北京延慶縣農(nóng)機服務中心　高竟楠

對商譽減值及其會計相關問題的研究

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摘 要：隨著企業(yè)并購的不斷興盛，企業(yè)合并下產(chǎn)生的商譽也越來越多，部分企業(yè)商譽占其總資產(chǎn)的比例也越來越大。新的企業(yè)會計準則對商譽減值的問題也進行了明確，商譽減值準備也開始取代商譽攤銷，這種會計處理也是有利有弊的。在新的形勢下，需要對企業(yè)商譽減值進行研究，并針對相關的問題進行論述。

關鍵詞：商譽減值 會計 合并 必要性 方法

自2013年以來，我國企業(yè)的并購進入了一個新的高潮期，2014年5月，國務院發(fā)布《關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》，該意見支持企業(yè)利用并購做大做強，鼓勵企業(yè)進行市值管理。而并購作為企業(yè)利用資本市場做大做強并提升公司市值的重要方式，得到越來越多企業(yè)的認同。同時，隨著經(jīng)濟結構的調(diào)整和升級，很多的企業(yè)也開始利用并購的方式進行主業(yè)的調(diào)整，跨界并購也越來越多，互聯(lián)網(wǎng)、影視、醫(yī)藥、信息技術等方面的并購日益增加并成為并購的主流標的。這種并購會帶來很多的會計問題，其中商譽就是重要的問題，也成為了會計前沿重要的研究內(nèi)容和方向。

1　對商譽減值測算進行研究的必要性

1.1 并購新形勢下提升對商譽減值測算研究的新認識

隨著資本市場的發(fā)展及企業(yè)經(jīng)營者、所有者對資本市場的認識不斷深入，企業(yè)并購越來越多。據(jù)上海證券報的統(tǒng)計，2014年上市公司并購重組活躍達2200次，并購已經(jīng)成為了上市公司利用資本市場迅速做大做強的重要工具。但是這種并購與之前的并購浪潮又有所不同，這一次的并購很多是屬于輕資產(chǎn)公司之間的并購，其中互聯(lián)網(wǎng)、信息技術、影視文化類的并購更多，高估值的并購越來越多，這種高估值的并購帶來了大量的商譽。例如掌趣科技并購上游信息等游戲公司導致其商譽達到29.90億元，而其資產(chǎn)總計才47.90億元，這樣的資產(chǎn)構成將導致企業(yè)未來資產(chǎn)和利潤波動較大的風險。同時，這種并購更依托單一產(chǎn)品或資源，將呈現(xiàn)產(chǎn)品生命周期短的特點，團隊未來是否能夠持續(xù)開發(fā)類似的客戶和產(chǎn)品對并購業(yè)績影響大，未來的盈利能力需要關注，更要格外關注商譽減值測算。

1.2 并購帶來的市場關注度決定商譽減值測算研究的必要性

并購會帶來公司股價大幅增加，因此很多上市公司為了提升市值或者維持市值，持續(xù)進行并購，這樣也引起了很多投資者的關注。而在中國資本市場中，股民的短視性及散戶集中的投資者群體特征將決定投資者真實的研究能力不足，對企業(yè)并購存在的風險預判不足，容易帶來后續(xù)的問題。商譽較高是高估值企業(yè)普遍的問題，一旦沒有對這個問題進行深刻的認識，將導致整個市場對并購所可能產(chǎn)生的風險沒有足夠的量化分析，而僅僅是停留在一些主觀說明上，無法向投資者傳遞必要的風險警示。另外，這種風險警示也是針對企業(yè)界人士，很多企業(yè)經(jīng)營者和所有者對并購充滿興趣，忽視未來可能對企業(yè)產(chǎn)生的影響，在目前國內(nèi)的資本市場上，兩年虧損將導致退市，而商譽的減值是有可能導致主營盈利的企業(yè)陷入虧損境地，需要進行深刻的研究。

1.3 商譽減值測算研究可以提升學術界和實務界財務分析能力

并購對于目前國內(nèi)企業(yè)實務界人士和學術界人士而言，都僅僅是處于一個初級階段，在并購的過程中很多人士對相關的會計問題并沒有研究到位，很容易產(chǎn)生各種問題。其中，商譽減值測算的研究更是重中之重，即使一些財務人士能夠在多年的并購中形成經(jīng)驗，但是也無法真正克服商譽減值帶來的沖擊。例如藍色光標堪稱創(chuàng)業(yè)板的并購教父，公司財務人員也稱公司通過多次并購形成一串葡萄串，一個并購僅僅是一顆葡萄，這樣就避免單一商譽減值對企業(yè)的影響，但是實際上公司在2015年上半年利潤大幅下降60%以上，就是因為并購Huntsworth，計提商譽減值對投資收益的影響達到1.29億元。因此要提升整個財務人士對商譽減值測算的掌握能力，就必須切實研究商譽減值測算的相關會計問題。

2　企業(yè)商譽減值測算會計相關問題的探討

從企業(yè)商譽減值測算的會計角度分析，企業(yè)商譽減值主要是涉及會計計量、確認、認定等方面，其實質就是企業(yè)商譽減值測算的方法探討。

2.1 企業(yè)商譽減值的實質和認定

由于目前國內(nèi)企業(yè)會計準則對商譽規(guī)定主要是指合并商譽，所以本文的論述主要集中在合并商譽上。商譽是在并購的時候對對方商標、團隊、市場、產(chǎn)品等資源的定價，是對企業(yè)核心競爭能力和資源的溢價，這是對企業(yè)未來超額收益的現(xiàn)值反映。而一旦商譽需要減值就是企業(yè)這種核心競爭能力受到限制，預計未來獲取超額收益的現(xiàn)值減少，基于會計謹慎性原則的考慮，必須在會計上釋放相關的風險。從理論上分析，企業(yè)的資產(chǎn)都需要進行減值測試，我國企業(yè)會計準則也規(guī)定了七種類型的資產(chǎn)減值現(xiàn)象，一旦發(fā)生這些資產(chǎn)減值的跡象，則需要對資產(chǎn)減值損失進行確認并做會計核算處理。商譽減值則是會計準則要求必須每年在資產(chǎn)負債表日都需要對商譽進行減值測試，對商譽減值的認定更加重要。

2.2 企業(yè)商譽減值相關的會計準則規(guī)定

首先是時間上的規(guī)定。美國的會計準則要求商譽減值測試必須在每年固定時間進行，如果發(fā)生監(jiān)管層采取不利行動、法律法規(guī)環(huán)境變化、關鍵雇員離職等現(xiàn)象的，需要進行單獨測試。而國際會計準則要求在每個資產(chǎn)負債表日進行測試，國內(nèi)的企業(yè)會計準則要求在會計期末進行測試，總體而言，三個會計準則對此并沒有明顯的差異。

其次是確認所依托資產(chǎn)的規(guī)定。美國會計準則規(guī)定商譽減值的確認測試單元為報告單元，即可以獨立核算、單獨出具財務報告并考核經(jīng)營成果的經(jīng)濟單元。國際會計準則則將商譽減值歸入資產(chǎn)減值進行說明，商譽減值需要將其歸入現(xiàn)金產(chǎn)出單元進行測算。而國內(nèi)的商譽減值則需要將其納入資產(chǎn)組進行測算，如果資產(chǎn)組無法測算則納入資產(chǎn)組組合進行測算。所謂的資產(chǎn)組是企業(yè)可以認定的最小資產(chǎn)組合。

最后是關于計量標準的規(guī)定。美國會計準則規(guī)定商譽減值的對比是將報告單元的公允價值和賬面價值進行對比，公允價值是雙方自愿交易的價格，可以采用市場報價的方法，如果市場報價無法獲得，則需要采用建立在合理、可證明的假設基礎上的現(xiàn)值，當然也可以采用類似交易的市場價或其他計價方法。國家會計準則則是按照賬面價值與可收回金額的對比，可收回金額為銷售凈價和使用價值的較高者。國內(nèi)企業(yè)會計準則的規(guī)定是按照可收回金額與賬面金額差額進行確定減值損失的金額?？墒栈亟痤~是按公允價值減去處置費用的金額和未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值兩者較高者進行確定。

2.3 企業(yè)商譽減值的方法分析

國內(nèi)企業(yè)商譽減值測試的方法是一步法，合并商譽在合并后采用合理的分攤方法分攤至相關的資產(chǎn)組，如果無法直接分攤到資產(chǎn)組，則分攤到相關的資產(chǎn)組組合，這些資產(chǎn)組必須是能夠在協(xié)同效應中獲得受益的組合，且不應大于報告分部。如果資產(chǎn)負債表日存在減值的，需要按照以下步驟進行減值測試：首先計算不含商譽的資產(chǎn)組是否發(fā)生減值，然后比較包含商譽在內(nèi)的資產(chǎn)組賬面價值與同一資產(chǎn)的可收回金額，計算出相應的資產(chǎn)減值損失，先抵減商譽的賬面價值，再按資產(chǎn)在資產(chǎn)組的占比分攤相應的剩余資產(chǎn)減值損失，合并報表只反映母公司承擔的商譽減值損失。

3　商譽減值測算方法的不足及改進

3.1 商譽減值測算方法的不足

首先是資產(chǎn)組的分配難。商譽作為一種長期資產(chǎn)，其真實的價值需要依托其他資產(chǎn)進行實現(xiàn)，無法單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量，因此會計準則將商譽減值的測試依托于資產(chǎn)組是合理的，但是理論合理并不代表其可行。在現(xiàn)實生活中，會計處理難以真正做好資產(chǎn)組的劃分，而且很多商譽的價值是需要資產(chǎn)的協(xié)同，所以會計準則提到的商譽減值測試方法中的資產(chǎn)組需要大量的職業(yè)判斷，這樣就可能導致商譽減值測試的盈余管理較大。

其次是可收回金額的計算難。所謂的商譽減值測試是需要通過計算可收回金額來比較判斷，而這種可收回金額的計算難度大，核心的現(xiàn)金流量計算又有大量的選擇性，例如折現(xiàn)率、未來現(xiàn)金流入金額、估計處置費用等，這些都是難以預測的，很多企業(yè)也沒有編制未來現(xiàn)金流量表的經(jīng)驗，導致商譽減值形同虛設，一切按照企業(yè)的需要進行調(diào)節(jié)。

3.2 提升商譽減值測算客觀性的措施

首先可以嘗試改進相關的方法，利用報告單元進行測算商譽減值。利用報告單元進行商譽減值的測算是可以更加合理的預測未來的現(xiàn)金流入，同時會計師協(xié)會等相關的機構也要進一步明確商譽減值的具體操作方法，明確相關的參數(shù)選擇區(qū)間，避免過分的調(diào)節(jié)。如果利用報告單元進行測算也可以利用公允價值的方法進行比較，比未來現(xiàn)金流量估計更加合理。

其次要進一步發(fā)展資本市場。資本市場是提供更加合理的市場價格的場所，企業(yè)需要獲取更加公允的市場價格就需要發(fā)展好金融市場，并充分做好信息的公開化建設，讓市場的價格充分反映已獲取的信息。同時相關的審計主體也需要對企業(yè)在商譽減值測試中的價值選擇、資產(chǎn)組劃分標準等進行重點審計，避免企業(yè)利用這些選擇進行調(diào)節(jié)。

最后要進一步提升財務人員的水平。企業(yè)要提升商譽減值測試的準確性，就需要進一步提升財務人員的專業(yè)能力，企業(yè)要招聘一些有素質、有能力的會計人員，會計師協(xié)會也需要加強對相關企業(yè)的分析，提供相關的素材給企業(yè)會計人員，同時組織研討會和座談，加強行業(yè)內(nèi)的交流，提升全體會計人員的素質。企業(yè)也要保證會計人員的相對獨立性，對會計人員的工作給予必要的支持，減少舞弊的動機，降低企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的空間。

企業(yè)商譽減值測試是一個重要的會計研究內(nèi)容，隨著并購的新特點不斷突出，很多企業(yè)也面臨著大額商譽的問題，這種商譽將會影響企業(yè)未來的盈利能力，因此有必要對企業(yè)的商譽減值測試進行進一步的分析和研究，這也是本文的意義，希望能夠對企業(yè)有所幫助。

參考文獻

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中圖分類號：F715.51

文獻標識碼：A

文章編號：2096-0298(2015)09(a)-069-03