青海建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院 王艷萍

公私合作(PPP)模式下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策研究

青海建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院 王艷萍

摘 要：隨著我國(guó)公私合作(PPP)項(xiàng)目的推進(jìn)，越來(lái)越多的建筑業(yè)企業(yè)將會(huì)成為PPP項(xiàng)目的參與者。如何抓住市場(chǎng)機(jī)遇，同時(shí)能夠預(yù)見(jiàn)到企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，以便采取措施予以有效防范。本文站在企業(yè)的角度分析建筑業(yè)企業(yè)在參與PPP項(xiàng)目中面臨的機(jī)遇、風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施，以期對(duì)企業(yè)有所幫助。

關(guān)鍵詞：PPP項(xiàng)目 建筑業(yè)企業(yè) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 對(duì)策分析

1 引言

近年來(lái)，許多國(guó)家在公共項(xiàng)目領(lǐng)域推行公私合作(Public Private Partnership)經(jīng)營(yíng)模式，為政府有效地利用社會(huì)資本建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施提供了契機(jī)。為了推進(jìn)PPP模式的規(guī)范運(yùn)行，我國(guó)自2013年以來(lái)，尤其是在2015年以后，先后頒布了《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目政府采購(gòu)管理辦法》、《基礎(chǔ)設(shè)施和共用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》、《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn)》等法規(guī)，為PPP模式的實(shí)施操作和推廣奠定了基礎(chǔ)。

PPP模式的推廣和推行，為建筑業(yè)企業(yè)開(kāi)拓經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力帶來(lái)了契機(jī)。如何抓住機(jī)會(huì)，同時(shí)規(guī)避項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)、政府和公眾共贏，需要建筑業(yè)企業(yè)開(kāi)展深入地分析和研究。

在學(xué)術(shù)界，對(duì)PPP項(xiàng)目的研究大多站在政府的角度分析、研究項(xiàng)目成功的關(guān)鍵因素，而單純地站在企業(yè)角度研究的并不多。由于我國(guó)很多PPP項(xiàng)目尚在早期試點(diǎn)階段，還沒(méi)有經(jīng)歷一個(gè)完整的項(xiàng)目運(yùn)行周期，更需要PPP項(xiàng)目參與企業(yè)認(rèn)真研究企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，以及應(yīng)采取什么樣的預(yù)防性措施加以應(yīng)對(duì)。

2 PPP模式運(yùn)用情況的分析

PPP項(xiàng)目的參與者包括政府、企業(yè)及公眾。從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，PPP項(xiàng)目取得成功需要具備良好的政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境、較好的盈利性、預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)能夠控制等[1]。成功的PPP項(xiàng)目較好地兼顧了政府、企業(yè)及公眾的利益，做到了實(shí)施前確定實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)，簽訂操作性較強(qiáng)的PPP項(xiàng)目合同，明確政府和企業(yè)的責(zé)任，實(shí)施后建立嚴(yán)格的審計(jì)和績(jī)效評(píng)級(jí)制度，合理分配利潤(rùn)。

PPP項(xiàng)目也出現(xiàn)了失敗的案例，亓霞等通過(guò)對(duì)中國(guó)16個(gè)失敗的PPP項(xiàng)目分析，認(rèn)為導(dǎo)致項(xiàng)目失敗的原因有13種，即法律變更、審批延誤、政策決策失誤、政治反對(duì)、政府拒絕履行合同、發(fā)生不可抗力、融資失敗、市場(chǎng)需求不足、商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力較弱、缺少配套措施、市場(chǎng)需求有變化、收費(fèi)變更和腐敗等[2]。

作為建筑業(yè)企業(yè)，在參與PPP項(xiàng)目的同時(shí)，需要認(rèn)真分析項(xiàng)目給企業(yè)帶來(lái)的機(jī)遇及其潛在的風(fēng)險(xiǎn)，以便及時(shí)采取預(yù)防措施，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。

3 建筑業(yè)企業(yè)在PPP模式下面臨的機(jī)遇及風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1 面臨的機(jī)遇

2014年12月，財(cái)政部正式確定總投資為1800億元的30個(gè)PPP示范項(xiàng)目[3]，截至2015年5月，我國(guó)已經(jīng)發(fā)布的PPP項(xiàng)目總投資達(dá)到1.97億元[4]。根據(jù)《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》，我國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理范圍集中在能源、交通運(yùn)輸、水利、環(huán)境保護(hù)、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域[5]。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相對(duì)較慢的今天，如此巨大的投資為建筑業(yè)提供了發(fā)展機(jī)遇。

(1)PPP解決了許多基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的融資困境，使一些傳統(tǒng)模式下無(wú)力投資的項(xiàng)目變?yōu)榭赡埽瑸榻ㄖI(yè)企業(yè)帶來(lái)了商機(jī)。在目前房地產(chǎn)業(yè)不景氣，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不明朗的情況下，為建筑業(yè)企業(yè)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，增加業(yè)務(wù)量，走出投資迷局提供了發(fā)展渠道。

(2)采用PPP模式建造、運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，由于建筑業(yè)企業(yè)是項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)主體，其對(duì)項(xiàng)目建造的質(zhì)量及運(yùn)營(yíng)效益較其他項(xiàng)目關(guān)注度更高，這意味著建筑行業(yè)3%的平均利潤(rùn)率在PPP項(xiàng)目中將會(huì)有較大提高。

(3)雖然PPP項(xiàng)目前期投入大、投資周期長(zhǎng)，但后期收益是通過(guò)政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的形式出現(xiàn)，相對(duì)較穩(wěn)定。

(4)這種模式建設(shè)，建筑業(yè)有了實(shí)現(xiàn)投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)一體化，打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會(huì)。企業(yè)將發(fā)生多種轉(zhuǎn)變：由以前單一角色轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y商、承包商、運(yùn)營(yíng)維護(hù)服務(wù)商等多重角色；收入結(jié)構(gòu)也由原來(lái)的單一施工業(yè)務(wù)收入，向投資收入、施工收入、維護(hù)運(yùn)營(yíng)服務(wù)收入多重收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，提高了企業(yè)的生存能力、盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

(5)PPP項(xiàng)目的運(yùn)作為企業(yè)打造知名品牌提供了平臺(tái)，項(xiàng)目運(yùn)作的成功，使得企業(yè)可以獲得比一般項(xiàng)目高得多的知名度，有利于企業(yè)做大、做強(qiáng)。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)分析

建筑業(yè)企業(yè)要在PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中獲得成功，取得高效益高回報(bào)，必須充分認(rèn)識(shí)到企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)有以下幾個(gè)方面：

3.2.1 外部風(fēng)險(xiǎn)

建筑業(yè)企業(yè)在PPP項(xiàng)目中面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在來(lái)自政府的風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)投融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

在PPP項(xiàng)目中，政府扮演著項(xiàng)目需求分析師、投資決策者、特許權(quán)授予方、擔(dān)保人、項(xiàng)目購(gòu)買(mǎi)方等角色。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，若政府不能恰當(dāng)?shù)芈男凶陨淼穆氊?zé)，就會(huì)給項(xiàng)目的推進(jìn)帶來(lái)障礙，嚴(yán)重的會(huì)使項(xiàng)目提前中斷，導(dǎo)致項(xiàng)目失敗。

來(lái)自政府的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在：(1)社會(huì)政策環(huán)境的保障不夠帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。雖然自2013年以來(lái)國(guó)家財(cái)政部力推PPP模式并陸續(xù)出臺(tái)了一系列政策措施，但中央和地方缺少一個(gè)對(duì)PPP項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)籌管理的公共管理機(jī)構(gòu)，來(lái)保護(hù)企業(yè)的權(quán)利和利益；(2)政府觀念轉(zhuǎn)變不徹底給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。在傳統(tǒng)模式下，政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的業(yè)主一般是政府所屬國(guó)有控股公司，政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的角色是裁判員和運(yùn)動(dòng)員。而PPP模式相當(dāng)于政府委托企業(yè)幫助其建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，政府變成了監(jiān)管者，其主要職責(zé)應(yīng)該是為企業(yè)做好服務(wù)。政府和企業(yè)在對(duì)項(xiàng)目可行性論證時(shí)，由于所站的角度不同(政府更加注重社會(huì)效益，而企業(yè)更偏重于項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià))，得出不同的評(píng)價(jià)結(jié)論。政府觀念轉(zhuǎn)變不徹底帶來(lái)的另一個(gè)問(wèn)題是政企在項(xiàng)目管理中的地位不平等，政府的強(qiáng)勢(shì)地位容易導(dǎo)致項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中決策的隨意變更，其短期行為可能會(huì)導(dǎo)致政策的不連續(xù)，會(huì)給企業(yè)在項(xiàng)目實(shí)施的不同階段帶來(lái)困擾。

對(duì)PPP項(xiàng)目失敗的案例分析可知，建設(shè)運(yùn)營(yíng)企業(yè)在項(xiàng)目融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)過(guò)程中同樣可能遭遇風(fēng)險(xiǎn)：(1)項(xiàng)目融資渠道不通暢、融資困難，不僅會(huì)增加項(xiàng)目的資金成本，還可能使項(xiàng)目資金不能滿足項(xiàng)目進(jìn)度需要，影響到項(xiàng)目建設(shè)期，嚴(yán)重的可能導(dǎo)致項(xiàng)目失??；(2)由于PPP項(xiàng)目投資規(guī)模較大，建造時(shí)間較長(zhǎng)，可變因素多，增加項(xiàng)目建造的難度和風(fēng)險(xiǎn)；(3)由于項(xiàng)目規(guī)模大，建設(shè)周期長(zhǎng)，項(xiàng)目建成后的實(shí)際生產(chǎn)狀況、運(yùn)營(yíng)成本及收益還可能與項(xiàng)目決策階段的結(jié)論有出入，這種差異，會(huì)延長(zhǎng)項(xiàng)目的投資回收期、降低投資收益率，增加項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2.2 來(lái)自企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)

第一，企業(yè)自身在觀念上的轉(zhuǎn)變不徹底帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。建筑業(yè)企業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式是商品交易中的賣(mài)方角色，負(fù)責(zé)項(xiàng)目建設(shè)，交工驗(yàn)收之后交由業(yè)主經(jīng)營(yíng)，之后只負(fù)責(zé)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期間的維護(hù)，其特點(diǎn)是粗放經(jīng)營(yíng)。在PPP模式下，建筑業(yè)企業(yè)不僅要進(jìn)行項(xiàng)目建造，還要經(jīng)營(yíng)。要求企業(yè)不僅要有建造項(xiàng)目的能力，還要有項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)和管理能力。雖然項(xiàng)目是由企業(yè)和政府合作，但是這對(duì)于建筑業(yè)企業(yè)是一個(gè)挑戰(zhàn)，企業(yè)對(duì)此認(rèn)識(shí)和經(jīng)營(yíng)管理能力的不足將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，建筑業(yè)企業(yè)對(duì)PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)規(guī)律認(rèn)識(shí)不足、管理經(jīng)驗(yàn)的缺乏帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)建筑業(yè)企業(yè)來(lái)講，PPP項(xiàng)目運(yùn)行模式是新事物，我國(guó)目前還沒(méi)有運(yùn)行完整的成功案例，項(xiàng)目參與方，無(wú)論是政府還是企業(yè)，都沒(méi)有在本土實(shí)施的經(jīng)驗(yàn)。對(duì)國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)可以幫助參與企業(yè)較快學(xué)習(xí)PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，但我國(guó)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境有其自身的特點(diǎn)，這些都對(duì)建筑業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)PPP項(xiàng)目帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

4 對(duì)策及建議

根據(jù)以上分析，建議建筑業(yè)企業(yè)在參與PPP項(xiàng)目中從以下方面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范：

4.1 加強(qiáng)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)法律法規(guī)以及PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)規(guī)律的認(rèn)識(shí)和學(xué)習(xí)

通過(guò)學(xué)習(xí)，企業(yè)可以熟悉宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式以及PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)規(guī)律，避免不熟悉國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及相關(guān)規(guī)定給項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)帶來(lái)?yè)p失。

4.2 加強(qiáng)對(duì)國(guó)外PPP項(xiàng)目案例的研究

由于沒(méi)有PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，所以參與企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)國(guó)外PPP項(xiàng)目案例的分析及研究，包括對(duì)成功案例及失敗案例的分析?？偨Y(jié)PPP項(xiàng)目成功的關(guān)鍵因素，分析失敗的原因，為企業(yè)更好地經(jīng)營(yíng)PPP項(xiàng)目提供借鑒和參考。

4.3 樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，做好不同階段的風(fēng)險(xiǎn)管理

在參與PPP項(xiàng)目建設(shè)中，企業(yè)需要牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)，提前防范。在項(xiàng)目簽約前，企業(yè)需要對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境進(jìn)行分析，簽約是認(rèn)真研讀合同條款，通過(guò)合同談判采取合理的方式規(guī)避合同風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取企業(yè)的正當(dāng)權(quán)利；在企業(yè)融資及項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，關(guān)注市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)環(huán)境的變化，提前采取防御措施，以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：王艷萍(1969-)，女，蒙古族，碩士,青海建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院副教授，主要從事建筑工程管理方面的研究及其教學(xué)。

中圖分類號(hào)：F721.3

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2015)05(b)-172-02