摘 要：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)近兩年成為金融領(lǐng)域的熱點(diǎn)話(huà)題，它的出現(xiàn)和發(fā)展不僅使大眾擁有了全新的投資渠道和理財(cái)觀(guān)念，同時(shí)也使銀行業(yè)傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)誕生兩周年之際，本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的新變化及商業(yè)銀行在該領(lǐng)域的創(chuàng)新突破進(jìn)行了梳理總結(jié)，并對(duì)商業(yè)銀行如何在“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)找準(zhǔn)定位、明確方向、持續(xù)前行提出對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)；商業(yè)銀行改革

中圖分類(lèi)號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A〓 文章編號(hào)：1003-9031（2015）07-0043-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2015.07.09

一、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)最新變化趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式能通過(guò)提高資源配置效率和降低交易成本來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)生社會(huì)效益[1]，這在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式中表現(xiàn)得尤為明顯。2013年6月“余額寶”橫空出世以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，新型產(chǎn)品和模式不斷涌現(xiàn)，其創(chuàng)造的全新投資渠道和理財(cái)觀(guān)念一度被認(rèn)為會(huì)徹底顛覆傳統(tǒng)銀行業(yè)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)模式的不斷成熟和公眾對(duì)其認(rèn)識(shí)的不斷深化，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)已由最初的狂熱期進(jìn)入了平穩(wěn)的常態(tài)化發(fā)展階段，而互聯(lián)網(wǎng)本身所蘊(yùn)含的創(chuàng)新動(dòng)能和普惠基因依然推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)的全方位發(fā)展，使之后續(xù)仍有廣闊的發(fā)展空間?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)最新變化趨勢(shì)主要體現(xiàn)在以下幾方面。

（一）收益率普遍下降，發(fā)展勢(shì)頭有所緩和

由于市場(chǎng)資金面持續(xù)寬松，以依賴(lài)貨幣基金為主的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍下降至4%左右，加之資本市場(chǎng)回暖復(fù)蘇，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)吸金能力正在減弱，規(guī)模增速逐漸降低[2]。根據(jù)CNNIC的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2014年12月，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)民達(dá)7849萬(wàn)，使用率為12.1%，半年僅增加2個(gè)百分點(diǎn)，增速明顯放緩[3]。從較長(zhǎng)周期維度觀(guān)察，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)在發(fā)展初期對(duì)商業(yè)銀行造成的恐慌態(tài)勢(shì)也正在逐漸消散，其對(duì)銀行的負(fù)債壓力已形成新的平衡點(diǎn)。

（二）創(chuàng)新模式多元化，業(yè)務(wù)形態(tài)場(chǎng)景化

隨著余額寶等貨幣基金類(lèi)產(chǎn)品增速放緩，BAT等互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)始嘗試跨行業(yè)、多元化的新型理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新。例如，與旅游業(yè)合作的阿里“旅游寶”，“驢友”可通過(guò)淘寶購(gòu)買(mǎi)低價(jià)的旅游預(yù)售類(lèi)產(chǎn)品，預(yù)付款可以持續(xù)享受旅游寶帶來(lái)的理財(cái)收益，直到旅游產(chǎn)品兌付。再如，與電影業(yè)合作的百度“百發(fā)有戲”和阿里“娛樂(lè)寶”，影迷可通過(guò)這類(lèi)產(chǎn)品投資尚未上映的熱門(mén)影視作品，其潛在收益直接與票房收入掛鉤，還包含了參與明星互動(dòng)、首映禮等增值套餐。此外，很多互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品還與房地產(chǎn)業(yè)、電信業(yè)、銀行業(yè)等開(kāi)展合作，這類(lèi)產(chǎn)品目的是將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)嵌入到用戶(hù)各類(lèi)生活場(chǎng)景中，開(kāi)啟以消費(fèi)為導(dǎo)向的生活化理財(cái)模式，從中大大提高用戶(hù)理財(cái)體驗(yàn)，并通過(guò)業(yè)務(wù)形態(tài)創(chuàng)新進(jìn)一步擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)馁Y金吸附范圍（見(jiàn)表1）。

（三）客戶(hù)覆蓋面擴(kuò)大，普惠效應(yīng)持續(xù)增強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)初期的火爆主要是滿(mǎn)足了大批被銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)長(zhǎng)期弱化的“草根”客戶(hù)的理財(cái)需求。而隨著規(guī)模不斷擴(kuò)大、產(chǎn)品不斷豐富，其對(duì)銀行客戶(hù)已形成多方位爭(zhēng)奪之勢(shì)。一是由最初的80、90后客戶(hù)向全年齡段客戶(hù)擴(kuò)展，中國(guó)大媽在投資黃金等領(lǐng)域失敗后紛紛加入安全性高的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)。二是由長(zhǎng)尾客戶(hù)向高端客戶(hù)擴(kuò)展，據(jù)騰訊財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，資產(chǎn)10至100萬(wàn)的客戶(hù)占整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)的41%，資產(chǎn)超過(guò)600萬(wàn)的客戶(hù)占1%，超過(guò)該類(lèi)人群在總?cè)丝诘恼急?.2%[4]。三是由零售客戶(hù)向?qū)蛻?hù)擴(kuò)展，例如蘇寧金融利用產(chǎn)業(yè)鏈資源優(yōu)勢(shì)，面向供應(yīng)商、商戶(hù)及公司客戶(hù)推出對(duì)公理財(cái)產(chǎn)品，同樣采用T+0的結(jié)算方式，幫助企業(yè)提升資金效能。

（四）商業(yè)銀行積極加入互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)

近期互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)已日趨穩(wěn)定，加之A股回暖和利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)，商業(yè)銀行已逐漸接受存款流失、負(fù)債成本上升、存貸利潤(rùn)增速下降的“新常態(tài)”經(jīng)營(yíng)環(huán)境，主動(dòng)負(fù)債意愿進(jìn)一步增強(qiáng)，紛紛通過(guò)自主發(fā)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，適應(yīng)市場(chǎng)變化。2014年，商業(yè)銀行通過(guò)推出“類(lèi)寶”產(chǎn)品、參與P2P理財(cái)、試水直銷(xiāo)銀行、發(fā)展移動(dòng)金融等全面介入互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)，一系列行動(dòng)表明商業(yè)銀行已將“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的模式作為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略重點(diǎn)。

二、商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)對(duì)

根據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)余額即將超過(guò)20萬(wàn)億元，遠(yuǎn)高于1.5萬(wàn)億的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)，在資產(chǎn)管理市場(chǎng)保持著龍頭地位，而商業(yè)銀行正在加快通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道加快資產(chǎn)管理經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的步伐。可見(jiàn)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)商業(yè)銀行的撼動(dòng)已不僅是市場(chǎng)份額的爭(zhēng)奪，更在于思維觀(guān)念的重構(gòu)。目前，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)已形成銀行系與互聯(lián)網(wǎng)金融公司混戰(zhàn)的格局，商業(yè)銀行在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)時(shí)，主要呈現(xiàn)以下創(chuàng)新趨勢(shì)。

（一）復(fù)制寶類(lèi)產(chǎn)品，滿(mǎn)足長(zhǎng)尾客戶(hù)需求

為應(yīng)對(duì)“寶寶”理財(cái)產(chǎn)品的沖擊，2014年，銀行系“類(lèi)寶”產(chǎn)品迅速跟進(jìn)，多達(dá)25個(gè)，幾乎成為各家銀行標(biāo)配產(chǎn)品，其設(shè)計(jì)也趨于標(biāo)準(zhǔn)化，在后臺(tái)對(duì)接貨幣基金，在前臺(tái)提供開(kāi)放式的銷(xiāo)售渠道，設(shè)置極低的申購(gòu)門(mén)檻，并支持快速贖回機(jī)制。一些產(chǎn)品還創(chuàng)新性的與客戶(hù)日常消費(fèi)場(chǎng)景對(duì)接，如中信銀行的“薪金煲”和民生銀行的“添益寶”，薪金煲能夠讓中信客戶(hù)在需要資金時(shí)直接進(jìn)行ATM取款或刷卡消費(fèi)，無(wú)需發(fā)出贖回指令，而添益寶則與運(yùn)營(yíng)商合作，其理財(cái)收益可直接抵消通信費(fèi)用。銀行系“類(lèi)寶”產(chǎn)品的積極涌現(xiàn)，說(shuō)明銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速應(yīng)變能力和創(chuàng)新能力正在變強(qiáng)。

（二）提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)，拓展高端理財(cái)市場(chǎng)

商業(yè)銀行在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)時(shí)注重發(fā)揮自身專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)，利用金融渠道和非金融渠道，為高凈值客戶(hù)提供理財(cái)咨詢(xún)、投資建議、財(cái)富規(guī)劃等全周期的金融服務(wù)，對(duì)高端客戶(hù)形成較強(qiáng)的吸引力和粘合度。例如，光大銀行推出了私人定制的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)服務(wù)，結(jié)合客戶(hù)個(gè)人的資產(chǎn)狀況、投資偏好，向客戶(hù)提供定制化的理財(cái)產(chǎn)品和專(zhuān)屬的網(wǎng)頁(yè)購(gòu)買(mǎi)通道，提升了客戶(hù)體驗(yàn)的尊貴感和私密感，該服務(wù)廣受歡迎，推出一個(gè)月銷(xiāo)售額即突破260億元。

（三）試水P2P理財(cái)，提高理財(cái)產(chǎn)品收益

隨著貨幣基金類(lèi)產(chǎn)品收益率持續(xù)下降，收益率較高的P2P理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始成為熱點(diǎn)，目前至少有12家商業(yè)銀行已大舉進(jìn)入P2P理財(cái)市場(chǎng)，憑借強(qiáng)大的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)、資金實(shí)力、風(fēng)控能力以及良好信用受到了投資者熱捧。銀行系P2P平臺(tái)根據(jù)背景不同主要有銀行自營(yíng)（招商銀行“小企業(yè)e家”、民生銀行“民生易貸”）、銀行子公司新建（國(guó)開(kāi)金融“開(kāi)鑫貸”）和所在集團(tuán)獨(dú)設(shè)（平安集團(tuán)“陸金所”）三種形式。交易標(biāo)的主要集中在銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，包括票據(jù)、保理、企業(yè)貸款、個(gè)人貸款等，其中，低風(fēng)險(xiǎn)的票據(jù)業(yè)務(wù)成為銀行系P2P的主打產(chǎn)品。在擔(dān)保模式上，一是采取無(wú)擔(dān)保模式，例如小企業(yè)e家、民生易貸等平臺(tái)僅作為中介，負(fù)責(zé)考察借款人的信用和抵押物情況，但不承諾保障投資人的本金安全。二是采取有擔(dān)保模式（包括第三方擔(dān)保），例如陸金所、開(kāi)鑫貸等平臺(tái)承擔(dān)了指定收益率、保障資金安全、追款等職責(zé)。

（四）整合內(nèi)部資源，開(kāi)展平臺(tái)化的理財(cái)服務(wù)

隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)創(chuàng)新的深化，商業(yè)銀行不再拘泥于單個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，而是紛紛建立綜合化、開(kāi)放式的線(xiàn)上理財(cái)平臺(tái)，改進(jìn)理財(cái)渠道布局和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。目前，已有20多家銀行以直銷(xiāo)銀行、P2P平臺(tái)、移動(dòng)APP等為載體建立了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)。工商銀行“融e行”是四大行中首個(gè)直銷(xiāo)銀行，依托手機(jī)移動(dòng)端APP，主推工銀瑞信薪金貨幣市場(chǎng)基金、工銀安盛財(cái)富寶等理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)還兼容存款、交易、轉(zhuǎn)賬等功能。民生銀行提出了“簡(jiǎn)單銀行”的經(jīng)營(yíng)理念，陸續(xù)通過(guò)直銷(xiāo)銀行推出銀行理財(cái)、貴金屬、公共繳費(fèi)等產(chǎn)品，提供了多元化互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，目前獲客量已超160萬(wàn)。平安銀行“橙子銀行”定位清晰，明確要做“年輕人的銀行”，除了提供基礎(chǔ)理財(cái)產(chǎn)品，還創(chuàng)新性的嵌入了智能消費(fèi)實(shí)時(shí)記賬功能和“夢(mèng)想賬戶(hù)”功能，上線(xiàn)兩個(gè)月即獲客20萬(wàn)。平安集團(tuán)陸金所依托網(wǎng)絡(luò)投融資平臺(tái)（Lufax）和金融資產(chǎn)交易信息服務(wù)平臺(tái)（Lfex）分別向個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資人提供專(zhuān)業(yè)化投資理財(cái)服務(wù)，憑借優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)開(kāi)發(fā)能力和成熟的風(fēng)控能力，獲客已超500萬(wàn)，其中P2P交易規(guī)模居中國(guó)第一，未來(lái)將進(jìn)一步與集團(tuán)的普惠金融業(yè)務(wù)集群戰(zhàn)略整合。興業(yè)銀行選擇了金融超市路線(xiàn)，將余額理財(cái)、基金代銷(xiāo)、定期存款等產(chǎn)品置于線(xiàn)上理財(cái)平臺(tái)，供客戶(hù)選購(gòu)。包商銀行“小馬bank”平臺(tái)在城商行中影響力較大，其產(chǎn)品主要分為貨幣基金類(lèi)（馬寶寶）和債權(quán)類(lèi)（千里馬），其中債權(quán)類(lèi)產(chǎn)品主要對(duì)接自有的線(xiàn)下企業(yè)貸款。

從目前來(lái)看，商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)仍存在一些問(wèn)題。一是商業(yè)銀行普遍缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因，對(duì)網(wǎng)民的吸附能力有待觀(guān)察。二是產(chǎn)品和平臺(tái)同質(zhì)化程度較嚴(yán)重，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)“地盤(pán)”集中。三是開(kāi)戶(hù)面簽問(wèn)題難以解決，無(wú)法快速打通理財(cái)與全業(yè)務(wù)的集成通道。四是存在體制機(jī)制問(wèn)題，線(xiàn)上線(xiàn)下業(yè)務(wù)有此消彼長(zhǎng)的邏輯矛盾。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”趨勢(shì)下商業(yè)銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

在內(nèi)外交困的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的發(fā)展模式已是商業(yè)銀行突破困境、創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的大勢(shì)所趨，在上述對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)整體發(fā)展現(xiàn)狀綜合分析的基礎(chǔ)上，本文從以下維度對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)提出對(duì)策建議。

（一）加大理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)化創(chuàng)新力度，提高專(zhuān)業(yè)化程度

無(wú)論是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)還是線(xiàn)下理財(cái)，本質(zhì)都要依靠理財(cái)產(chǎn)品本身，因此，商業(yè)銀行仍需大膽開(kāi)展產(chǎn)品創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)差異化強(qiáng)、市場(chǎng)契合度靈活的產(chǎn)品，同時(shí)提高專(zhuān)業(yè)化服務(wù)度。一是增強(qiáng)產(chǎn)品體驗(yàn)，在流動(dòng)性上可嘗試增加“期限轉(zhuǎn)讓”，增強(qiáng)產(chǎn)品贖回的靈活性，向標(biāo)準(zhǔn)化互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品看齊；二是增加嵌入式產(chǎn)品，在各類(lèi)消費(fèi)場(chǎng)景中為客戶(hù)提供理財(cái)增值服務(wù)，例如，可開(kāi)發(fā)與購(gòu)房款、購(gòu)車(chē)款掛鉤的基礎(chǔ)理財(cái)產(chǎn)品；三是增加差異化產(chǎn)品，例如，可利用量化對(duì)沖等投資工具適度參與資本市場(chǎng)，利用P2P產(chǎn)品深度參與直接融資市場(chǎng)，嘗試開(kāi)發(fā)高收益率的凈值型產(chǎn)品，滿(mǎn)足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶(hù)群的投資需求；四是增加定制化產(chǎn)品，充分發(fā)揮銀行資產(chǎn)管理和私人銀行的專(zhuān)業(yè)化優(yōu)勢(shì)，為高凈值客戶(hù)設(shè)計(jì)量身定制的理財(cái)產(chǎn)品，滿(mǎn)足一對(duì)一的理財(cái)需求。

（二）提升大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用能力，為理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型提供技術(shù)支撐

目前，我國(guó)商業(yè)銀行已紛紛開(kāi)展大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)的搭建和研究，但普遍缺乏具體業(yè)務(wù)應(yīng)用，與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在差距。在理財(cái)業(yè)務(wù)中，大數(shù)據(jù)技術(shù)可以在客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、市場(chǎng)預(yù)測(cè)等領(lǐng)域充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，幫助商業(yè)銀行提升戰(zhàn)略研判和經(jīng)營(yíng)決策能力。建議銀行將沉淀已久的內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)按照合理的業(yè)務(wù)邏輯進(jìn)行數(shù)據(jù)優(yōu)化和治理，并對(duì)客戶(hù)動(dòng)態(tài)行為數(shù)據(jù)以及外部非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)（如社交網(wǎng)絡(luò)、央行、銀聯(lián)、工商、電商等）進(jìn)行廣泛搜集和歸集，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)“孤島”的資源整合，開(kāi)展多維度的大數(shù)據(jù)建模與挖掘，充分發(fā)揮銀行數(shù)據(jù)價(jià)值，推動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。

（三）改進(jìn)客戶(hù)關(guān)系服務(wù)管理水平，提高線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)能力

借鑒互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)某晒σ蛩?，銀行應(yīng)將“以客戶(hù)為核心”的服務(wù)理念轉(zhuǎn)化為服務(wù)實(shí)踐，并在客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)能力上形成突破。一是做好用戶(hù)分層管理。要根據(jù)客戶(hù)的資產(chǎn)使用狀況、理財(cái)需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好等進(jìn)行多維度的客戶(hù)細(xì)分[5]。對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)高的優(yōu)質(zhì)個(gè)人及機(jī)構(gòu)客戶(hù)，充分發(fā)展私人銀行和對(duì)公理財(cái)業(yè)務(wù)，打造定制化的資產(chǎn)管理服務(wù)，將這類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)難以吸附的高端客戶(hù)作為核心資源牢牢抓住。同時(shí)，在零售業(yè)務(wù)中采取“客戶(hù)下沉”策略，研究用低成本、高效率的手段，為長(zhǎng)期被忽視的長(zhǎng)尾客戶(hù)群體提供普惠理財(cái)服務(wù)。二是加強(qiáng)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)。在用戶(hù)分層的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)客戶(hù)的行為特征進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，將理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)嵌入到用戶(hù)消費(fèi)、預(yù)存、轉(zhuǎn)賬等資金使用活動(dòng)中，開(kāi)展場(chǎng)景化營(yíng)銷(xiāo)，將差異化的理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)個(gè)性化推薦方式向目標(biāo)客戶(hù)群自動(dòng)推送，豐富營(yíng)銷(xiāo)手段，提高營(yíng)銷(xiāo)效率。三是提供理財(cái)增值功能。讓用戶(hù)在享受收益率的同時(shí)，獲得理財(cái)咨詢(xún)、理財(cái)規(guī)劃、記賬管理等額外服務(wù)體驗(yàn)，從而鞏固客戶(hù)對(duì)銀行服務(wù)的粘性。

（四）順應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展趨勢(shì)，建立品牌化線(xiàn)上投資理財(cái)平臺(tái)，拓展業(yè)務(wù)藍(lán)海

銀行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)不能孤立發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)在傳統(tǒng)網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行充分發(fā)展的基礎(chǔ)上，集合各自?xún)?yōu)勢(shì)，加快對(duì)移動(dòng)金融、網(wǎng)絡(luò)信貸、電商服務(wù)等新興業(yè)務(wù)的研究完善，積極探索特點(diǎn)鮮明的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌化服務(wù)路線(xiàn)，建立綜合化的線(xiàn)上投資理財(cái)平臺(tái)。具體建議如下：一是建立和優(yōu)化開(kāi)放式的投資理財(cái)平臺(tái)。可通過(guò)直銷(xiāo)銀行、微信銀行、手機(jī)銀行等建立多渠道、立體化、開(kāi)放式的理財(cái)平臺(tái)，讓不限于本行的用戶(hù)可通過(guò)該平臺(tái)直接投資理財(cái)產(chǎn)品。應(yīng)充分發(fā)揮銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)信息透明、貼近客戶(hù)的線(xiàn)下優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建良性互動(dòng)的O2O理財(cái)業(yè)務(wù)模式。還可通過(guò)開(kāi)放平臺(tái)，深入拓展與信托、基金、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)跨界合作，以代銷(xiāo)業(yè)務(wù)模式為紐帶，在大資管時(shí)代豐富資產(chǎn)管理投資領(lǐng)域，滿(mǎn)足用戶(hù)差異化需求，增加中間業(yè)務(wù)收入。二是進(jìn)一步大膽嘗試P2P理財(cái)業(yè)務(wù)。P2P具有促進(jìn)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)調(diào)整、豐富理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)、批量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、增強(qiáng)金融創(chuàng)新能力等重要意義，在政策監(jiān)管適度包容和不斷規(guī)范的趨勢(shì)下具有廣闊的發(fā)展?jié)摿Αｃy行可通過(guò)自營(yíng)或收購(gòu)子公司模式建立P2P平臺(tái)，可先從票據(jù)等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)入手，培育市場(chǎng)客戶(hù)，積累運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，再?lài)L試將線(xiàn)下信貸業(yè)務(wù)向線(xiàn)上遷移，豐富產(chǎn)品種類(lèi)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。三是拓展業(yè)務(wù)藍(lán)海。商業(yè)銀行可結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，挖掘新興市場(chǎng)，與互聯(lián)網(wǎng)金融公司開(kāi)展差異化競(jìng)爭(zhēng)。例如，商業(yè)銀行在“三農(nóng)”領(lǐng)域相比互聯(lián)網(wǎng)金融公司具有特殊優(yōu)勢(shì)，可研究通過(guò)線(xiàn)上投資理財(cái)平臺(tái)將支付理財(cái)場(chǎng)景嵌入到田間地頭，開(kāi)發(fā)適合農(nóng)村客戶(hù)行為習(xí)慣的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，率先占領(lǐng)廣闊的農(nóng)村市場(chǎng)，推動(dòng)普惠金融的發(fā)展?！?/p>

（責(zé)任編輯：張恩娟）

參考文獻(xiàn)：

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[5]宮哲，洪金明.互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)影響探析[J].農(nóng)村金融研究，2015（2）.