摘 要：我國正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，企業(yè)并購重組現(xiàn)象愈演愈烈，給我國企業(yè)并購重組會(huì)計(jì)帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。再加上目前我國業(yè)界對(duì)并購重組會(huì)計(jì)處理的專門研究較少，以至于現(xiàn)行的企業(yè)并購重組會(huì)計(jì)處理方式與方法不能夠滿足現(xiàn)行資本并購重組企業(yè)的發(fā)展需求，為此，本文將針對(duì)收購過程中的會(huì)計(jì)處理做出具體的分析與探討，以利于我國并購重組后的企業(yè)得以高效開展各項(xiàng)活動(dòng)。

關(guān)鍵詞：兼并收購 會(huì)計(jì)處理 思考

1、并購的概念

并購也即兼并與收購。兼并通常是指一家企業(yè)通過現(xiàn)金、債券、股票或其他形式購買以取得其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使其他企業(yè)喪失法人資格或改變法人實(shí)體，并且獲得對(duì)這些企業(yè)決策控制權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。收購?fù)ǔＪ侵钙髽I(yè)通過現(xiàn)金、債券或股票換得另一家企業(yè)的部分或全部資產(chǎn)或股權(quán)，以獲得該企業(yè)的控制權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。

2、購買會(huì)計(jì)法原理及其運(yùn)用。

凡是屬于購買性質(zhì)的企業(yè)并購，均應(yīng)采取購買會(huì)計(jì)法對(duì)企業(yè)并購業(yè)務(wù)進(jìn)行核算。購買會(huì)計(jì)法將企業(yè)并購視為一家企業(yè)購買另一家或幾家企業(yè)的行為，與該企業(yè)購置普通資產(chǎn)的交易基本相同。購買會(huì)計(jì)法要求按公允價(jià)值反映被并購企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目，并將公允價(jià)值體現(xiàn)在購買企業(yè)的賬戶和合并后的資產(chǎn)負(fù)債表中，所取得的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與購買成本的差額表現(xiàn)為購買企業(yè)時(shí)所發(fā)生的商譽(yù)。因此，購買會(huì)計(jì)法的關(guān)鍵問題在于購買成本的確定、被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定以及商譽(yù)的處理。

3、購買會(huì)計(jì)法的會(huì)計(jì)處理。購買企業(yè)的會(huì)計(jì)處理分如下三個(gè)步驟：

3.1、記錄購買企業(yè)發(fā)行的股票或支付的價(jià)款。此時(shí)，應(yīng)借記長期投資，貸記銀行存款、股本、資本公積等賬戶。

3.2、記錄發(fā)生的合并費(fèi)用。借記長期投資或應(yīng)付產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓款、資本公積、合并費(fèi)用等，貸記銀行存款等賬戶。

3.3、記錄投資成本的分配。借記現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、存貨、機(jī)器設(shè)備、商譽(yù)等賬戶，貸記應(yīng)付賬款等其他負(fù)債賬戶及長期投資或應(yīng)付產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓款等賬戶，這里有關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債賬戶均按事先確定的公允價(jià)值記錄，長期投資或應(yīng)付產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓款按該賬戶借方發(fā)生額合計(jì)數(shù)記錄，它與被并購企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額記入商譽(yù)賬戶。

4、企業(yè)并購的會(huì)計(jì)方法的選擇及思考

4.1、購買會(huì)計(jì)法與權(quán)益結(jié)合法的比較。購買會(huì)計(jì)法和權(quán)益結(jié)合法是分別在購買性質(zhì)的合并和股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并下使用的兩種方法，這兩種方法不僅會(huì)使其會(huì)計(jì)處理過程不同，同時(shí)對(duì)于合并的會(huì)計(jì)后果與合并公司的財(cái)務(wù)業(yè)績也會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。兩種方法的會(huì)計(jì)后果分析。所謂會(huì)計(jì)后果，是指不同會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用將導(dǎo)致對(duì)外報(bào)告業(yè)績的差異，并對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇產(chǎn)生影響。對(duì)于一項(xiàng)企業(yè)合并，采用購買會(huì)計(jì)法或權(quán)益結(jié)合法反映，往往導(dǎo)致對(duì)外報(bào)告的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生差異，這種差異反過來又決定著對(duì)購買會(huì)計(jì)法和權(quán)益結(jié)合法的選擇。購買會(huì)計(jì)法和權(quán)益結(jié)合法一般不影響企業(yè)對(duì)外報(bào)告的現(xiàn)金流量，但它們對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表以及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響卻是十分明顯的。

4.1.1、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響。在購買會(huì)計(jì)法下，并購方按照公允價(jià)值對(duì)被并購方的資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)重新進(jìn)行計(jì)量，產(chǎn)生了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，凈資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)（表現(xiàn)為資產(chǎn)和負(fù)債的增減值）以及商譽(yù)（表現(xiàn)為購買價(jià)格與凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額）必須在并購方的單獨(dú)報(bào)表（吸收合并和創(chuàng)立合并情形下）或合并報(bào)表（控股合并情形下）予以反映。而在權(quán)益結(jié)合法下，合并一方在編制單獨(dú)報(bào)表或合并報(bào)表時(shí)，計(jì)價(jià)基礎(chǔ)保持不變，繼續(xù)沿用合并另一方資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值，既不反映資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)，也不確認(rèn)商譽(yù)。在物價(jià)上漲或資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下，采用購買會(huì)計(jì)法所報(bào)告的凈資產(chǎn)通常大于權(quán)益結(jié)合法所報(bào)告的凈資產(chǎn)。

4.1.2、對(duì)利潤表的影響。采用購買會(huì)計(jì)法一般會(huì)報(bào)告較低的利潤，這是因?yàn)橘徺I會(huì)計(jì)法運(yùn)用新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，需要確認(rèn)資產(chǎn)增值和商譽(yù)，并加以攤銷或計(jì)提減值準(zhǔn)備，在權(quán)益結(jié)合法下，則不存在這類攤銷或減值準(zhǔn)備；購買會(huì)計(jì)法僅將合并日后被購買方實(shí)現(xiàn)的收益納入利潤合并報(bào)表，而權(quán)益結(jié)合法則將參與合并另一方整個(gè)年度的利潤納入合并報(bào)表；購買會(huì)計(jì)法通常采用現(xiàn)金或債務(wù)（舉債或承債）方式收購被合并方，利息負(fù)擔(dān)通常大于按權(quán)益結(jié)合法反映的換股合并。

4.1.3、對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。在權(quán)益結(jié)合法下，利潤較高，股東權(quán)益較低，凈資產(chǎn)收益率和每股收益通常也較高。而在購買會(huì)計(jì)法下，利潤較低，股東權(quán)益較高，凈資產(chǎn)收益率和每股收益一般也較低。如果出現(xiàn)負(fù)商譽(yù)或公允價(jià)值低于賬面價(jià)值，則結(jié)果正好相反。此外，反映償債能力的指標(biāo)如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率在購買會(huì)計(jì)法下往往低于權(quán)益結(jié)合法，顯示出更高的償債能力，這主要是因?yàn)楸徊①徠髽I(yè)的負(fù)債評(píng)估后的價(jià)值與賬面價(jià)值的差異往往不大，但資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值往往高于賬面價(jià)值。

4.2、方法的選擇分析。由于采用公允價(jià)值核算，購買會(huì)計(jì)法更能反映企業(yè)合并是討價(jià)還價(jià)的公平交易的結(jié)果。與權(quán)益結(jié)合法相比較，企業(yè)選用購買會(huì)計(jì)法的原因有：

4.2.1、從業(yè)務(wù)性質(zhì)上講，在絕大多數(shù)并購業(yè)務(wù)中，一家企業(yè)以支付現(xiàn)金、資產(chǎn)等方式獲得了對(duì)另一家企業(yè)的控制權(quán)，也就發(fā)生了購買行為，所以應(yīng)按購買會(huì)計(jì)法處理。

4.2.2、從交易角度來看，企業(yè)并購是合并業(yè)務(wù)雙方討價(jià)還價(jià)的公平交易行為，這一交易的基礎(chǔ)是被并購企業(yè)各種資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值而非賬面價(jià)值，故應(yīng)按公允價(jià)值和實(shí)際支付的代價(jià)記錄，而這正是購買法的會(huì)計(jì)處理方式。

4.2.3、即使是以股票為代價(jià)取得被并購企業(yè)，只是改變了所支付代價(jià)的性質(zhì)，也不能成為改變會(huì)計(jì)方法的理由。因?yàn)榘l(fā)出股票也是合并的一種代價(jià)，而且是以公允價(jià)值衡量的。

4.2.4、從會(huì)計(jì)處理“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則上來看，購買會(huì)計(jì)法報(bào)告并購業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，因而堅(jiān)持按傳統(tǒng)會(huì)計(jì)原則處理購入資產(chǎn)。

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（作者單位：深圳航空有限責(zé)任公司 廣東深圳市 518128）