(yè)中,有13.5%處于虧損;在既有銀行貸款又有民間借貸的小微企業(yè)中,有18.7%處于虧損。因此,民間借貸組織應在提供借款前,詳細了解貸款企業(yè)的資信情況,衡量其履約能力,避免發(fā)生資金損失,影響民間借貸規(guī)制效率。
圖1為2014年黑龍江省民間借貸資金用途分布,清晰地表明了資金流向的領域以及民間借貸資金的占用比例。
由圖1可知,用于一般生產經營的民間借貸資金占比最多,為35%。其次個人為主借給民間中介、用于房地產項目投資或集資炒房和中介借出,用于還貸墊款等各類短期周轉的民間借貸資金占比均為20%。計算得出,用于還款和房產項目的民間借貸資金總和為40%。首先,近年來房地產業(yè)持續(xù)降溫,樓市波動較大,若把民間借貸資金用于房產投資或集資炒房,會導致借貸資金回流慢,投資風險增大,借貸資金入不敷出,不利于提高民間借貸規(guī)制效率;其次,民間借貸盛行以來,利率一直居高不下。據《中國家庭金融調查報告》顯示,全國民間借貸利率為23.5%,是正規(guī)金融機構貸款利率的5~6倍。高利率的民間借貸資金導致企業(yè)和個人還款成本增大,企業(yè)資金流通受阻,資不抵債,容易發(fā)生壞賬,這同樣會影響民間借貸市場的有序發(fā)展。
(二)親緣關系對民間借貸規(guī)制效率的影響
根據中國家庭金融調查與研究中心的數據顯示,2014年,22.3%的中國家庭有民間金融負債。親友關系是民間借貸的基礎,中國家庭民間金融市場規(guī)模為5.28萬億,相比2011年的4.47萬億,規(guī)模擴大了18%。與此同時,民間借款中的有息借款占比顯著上升,有息借出款占比也有所上升(見圖2)。
由圖2可知,民間借貸的主要渠道為兄弟姐妹、其他親屬以及朋友同事,而民間借貸機構、父母和子女都不是主要的借貸渠道,人們在借入時,39.5%的家庭會選擇兄弟姐妹,但只有3.5%會選擇民間金融組織,這說明民間金融的發(fā)展主要依靠于親友關系而不是民間借貸組織。
(三)居民收入對民間借貸規(guī)制效率的影響
民間借貸的參與率隨收入上升而下降,然而貸款持有率隨收入上升而上升。民間金融作為中小企業(yè)和個人的融資方式有效地滿足了他們的資金需求。低收入家庭民間金融參與率高,高收入家庭正規(guī)金融參與率高(見圖3)。
從圖3可以看出,收入越低的家庭民間借貸持有率越高,這說明他們很難從正規(guī)金融渠道獲得資金支持,且銀行貸款的手續(xù)更加復雜,耗時更長,對個人資信要求更高。雖然民間借貸的手續(xù)簡便,用時短,不會對個人資信提出過多要求,但是其較高的利率會增加個人還款成本,容易使貸款人陷入資金使用的惡性循環(huán),容易誘發(fā)資金風險,同樣不利于民間借貸規(guī)制效率的提高。
三、提高黑龍江省民間借貸規(guī)制效率的對策建議
(一)弱化政治及行政約束,降低信息不對稱性
首先,政府及金融機構應進一步轉變規(guī)制職能,減少對民間借貸規(guī)制的行政干預,改變多頭管理的局面;其次,盡快出臺專門的民間借貸法。對非營利性質的私人借貸行為,無需進行規(guī)制。而對于以營利為目的、專門從事借貸業(yè)務的機構,應嚴格進行監(jiān)管;第三,降低信息不對稱性。政府作為信息提供者,應科學使用信息收集方法,健全民間借貸監(jiān)測網絡。
(二)加強民間借貸監(jiān)管,有效防范金融風險
應采用以民間金融行業(yè)協(xié)會的自律性監(jiān)管為主,地方銀監(jiān)局監(jiān)管為輔的監(jiān)管模式。制定民間金融法規(guī),建立民間借貸監(jiān)測系統(tǒng),對民間借貸實行全方位監(jiān)管。監(jiān)管主要包括對于流動性風險、資本充足率和風險基金等的監(jiān)督和管理。同時,進一步防范金融風險,保證民間借貸健康可持續(xù)發(fā)展。
(三)深化民間借貸組織與正規(guī)金融機構合作
逐步深化正規(guī)金融機構與民間借貸組織之間的合作,允許部分地下借貸機構轉為正規(guī)金融機構,通過發(fā)展互助合作社、小型信貸公司吸引社會閑散資金轉入合作金融的軌道上來。正規(guī)金融機構可利用民間借貸資金有效彌補小微企業(yè)貸款資金短缺,破解小微企業(yè)的融資困境。民間借貸組織可利用正規(guī)金融機構的風險規(guī)避系統(tǒng),確保貸款安全,促進二者共同發(fā)展。
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(責任編輯:馬 琳)endprint