徐天緯　劉敏麗

[摘 要] 近年來，國家鼓勵非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展，銀監(jiān)會成立對口部門，傳統(tǒng)銀行業(yè)從利差收入向費率收入轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷發(fā)展，促使民營資本開始入駐金融服務(wù)業(yè)，民營銀行產(chǎn)生并迅速發(fā)展。目前，這些微眾銀行都是輕資產(chǎn)布局的經(jīng)營模式，并應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)與征信風(fēng)控模式。為了促進(jìn)我國微眾銀行的發(fā)展微眾銀行應(yīng)明晰和創(chuàng)新盈利模式，加強(qiáng)對長尾市場風(fēng)險的防范，改良存款保險制度，從而促使業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

[關(guān)鍵詞] 微眾銀行；民營銀行；發(fā)展模式；戰(zhàn)略建議

[中圖分類號] F230 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

一、我國民營銀行發(fā)展的催化因素

（一）國家鼓勵非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展

近年來，國家推動個體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，逐漸放開非公資本進(jìn)入金融服務(wù)業(yè)的壁壘，鼓勵民營資本入駐金融服務(wù)業(yè)，全面推進(jìn)發(fā)展金融服務(wù)業(yè)。而民營資本的入駐，一方面有助于實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)所有權(quán)的多元化，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率和管理水平，增加金融機(jī)構(gòu)追求效益最大化的積極性；另一方面，實現(xiàn)金融市場的競爭，促進(jìn)了金融市場的和諧發(fā)展和規(guī)范了金融市場的秩序。

（二）銀監(jiān)會成立對口部門

由于監(jiān)管冗雜繁細(xì)，我國金融創(chuàng)新缺乏動力，約束實體經(jīng)濟(jì)得到相適應(yīng)的金融服務(wù)。2015年1月，我國銀監(jiān)會對其組織架構(gòu)進(jìn)行改革，清減下放行政權(quán)力，明晰風(fēng)險監(jiān)管主體的權(quán)責(zé)，將人力向前臺監(jiān)管部門傾斜。其中新成立的城市商業(yè)銀行監(jiān)管部成為包括民營銀行在內(nèi)的銀行對口監(jiān)管部門。另外，為滿足當(dāng)前業(yè)務(wù)組織和局勢需要，銀監(jiān)會還設(shè)立了銀行業(yè)普惠金融工作部。此舉肯定了遠(yuǎn)程網(wǎng)貸平臺的金融價值及其合法性，有助于日后互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度的頒布，推進(jìn)行業(yè)經(jīng)營趨向合規(guī)化、權(quán)責(zé)化，促進(jìn)行業(yè)茁壯成長。

（三）傳統(tǒng)銀行業(yè)變革轉(zhuǎn)型

一直以來，我國銀行業(yè)ROE處于較高水平，究其原因，我國傳統(tǒng)銀行實行以利差為導(dǎo)向的盈利模式，外延粗放增長特征明顯，過度依賴網(wǎng)點規(guī)模擴(kuò)張和大型企業(yè)項目的借貸資金渠道。但隨著我國金融體制改革與發(fā)展和利率市場化的推進(jìn)，銀行存貸利差縮小，利潤空間變??；傳統(tǒng)銀行業(yè)經(jīng)營模式高度同質(zhì)化，體現(xiàn)在服務(wù)、金融產(chǎn)品、資金渠道等方面；銀行業(yè)資源分配傾斜現(xiàn)象顯著，大型銀行起主導(dǎo)作用，中小銀行生存艱難；銀行商業(yè)模式逐漸呈現(xiàn)轉(zhuǎn)型趨勢，從利差收入轉(zhuǎn)為費率收入；此外，伴隨著消費者對便捷與效率的追求，客戶對實體銀行的忠誠度大幅下降，“去銀行化”的趨勢顯現(xiàn)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)助力成長

面對新興技術(shù)的繁榮，一直處于信息技術(shù)應(yīng)用前沿的金融行業(yè)特別是銀行業(yè)具有先天的敏感性，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)降低成本、優(yōu)化投資組合和共造有機(jī)的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，實現(xiàn)自身業(yè)務(wù)和服務(wù)模式的變革。云計算、大數(shù)據(jù)技術(shù)和征信系統(tǒng)是支撐互聯(lián)網(wǎng)金融的底層平臺和根基。云計算技術(shù)幫助銀行有效地降低金融機(jī)構(gòu)“試錯”成本，為其提供智慧型自助式創(chuàng)新。通過對大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)不僅能對個人客戶和小微企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理，還能實現(xiàn)產(chǎn)品個性化設(shè)計和精準(zhǔn)投放營銷，在減少費用的基礎(chǔ)上提高客戶需求的適配度。

二、我國微眾銀行模式布局剖析

（一）輕資產(chǎn)布局經(jīng)營模式

微眾銀行秉承普惠金融的理念，服務(wù)海量客戶群，但注冊資本金只有30億元；且它與傳統(tǒng)銀行一樣要滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中對銀行資本充足率的規(guī)定，必須建立嚴(yán)格的風(fēng)險控制機(jī)制；另外，該銀行是幾家民營企業(yè)共同注資，在實現(xiàn)銀行的社會效益同時，還要達(dá)到股東對資本回報的要求，這也意味著承受更高的資金成本。

高資金成本要求微眾銀行采取不同于傳統(tǒng)銀行的組織架構(gòu)和經(jīng)營模式比如：輕資產(chǎn)運營布局，大平臺定位。輕資產(chǎn)運營布局體現(xiàn)在：（1）在內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)上，以增強(qiáng)管理有效性為出發(fā)點，后臺產(chǎn)品事業(yè)直接管理客戶體驗、產(chǎn)品研發(fā)等接觸點的設(shè)計。（2）在經(jīng)營方式上，受限于規(guī)模、網(wǎng)點渠道等因素，不設(shè)立物理網(wǎng)點，將資金吸收渠道轉(zhuǎn)移向市場化的產(chǎn)品，將盈利重心放置于中間業(yè)務(wù)經(jīng)營。（3）在營銷渠道上，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)公司所長，打造極致的客戶體驗、設(shè)計針對性的產(chǎn)品、借助微信等社交媒體引導(dǎo)客戶自助式服務(wù)。

大平臺定位是指微眾銀行發(fā)起企業(yè)騰訊自身的生態(tài)已經(jīng)有了龐大客戶基礎(chǔ)，包含多種應(yīng)用場景。微眾可以依托騰訊這一互聯(lián)網(wǎng)巨頭的優(yōu)勢，通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)建立有效的風(fēng)控模型。

（二）大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用

微眾銀行的發(fā)起企業(yè)之一是互聯(lián)網(wǎng)公司騰訊，具備專業(yè)技術(shù)員工和信息平臺。銀行金融業(yè)務(wù)的拓展結(jié)合大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，微眾銀行更是如虎添翼。大數(shù)據(jù)的應(yīng)用方面，微眾銀行具有自身特色的科技平臺，有效地將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)為價值。微眾銀行依靠其最大控股股東的網(wǎng)絡(luò)平臺連結(jié)的海量用戶，收集游戲、社交、購物等場景的數(shù)據(jù)，建立綜合客戶信息模型，對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和挖掘，豐富銀行信息數(shù)據(jù)庫資源。同時還可以將各類信息技術(shù)運用到產(chǎn)品開發(fā)、平臺維護(hù)、渠道營銷和銀行管理等方面。

（三）征信風(fēng)控模式特色

以微眾銀行為例，其發(fā)起企業(yè)騰訊采用自建平臺征信風(fēng)控模式。其借助自身數(shù)據(jù)資源構(gòu)建信用評定和風(fēng)控策略，搭建風(fēng)險前置的客戶抉擇機(jī)制，通過以社交為主的大平臺衍生一系列的相關(guān)場景，記錄客戶的社交行為、購物行為以及支付行為等，編制以客戶行為記錄為依據(jù)的征信評估報告。但在現(xiàn)有信息技術(shù)條件下，大數(shù)據(jù)征信的可操作性尚有待提高，其原因有三：（1）騰訊可能難以對巨量用戶群精細(xì)化分類并精準(zhǔn)評估信貸能力；（2）騰訊所連接的支付場景數(shù)量類別有限，其行為記錄是否真正能夠建立一個可度量的征信系統(tǒng)也是有待觀瞻；（3）微眾銀行雖然能很大程度壓縮門店、人力成本，但征信成本依然高居不下。

三、我國微眾銀行的發(fā)展戰(zhàn)略建議

（一）明晰和創(chuàng)新盈利模式

民營銀行背負(fù)著民營資本的期望，而同類借助互聯(lián)網(wǎng)平臺展業(yè)的金融機(jī)構(gòu)同樣翹首矚目其發(fā)展建設(shè)。其中關(guān)鍵的一點是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)盈利模式較不明晰，收費設(shè)置沒有可參照的章程和標(biāo)桿。微眾銀行需在盈利模式上闡明和創(chuàng)新，解決目前互聯(lián)網(wǎng)金融沒有清晰的盈利模式的問題，帶動行業(yè)前進(jìn)。endprint

微眾銀行要發(fā)揮品牌號召力，著力進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，開辟民營銀行業(yè)務(wù)發(fā)展新模式，尋求新的盈利增長點，改變業(yè)務(wù)跟風(fēng)、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的局面。其途徑有：①利用大數(shù)據(jù)對業(yè)務(wù)進(jìn)行分析判斷，及時發(fā)現(xiàn)并規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險。②拓寬盈利渠道，拓展中間業(yè)務(wù)促進(jìn)利潤增長，減少對存貸利差收入的依賴，兼顧公平和效率；③在銀行系統(tǒng)對接、同業(yè)資金拆借、經(jīng)濟(jì)資金頭寸安排、國家經(jīng)濟(jì)趨勢分析等方面應(yīng)與傳統(tǒng)銀行無縫合作、資源共享。

（二）防范長尾市場風(fēng)險

微眾銀行是互聯(lián)網(wǎng)公司出身，擴(kuò)大了交易范圍，體現(xiàn)了長尾特征，這也使其具有不同于傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險特征：①微眾銀行以“普惠金融”為目標(biāo)，服務(wù)普羅大眾，這意味著服務(wù)對象的金融知識、風(fēng)險識別和償債能力相對欠缺；②其選擇的是“個存小貸”的經(jīng)營模式，存在貸款對象廣、貸款金額小的特點和遠(yuǎn)程操作易于滋生偽證的風(fēng)險，從而監(jiān)督成本高，還款缺乏保障；③當(dāng)微眾銀行涉及的用戶和資金達(dá)到一定的規(guī)模，市場出清在其出問題時無效，導(dǎo)致負(fù)外部性外溢。

面對長尾風(fēng)險，銀行自身應(yīng)該將信用評估與客戶行為記錄及數(shù)據(jù)處理平臺進(jìn)行對接，形成了基于上下游產(chǎn)業(yè)鏈、信息數(shù)據(jù)挖掘兩個中心的風(fēng)險控制策略，有效降低市場風(fēng)險。外部機(jī)構(gòu)應(yīng)該跟進(jìn)以專業(yè)知識為基礎(chǔ)的持續(xù)性、強(qiáng)制性的金融監(jiān)管，主抓銀行業(yè)內(nèi)多方金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)合作、關(guān)注新生金融機(jī)構(gòu)發(fā)展和保護(hù)金融消費者。

（三）改良存款保險制度

微眾銀行的原則之一就是風(fēng)險自擔(dān)，僅以其發(fā)起企業(yè)的資產(chǎn)做償債保障。這意味著一旦銀行破產(chǎn)，其損失將由股東和債權(quán)人承擔(dān)，不利于金融市場的穩(wěn)定。因此，為保護(hù)存款人的利益，避免公眾信心危機(jī)，對微眾銀行等民營銀行適配相應(yīng)的存款保險制度尤為重要。

監(jiān)管部門在對微眾銀行設(shè)立適配的存款保險制度可以采取以下措施：一是建立存款保險制度相關(guān)法律，并根據(jù)不斷變化的金融環(huán)境進(jìn)行規(guī)范和調(diào)整；二是設(shè)立獨立的存款保險機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)與監(jiān)管部門的溝通聯(lián)合，在存款保險機(jī)構(gòu)與央行、銀監(jiān)會之間構(gòu)建信息共享體制，維護(hù)金融秩序，保障金融體系穩(wěn)定運行；三是存款保險機(jī)構(gòu)對保險的覆蓋范圍進(jìn)行合理的設(shè)定，根據(jù)我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢確定保險的費率，并將費率設(shè)定在微眾銀行可承擔(dān)的區(qū)域內(nèi)。

微眾銀行正處于發(fā)展的起步階段，通過建立適配的存款保險制度，能夠?qū)Υ婵钊说谋Ｗo(hù)規(guī)范化和公平化，為金融體系提供安全保障。同時，也能通過有效的法律措施強(qiáng)化市場對微眾銀行和存款人的約束，更有效地防范道德風(fēng)險。

（四）促進(jìn)微眾銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

微眾銀行致力于發(fā)展創(chuàng)新型、差異化和特色化的銀行模式，在未來的發(fā)展道路上，微眾銀行需要根據(jù)不同的發(fā)展階段制定不同的發(fā)展戰(zhàn)略。

在發(fā)展的初期階段，微眾銀行可以展開以消費貸款為主，小微企業(yè)貸款為輔的貸款模式，圍繞騰訊客戶與場景先推出一兩個主要產(chǎn)品或者服務(wù)，比如消費貸款、第三方支付和理財?shù)?，吸引足量客戶，形成穩(wěn)定的客戶群。

在中長期，微眾銀行可以通過自行開發(fā)或者與銀行、保險公司等其他金融機(jī)構(gòu)合作開拓業(yè)務(wù)范圍，同時利用數(shù)據(jù)優(yōu)勢開發(fā)增值服務(wù)。

微眾銀行的進(jìn)一步發(fā)展也會為我國中小企業(yè)和銀行業(yè)帶來新變化和新機(jī)遇。對于中小企業(yè)，微眾銀行借助金融手段有效地對匯集的信貸資金進(jìn)行分配，助力中小企業(yè)產(chǎn)出的增長，協(xié)調(diào)社會經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。對于銀行業(yè)，微眾銀行的建立意味著我國沿著市場化道路深化金融體制改革，為我國建立一個符合市場規(guī)律運行的銀行體制做出貢獻(xiàn)，有利于完善我國的普惠金融體系。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則[J].國際金融研究，2014（8）：3-9

[2]金夢萍，唐果.我國民營銀行的戰(zhàn)略選擇[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2014（6）：106-107

[3]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22

[4]苗永旺.網(wǎng)絡(luò)銀行的創(chuàng)新發(fā)展對金融市場的影響研究[J].浙江金融，2014（9）：32-36

[責(zé)任編輯：劉玉梅]endprint