劉延杰

摘 要：本文采用深證市證券交易所中小企業(yè)板中120家企業(yè)的截面數(shù)據(jù)，構(gòu)建CD生產(chǎn)函數(shù)模型，分析了中小企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的性質(zhì)和勞動(dòng)投入與資本投入的貢獻(xiàn)。本文通過(guò)對(duì)截面數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)專利生產(chǎn)具有規(guī)模報(bào)酬遞減的性質(zhì)，研發(fā)活動(dòng)的勞動(dòng)投入對(duì)產(chǎn)出的貢獻(xiàn)大于資本投入的貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：CD生產(chǎn)函數(shù)；研發(fā)活動(dòng)；規(guī)模經(jīng)濟(jì)

1.引言

國(guó)內(nèi)外關(guān)于企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間關(guān)系的研究，大體上有兩種思路：一是探索研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間的直接關(guān)系；二是引入調(diào)節(jié)變量，探討企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間關(guān)系的影響因素。在探索企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出關(guān)系的研究中，部分研究試圖運(yùn)用知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)對(duì)企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù)建立如柯布道格拉斯函數(shù)等形式的生產(chǎn)函數(shù)模型進(jìn)行分析，關(guān)注研發(fā)投入對(duì)研發(fā)產(chǎn)出的貢獻(xiàn)率如何。本文依據(jù)該思路，在對(duì)以往文獻(xiàn)進(jìn)行簡(jiǎn)要回顧的基礎(chǔ)上，嘗試運(yùn)用知識(shí)生產(chǎn)函數(shù)中的柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)分析中國(guó)部分中小企業(yè)研發(fā)投入對(duì)研發(fā)產(chǎn)出的貢獻(xiàn)率如何。

2.文獻(xiàn)回顧

有關(guān)企業(yè)研發(fā)投入與研發(fā)產(chǎn)出間關(guān)系的研究歷來(lái)都是國(guó)內(nèi)外研究的熱點(diǎn)之一。熊彼特（1912）在其著作《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中提出創(chuàng)新的概念以來(lái)，創(chuàng)新投入和產(chǎn)出成果間關(guān)系成為學(xué)術(shù)界研究關(guān)注的研究焦點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，學(xué)者從行業(yè)層面的角度對(duì)研發(fā)投入和產(chǎn)出間關(guān)系展開(kāi)研究，也有學(xué)者從企業(yè)層面的角度展開(kāi)研究。企業(yè)層面的研究多是探討企業(yè)研發(fā)投入和產(chǎn)出績(jī)效間存在怎樣的關(guān)系，影響研發(fā)投入和產(chǎn)出間關(guān)系的相關(guān)因素有哪些。以企業(yè)員工中研發(fā)人員的數(shù)量衡量研發(fā)投入，企業(yè)所獲專利數(shù)衡量研發(fā)產(chǎn)出，美國(guó)500強(qiáng)企業(yè)的數(shù)據(jù)表明研發(fā)投入和產(chǎn)出間接近線性關(guān)系（Scherer，1965）。Comanor和Scherer （1969）在分析了1955-1960年的57家醫(yī)藥企業(yè)的數(shù)據(jù)后，發(fā)現(xiàn)研發(fā)人員數(shù)量和新產(chǎn)品收入與專利數(shù)間存在正相關(guān)關(guān)系，表明企業(yè)的研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間存在正的相關(guān)關(guān)系。這些研究主要探討了企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的勞動(dòng)資本投入和企業(yè)研發(fā)活動(dòng)產(chǎn)出間關(guān)系如何。此外，也有學(xué)者將企業(yè)研發(fā)資金投入納入研發(fā)投入。Mueller（1966） 在對(duì)1958-1960年美國(guó)企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)研發(fā)人員投入和企業(yè)研發(fā)資本投入都和企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出間存在正的相關(guān)性。Zhang（2003）在分析中國(guó)1995年工業(yè)普查數(shù)據(jù)中大中型工業(yè)企業(yè)的截面數(shù)據(jù)時(shí)也發(fā)現(xiàn)類似結(jié)論，得出研發(fā)勞動(dòng)投入和研發(fā)資本投入都對(duì)研發(fā)產(chǎn)出有正的影響作用。由于研發(fā)投資過(guò)程可以視為一種動(dòng)態(tài)連續(xù)行為，在研發(fā)資本投入的計(jì)量上，部分學(xué)者選擇采用永續(xù)盤存法計(jì)算研發(fā)的資本投入。

以內(nèi)生增長(zhǎng)理論為基礎(chǔ)，引入生產(chǎn)函數(shù)之后，學(xué)者們開(kāi)始關(guān)注企業(yè)研發(fā)投入對(duì)企業(yè)研發(fā)產(chǎn)出的貢獻(xiàn)率如何。Griliches（1979）首次運(yùn)用CD函數(shù)模型分析了企業(yè)層面的研發(fā)投入的產(chǎn)出彈性，建立生產(chǎn)函數(shù)，通過(guò)和衡量勞動(dòng)和資本對(duì)研發(fā)產(chǎn)出的貢獻(xiàn)率。此后關(guān)于企業(yè)研發(fā)投入對(duì)研發(fā)產(chǎn)出貢獻(xiàn)率的研究多是在Griliches建立的生產(chǎn)函數(shù)基礎(chǔ)上展開(kāi)討論，但由于研發(fā)投入和產(chǎn)出的衡量標(biāo)準(zhǔn)和樣本選擇的不同，所得分析結(jié)果會(huì)有所差異。研究得出的貢獻(xiàn)率分布在0.05到0.2之間，表明研發(fā)投入對(duì)研發(fā)產(chǎn)出有積極影響。

上述研究回顧可以發(fā)現(xiàn)研究投入多以研究人員數(shù)量和研究資金投入衡量，研究投入對(duì)研究產(chǎn)出具有積極影響。但由于數(shù)據(jù)的難獲取性，大多數(shù)文獻(xiàn)均未涉及對(duì)中國(guó)企業(yè)層面的研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間關(guān)系的研究。本文在以上研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)中國(guó)部分中小企業(yè)的研發(fā)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和討論，探討中國(guó)中小企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間的關(guān)系如何。

3.模型

本文運(yùn)用中小企業(yè)板部分公司研發(fā)數(shù)據(jù)建立CD函數(shù)形式的生產(chǎn)函數(shù)。其中，K表示企業(yè)研發(fā)資本投入，L表示企業(yè)研發(fā)勞動(dòng)投入，A為常量，表示企業(yè)研發(fā)活動(dòng)整體效率。研發(fā)產(chǎn)出Y以企業(yè)當(dāng)期申請(qǐng)的專利數(shù)衡量，研發(fā)勞動(dòng)投入L以企業(yè)當(dāng)期的研發(fā)員工數(shù)目衡量，研發(fā)資本投入K以企業(yè)當(dāng)期的研發(fā)資金投入衡量。

為便于做回歸分析，本文對(duì)所建立的生產(chǎn)函數(shù)模型兩邊取對(duì)數(shù)，同時(shí)加入企業(yè)當(dāng)期營(yíng)業(yè)總收入和企業(yè)當(dāng)期擁有的資產(chǎn)總量作為控制變量，建立計(jì)量模型進(jìn)行回歸分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)研發(fā)投入和研發(fā)產(chǎn)出間規(guī)模經(jīng)濟(jì)性的探究。其中，GR表示營(yíng)業(yè)總收入，GA表示資產(chǎn)總計(jì)，表示特異性誤差，i表示企業(yè)代碼。

4.數(shù)據(jù)與變量說(shuō)明

本文所采用的數(shù)據(jù)來(lái)自中小企業(yè)板120家企業(yè)的年度報(bào)告。數(shù)據(jù)時(shí)間跨度為2009年到2013年，分別對(duì)每年得到的公司研發(fā)數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，檢驗(yàn)中小企業(yè)研發(fā)投入對(duì)研發(fā)產(chǎn)出的貢獻(xiàn)率如何和研發(fā)活動(dòng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性如何。本文采用中國(guó)專利信息服務(wù)平臺(tái)中各企業(yè)當(dāng)期申請(qǐng)的專利數(shù)作為研發(fā)產(chǎn)出，企業(yè)年報(bào)中披露的研發(fā)資金投入作為企業(yè)研發(fā)的資本投入，員工情況中披露的研發(fā)人員數(shù)目作為企業(yè)研發(fā)的勞動(dòng)投入。對(duì)本文所收集樣本中變量的簡(jiǎn)要說(shuō)明如下。

創(chuàng)新產(chǎn)出PA個(gè)以企業(yè)當(dāng)期申請(qǐng)的專利數(shù)量計(jì)算R&D投入K元以企業(yè)當(dāng)期年報(bào)中披露研發(fā)投入資金數(shù)量計(jì)算

L人以企業(yè)當(dāng)期研發(fā)人員數(shù)目計(jì)算

營(yíng)業(yè)總收入GR元以當(dāng)期企業(yè)年報(bào)中利潤(rùn)表披露的數(shù)據(jù)計(jì)算

資產(chǎn)總計(jì)GA元以當(dāng)期企業(yè)年報(bào)中資產(chǎn)負(fù)債表披露的數(shù)據(jù)計(jì)算

本文采用的企業(yè)研發(fā)數(shù)據(jù)中，部分企業(yè)的研發(fā)資金投入或研發(fā)人員數(shù)目未在企業(yè)年報(bào)中予以披露，不能計(jì)算企業(yè)的研發(fā)投入，因此在選取樣本過(guò)程中予以剔除。由于計(jì)量模型中所使用的對(duì)數(shù)函數(shù)底數(shù)不能為零，因此樣本中所含變量取值為0的樣本觀測(cè)值標(biāo)記為缺省。剔除缺失值和缺省值后，樣本中2009年的總觀測(cè)數(shù)為68個(gè)，2010年為70個(gè)，2011年為75個(gè)，2012年為73個(gè)，2013年為80個(gè)。對(duì)本文所收集樣本中變量的描述性統(tǒng)計(jì)如下。

5.統(tǒng)計(jì)分析和實(shí)證結(jié)果

表3是五年數(shù)據(jù)分別進(jìn)行回歸得出的模型估計(jì)結(jié)果。由模型1可見(jiàn)，中小企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中勞動(dòng)投入對(duì)專利數(shù)產(chǎn)出有顯著的影響作用，資本投入對(duì)專利數(shù)產(chǎn)出的影響雖然存在，但統(tǒng)計(jì)上不顯著。lnL和lnK的系數(shù)均為正，表明中小企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的勞動(dòng)投入和資本投入對(duì)研發(fā)產(chǎn)出都具有正影響。中小企業(yè)研發(fā)人力投入對(duì)研發(fā)產(chǎn)出的產(chǎn)出彈性大于資本投入產(chǎn)出彈性，表明在專利生產(chǎn)過(guò)程中研發(fā)人員發(fā)揮了主要作用。專利的生產(chǎn)過(guò)程主要是人力資本積累的結(jié)果，研發(fā)人員在專利靈感產(chǎn)生、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品研發(fā)和細(xì)節(jié)處理等過(guò)程中發(fā)揮著重要的作用。中小企業(yè)研發(fā)資本投入也對(duì)研發(fā)產(chǎn)出有正影響，研發(fā)人員生產(chǎn)專利需要借助企業(yè)資金和相應(yīng)技術(shù)設(shè)備，這些都需要企業(yè)研發(fā)資金的投入，表明企業(yè)研發(fā)資本投入對(duì)專利生產(chǎn)也有貢獻(xiàn)。

模型1的結(jié)果顯示中小企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的總彈性均小于1，表明中小企業(yè)專利生產(chǎn)呈現(xiàn)出規(guī)模報(bào)酬遞減的性質(zhì)。在專利生產(chǎn)函數(shù)的基礎(chǔ)上，考慮了企業(yè)當(dāng)期營(yíng)業(yè)總收入和資產(chǎn)總計(jì)的影響后，研發(fā)活動(dòng)勞動(dòng)投入的產(chǎn)出彈性仍大于資本投入的產(chǎn)出彈性，且生產(chǎn)函數(shù)仍具有規(guī)模報(bào)酬遞減的性質(zhì)。專利生產(chǎn)函數(shù)具有規(guī)模報(bào)酬遞減的特征可能是因?yàn)榇嬖谛畔贤ǔ杀竞拖∪蓖度胍氐南拗啤?/p>

6.結(jié)論

本文采用中小企業(yè)板120家企業(yè)的截面數(shù)據(jù)，應(yīng)用回歸分析方法分析了中小企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的生產(chǎn)函數(shù)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。我們發(fā)現(xiàn)以專利產(chǎn)量衡量研發(fā)活動(dòng)產(chǎn)出時(shí)，研發(fā)活動(dòng)過(guò)程中人力投入的貢獻(xiàn)比資本投入的貢獻(xiàn)大，企業(yè)的專利生產(chǎn)更多地依靠企業(yè)研發(fā)人力資本的投入和積累。同時(shí)，由于存在信息溝通成本和稀缺投入要素的限制等原因，中小企業(yè)專利生產(chǎn)呈現(xiàn)出規(guī)模報(bào)酬遞減的性質(zhì)。（作者單位：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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