【摘 要】主要研究利率市場化對商業(yè)銀行的影響與應(yīng)對措施，從積極影響消極影響兩方面對利率市場化對商業(yè)銀行的影響進行了討論，并從借鑒國外成熟經(jīng)驗、控制商業(yè)銀行運行成本、提高利率風(fēng)險應(yīng)對能力幾個方面對商業(yè)銀行對利率市場化的應(yīng)對措施進行研究。

【關(guān)鍵詞】利率市場化；商業(yè)銀行

一、利率市場化

利率市場化是利率不受監(jiān)管影響，將利率決定權(quán)交給資金交易主體，讓市場自行決定利率。中央銀行通過存款準備金率調(diào)節(jié)和公開市場操作等間接手段控制市場利率實現(xiàn)宏觀調(diào)控。利率的市場化主要有利率形成方式市場化、交易主體掌握利率、市場有代表性較強的基準利率，利率管理市場化等表征，能夠提高資金需求理論彈性，獲得更加合理的資金流動，消除利率造成的歧視，同時更加真實的反映資金供求狀況，更加緊密的聯(lián)系結(jié)構(gòu)和信用風(fēng)險。利率具有典型的過程性特點，是國家金融化開展的關(guān)鍵步驟，但是利率市場化運作會導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨更多的風(fēng)險，所以商業(yè)銀行需要采取措施進行規(guī)避。

二、利率市場化對商業(yè)銀行的影響

1.積極影響

（1）利率市場化能為商業(yè)銀行提供更佳公平的競爭環(huán)境。中國人民銀行長期的利率管制將存貸款利差維持在較高的水平，導(dǎo)致利息成為了商業(yè)銀行最主要的利潤來源，但是利率市場化之后，商業(yè)銀行的競爭方式必然將發(fā)生變化。利率市場化對商業(yè)銀行最自身治理機制、績效考核等方面有著一定的刺激作用，能夠明顯促進商業(yè)銀行管理水平與運行機制的提升。

（2）進一步提高商業(yè)銀行地位。商業(yè)銀行是經(jīng)營信貸業(yè)務(wù)的企業(yè)，利率市場化將使商業(yè)銀行獲得利率定價權(quán)，能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行從被動管理向主動管理的轉(zhuǎn)變。利率市場化之后，籌資手段更加多元，商業(yè)銀行通過對市場趨勢的準確預(yù)測，通過負債組合、提高主動負債比重來控制負債利率水平，同時建立有效的資產(chǎn)組合，充分考慮資產(chǎn)負債期限以及利率匹配下對應(yīng)受益狀況，兼顧項目收益的安全性和收益性。

（3）提升了商業(yè)銀行的核心競爭力。利率市場化之后，商業(yè)銀行真正成為了獨立市場主體，獲得了利率定價權(quán)，商業(yè)銀行能夠按照客戶信譽度、發(fā)展情況以及銀行貢獻等制定靈活的資金價格，顯著提高了商業(yè)銀行在客戶選擇方面的主動權(quán)。

并且隨著利率市場化的不斷深入，銀行之間的競爭形勢也出現(xiàn)了新的變化，價格競爭的激烈程度高于非價格競爭，商業(yè)銀行能夠按照客戶級別不同提供價格產(chǎn)品差異化服務(wù)。

2.消極影響

（1）利率風(fēng)險更高。利率市場化之后資金市場供求關(guān)系成為了決定利率的主要因素，但是市場供求關(guān)系變化頻繁而且難以預(yù)見，導(dǎo)致銀行成本與受益不確定明確增加，商業(yè)銀行的運營和利率風(fēng)險管理工作難度更大。

（2）商業(yè)銀行市場競爭更加激烈。利率市場化情況下，商業(yè)銀行之間的競爭關(guān)系發(fā)生了變化，銀行不再通過搶占市場等方式進行競爭，而是可以通過為客戶提供個性化的金融服務(wù)和創(chuàng)新等措施來提升競爭力，銀行能夠按照客戶的風(fēng)險程度來確定利率，這是對銀行的定價能力以及專業(yè)技能的巨大考驗。

三、利率市場化產(chǎn)生的影響的應(yīng)對措施

1.借鑒國外成熟經(jīng)驗

通過對其他國家的研究，發(fā)現(xiàn)發(fā)展中國家進行漸進的利率市場化改革比較合理，我國的利率市場化改革也是逐漸進行的，通過對各國改革經(jīng)驗的學(xué)習(xí)，形成適合我國國情的改革思路。城市商業(yè)行業(yè)也需要按照國外的經(jīng)驗，做好相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施，爭取在競爭中占得先機。

我國利率市場化是漸進的，短期內(nèi)貸款管下限、存款管上限的制度將維持一段時間，城市商業(yè)銀行需要在過渡期間做好準備工作，明確自身不同階段的轉(zhuǎn)型目標和方式，防止出現(xiàn)過激或者保守。行業(yè)銀行同樣需要重視金融創(chuàng)新，因為利率市場化為銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新帶來了壓迫性，通過對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能夠提高商業(yè)銀行的風(fēng)險應(yīng)對能力，實現(xiàn)自身的長期發(fā)展。

與此同時還要重視在利率市場化中的風(fēng)險規(guī)避。美國利率市場改革就沒有很好的處理準政策性住房金融機構(gòu)問題，造成儲貸協(xié)會關(guān)門。與此同時，利率上調(diào)會造成國外熱錢涌入，國家調(diào)控機制不利會造成十分惡劣的后果。日本采用了擴大貸款投放增加貨幣供應(yīng)的方式應(yīng)對，進一步增加了金融風(fēng)險，造成樓市股市崩盤。

2.控制商業(yè)銀行運行成本

經(jīng)營成本好壞在商業(yè)銀行存貸款利差縮小的情況下對商業(yè)銀行盈利水平有著非常重要的影響?？刂平?jīng)營成本可從降低銀行經(jīng)營固定成本以及控制變動成本兩方面進行。所以商業(yè)銀行在選擇經(jīng)營設(shè)備時應(yīng)該盡量減小非必須固定資產(chǎn)投資，同時加快經(jīng)營網(wǎng)點機械化、自動化建設(shè)，減少網(wǎng)點眾多導(dǎo)致的運營成本偏高。金融便利店作為一個人性化、便利化、差異化和增值化的服務(wù)產(chǎn)品平臺，在提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)同時，運行成本更低。

在變動成本控制方面，商業(yè)銀行需要對存款利息支出以及管理費用等進行適當(dāng)調(diào)整，主動控制市場營銷費用、管理費用，壓縮不必要的辦公開支，降低運營風(fēng)險。

3.提高利率風(fēng)險管理水平

發(fā)達國家通過先進的利率風(fēng)險管理理念和技術(shù)手段的配合，準確的獲得了利率風(fēng)險對商業(yè)銀行經(jīng)營造成的風(fēng)險，從而能夠有針對性的采取必要措施規(guī)避風(fēng)險。

我國有著比較復(fù)雜的商業(yè)銀行體系，對利率的理解也不夠深入，在利率改革初期可能意識不到利率改革帶來的風(fēng)險。我們需要建立專門的利率研究部門，學(xué)習(xí)國外的技術(shù)手段和管理理論，盡快掌握本外幣利率變動趨勢，為資產(chǎn)負債管理提供可靠依據(jù)，全面提高商業(yè)銀行的利率風(fēng)險管理水平。

四、結(jié)束語

利率市場化是國家金融化重要的改革步驟，對商業(yè)銀行來說，有機遇也有挑戰(zhàn)，我國的利率市場化改革應(yīng)該循序漸進，給商業(yè)銀行提供緩沖和自我調(diào)整的準備時間，使商業(yè)銀行能夠適應(yīng)利率市場化，實現(xiàn)平穩(wěn)過渡。

參考文獻：

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