摘 要：履約困難是農(nóng)村非正規(guī)金融契約的一大現(xiàn)狀和難題，本文通過分析農(nóng)村非正規(guī)金融契約履約困難對農(nóng)村金融契約高交易成本對農(nóng)村流動性、其他契約關(guān)系、以及阻礙“契約社會”形成等方面的影響，從而反映出農(nóng)村非正規(guī)金融履約困難對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響。

關(guān)鍵詞：非正規(guī)金融 履約困難 高交易成本 農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展

在我國城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)體制和農(nóng)村“金融排異”與“金融抑制”深重的現(xiàn)實背景下，農(nóng)村非正規(guī)金融有效實現(xiàn)了自身發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟的良性互動。農(nóng)村非正規(guī)金融以其較正規(guī)金融表現(xiàn)出的貸款手續(xù)簡單、交易成本低、貸款催收方式靈活等比較優(yōu)勢成為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的重要助力。官兵（2005）認為農(nóng)村非正規(guī)金融的存在是對農(nóng)村金融低效率的一種帕累托改進。Jia等（2010）對華北平原上337家農(nóng)戶借貸行為進行考察發(fā)現(xiàn)農(nóng)村非正規(guī)金融是一種重要的融資渠道，有利于增加農(nóng)民收入，促進農(nóng)村經(jīng)濟增長。農(nóng)村非正規(guī)金融的不斷發(fā)展一定程度上促進了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

契約是交易和履約的基礎(chǔ)，契約形式是維護農(nóng)村金融秩序的重要憑借，合理的標準化契約有利于促進我國農(nóng)村金融的發(fā)展。農(nóng)村非正規(guī)金融主要依靠信息和聲譽機制、重復博弈機制、懲罰機制、靈活的擔保機制來進行履約。多重履約機制的共同作用提高了農(nóng)村非正規(guī)金融契約的履約率，但農(nóng)村非正規(guī)金融契約缺乏有效抵押品，利率大大高于正規(guī)金融，且其行為不具有法律效力，契約權(quán)利缺乏司法保護，契約的執(zhí)行和保障需要借助其他力量，同時也存有道德風險和逆向選擇的問題，這一系列的特征使得農(nóng)村非正規(guī)金融契約需要支付較高的運營成本和履約成本，從而導致農(nóng)村非正規(guī)金融存在履約困難。作為農(nóng)村金融的重要組成部分，農(nóng)村非正規(guī)金融履約困難會增加農(nóng)村金融的搜尋成本、談判成本和監(jiān)督執(zhí)行成本，從而導致農(nóng)村金融的高交易成本，從而對農(nóng)村經(jīng)濟以及金融生態(tài)環(huán)境造成不利影響。

1、履約困難導致流動性不足

資本具有逐利性，必然流向高利益的地方。在農(nóng)村金融市場上，由于利率的差異，追求利益的村民會將其在正規(guī)金融機構(gòu)的儲蓄轉(zhuǎn)移到農(nóng)村非正規(guī)金融市場上放貸，以獲取高額的利息回報，削弱了正規(guī)金融的儲蓄功能和放貸功能。正規(guī)金融是農(nóng)村金融市場的主要資金供給者，農(nóng)村金融的流動性主要由農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)構(gòu)成，儲蓄功能的削弱減小了正規(guī)金融的放貸水平，減小了農(nóng)村資金的流動性。其次，農(nóng)村非正規(guī)金融的履約困難，增加了非正規(guī)金融的交易成本，高交易成本意味著利益的減小，也就導致資本外流，流動性不足。同時農(nóng)業(yè)具有天然弱質(zhì)性和高風險性，再加上農(nóng)產(chǎn)品價格波動較大，農(nóng)村基礎(chǔ)設施建設落后，因而農(nóng)業(yè)的收益率要遠低于其他行業(yè)，投資農(nóng)業(yè)的收益低、風險大，所以，借款者多會把所獲得的資金投向于更高收益的非農(nóng)業(yè)化項目，減少了對農(nóng)業(yè)的投入，導致流動性流失。而被分流的貨幣資金流入到政府監(jiān)控之外的非正規(guī)金融市場，缺少必要的監(jiān)管和監(jiān)控，經(jīng)營秩序難以規(guī)范化，會加大資金的風險，引起資本外流，導致農(nóng)村流動性不足，一定程度上阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

2、對其他契約關(guān)系的影響

農(nóng)村非正規(guī)金融契約履約困難會增加農(nóng)村金融的交易成本，也就會增加農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展所需的資金成本，影響農(nóng)村其他契約關(guān)系的形成和履約。高交易成本會使得借貸行為的發(fā)生的可行性和持續(xù)性降低，增加借款者風險，從而減少對于融資的需求，阻礙契約關(guān)系的形成。比如農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)或者農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營都需要農(nóng)村金融的支持，但由于成本較高，收益較低，對農(nóng)業(yè)經(jīng)營投入較少，有關(guān)契約的建立就缺乏條件。其次，非正規(guī)金融履約困難帶來的高交易成本會增加契約關(guān)系的維系成本，同時會一定程度上增加其他契約關(guān)系的履約風險，從而導致履約困難。一旦發(fā)生履約困難就難以保證契約的正常行使，影響農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。

3、阻礙向“契約社會”轉(zhuǎn)變

隨著市場經(jīng)濟體制的逐步完善，我國農(nóng)村必然要求從“熟人社會”向“契約社會”轉(zhuǎn)變，達到契約平等和自由，保障借貸雙方的權(quán)利平等和地位平等。而目前農(nóng)村非正規(guī)金融的契約形式是以基于地緣、人緣、血緣和業(yè)緣關(guān)系的信任機制和信譽機制為基礎(chǔ)，多以口頭協(xié)議為主，正式合約為輔，契約性質(zhì)相對較弱。同時對于非正規(guī)金融的契約形式給予的監(jiān)管和司法保護有所欠缺?？陬^約定，以隱含的方式執(zhí)行，如果出現(xiàn)還款問題既履約困難，雙方的爭議停留在口頭爭辯，沒有書面文本。還有的契約雖有一紙文書，但契約文本過于簡單，在需要司法介入時，并不能作為有效的呈堂證供。非標準的契約形式在契約文本內(nèi)容方面有所欠缺，一旦發(fā)生履約困難，在不完全的法律保障下受害者的利益很難得到補償或者由國家出資賠償，增加了融資活動的不穩(wěn)定性。各契約關(guān)系相互關(guān)聯(lián)，形成一個契約整體，某一個契約發(fā)生履約困難就會影響其他契約關(guān)系的穩(wěn)定，不利于“契約社會”的形成。

總之，農(nóng)村非正規(guī)金融對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展提供了一定的支持，但其履約困難也給農(nóng)村經(jīng)濟帶來了負面影響，所造成的農(nóng)村金融高交易成本現(xiàn)象，引起了農(nóng)村資本的外流，導致農(nóng)村流動性不足，也不利于其他契約關(guān)系的建立和履約，增大了契約風險，引起履約困難現(xiàn)象的頻繁出現(xiàn)，不利于“契約社會”的形成。所以，當前亟需解決農(nóng)村非正規(guī)金融契約的履約困難現(xiàn)象，為其履約提供良好的保障，促進農(nóng)村金融和經(jīng)濟的良性循環(huán)，共同發(fā)展。

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作者簡介：

張 燕 1990年2月出生，四川省威遠縣人，西南大學經(jīng)濟管理學院，碩士，金融學。

楊 佳 1992年7月出生，四川省遂寧市人，西南大學經(jīng)濟管理學院，碩士，金融學。

（作者單位：西南大學經(jīng)濟管理學院 重慶市 400000）