孔亞威

工薪階層是指依靠務(wù)工獲取薪金收入的人群。由于他們每月按時(shí)領(lǐng)取工資，沒有其他主動(dòng)收入，更需要做好家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃。家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃以管錢為中心，通過抓好攢錢、護(hù)錢、生錢3個(gè)環(huán)節(jié)，管好家庭現(xiàn)在和未來生活的現(xiàn)金流，讓家庭資產(chǎn)在保值的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定的增長，使家人任何時(shí)候都“有錢花”，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)人生當(dāng)中的各種責(zé)任目標(biāo)和欲望目標(biāo)。那么，工薪階層如何才能做好家庭的財(cái)務(wù)規(guī)劃？

張先生35歲，外企員工，年收入30萬元；張?zhí)?5歲，公務(wù)員，年收入15萬元；兒子5歲，上幼兒園。張先生夫妻均繳納社保，未配置任何商業(yè)保險(xiǎn)。張先生家庭的實(shí)物資產(chǎn)是2套房產(chǎn)：一套用于自住，市值約350萬元，無貸款；另一套位于郊區(qū)，用于投資，市值約150萬元，剩余貸款50萬元。金融資產(chǎn)為銀行存款和一些貨幣基金，共計(jì)50萬元。張先生和張?zhí)綍r(shí)都比較忙，沒有時(shí)間關(guān)注家庭財(cái)務(wù)安全狀況，更沒有多余精力進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃。

1 家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

張先生家庭的資產(chǎn)負(fù)債及收入支出狀況見表1、表2。

從表1、表2來看，張先生家庭財(cái)務(wù)狀況存在以下問題。

（1）資產(chǎn)利用不充分，被動(dòng)收入少。家庭資產(chǎn)過于集中，大部分為實(shí)物房產(chǎn)，流動(dòng)性差，再投資循環(huán)慢，收益低。

（2）家庭成員的風(fēng)險(xiǎn)保障不足。工薪家庭最大的資本是人力資本，他們是創(chuàng)造收入的主要來源。在事業(yè)的上升期和重大責(zé)任期，張先生夫婦必須做好風(fēng)險(xiǎn)保障，一旦發(fā)生重大疾病或意外風(fēng)險(xiǎn)，社保雖然可以覆蓋一部分醫(yī)療費(fèi)用，但大部分費(fèi)用（非社保藥、護(hù)理費(fèi)、療養(yǎng)費(fèi)等）都需自己承擔(dān)，這將使家庭現(xiàn)有資產(chǎn)快速流失。同時(shí)因?yàn)橹委熎陂g無法工作，家庭收入將會(huì)在短期內(nèi)銳減。更嚴(yán)重的是，如果家庭成員在風(fēng)險(xiǎn)事故中喪失勞動(dòng)能力或身故，將導(dǎo)致收入終斷，家庭便會(huì)失去部分經(jīng)濟(jì)來源，生活會(huì)變得非常困難。因此，工薪家庭需要提前做好有效的風(fēng)險(xiǎn)損失轉(zhuǎn)移和收入損失補(bǔ)償。

（3）子女教育金無完整規(guī)劃。子女的教育金是一種剛性需求。如何確保資金在孩子需要時(shí)能及時(shí)、足額地到位？如何提前將孩子未來所需要的教育金備齊？家庭支柱的身體健康狀況及穩(wěn)定的收入來源是保證教育金及時(shí)、足額積累的前提。此外，還需要提前將這筆錢“鎖死”，?？顚Ｓ糜谖磥砗⒆拥慕逃С觥?/p>

（4）養(yǎng)老生存金暫無規(guī)劃。目前我國的平均養(yǎng)老金替代率只有42%，工薪族退休后，家庭失去了主要收入來源，如何保證生活品質(zhì)不降低？如何保證穩(wěn)定的、與生命等長的養(yǎng)老金現(xiàn)金流？這就需要在有主動(dòng)收入能力時(shí)提前做好養(yǎng)老金規(guī)劃，以補(bǔ)充養(yǎng)老金替代率的不足。

2 理財(cái)規(guī)劃建議

2.1 現(xiàn)金管理

現(xiàn)金是家庭最基本的資產(chǎn)，現(xiàn)金管理的目的是解決家庭日常生活開支，其他任何形式的資產(chǎn)最終都要轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金用于家庭的生活開支。

科學(xué)的現(xiàn)金管理是讓流動(dòng)資金滿足6個(gè)月的生活支出，要求流動(dòng)性強(qiáng)，隨用隨取。現(xiàn)金的流動(dòng)性雖然較高，但無法實(shí)現(xiàn)保值增值，購買力逐年下降，所以不建議配置比例太高。

銀行儲(chǔ)蓄、信用卡、短期理財(cái)都是比較常見的現(xiàn)金管理渠道。

2.2 風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是家庭財(cái)務(wù)的防火墻，它雖不能改善我們的生活質(zhì)量，但可以防止我們的生活被改變。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是解決大病或意外發(fā)生時(shí)家庭面臨的財(cái)務(wù)缺口，完成失能或身故后未完成的家庭責(zé)任。配置給付型重疾險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要渠道。這部分資產(chǎn)也稱為“放大性資產(chǎn)”，即平時(shí)“存入”小錢，需要時(shí)獲得大錢。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司將會(huì)按合同金額即時(shí)賠付現(xiàn)金，用作被保險(xiǎn)人當(dāng)期治療費(fèi)和家人生活費(fèi)。對(duì)于返還型保險(xiǎn)產(chǎn)品，如果保險(xiǎn)期限內(nèi)沒有風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，這筆錢相當(dāng)于儲(chǔ)蓄，必要時(shí)可以退還回來。張先生家庭的保障方案見表3。

2.3 儲(chǔ)蓄管理

儲(chǔ)蓄管理的目的是解決子女教育金、退休養(yǎng)老金的剛性需求，提前為未來生活做準(zhǔn)備，這類資產(chǎn)在足球比賽陣容中屬于中場型選手——進(jìn)可攻、退可守。經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)，可抵御降息和投資市場下行的雙重風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，能很好地捕捉投資熱點(diǎn)。

子女教育金和退休養(yǎng)老金都具有豁免功能，且具有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、?？顚Ｓ玫奶匦?，因此可以提前鎖死，按期返還。保證未來孩子到了上學(xué)年齡或自己到了退休年齡，這些錢可以準(zhǔn)時(shí)到位。張先生家庭的儲(chǔ)蓄方案見表4。

2.4 投資管理

投資管理的目的是讓錢流動(dòng)起來，用錢賺錢，增加被動(dòng)收入，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。做好現(xiàn)金管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、儲(chǔ)蓄管理3個(gè)賬戶的規(guī)劃后，剩余的資產(chǎn)就是進(jìn)攻型資產(chǎn)——可以用來進(jìn)行投資，利用所得的收益提高家庭的生活品質(zhì)，即使發(fā)生虧損也不會(huì)影響家庭最基本的生活底線。投資賬戶要綜合考慮資金的安全性、流動(dòng)性、收益性。

固定收益類信托或陽光私募都是工薪家庭可以考慮的投資渠道。建議張先生將流動(dòng)性差、收益率低的投資房產(chǎn)變現(xiàn)并配置為信托產(chǎn)品。考慮到這部分資產(chǎn)占張先生總資產(chǎn)比例很高，建議他購買安全性高、中等收益的固定收益類信托。張先生家庭的投資方案見表5。

財(cái)富的積累是為生活目標(biāo)服務(wù)，理財(cái)就是對(duì)生活目標(biāo)的打理。通過以上對(duì)家庭資產(chǎn)的重新配置，張先生基本實(shí)現(xiàn)了對(duì)家庭短期、中期和長期生活目標(biāo)的規(guī)劃。

收稿日期：2015-05-08