饒婧

摘 要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，營(yíng)運(yùn)資金管理作為財(cái)務(wù)管理的一部分對(duì)于中小企業(yè)能否在現(xiàn)有環(huán)境下生存與發(fā)展都有著十分重要的意義。本文主要闡述了營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)概念，通過(guò)對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，找到其問(wèn)題所在，并針對(duì)這些問(wèn)題提出了若干改善建議。

關(guān)鍵詞：資金；營(yíng)運(yùn)資金管理；中小企業(yè)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的開(kāi)放性發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量已超過(guò)全國(guó)企業(yè)總數(shù)的95%，但是中小企業(yè)在面對(duì)金融危機(jī)等大環(huán)境因素的風(fēng)險(xiǎn)下，抵抗力是十分薄弱的，加上中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理等方面的問(wèn)題，使得中小企業(yè)的發(fā)展往往無(wú)疾而終?，F(xiàn)階段，中小企業(yè)正面臨著生存的挑戰(zhàn)！如何讓中小企業(yè)生存下來(lái)是亟待解決的問(wèn)題。而資金作為企業(yè)營(yíng)運(yùn)的血液，是企業(yè)生存的關(guān)鍵，營(yíng)運(yùn)資金不足會(huì)導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。而過(guò)多的營(yíng)運(yùn)資金會(huì)造成資金的積壓，增加中小企業(yè)的資本成本的同時(shí)，卻不能產(chǎn)生足夠的利潤(rùn)，阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。如何對(duì)其進(jìn)行最有效的管理一直是一個(gè)永恒的話(huà)題。

一、營(yíng)運(yùn)資金概述

所謂營(yíng)運(yùn)資金，是指企業(yè)為了維持日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的資金，是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中可用的流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的凈額。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理是指管理人員通過(guò)運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)管理方法，計(jì)劃和控制企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債，以確保企業(yè)具備良好的持續(xù)獲利能力以及較好的短期償債能力，是企業(yè)流動(dòng)資金管理和流動(dòng)負(fù)債管理各項(xiàng)內(nèi)容的總稱(chēng)。營(yíng)運(yùn)資金有較快的周轉(zhuǎn)速度，較強(qiáng)的變現(xiàn)能力，以及較大的波動(dòng)性，是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)循環(huán)的保障。只有有效的管理營(yíng)運(yùn)資金，才能提高資金的使用效率。

二、中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀

（一）融資難

中小企業(yè)由于其自身規(guī)模小，普遍存在著融資難的問(wèn)題，當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或償還負(fù)債需要湊集資金時(shí)，能力非常有限。從外部資金來(lái)源來(lái)看，中小企業(yè)通過(guò)金融機(jī)構(gòu)獲取的資金有限，很多中小企業(yè)不具備發(fā)行債券和股票的法律資格，并且由于中小企業(yè)的投資回報(bào)率低，整體誠(chéng)信度不佳，很難得到商業(yè)的貸款。經(jīng)營(yíng)過(guò)程中利用商業(yè)信用融資的確可以節(jié)省融資成本，但是對(duì)于大部分中小企業(yè)，難以符合供應(yīng)商的信用標(biāo)準(zhǔn)，從而利于商業(yè)信用融資也顯得力不從心。從企業(yè)內(nèi)部資金來(lái)源來(lái)看，中小企業(yè)規(guī)模小，利潤(rùn)有限，通過(guò)留存收益的方式取得的資金更是十分有限，無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。

（二）營(yíng)運(yùn)資金管理意識(shí)不足

1、未建立健全的現(xiàn)金管理制度

現(xiàn)金流動(dòng)性最強(qiáng)，獲利能力卻最低，持有過(guò)多的現(xiàn)金或現(xiàn)金短缺都不利于中小企業(yè)的生存與發(fā)展。故而合理確定現(xiàn)金需要量和控制現(xiàn)金持有量對(duì)于中小企業(yè)來(lái)講尤為重要。但是目前有許多中小企業(yè)不夠重視現(xiàn)金管理，未建立健全的現(xiàn)金管理制度，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)知未來(lái)現(xiàn)金流真實(shí)的情況。即使建立了適用的現(xiàn)金流管理制度，但在日常經(jīng)營(yíng)中也未能?chē)?yán)格照制度辦事。如此混亂的資金管理將會(huì)影響企業(yè)的現(xiàn)金管理質(zhì)量。企業(yè)無(wú)法預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金收支，最終影響到整體資金周轉(zhuǎn)。

2、應(yīng)收賬款管理未得到充分重視

為了增強(qiáng)自身的銷(xiāo)售競(jìng)爭(zhēng)力，很多企業(yè)在產(chǎn)品銷(xiāo)售中常采用賒銷(xiāo)方式，這使得企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)額快速增長(zhǎng)，占企業(yè)總銷(xiāo)售額的比重越來(lái)越大，時(shí)間長(zhǎng)了容易產(chǎn)生壞賬。而中小企業(yè)本身規(guī)模相對(duì)較小，競(jìng)爭(zhēng)力較弱，為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下生存，企業(yè)容易把重心放在銷(xiāo)售上，使得銷(xiāo)售人員只顧銷(xiāo)售而完全忽略了資金的回收情況。這么做雖然能擴(kuò)大銷(xiāo)售，增加利潤(rùn)，卻也使得企業(yè)應(yīng)收賬款大幅度增加，從而導(dǎo)致壞賬劇增。

另一方面，中小企業(yè)沒(méi)有充分意識(shí)到應(yīng)收賬款管理的重要性。從應(yīng)收賬款的產(chǎn)生開(kāi)始，就沒(méi)有制定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)，未對(duì)客戶(hù)的資信進(jìn)行調(diào)查，增加了壞賬的可能性。應(yīng)收賬款產(chǎn)生之后，企業(yè)未制定合理的信用折扣來(lái)吸引現(xiàn)金的回收，也未對(duì)自行延期付款的企業(yè)制定懲罰措施。而對(duì)于已經(jīng)產(chǎn)生的壞賬沒(méi)有完善合理的收賬政策回收資金，使得應(yīng)收賬款大量拖欠。

3、存貨管理不完善，易陷入資金周轉(zhuǎn)困境

就目前大部分中小企業(yè)而言，其存貨資金接近流動(dòng)資金總額的一半，比例可觀。不少中小企業(yè)管理者未使用科學(xué)合理的存貨管理方式，單憑自身經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行管理，沒(méi)有合理的存貨管理計(jì)劃，未能進(jìn)行定期的清查，監(jiān)督力度不足。企業(yè)的會(huì)計(jì)制度設(shè)置不完善，存貨有關(guān)記錄不周全，無(wú)法完整及時(shí)地通過(guò)會(huì)計(jì)資料反映存貨的進(jìn)出和余額情況，使得當(dāng)期企業(yè)賬實(shí)不符、存貨積壓，存貨占用資金過(guò)多容易使企業(yè)陷入資金周轉(zhuǎn)困境，這給企業(yè)帶來(lái)很大的經(jīng)濟(jì)壓力。

（三）閑置資金利用不充分

現(xiàn)金是盈利性最弱的資產(chǎn)，持有現(xiàn)金本身并不盈利，而往往又具有一定的使用成本。中小企業(yè)由于處于發(fā)展階段，現(xiàn)金流并不是十分穩(wěn)定可以準(zhǔn)確預(yù)計(jì)的，往往會(huì)出現(xiàn)在某段時(shí)間資金閑置的情況。資金具有時(shí)間價(jià)值，即使是存入銀行可以得到微弱的收益，可是也無(wú)法到達(dá)資金的時(shí)間價(jià)值。貨幣一旦發(fā)生貶值，會(huì)對(duì)本身抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱的中小企業(yè)產(chǎn)生巨大的沖擊。囤積過(guò)多的現(xiàn)金，造成資金閑置，致使資金利用率過(guò)低，增加了現(xiàn)金的管理成本，將影響企業(yè)的利益。

（四）營(yíng)運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)大

很多中小企業(yè)由于對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的不夠重視，缺乏合理的風(fēng)險(xiǎn)防范的管理系統(tǒng)，即使中小企業(yè)的管理人員已經(jīng)意識(shí)到了營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性，但是由于企業(yè)規(guī)模、人力、資金有限，很難做到各方面兼顧，從而使其面臨著比大型企業(yè)更大的風(fēng)險(xiǎn)。

三、關(guān)于中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策建議

（一）拓寬籌資渠道

中小企業(yè)應(yīng)不斷拓寬自身的籌資渠道，解決融資難的問(wèn)題。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)可通過(guò)不斷提高自身的信譽(yù)來(lái)獲得各個(gè)商業(yè)銀行的貸款支持；通過(guò)長(zhǎng)期與大企業(yè)良好的合作關(guān)系，獲得大企業(yè)的信任，從而以商業(yè)信用融資的方式獲得短期資金。需要注意的是，企業(yè)要規(guī)劃合理的資本結(jié)構(gòu)，避免債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，降低資本成本。

（二）加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理

建立一套健全的營(yíng)運(yùn)資金管理體系，提高營(yíng)運(yùn)資金管理效率?，F(xiàn)金方面：企業(yè)要制定嚴(yán)格合理的會(huì)計(jì)結(jié)算制度，嚴(yán)格記錄和管理現(xiàn)金的去向，保證資金的安全性。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算管理，提高對(duì)現(xiàn)金流的控制能力，根據(jù)實(shí)際情況制定合理應(yīng)急方案，當(dāng)現(xiàn)金使用超額時(shí)，財(cái)務(wù)人員要及時(shí)采取補(bǔ)救措施。存貨方面：要強(qiáng)化存貨管理意識(shí)，管理層和倉(cāng)儲(chǔ)部門(mén)都要認(rèn)識(shí)到存貨管理對(duì)于降低損耗，加速資金周轉(zhuǎn)的重要作用，采取適合中小企業(yè)本身合理的存貨管理方法，制定合理的采購(gòu)計(jì)劃，盡可能降低存貨成本，加快資金的周轉(zhuǎn)循環(huán)。應(yīng)收賬款方面：企業(yè)可制定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)，避免將來(lái)壞賬的產(chǎn)生，同時(shí)注重應(yīng)收賬款的回收，可通過(guò)提供現(xiàn)金折扣的方式加速資金回收，對(duì)于已經(jīng)產(chǎn)生的壞賬也需要采取事宜的收賬政策，竟可能回收。

中小企業(yè)還需要定期與不定期的組織企業(yè)負(fù)責(zé)人、管理人員、財(cái)務(wù)人員等進(jìn)行會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理等方面的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，加大相關(guān)人員對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的重視程度。

（三）合理利用閑置資金

中小企業(yè)應(yīng)建立完善的閑置資金增值、保值管理體系，通過(guò)對(duì)閑置資金進(jìn)行合理投資和規(guī)劃，如進(jìn)行證券投資，在需要現(xiàn)金時(shí)相對(duì)容易變現(xiàn)，可以在避免現(xiàn)金不足的前提下對(duì)閑置資金進(jìn)行合理利用，降低中小企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，從而提高企業(yè)受益。

（四）完善中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理體系

中小企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，可在企業(yè)內(nèi)部成立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控與評(píng)估，防范企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。也可以建立符合中小企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，監(jiān)測(cè)的同時(shí)，可節(jié)約相當(dāng)可觀的人力資源成本。

（作者單位：閩北職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

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