李佳瑤 汪文靜

【摘要】眾所周知，企業(yè)財務(wù)信息的真實(shí)與否，對國家實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)宏觀管理和調(diào)控，對企業(yè)外部各有關(guān)方面了解財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理等方面均有著重要的影響。上市公司財務(wù)欺詐嚴(yán)重影響了證券市場的健康發(fā)展，給國家和投資者帶來了重大的損失。本文對上市公司財務(wù)欺詐產(chǎn)生的原因進(jìn)行了分析，并對如何從法律制度層面規(guī)制我國上市公司財務(wù)欺詐進(jìn)行了探討。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)欺詐;上市公司;公司治理;法律規(guī)制

正文

一.上市公司財務(wù)欺詐的原因

1.上市公司急功近利，為追求“一夜暴富”不惜造假欺詐

上市公司的好壞往往涉及到部門或地區(qū)的利益，這成了上市公司造假問題產(chǎn)生的根源。究其原因就是因?yàn)樗鼈優(yōu)榱速嶅X可以不惜任何代價和手段，在利益驅(qū)動下可以不考慮任何道德標(biāo)準(zhǔn)和社會責(zé)任。

2.利益沖突與惡性競爭導(dǎo)致會計事務(wù)所參與造假

我國會計師事務(wù)所過多，行業(yè)惡性競爭嚴(yán)重。會計師事務(wù)所為搶奪市場份額，經(jīng)常采用低價收費(fèi)、拉關(guān)系、給回扣等不良手段進(jìn)行惡性競爭，并采用減少審計時間、省 略必要程序的方法以降低審計成本、追求高額利潤。這必然導(dǎo)致審計質(zhì)量的降低，從而在客觀上助長了上市公司實(shí)施財務(wù)欺詐行為。

3.對欺詐造假的上市公司及會計師事務(wù)所，缺乏有效的懲戒和追溯機(jī)制

我國的實(shí)踐中，對有關(guān)欺詐的違法違規(guī)行為一般都采用行政處罰的辦法予以解決，致使受害的投資者難以得到應(yīng)有的補(bǔ)償。與此同時，對造假者的刑事和行政責(zé)任方面的處罰力度也同樣非常乏力。

二.上市公司財務(wù)欺詐的表現(xiàn)手段

1.虛擬資產(chǎn)，隱藏債務(wù)，以虛增所有者權(quán)益

利用虛擬資產(chǎn)，不及時確認(rèn)、少攤銷已發(fā)生的費(fèi)用和損失。虛擬資產(chǎn)的主要手段有：虛增庫存存貨，不良增產(chǎn)長期掛帳。隱藏債務(wù)的手段多種，最常見的是到期應(yīng)付費(fèi)用不予確認(rèn)。其結(jié)果是虛增了本期利潤，少記負(fù)債虛增了所有者權(quán)益。

2.掩飾重大交易或事實(shí)

掩飾重大交易或事實(shí)有兩種做法，一是利用報表項(xiàng)目進(jìn)行掩飾，在會計報表項(xiàng)目中，以“其他應(yīng)收款”和“其他應(yīng)付款”作為調(diào)節(jié)器。二是在表外披露中掩飾，通常是對重大事項(xiàng)如訴訟、擔(dān)保事項(xiàng)等隱藏或不及時披露。

3.虛構(gòu)交易事項(xiàng)

虛構(gòu)交易事項(xiàng)是最簡單也是最常見的一種造假手段，包括虛構(gòu)交易事項(xiàng)和制造經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)兩種類型。其主要手段：一是簽訂銷售合同，物權(quán)尚未轉(zhuǎn)移時確認(rèn)收入;二是將庫存商品確認(rèn)為主營業(yè)務(wù)收入，同時增加應(yīng)收款項(xiàng)，使主營業(yè)務(wù)收入虛增，形成白條利潤，又通過應(yīng)收款虛增了資產(chǎn)。這類造假不僅違反了會計法規(guī)而且也違反了合同法、稅法等重要經(jīng)濟(jì)法規(guī)。

4.運(yùn)用不恰當(dāng)?shù)臅嬚?/p>

會計政策是公司編制財務(wù)報告時所采用的具體原則、基礎(chǔ)、慣例、規(guī)則和實(shí)務(wù)，不同的會計政策能夠產(chǎn)生不同的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。由于采用不同的會計政策對公司的財務(wù)報告有很大的影響，從而為管理層操縱公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績提供了機(jī)會。公司往往借助多種多樣的會計政策選擇來實(shí)現(xiàn)對自己有利的經(jīng)濟(jì)后果。

三.上市公司財務(wù)欺詐的危害

上市公司的財務(wù)欺詐手法多種多樣，防不勝防，屢禁不止，使境外投資者對中國上市公司的投資價值“打折處理”，投資B股市場的興趣近年來“有減無增”。同樣是被“假賬”所害，國內(nèi)證券市場上不僅投資者信心受挫，而且巨額流通市值蒸發(fā)。例如，僅銀廣夏造假曝光后的暴跌，就使其流通市值的損失多達(dá)70多億元?？梢姡攧?wù)欺詐給我國經(jīng)濟(jì)生活造成的損失有多大。

四.法律規(guī)制

上市公司財務(wù)欺詐的屢次發(fā)生，對證券市場的健康發(fā)展產(chǎn)生了極為消極的影響，它不僅使廣大投資者蒙受巨大損失，嚴(yán)重地挫傷了廣大投資者的投資積極性，而且也動搖了發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)——誠信的要求，必須從法律制度層面加以規(guī)制。具體有如下幾個方法：

（一）完善公司內(nèi)部約束法律制度

1.確保獨(dú)立董事真正地獨(dú)立并勤勉盡責(zé)

使獨(dú)立董事真正地獨(dú)立并勤勉盡責(zé)，等于從公司內(nèi)部構(gòu)筑起了防范上市公司財務(wù)欺詐的第一道防線。為了更好地實(shí)施該法律，加強(qiáng)對上市公司財務(wù)欺詐的監(jiān)控，上市公司對獨(dú)立董事做出了如下要求：

（1）在證券交易所上市的所有上市公司的董事會中獨(dú)立董事必須占多數(shù);

（2）獨(dú)立董事不能受雇于其擔(dān)任獨(dú)立董事的公司，其家屬也不能在該公司管理層任職，獨(dú)立董事本人及其直系親屬都不能接受該公司超過10萬美元的直接酬勞;

（3）獨(dú)立董事也不能擔(dān)任同其任獨(dú)立董事的上市公司關(guān)系密切的另一家公司管理層的職務(wù)。

2.確保審計委員會獨(dú)立地行使職權(quán)

從法律制度上確保審計委員會委員的獨(dú)立性，并賦予其選聘或改聘外部審計機(jī)構(gòu)——注冊會計師事務(wù)所的權(quán)力，對防范上市公司財務(wù)欺詐具有十分重要的意義。為了確保審計委員會獨(dú)立地行使上述職權(quán)，該法規(guī)定了如下一些內(nèi)容：

（1）審計委員會的成員除了職務(wù)收入外，不得收受來自上市公司及其子公司的顧問、咨詢或者其它報酬;

（2）委員會成員不得擔(dān)任上市公司及其子公司的任何職務(wù);

（3）委員會隸屬董事會，全部由獨(dú)立董事組成，有權(quán)獨(dú)立聘請或解聘審計機(jī)構(gòu)，不受高級管理人員的干預(yù)。如果上市公司不能確保審計委員會獨(dú)立地行使上述職權(quán)，美國證券交易委員會有權(quán)命令全國的證券交易所及全國證券協(xié)會禁止該公司上市。

3.明確內(nèi)部審計各部門間的關(guān)系

我國上市公司中涉及內(nèi)部審計的部門有監(jiān)事會、公司內(nèi)部審計部及上市公司按照證監(jiān)會的要求設(shè)立的審計委員會。明確審計委員會與內(nèi)部審計部門之間的關(guān)系，能防止內(nèi)部審計部門被公司管理層操縱，有利于防范財務(wù)欺詐。劃清審計委員會與監(jiān)事會在監(jiān)督方面的職責(zé)。

（二）加強(qiáng)外部審計機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性

加強(qiáng)外部審計的獨(dú)立性，使其能夠?qū)ι鲜泄镜呢攧?wù)進(jìn)行獨(dú)立的審計，能有效地防范財務(wù)欺詐的發(fā)生。為此，我們可以借鑒美國的作法，實(shí)行強(qiáng)制執(zhí)行審計師定期輪換制度。依據(jù)美國《公眾公司會計改革和投資者保護(hù)法》的規(guī)定，審計事務(wù)所主要合伙人和初審合伙人擔(dān)任該公司的外部審計師的時間不得超過5年;如果公司首席執(zhí)行官、財務(wù)總監(jiān)、首席會計官等高級管理者在前一年內(nèi)曾在會計師事務(wù)所任職，該事務(wù)所則被禁止為這家公司提供法定審計服務(wù)。我國也可以規(guī)定，一個審計項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人主審會計師每5年要換一次。會計師事務(wù)所內(nèi)部的對某一公司的審計小組需要定期輪崗，單個小組不能建立與客戶過于熟悉的關(guān)系。此外原則上還可以要求公司相鄰年度的審計報告不能由同一事務(wù)所出具，或要求兩家以上的事務(wù)所共同出具同一年度的審計報告。

另外，建立由審計委員會直接負(fù)責(zé)聘用和監(jiān)督獨(dú)立審計師，決定獨(dú)立審計師的報酬，并由獨(dú)立審計師直接向?qū)徲嬑瘑T會負(fù)責(zé)并報告工作這樣的法律機(jī)制，使審計委員會成為外部審計和管理層之間的隔離帶，也有助于維護(hù)獨(dú)立審計師的獨(dú)立性。

參考文獻(xiàn)：

[1]2002年1月，中國證監(jiān)會和國家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合出臺的《上市公司治理準(zhǔn)則》要求上市公司的董事會設(shè)立審計委員會。

[2]該法由美國眾議院金融服務(wù)委員會主席奧克斯利和參議院銀行委員會主席薩班斯聯(lián)合提出，又被稱作《薩班斯——奧克斯利法》。