李想南

最新一輪始自3月1日的降息，被部分機(jī)構(gòu)解讀為未完待續(xù)，而如果長期低利率環(huán)境成為現(xiàn)實(shí)，保險(xiǎn)業(yè)受到的影響可能會非常具象。

此輪降息被部分機(jī)構(gòu)解讀為還將有后續(xù)。如東興證券研究所報(bào)告認(rèn)為，本次降息是在物價(jià)持續(xù)回落、經(jīng)濟(jì)增速放緩、企業(yè)盈利負(fù)增長的情況下進(jìn)行的，另一方面，利率市場化進(jìn)程并未因經(jīng)濟(jì)增長減速而放緩。因此，基于當(dāng)前的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，其認(rèn)為，除了繼續(xù)實(shí)施SLF（常設(shè)借貸便利）等定向?qū)捤烧撸习肽耆匀淮嬖诶^續(xù)降準(zhǔn)降息的空間。

對本次降息，各位分析人士的分析也各有不同，但有一句話基本是一致的，那就是“降息使得相對于銀行產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品的競爭力將有所提升”。

那么，降息對于保險(xiǎn)產(chǎn)品有哪些影響呢？暫時來看，會受到降息波及的主要是投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)以及分紅險(xiǎn)這些理財(cái)類保險(xiǎn)，而純粹保障型保險(xiǎn)則不會受到較大沖擊。那么在目前降息通道下，廣大百姓又該如何購買保險(xiǎn)產(chǎn)品呢？

收益各有不同

專業(yè)人士表示，降息對傳統(tǒng)保單持有人影響不大;對于投資型保單持有人的影響，根據(jù)保單類型不同，影響不同?！笆紫仁欠旨t險(xiǎn)。作為長期投資的分紅型保險(xiǎn)，其投資標(biāo)的一般是大額協(xié)議存款、國債等，雖然進(jìn)入降息通道，可大額協(xié)議存款的收益在降息前已部分鎖定。這意味著，部分分紅險(xiǎn)仍將獲得較高的收益。”

而投連險(xiǎn)的賬戶則主要是與證券市場掛鉤，股市漲跌都會影響投資收益。專業(yè)人士認(rèn)為，“如果此次降息對股市產(chǎn)生正面影響，股市上漲，投連險(xiǎn)的投資型賬戶收益也會隨之上漲?！钡捎谕哆B險(xiǎn)賬戶分類比較多，還有一些低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣型賬戶，“這些賬戶的投資也主要是銀行存單和債券，受到的影響與分紅險(xiǎn)類似?！?/p>

據(jù)記者了解，前兩年大部分銀行網(wǎng)點(diǎn)為控制風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司已經(jīng)將投連險(xiǎn)產(chǎn)品撤出了銀保渠道，銀行也停止了該產(chǎn)品的銷售。“面對投連險(xiǎn)收益的不斷縮水，投資者可以啟動"賬戶轉(zhuǎn)換"功能，將資金從激進(jìn)型賬戶轉(zhuǎn)到穩(wěn)健型賬戶，來達(dá)到暫時回避風(fēng)險(xiǎn)的目的?！睂I(yè)人士補(bǔ)充道。

至于萬能險(xiǎn)，專業(yè)人士表示，“萬能險(xiǎn)產(chǎn)品多有保證利率（目前市場上萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的保證利率已經(jīng)上漲至3.5%），在前期保費(fèi)中扣除相關(guān)手續(xù)費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)保費(fèi)后，可用于投資運(yùn)作的資金量較透明，該筆資金的投資方向較分紅險(xiǎn)更靈活，長期來看其收益水平應(yīng)遠(yuǎn)大于保證利率。”“另外，目前保證利率都為復(fù)利計(jì)息，保費(fèi)中用于投資的資金，其投資收益大于1年期存款利率的可能性就更大。萬能險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)該更適合那些缺少壽險(xiǎn)保障，且沒時間和精力理財(cái)?shù)娜巳骸＿x擇萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，要做好長期投資的準(zhǔn)備，一般要超過8—10年才有產(chǎn)生可觀收益的可能。萬能險(xiǎn)最大的優(yōu)點(diǎn)是：一般繳費(fèi)2—3年后，可不必?fù)?dān)心因繳費(fèi)寬限期過后的暫時停繳保費(fèi)導(dǎo)致的保單中止、保障缺失?！?/p>

選擇險(xiǎn)種費(fèi)思量

對于此次降息，不少保險(xiǎn)公司的理財(cái)顧問都建議市民，如果現(xiàn)在想要購買保險(xiǎn)，必須作一番權(quán)衡，并且在投保時要建立中長期理財(cái)?shù)挠^念。

中國人壽壽險(xiǎn)顧問李靈告訴記者：“由于保險(xiǎn)險(xiǎn)種的年復(fù)利率降低，因此，一些長期性險(xiǎn)種就會受到影響，有些險(xiǎn)種的保費(fèi)將會提高。在這種情況下，恰當(dāng)選擇險(xiǎn)種尤其重要?！睋?jù)理財(cái)專家介紹，如果投保長期性壽險(xiǎn)，年齡越小者，繳費(fèi)肯定會比以前增加許多;反之，年齡較大者，繳費(fèi)則比年齡較小者提高較少。這就告訴我們，投保時應(yīng)該根據(jù)自己的實(shí)際情況，恰當(dāng)選擇險(xiǎn)種，避免盲目投保。如果您在投保前沒能認(rèn)真審核，多方面考慮，一旦投保了某種長期性險(xiǎn)種后，又感覺后悔而要退保的話，保險(xiǎn)公司按規(guī)定只能退還部分保費(fèi)。因此，選擇適合自己實(shí)際情況的險(xiǎn)種，避免盲目投保，才能真正為自己建立強(qiáng)有力的保障網(wǎng)。

“作為普通百姓，不要把央行是否降息、萬能險(xiǎn)結(jié)算利率是否下調(diào)作為購買保險(xiǎn)的依據(jù)，而是要把‘買保險(xiǎn)就是買保障’這一觀念放在第一位，投資增值并不是保險(xiǎn)的核心功能。若是以投資或理財(cái)?shù)慕嵌葋磉x擇保險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)該關(guān)注保險(xiǎn)公司的投資管理水平?！崩铎`解釋道。

購養(yǎng)老保險(xiǎn)三注意

當(dāng)前進(jìn)入降息通道，對購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有何影響？保戶有什么需要注意？中國人壽保險(xiǎn)專家張麗娟給出建議。

首先，最好購買具有分紅功能的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)大致分為傳統(tǒng)型和分紅型兩種，分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)將固定利率轉(zhuǎn)變?yōu)楦永?，即養(yǎng)老險(xiǎn)金額的多少和保險(xiǎn)公司的投資收益有一定關(guān)系。

其次，可適當(dāng)縮短繳費(fèi)期限。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)除了一次性躉繳外，還有3年、5年、10年、20年等幾種期繳方式。如果經(jīng)濟(jì)寬裕，可選擇較短的繳費(fèi)期限。這樣，繳納的保費(fèi)總額將減少，在利率走低背景下，這樣比較省錢。而且最好在50周歲以下投保，如果超過50周歲，需繳付的保費(fèi)也比較高。

最后，保險(xiǎn)領(lǐng)取時間最好與退休年齡銜接。一般而言，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供的養(yǎng)老金額應(yīng)占全部養(yǎng)老保障的25%-40%，因此，為了讓晚年生活更上一層樓，投保人購買20萬元左右的保險(xiǎn)較合適。而且，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的領(lǐng)取年齡在投保時可與保險(xiǎn)公司約定，一般限定50歲、55歲、60歲、65歲等幾個年齡段。對于領(lǐng)取年限，有的規(guī)定20年，有的規(guī)定可領(lǐng)到100歲，有的則可領(lǐng)至身故。總之，保險(xiǎn)公司一般會保證投保人領(lǐng)滿10年或20年。