魯潔

摘 要：國(guó)際保理是一種新興的貿(mào)易結(jié)算方式。它為外貿(mào)企業(yè)有效的解決了融資困難的問(wèn)題。因其較信用證等結(jié)算工具有更為簡(jiǎn)便的辦理手續(xù)，越來(lái)越受到進(jìn)出口商的青睞。隨著我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的迅速發(fā)展，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)愈加重視國(guó)際保理業(yè)務(wù)的運(yùn)用。然而，盡管?chē)?guó)際保理具有很多優(yōu)勢(shì)，但在我國(guó)的實(shí)踐并不十分理想。本文以國(guó)際保理理論為基礎(chǔ)，結(jié)合我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，分析我國(guó)保理業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題并給出政策建議。

關(guān)鍵詞：國(guó)際保理；結(jié)算方式；風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

國(guó)際保理是指保理商以賒銷(xiāo)方式向不同國(guó)家或地區(qū)的買(mǎi)方出售商品或向供應(yīng)商提供綜合性金融業(yè)務(wù)。隨著國(guó)際貿(mào)易的迅速發(fā)展和全球買(mǎi)方市場(chǎng)的形成，國(guó)際保理因其具有多種功能，越來(lái)越受到外貿(mào)企業(yè)重視。然而，看到保理業(yè)務(wù)給我國(guó)國(guó)際貿(mào)易帶來(lái)便捷的同時(shí)，也應(yīng)認(rèn)識(shí)到我國(guó)保理業(yè)仍存在諸多問(wèn)題，企業(yè)和保理商在實(shí)際操作中仍承擔(dān)著部分風(fēng)險(xiǎn)。從外貿(mào)企業(yè)角度來(lái)看，缺少行而有效的法律保障，保理費(fèi)用偏高；從保理商角度來(lái)看，保理機(jī)構(gòu)多元化程度低，商業(yè)保理公司發(fā)展滯后。這就要求我國(guó)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善相關(guān)法律規(guī)范，完善信用管理體系，完善保理商的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，使之更好的為我國(guó)國(guó)際貿(mào)易服務(wù)。

一、國(guó)際保理概述

（一）國(guó)際保理的概念。保理又稱(chēng)托收保付，賣(mài)方將其現(xiàn)在或?qū)?lái)的基于其與買(mǎi)方訂立的貨物銷(xiāo)售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商向其提供資金融通、買(mǎi)方資信評(píng)估、銷(xiāo)售賬戶(hù)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。它是商業(yè)貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)算貨款時(shí)，賣(mài)方為了強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理、增強(qiáng)流動(dòng)性而采用的一種委托第三者（保理商）管理應(yīng)收賬款的做法。

根據(jù)國(guó)際保理業(yè)務(wù)涉及的當(dāng)事人不同，可以分為單保理和雙保理模式。僅涉及一方保理商的叫做單保理方式，主要適用于國(guó)內(nèi)保理。涉及進(jìn)出口商雙方保理商的叫做雙保理方式，主要適用于國(guó)際保理。本文以雙保理模式作為研究對(duì)象。

根據(jù)保理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)交易不同，保理可以分為國(guó)內(nèi)保理和國(guó)際保理。國(guó)際保理是指保理商通過(guò)收購(gòu)債權(quán)而向出口商提供信用保險(xiǎn)或壞賬擔(dān)保、應(yīng)收賬款的代收或管理、貿(mào)易融資中至少兩種業(yè)務(wù)的綜合性金融服務(wù)業(yè)務(wù)。國(guó)內(nèi)保理是根據(jù)國(guó)際保理發(fā)展而來(lái)，但國(guó)內(nèi)保理的保理商、保理申請(qǐng)人、商務(wù)合同買(mǎi)方均為國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)。

（二）國(guó)際保理的優(yōu)勢(shì)。國(guó)際貿(mào)易傳統(tǒng)的結(jié)算方式是托收和信用證。特別是信用證由于以銀行信用為基礎(chǔ)，為出口商收款提供了保障，因此在產(chǎn)生后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)成為國(guó)際結(jié)算的主要方式。但是信用證結(jié)算方式有著本身的局限性：一是手續(xù)較繁瑣；二是費(fèi)用較大；三是對(duì)單據(jù)的要求較高。信用銷(xiāo)售方式雖然能夠提高出口商的競(jìng)爭(zhēng)力，但是給出口商帶來(lái)三方面的問(wèn)題：一是進(jìn)口商違約的壞賬風(fēng)險(xiǎn)；二是應(yīng)收賬款周期拉長(zhǎng)帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；三是應(yīng)收賬款管理和催收的問(wèn)題。國(guó)際保理業(yè)務(wù)正是通過(guò)向賣(mài)方提供一系列綜合性的金融服務(wù)來(lái)解決上述難題。

1、通過(guò)購(gòu)買(mǎi)應(yīng)收賬款向出口商提供資金支持。保理商通過(guò)購(gòu)買(mǎi)出口商的應(yīng)收賬款向其提供資金。從而加速了企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周期大大縮短，這意味著企業(yè)的流動(dòng)資金可以快速周轉(zhuǎn)起來(lái)進(jìn)行多次原材料的采購(gòu)和產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售，從而占據(jù)更大的市場(chǎng)、創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。此外，通過(guò)無(wú)追索權(quán)的保理融資，出口商提前確認(rèn)和實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)售收入，可以增加現(xiàn)金流，從而改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和形象，有利于其他融資。

2、通過(guò)提供信用銷(xiāo)售額度為出口商提供壞賬擔(dān)保。在國(guó)際雙保理的操作中，一般出口商在與進(jìn)口商正式簽訂貿(mào)易合同之前會(huì)先與保理商聯(lián)系，向保理商申請(qǐng)信用銷(xiāo)售額度。保理商在對(duì)進(jìn)口商資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)作風(fēng)和信用記錄等進(jìn)行全面調(diào)查的基礎(chǔ)上核定信用額度，在該額度內(nèi)出口商向進(jìn)口商提供的商品或服務(wù)的應(yīng)收賬款由保理商提供壞賬擔(dān)保。通過(guò)這種方式，出口商將與收匯相關(guān)的進(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)口國(guó)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等全部轉(zhuǎn)嫁給保理商。

3、通過(guò)提供應(yīng)收賬款管理和催收服務(wù)為出口商降低管理費(fèi)用，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售規(guī)模。由于出口商的客戶(hù)可能來(lái)自各個(gè)國(guó)家，應(yīng)收賬款的收款期等又往往不同，這給出口商管理應(yīng)收賬款帶來(lái)了難度。通過(guò)保理商提供的賬務(wù)管理和賬款催收服務(wù)，出口商可以降低相應(yīng)的管理費(fèi)用，并能夠集中精力進(jìn)行研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售規(guī)模。當(dāng)發(fā)生貿(mào)易糾紛時(shí)，保理商也可以協(xié)助出口商與進(jìn)口商交涉。

二、我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題

（一）缺乏法律保障。至今，我國(guó)還沒(méi)有一部與國(guó)際保理業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的健全的法律制度。目前，國(guó)內(nèi)只有《合同法》和《民法通則》對(duì)國(guó)際保理作了部分約束?！睹穹ㄍ▌t》對(duì)債權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定過(guò)于籠統(tǒng)?！逗贤ā窙](méi)有對(duì)未來(lái)應(yīng)收賬款的可轉(zhuǎn)讓性做出規(guī)定，這使得在一攬子轉(zhuǎn)讓保理中，保理合同的雙方必須就每一筆具體應(yīng)收賬款的發(fā)生辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)。

（二）信用管理法律體系不完善?，F(xiàn)階段，我國(guó)還沒(méi)有建立起對(duì)個(gè)人和單位的信用評(píng)級(jí)法律體系，而保理業(yè)務(wù)的開(kāi)展是以資信調(diào)查為前提的。缺乏信用評(píng)級(jí)，保理商無(wú)法準(zhǔn)確授予信用額度。銀行和保理商也不敢輕易開(kāi)展各種創(chuàng)新型融資產(chǎn)品，減緩了創(chuàng)新型融資產(chǎn)品發(fā)展的步伐。

（三）國(guó)際保理費(fèi)用偏高，缺乏統(tǒng)一收費(fèi)規(guī)范。國(guó)外保理商的客戶(hù)一般都是經(jīng)常性的老客戶(hù)，保理商對(duì)這些老客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)管理、資金流動(dòng)情況比較熟悉，收取的費(fèi)用也比較低。我國(guó)國(guó)際保理業(yè)務(wù)的傭金、手續(xù)費(fèi)一般是貨款的1%-3%，銀行一般提取應(yīng)收賬款金額的2%-6%作為賬戶(hù)管理費(fèi)和資信調(diào)查費(fèi)，再加上對(duì)企業(yè)所獲得的預(yù)付款收取的利息，國(guó)際保理費(fèi)用要比信用證高10%左右。

三、對(duì)策及建議

（一）完善相關(guān)法律制度。就目前我國(guó)立法情況看，短期內(nèi)還很難從人大層面上來(lái)立法。因此建議首先從部門(mén)規(guī)章層次來(lái)進(jìn)行立法規(guī)制。建議中國(guó)人民銀行和其他監(jiān)管部門(mén)，以我國(guó)現(xiàn)有的實(shí)際情況為根本，制定符合當(dāng)前我國(guó)國(guó)情的國(guó)際保理業(yè)務(wù)法律規(guī)范和具體操作方法，加強(qiáng)對(duì)國(guó)際保理風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和控制，加快業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化和系統(tǒng)化。

（二）建立信用管理法律體系。我國(guó)應(yīng)加快建設(shè)信用擔(dān)保法律評(píng)級(jí)體系和評(píng)價(jià)制度。建議由銀監(jiān)會(huì)牽頭，聯(lián)合工商和稅務(wù)部門(mén)，制定符合我國(guó)國(guó)情的企業(yè)信用評(píng)價(jià)辦法和標(biāo)準(zhǔn)，定期對(duì)企業(yè)特別是中小企業(yè)的信用進(jìn)行權(quán)威性評(píng)級(jí)，以供保理商參考。從企業(yè)角度來(lái)說(shuō)，應(yīng)及時(shí)準(zhǔn)確的披露其基本信息，提高透明度，讓評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)給予授信等級(jí)。

（三）規(guī)范保理收費(fèi)。當(dāng)前我國(guó)國(guó)際保理金融市場(chǎng)存在著較為充分的競(jìng)爭(zhēng)。但總體費(fèi)用水平與國(guó)外相比，仍處于劣勢(shì)。建議銀監(jiān)會(huì)與相關(guān)物價(jià)部門(mén)聯(lián)合制定保理商收費(fèi)的統(tǒng)一規(guī)則，對(duì)涉及到歧視性收費(fèi)和壟斷業(yè)務(wù)的，要堅(jiān)決給予取締和行政處罰。企業(yè)自身也要加強(qiáng)對(duì)費(fèi)用的核算，科學(xué)認(rèn)識(shí)國(guó)際保理業(yè)務(wù)費(fèi)用問(wèn)題。

四、結(jié)論

目前，我國(guó)保理已進(jìn)入高速發(fā)展期，保理業(yè)務(wù)在我國(guó)仍有廣闊的發(fā)展前景。但與歐美國(guó)家相比，我國(guó)保理業(yè)仍顯示出制度體系不健全等問(wèn)題。因此，要想實(shí)現(xiàn)我國(guó)保理行業(yè)全面健康發(fā)展，除了完善外部的法律制度供給和運(yùn)行環(huán)境，還應(yīng)從內(nèi)部全面提高我國(guó)外貿(mào)企業(yè)和保理商的綜合素質(zhì)，共同促進(jìn)保理業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易發(fā)展中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。（作者單位：河北大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

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