摘 "要：利率市場化，作為金融改革的重要環(huán)節(jié)，給商業(yè)銀行帶來機遇的同時也帶來了很大的風險。本文從商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀出發(fā)，分析了利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響，包括積極的和消極的影響，介紹了美國利率市場化的經(jīng)驗和啟示，最后提出商業(yè)銀行應對利率市場化的相應措施和建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 "利率市場化 "金融改革 "存貸利率

利率市場化是指中央銀行逐步放松和消除對利率的管制， 由市場主體根據(jù)資金市場的供求變化來自主調(diào)節(jié)利率， 最終形成以中央銀行利率為引導， 以貨幣市場利率為中介， 由市場資金供求決定的市場利率體系和利率形成機制。經(jīng)國務院批準，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。利率市場化改革，作為我國金融改革的重要環(huán)節(jié)，其市場化程度對金融資源的配置效率起決定作用。利率全面放開后，商業(yè)銀行擁有了定價自主權(quán)同時也面臨很大的風險。

一、我國商業(yè)銀行的經(jīng)營現(xiàn)狀

我國的大型商業(yè)銀行國有化程度較高，占據(jù)大量的市場份額，在市場競爭中居于壟斷地位。而管理方式則是層級授權(quán)，通過分支行來配置資源，復雜的層級分支設置使得管理成本增加，資源配置效率不高。

我國商業(yè)銀行的核心業(yè)務單一，目前的盈利模式主要是利差主導型盈利模式，利潤來源主要依靠存貸款利差和以信貸為主的生息資產(chǎn)。近年來，我國商業(yè)銀行雖然借助于互聯(lián)網(wǎng)進行業(yè)務創(chuàng)新，例如開發(fā)理財產(chǎn)品，發(fā)展網(wǎng)上銀行，手機銀行和電子銀行業(yè)務，但是在開發(fā)金融衍生產(chǎn)品中間業(yè)務方面仍然創(chuàng)新能力不強。

盡管我國銀行業(yè)已經(jīng)開始發(fā)展中間銀行業(yè)務，如基金托管、期貨、期權(quán)等金融衍生業(yè)務、代收代付、客戶理財和擔保類中間業(yè)務等，但中間業(yè)務收入所占總收益的比重遠低于歐美等發(fā)達國家商業(yè)銀行中間收入的比重，我國大部分商業(yè)銀行的主營業(yè)務仍然是傳統(tǒng)的存、貸、匯業(yè)務，與西方銀行相比，我國商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新領(lǐng)域仍有很大的發(fā)展空間。

二、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響

利率市場化對我國的商業(yè)銀行意味著其不再享受特惠政策保護，需要在市場競爭中努力生存下來。銀行的經(jīng)營環(huán)境復雜多變，將從相對封閉走向進一步開放，從相對穩(wěn)定變?yōu)轱L險加劇。因為央行一直以來對銀行業(yè)實行嚴格的利率管制政策，統(tǒng)一規(guī)定存貸款利率標準。全面放開貸款利率管制后，商業(yè)銀行可以按規(guī)定與客戶進行自主協(xié)商定價，商業(yè)銀行可通過不同的定價策略來降低企業(yè)的融資成本，從而提高金融資源的配置效率;利率市場化有利于提高商業(yè)銀行的自主定價能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理模式，優(yōu)化金融資源配置，提高管理效率，更靈活地發(fā)揮支持實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用。當然，利率市場化是一把雙刃劍，帶來機遇的同時商業(yè)銀行也面臨更大的挑戰(zhàn)。以下將對全面放開利率市場化對商業(yè)銀行的積極和消極影響進行分析。

1、利率市場化對商業(yè)銀行的積極影響

利率市場化有利于提高社會資金資源的配置效率并根據(jù)市場的供求情況決定利率水平，降低政策成本并促進商業(yè)銀行貨幣市場業(yè)務的進一步發(fā)展。央行的匯率管制政策導致國內(nèi)商業(yè)銀行以利息收入為利潤主要來源，以傳統(tǒng)的存貸款為核心業(yè)務。利率市場化以后，商業(yè)銀行的競爭模式將從非價格競爭轉(zhuǎn)為價格競爭。利率市場化將促進銀行業(yè)在競爭中不斷提高管理水平，擴大商業(yè)銀行的自主經(jīng)營權(quán)。商業(yè)銀行可以通過預測市場趨勢，對風險進行評估，控制和調(diào)整負債的利率水平。利率市場化促使商業(yè)銀行通過降低貸款利率提高存款利率來吸收公眾存款，有利于商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。同時，商業(yè)銀行為了爭奪客戶資源而降低貸款利率，在一定程度上促進了中間業(yè)務發(fā)展，有利于推動商業(yè)銀行進行金融工具和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，積極拓展業(yè)務來增加收入。利率市場化以后，貨幣市場會更加透明，央行不再直接對利率進行管制，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的外部影響因素將會減少，有利于規(guī)范外部環(huán)境，避免不必要的風險和損失。

2、利率市場化對商業(yè)銀行的消極影響

利率市場化以后，商業(yè)銀行將面臨激烈的同行競爭壓力，經(jīng)營風險尤其是利率風險加大。利率的不斷變化將導致銀行的成本與收益的不確定性增加。我國商業(yè)銀行的收入主要來源是主營業(yè)務收入，利率市場化可能導致存款利率提高而貸款利率下降，進而導致存貸利差縮小，主營業(yè)務收入不斷減少，商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益將受到?jīng)_擊。銀行間的競爭加劇，如果商業(yè)銀行經(jīng)營不善，將面臨虧損甚至倒閉的局面。同時一些銀行會被誘導發(fā)展高風險高利率貸款業(yè)務，造成內(nèi)控和外部信用風險。利率市場化實質(zhì)就是金融產(chǎn)品定價自由化，商業(yè)銀行掌握了貸款利率的自主權(quán)，可能會產(chǎn)生金融腐敗，即利率的制定不是嚴格按照定價原則合理制定，使得道德風險更加隱蔽。

三、國外利率市場化的經(jīng)驗借鑒

美國利率市場化經(jīng)歷了從自由到管制，再到自由的過程。經(jīng)濟大蕭條發(fā)生之前，美國金融制度基本是非管制型的，經(jīng)濟危機過后，美國聯(lián)邦政府出臺了Q條例以維護銀行系統(tǒng)安全。20世紀60年代和70年代，“金融脫媒”和中介中斷現(xiàn)象頻頻發(fā)生，1980年，美國政府出臺了《存款機構(gòu)放松管制的貨幣控制法》，正式取消Q條例。進而1982年制定了《加恩-圣杰曼存款機構(gòu)法》。1983年，全部放開了可轉(zhuǎn)讓存單賬戶利率，1986年美國政府取消了NOW賬戶和存折儲蓄賬戶利率上限，2011年商業(yè)活期存款付息的限制也被取消，美國最終完成了全面的利率市場化。

美國利率市場化對我國商業(yè)銀行的啟示：第一，利率市場化是一個循序漸進的過程，政府在此過程中起到了重要的積極作用。第二，利率市場化提高了金融機構(gòu)競爭力并促進增長，使得市場競爭環(huán)境向良性發(fā)展。第三，兼顧中小金融機構(gòu)對利率市場化的承受能力。第四，通過選擇存款保險制度來配合利率市場化。

四、利率市場化的對策研究

1、科學進行管理，預防利率風險的發(fā)生

商業(yè)銀行應當建立健全的利率風險管理體系，設立專門的部門負責利率風險管理，明確風險責任。同時引入缺口管理等技術(shù)來積極應對利率風險，加強利率管理人才的培養(yǎng)，并積極加強培訓利率管理人員，建立全面的風險管理機制。建立一種經(jīng)營與管理緊密結(jié)合的經(jīng)營管理模式，減少管理層次，提高管理效率，真正實現(xiàn)管理與經(jīng)營緊密結(jié)合，使銀行的決策管理部門能與市場融合，針對市場的變化及時采取應對措施。

2、轉(zhuǎn)變經(jīng)營策略，加強金融創(chuàng)新

目前我國商業(yè)銀行的業(yè)務種類較單一，中間業(yè)務仍有很大的發(fā)展空間。應結(jié)合市場需求，積極開發(fā)新的金融產(chǎn)品，發(fā)展中間業(yè)務。以市場為導向，根據(jù)市場情況變化隨時調(diào)整業(yè)務方向、經(jīng)營措施。利率市場化后，市場環(huán)境復雜多變，競爭激烈，要求商業(yè)銀行的經(jīng)營管理機構(gòu)能快速對市場變化做出反應，進而做出正確的決策。商業(yè)銀行應健全內(nèi)部控制和風險機制，完善內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)，以保證內(nèi)部的決策、執(zhí)行、監(jiān)督系統(tǒng)的相互分離和制約。要完善風險評價和控制體系，及時準確評估利率市場化帶來的各