摘 要：地方政府的融資平臺(tái)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的沖擊，以及地方基礎(chǔ)建設(shè)的發(fā)展發(fā)揮著積極作用。但融資平臺(tái)在運(yùn)行過程中帶來的風(fēng)險(xiǎn)一直是各界人士和企業(yè)關(guān)注的重要問題。本文從平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的政治、法律、流動(dòng)性以及信用方面出發(fā)，對(duì)平臺(tái)貸款可能對(duì)商業(yè)銀行造成的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。并根據(jù)平臺(tái)貸款的儲(chǔ)量和新增監(jiān)督提出了加強(qiáng)平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防御有效措施

關(guān)鍵詞：地方政府 貸款風(fēng)險(xiǎn) 融資平臺(tái) 防御措施

引言

為響應(yīng)國(guó)家政策，各商業(yè)銀行為了支持地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，開設(shè)地方政府融資平臺(tái)公司，為國(guó)際金融危機(jī)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的沖擊和地方基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)提高了有效保障。為此平臺(tái)融資的結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜，規(guī)模也逐步膨脹起來，降低了融資平臺(tái)運(yùn)作的規(guī)范化再加上地方政府為滿足融資平臺(tái)貸款需求，變相或違規(guī)進(jìn)行擔(dān)保，增加了融資平臺(tái)償債風(fēng)險(xiǎn)。以及貸款管理的制度和機(jī)制的不完善等問題，成為當(dāng)前人們研究關(guān)注和迫切需要解決的問題。

一、地方政府融資平臺(tái)貸款中潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）融資平臺(tái)中的法律風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)銀監(jiān)會(huì)對(duì)平臺(tái)貸款的余額統(tǒng)計(jì)顯示，百分之四十的貸款都是由財(cái)政部門、人大和地方政府出示擔(dān)保函做的擔(dān)保，根據(jù)《擔(dān)保法》規(guī)定，國(guó)家機(jī)關(guān)除國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織貸款和國(guó)外政府貸款外，是不能為融資貸款做擔(dān)保人的?？梢钥闯鲐?cái)政性質(zhì)提高的擔(dān)保函是不在保證人范圍內(nèi)的。其保證函提供的還款承諾違反了法律的強(qiáng)制規(guī)定。部分地方政府為了方便融資，利用行政手段將不屬于自己的資產(chǎn)強(qiáng)行劃分到政府的融資平臺(tái)上。尤其是像天然氣、自來水等收益穩(wěn)定和品質(zhì)好的資產(chǎn)。造成金融機(jī)構(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)越來越嚴(yán)重，銀行難以利用法律手段和地方政府部門打官司，債權(quán)人也難以用法律的手段來維護(hù)和處置個(gè)人資產(chǎn)。

（二）融資平臺(tái)中的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。由于地方政府的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和投資項(xiàng)目對(duì)資金的需求量很大，貸款的期限和還款的時(shí)間相對(duì)其他性質(zhì)貸款做了相對(duì)延長(zhǎng)。銀監(jiān)會(huì)對(duì)平臺(tái)貸款的余額顯示，政府貸款中有百分之九十的貸款都是中長(zhǎng)期性質(zhì)的。融資平臺(tái)貸款額度的增長(zhǎng)使銀行中長(zhǎng)期的貸款數(shù)量迅速的膨脹起來，導(dǎo)致銀行的貸款結(jié)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重的不平衡現(xiàn)象。“長(zhǎng)貸短存”是融資平臺(tái)的資金流量和負(fù)債期限出錯(cuò)的問題越來越嚴(yán)重。

（三）融資平臺(tái)中的信用風(fēng)險(xiǎn)。（1）商業(yè)銀行和地方政府的信息不對(duì)稱。地方政府在向銀行貸款時(shí)，沒有向銀行提供平臺(tái)的總貸款金額和財(cái)政收支情況。而銀行對(duì)對(duì)平臺(tái)信用的評(píng)價(jià)本身取決于政府的財(cái)政收支狀況來來評(píng)價(jià)銀行的還款能力。但銀行對(duì)政府財(cái)政收支狀況的了解和掌握和政府的實(shí)際信息有差入。給政府提高和實(shí)際情況不符的貸款金額，造成政府無法按期償還或無法償還銀行貸款。（2）地方政府的債務(wù)償還過于依賴土地出讓收入。土地是財(cái)政收入的保障和源泉，在房地產(chǎn)的宏觀調(diào)控下對(duì)政府的土地收入造成一定的影響。增加了商業(yè)銀行對(duì)地方政府債務(wù)管理的難度。（3）長(zhǎng)期投資項(xiàng)目的會(huì)收取和債務(wù)到期的期限不協(xié)調(diào)。造成地方政府在債務(wù)償還的違約現(xiàn)象。

二、加強(qiáng)平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防御措施

（一）實(shí)行地方融資平臺(tái)的公開性和透明度。將地方政府當(dāng)前的隱性負(fù)債向公開性和透明性的負(fù)債轉(zhuǎn)移。規(guī)范和加強(qiáng)融資平臺(tái)的財(cái)務(wù)融資管理，嚴(yán)厲打擊政府工作人員挪用公款，將公款借貸私人等現(xiàn)象，將融資平臺(tái)的資金實(shí)現(xiàn)公開化管理，便于銀行及時(shí)的掌握和了解當(dāng)?shù)卣呢?cái)政收支情況，提高銀行對(duì)地方政府貸款評(píng)估的正準(zhǔn)確性。讓地方政府在項(xiàng)目投資時(shí)能夠按照政府的實(shí)際情況來合理規(guī)劃投資項(xiàng)目資金。減少資金浪費(fèi)和負(fù)債現(xiàn)象。

（二）加強(qiáng)地方政府新增平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防御。對(duì)于地方政府新增平臺(tái)貸款資金要落實(shí)到項(xiàng)目中，項(xiàng)目的法定人作為承擔(dān)單位的主要負(fù)責(zé)人，嚴(yán)格按照國(guó)家項(xiàng)目資金的規(guī)定，預(yù)防用貸款來維持公司運(yùn)營(yíng)的空殼公司。其次要充分掌握項(xiàng)目的基本情況，對(duì)項(xiàng)目整個(gè)工程和各個(gè)環(huán)節(jié)的資金進(jìn)行評(píng)估預(yù)算，并對(duì)項(xiàng)目是否符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)和宏觀調(diào)控政策，以及行業(yè)和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。必須具備項(xiàng)目的審批、備案手續(xù)，根據(jù)項(xiàng)目的需求合理的規(guī)劃和使用資金。落實(shí)符合國(guó)家規(guī)定的貸款擔(dān)保政策，適當(dāng)調(diào)整平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。

（三）融資平臺(tái)公司靈活地合理使用項(xiàng)目貸款資金。融資平臺(tái)的具體形式主要表現(xiàn)為：（1）政府企業(yè)合一的融資平臺(tái)形式，如開發(fā)園區(qū)、土地儲(chǔ)備中心管理公司等；（2）政府融資平臺(tái)直接借貸的單位，如電力部門、交通部門等；（3）政府控制或建立融資平臺(tái)，如政府性的師生建設(shè)、開發(fā)投資以及項(xiàng)目性公司。融資平臺(tái)公司應(yīng)進(jìn)一步改善使用項(xiàng)目到款的資金，改變傳統(tǒng)以公益項(xiàng)目為主的項(xiàng)目投資轉(zhuǎn)為向經(jīng)營(yíng)型、非經(jīng)營(yíng)型等項(xiàng)目投資，靈活使用醒目貸款的資金，但融資平臺(tái)有義務(wù)為公益項(xiàng)目籌資，政府部門可以對(duì)公益性項(xiàng)目進(jìn)行改革和調(diào)整，科學(xué)合理的將公益性項(xiàng)目與經(jīng)營(yíng)或半經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目一起進(jìn)行投資建設(shè)。在為公益項(xiàng)目投資貸款的同時(shí)可以利用經(jīng)營(yíng)或半經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目吸納資金進(jìn)行有效運(yùn)轉(zhuǎn)。

（四）加強(qiáng)地方政府存量平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)防御。（1）政府應(yīng)該根據(jù)平臺(tái)現(xiàn)金流的比例實(shí)行多樣化的動(dòng)態(tài)分類管理。將具有一定償還能力、還款來源、現(xiàn)金流以及無不良貸款行為的項(xiàng)目，在相關(guān)手續(xù)齊全且滿足項(xiàng)目資金用途的項(xiàng)目，在進(jìn)行清理和規(guī)范后可以繼續(xù)給予貸款支持。對(duì)于沒有固定還款來源、現(xiàn)金流嚴(yán)重不足、不符合國(guó)家規(guī)定的項(xiàng)目必須要在保證有還款來源的情況下，減少貸款擴(kuò)不予以貸款，降低回收貸款的風(fēng)險(xiǎn)。（2）融資平臺(tái)必須嚴(yán)格按照公司分類的原則執(zhí)行分類處理。首先，對(duì)公司的貸款用戶進(jìn)行檢測(cè)管理；其次，對(duì)平臺(tái)公司的清理回收和貸款設(shè)置時(shí)間表做好保全分離工作；最后。對(duì)平臺(tái)處理的貸款的整個(gè)過程以及后續(xù)工作進(jìn)行監(jiān)督管理。（3）加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)貸款抵押貸款管理。對(duì)于貸款的抵押品要進(jìn)行相關(guān)的評(píng)估和產(chǎn)值預(yù)算，對(duì)于抵押品來源的有效性與合法性做好調(diào)查，對(duì)于不符合需求或達(dá)不到貸款標(biāo)準(zhǔn)的抵押品要及時(shí)要求主體責(zé)任人進(jìn)行補(bǔ)充。（4）加強(qiáng)平臺(tái)貸款的合同管理與還款期限的管理。政府根據(jù)平臺(tái)現(xiàn)金流和政府財(cái)力的實(shí)際情況來擬定貸款合同和調(diào)整還款的計(jì)劃。避免集中還款現(xiàn)象，適當(dāng)?shù)臏p輕政府還款壓力和資金運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)根據(jù)政府的實(shí)際情況來考慮投資回收與現(xiàn)金流的情況。

總結(jié)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對(duì)生活質(zhì)量和日常需求的提高，要求地方政府加強(qiáng)對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公益項(xiàng)目的擴(kuò)展和開發(fā)。但政府開展的項(xiàng)目多屬于非營(yíng)業(yè)性項(xiàng)目，其財(cái)政收入和經(jīng)濟(jì)效益有效，不得不利用融資平臺(tái)擴(kuò)展融資渠道，增加現(xiàn)金流和建設(shè)資金。但很多政府融資平臺(tái)中存在著諸多問題有待解決。政府只有加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)貸款的管理，降低融資貸款風(fēng)險(xiǎn)，才能實(shí)現(xiàn)融資平臺(tái)長(zhǎng)期科學(xué)合理的發(fā)展。

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（作者單位：貴陽高科控股集團(tuán)有限公司 貴州貴陽市 550001）