宮錦東

摘 要：國(guó)際貿(mào)易融資，是指對(duì)國(guó)際貿(mào)易的進(jìn)口商或出口商提供信貸支持，從而使進(jìn)出口貿(mào)易能夠順利進(jìn)行。自貿(mào)區(qū)貿(mào)易企業(yè)利用自貿(mào)區(qū)特有的政策既可以有效地解決進(jìn)出口業(yè)務(wù)的資金短缺；又可以運(yùn)用國(guó)際貿(mào)易融資取得較為理想的收益。

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易融資；國(guó)際貿(mào)易；自貿(mào)區(qū)；金融創(chuàng)新

中國(guó)（上海）自由貿(mào)易實(shí)驗(yàn)區(qū)包括外高橋保稅區(qū)、外高橋保稅物流園區(qū)、洋山保稅港區(qū)和浦東機(jī)場(chǎng)綜合保稅區(qū)。2013年9月29日掛牌成立，總面積28.78平方公里。自貿(mào)區(qū)成立一年來(lái)，逐步完善對(duì)標(biāo)國(guó)際規(guī)則的法律體系，擴(kuò)大金融開(kāi)放，面向國(guó)際交易平臺(tái)，拓展自由貿(mào)易賬戶本外幣一體化。自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的制度框架已基本形成，將金融服務(wù)與國(guó)際貿(mào)易、航運(yùn)物流、專(zhuān)業(yè)服務(wù)、高端制造業(yè)并列為自貿(mào)區(qū)五大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。截至7月末，金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)不斷聚集之勢(shì)，新增持牌類(lèi)金融機(jī)構(gòu)84家，股權(quán)投資企業(yè)140家，融資租賃公司274家，金融信息服務(wù)267家，投資與資產(chǎn)管理公司2016家，合計(jì)2781家，占新設(shè)企業(yè)總數(shù)約四分之一。上海自貿(mào)區(qū)金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，將使國(guó)際貿(mào)易得以迅速發(fā)展并推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易融資的不斷創(chuàng)新。

國(guó)際貿(mào)易融資和作為其基礎(chǔ)的國(guó)際結(jié)算一起，不斷發(fā)生變化，其使用范圍不斷擴(kuò)大、影響日益加深，成為現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)最為重要的一項(xiàng)金融服務(wù)之一。國(guó)際交易不斷提高，推動(dòng)了國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展，全球貿(mào)易額約五分之四需要貿(mào)易融資的支持。上海自貿(mào)區(qū)通過(guò)設(shè)立更為開(kāi)放性的貿(mào)易融資機(jī)構(gòu)，可以改變長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)貿(mào)易外部環(huán)境不健全、新型貿(mào)易融資發(fā)展緩慢、銀行融資水平滯后等缺憾，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易融資適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易不斷發(fā)展的需求。在金融業(yè)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)收入占銀行總收入的四成以上， 國(guó)際貿(mào)易融資可以促進(jìn)銀行更加安全的取得更大的收益、促進(jìn)企業(yè)增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，這些國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)往往成為國(guó)際結(jié)算和貿(mào)易融資創(chuàng)新的先驅(qū)。國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展要求更為高效、安全、經(jīng)濟(jì)的結(jié)算手段， 這也催生了上海自貿(mào)區(qū)國(guó)際貿(mào)易融資的相應(yīng)創(chuàng)新。

國(guó)際貿(mào)易融資在國(guó)際貿(mào)易中對(duì)進(jìn)出口商提供的資金融通和信用支持，包括一整套為從事進(jìn)出口貿(mào)易的客戶設(shè)計(jì)的融資手段，以滿足客戶在貿(mào)易過(guò)程中各階段的融資需求。國(guó)際結(jié)算的方式有匯款、托收和信用證。將三大支付方式的過(guò)程分解，加進(jìn)銀行融資，便產(chǎn)生了國(guó)際貿(mào)易融資。國(guó)際貿(mào)易融資具有復(fù)雜性、高風(fēng)險(xiǎn)性、被管制性等特點(diǎn)，是一個(gè)蘊(yùn)含著技術(shù)、利益和風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，是所有參與國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際金融的人必須了解、掌握的過(guò)程。

現(xiàn)有的國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品有：（1）進(jìn)口類(lèi)：進(jìn)口地銀行提供的融資產(chǎn)品有：進(jìn)口預(yù)付款融資、授信開(kāi)證、提供擔(dān)保、進(jìn)口代付/TT押匯、進(jìn)口信用證押匯和海外代付等；（2）出口類(lèi)：出口地銀行提供的融資產(chǎn)品有：打包付款、出口訂單融資、出口發(fā)票融資、出口信用證押匯、福費(fèi)庭和短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資等；（3）其他類(lèi)融資產(chǎn)品有：融資性保函、非融資性保函、結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資和供應(yīng)鏈融資等。

按國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品與企業(yè)進(jìn)口、加工和出口環(huán)節(jié)的匹配關(guān)系可分為：（1）進(jìn)口采購(gòu)環(huán)節(jié)有進(jìn)口預(yù)付款融資和授信開(kāi)證融資；（2）進(jìn)口到貨環(huán)節(jié)有提貨擔(dān)保融資；（3）進(jìn)口付款環(huán)節(jié)有進(jìn)口代收押匯、TT押匯、進(jìn)口信用證押匯和海外代付融資；（4）加工環(huán)節(jié)有打包貸款和出口訂單融資；（5）出口環(huán)節(jié)有出口發(fā)票融資、出口信用證押匯、福費(fèi)庭和短期出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下貿(mào)易融資。

企業(yè)應(yīng)熟練使用國(guó)際貿(mào)易融資工具達(dá)到融資并增值的目的。（1）即期信用證或三個(gè)月遠(yuǎn)期信用證，境外代付三個(gè)月；（2）三個(gè)月遠(yuǎn)期信用證，到期后銀行貸款支付；（3）境內(nèi)遠(yuǎn)期證，境外公司即期證或貼現(xiàn)（美元或人民幣）。（4）科學(xué)合理地使資金增值。如保本保息類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品、銀行結(jié)構(gòu)性存款及掉期業(yè)務(wù)等。

國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)貿(mào)易企業(yè)的重要意義：（1）擴(kuò)大進(jìn)出口規(guī)模（包括轉(zhuǎn)口貿(mào)易及轉(zhuǎn)賣(mài)業(yè)務(wù)）。國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)企業(yè)擴(kuò)大進(jìn)出口規(guī)模提供有力的資金支持，進(jìn)出口規(guī)模的擴(kuò)大又成為國(guó)際貿(mào)易融資的基礎(chǔ)。（2）降低財(cái)務(wù)成本。上述不同的融資方式、融資時(shí)機(jī)、融資結(jié)構(gòu)安排等可有效的降低融資成本，提高企業(yè)利潤(rùn)。（3）規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際貿(mào)易融資伴生的信用證貼現(xiàn)、結(jié)構(gòu)性存款等理財(cái)業(yè)務(wù)不僅可有效的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還可以給企業(yè)帶來(lái)收益。

雖然我國(guó)在國(guó)際貿(mào)易融資上取得了一些的進(jìn)步，但與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，許多問(wèn)題仍嚴(yán)重制約著貿(mào)易融資的發(fā)展。隨著上海自貿(mào)區(qū)不斷發(fā)展，其區(qū)內(nèi)法律法規(guī)與國(guó)際貿(mào)易融資環(huán)境不斷改善，金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)、人員素質(zhì)、融資體系、技術(shù)手段和風(fēng)險(xiǎn)控制體系不斷的完善，國(guó)際貿(mào)易融資工具不斷創(chuàng)新，結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資不斷成熟等。自貿(mào)區(qū)企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易及貿(mào)易融資將得以改變和發(fā)展。

我們應(yīng)該做到的：首先應(yīng)加強(qiáng)同銀行的交流與合作，了解銀行國(guó)際貿(mào)易融資方面的最新政策，認(rèn)識(shí)各種國(guó)際貿(mào)易融資及規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式，達(dá)到銀企雙贏，使企業(yè)在銀行辦理業(yè)務(wù)手續(xù)簡(jiǎn)化、融資便利、理財(cái)暢通、控制風(fēng)險(xiǎn)、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用、提高企業(yè)收益。二是外貿(mào)企業(yè)應(yīng)引進(jìn)熟悉國(guó)際金融及資本運(yùn)作，具有戰(zhàn)略眼光和科學(xué)分析能力，有創(chuàng)新建議和盈利能力，可預(yù)見(jiàn)市場(chǎng)未來(lái)趨勢(shì)的人才。企業(yè)貿(mào)易融資人員應(yīng)不斷地學(xué)習(xí)相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，提高管理水平和道德修養(yǎng)，了解各種國(guó)際貿(mào)易融資工具，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取靈活的國(guó)際結(jié)算方式，通過(guò)國(guó)際貿(mào)易融資，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。endprint