陳紅梅

（延安職業(yè)技術(shù)學(xué)院，陜西延安71600）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式運(yùn)用過(guò)程出現(xiàn)的問(wèn)題及改進(jìn)探討

陳紅梅

（延安職業(yè)技術(shù)學(xué)院，陜西延安71600）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的重要分析評(píng)價(jià)指標(biāo)之一，該指標(biāo)對(duì)企業(yè)利益相關(guān)者和企業(yè)財(cái)務(wù)管理的決策發(fā)揮著重要的作用。但現(xiàn)在的計(jì)算公式存在一定的缺陷，導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不能正確反映企業(yè)應(yīng)收賬款實(shí)際狀況，不能準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力。文章在分析現(xiàn)行計(jì)算公式缺陷的基礎(chǔ)上，提出了相應(yīng)的改進(jìn)措施，有助于提高計(jì)算結(jié)果的正確性，幫助利益相關(guān)者做出正確的決策。

應(yīng)收賬款；周轉(zhuǎn)率；缺陷；改進(jìn)方法

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加強(qiáng)，企業(yè)為了進(jìn)一步擴(kuò)大銷(xiāo)售，爭(zhēng)取客戶(hù)的方式也常常采用了商業(yè)信用的這種方式，因此是企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額普遍得到了提高。應(yīng)收賬款是企業(yè)重要的流動(dòng)資產(chǎn)之一，也是資本進(jìn)行循環(huán)中的重要一環(huán)，其回收情況直接影響到企業(yè)的資金安全與完整，衡量企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的速度的比率就是通過(guò)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)的，該指標(biāo)表明一定期間內(nèi)（一般指1年）企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的平均次數(shù)。周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力就越強(qiáng)。同時(shí)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也是企業(yè)利益相關(guān)者評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的主要指標(biāo)之一，是企業(yè)管理層確立、修改信用政策，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理的主要參考。但現(xiàn)行的計(jì)算公式卻存在一定的局限性，導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不能達(dá)到原本設(shè)計(jì)該指標(biāo)衡量企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度、反映企業(yè)真實(shí)營(yíng)運(yùn)能力的目的。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷(xiāo)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

=（當(dāng)期銷(xiāo)售凈收入-當(dāng)期現(xiàn)銷(xiāo)收入）/（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式的分子會(huì)減去企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)銷(xiāo)收入，而當(dāng)期現(xiàn)銷(xiāo)收入涉及企業(yè)的信用政策等商業(yè)機(jī)密，企業(yè)一般不對(duì)外公布，所以企業(yè)外部的利益相關(guān)者無(wú)法得到這些數(shù)據(jù)，在運(yùn)用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式時(shí)，用當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入代替賒銷(xiāo)收入凈額：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2

一、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式的不足

（一）對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分子的異議

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的定義是，應(yīng)收賬款一年中轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的平均次數(shù)。周轉(zhuǎn)對(duì)于應(yīng)收賬款來(lái)說(shuō)是完成由應(yīng)收賬款到現(xiàn)金的轉(zhuǎn)變過(guò)程。即完成應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的資金數(shù)額應(yīng)是本期收回的應(yīng)收賬款，所以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分子數(shù)額應(yīng)是當(dāng)期收回的應(yīng)收賬款，而不是當(dāng)期賒銷(xiāo)凈額，因?yàn)楫?dāng)期賒銷(xiāo)凈額不一定能在本期收回。

管理層通過(guò)查詢(xún)應(yīng)收賬款明細(xì)賬可以得到企業(yè)當(dāng)期收回應(yīng)收賬款的數(shù)額，以當(dāng)期收回的應(yīng)收賬款為分子計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，對(duì)企業(yè)管理層來(lái)說(shuō)數(shù)據(jù)不難獲取，沒(méi)有形成什么困難。對(duì)于外部利益使用者“當(dāng)期收回應(yīng)收賬款”可以從公式：應(yīng)收賬款期初余額+本期賒銷(xiāo)額=本期收回的應(yīng)收賬款+本期發(fā)生的壞賬損失+應(yīng)收賬款期末余額中得到。由于涉及商業(yè)機(jī)密，“本期賒銷(xiāo)額”企業(yè)不會(huì)對(duì)外公布，所以“本期收回應(yīng)收賬款額”也無(wú)法確定。

2、價(jià)外稅問(wèn)題。由于外部信息使用者目前無(wú)法獲取“當(dāng)期收回應(yīng)收賬款”“當(dāng)期賒銷(xiāo)額”的數(shù)據(jù)，所以他們計(jì)算周轉(zhuǎn)率時(shí)仍使用營(yíng)業(yè)收入作為分母。企業(yè)銷(xiāo)售形成的應(yīng)收賬款不僅包括應(yīng)收的貨款，還包括該項(xiàng)銷(xiāo)售形成的價(jià)外稅（增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額）。但作為分子的營(yíng)業(yè)收入不包括價(jià)外稅，所以分子分母計(jì)算口徑不一致，筆者認(rèn)為分子應(yīng)調(diào)整為“營(yíng)業(yè)收入凈額+增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額”。

（二）對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分子的異議

1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分母為零的情況

例1：某企業(yè)2013年初沒(méi)有應(yīng)收賬款，5月1日以賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售商品1000萬(wàn)元，在2013年6月收回400萬(wàn)元應(yīng)收賬款，8月收回600萬(wàn)元應(yīng)收賬款，假設(shè)2013年沒(méi)有其它應(yīng)收賬款，我們?cè)谟?jì)算2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，由于企業(yè)在2013年的年初和年末均沒(méi)有應(yīng)收賬款，所以用該公式計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)分母是零，該公式失去意義。

2、分期收回應(yīng)收賬款的情況

例2：某企業(yè)2013年1月3日以賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售商品120萬(wàn)元，合同約定分12期收回應(yīng)收賬款，每月1日收取10萬(wàn)元。假設(shè)企業(yè)年初沒(méi)有應(yīng)收賬款，年內(nèi)也沒(méi)有發(fā)生其他應(yīng)收賬款，計(jì)算2013年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。到2013年底還有10萬(wàn)元應(yīng)收賬款沒(méi)收回，根據(jù)上述公式應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=120/（0+10）/2=24。但根據(jù)題目可知，該企業(yè)收回該筆應(yīng)收賬款用了1年的時(shí)間，周轉(zhuǎn)率為1才符合實(shí)際情況。但根據(jù)上述公式計(jì)算出的周轉(zhuǎn)率為24與實(shí)際偏離太多，過(guò)分的夸大了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的速度，會(huì)誤導(dǎo)信息使用者。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分母使用簡(jiǎn)單算術(shù)平均，會(huì)出現(xiàn)上述例1、例2的問(wèn)題。當(dāng)期初期末應(yīng)收賬款為零、分期收回應(yīng)收賬款時(shí)，會(huì)使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式失去意義、達(dá)不到設(shè)計(jì)該公式衡量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的目的。筆者認(rèn)為分母應(yīng)使用按月加權(quán)的應(yīng)收賬款加權(quán)平均余額代替年初年末應(yīng)收賬款簡(jiǎn)單算術(shù)平均。應(yīng)收賬款年初和年末的平均余額不能反映應(yīng)收賬款在每階段的占有量及占有時(shí)間，不能反映應(yīng)收賬款的實(shí)際變動(dòng)情況。應(yīng)收賬款按月加權(quán)平均數(shù)=∑應(yīng)收賬款×加權(quán)月份/12。

根據(jù)應(yīng)收賬款加權(quán)平均數(shù)我們計(jì)算一下例2：應(yīng)收賬款按月加權(quán)平均數(shù)

應(yīng)收賬款本期加權(quán)平均數(shù)0 120 -9.17 -8.33 -7.5 -6.67 -5.83 -5 -4.16 -3.33 -2.5 -1.67 -0.83 65.01月份年初金額1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 11 12合計(jì)本期發(fā)生額（負(fù)數(shù)代表貸方）0 120 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 -10 10加權(quán)月份12/12 12/12 11/12 10/12 9/12 8/12 7/12 6/12 5/12 4/12 3/12 2/12 1/12

以按月加權(quán)平均應(yīng)收賬款計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率= 120/65.01≈1.85，與按年初年末應(yīng)收賬款平均余額計(jì)算的周轉(zhuǎn)率24相比，更接近實(shí)際情況。同樣根據(jù)加權(quán)平均應(yīng)收賬款計(jì)算例1，應(yīng)收賬款按月加權(quán)平均數(shù)=1000×7/12—400×6/ 12—600×4/12=183.33也克服了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分母為零的情況。運(yùn)用加權(quán)平均數(shù)代替按期初期末簡(jiǎn)單算術(shù)平均，可以避免原公式運(yùn)用過(guò)程中出現(xiàn)的缺陷。因此也應(yīng)要求企業(yè)對(duì)外公布企業(yè)每月發(fā)生的應(yīng)收賬款，使外部信息使用者更好的了解企業(yè)的實(shí)際情況。

3、企業(yè)當(dāng)期計(jì)提了大量的壞賬準(zhǔn)備的情況

在計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)收賬款的數(shù)字來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表，而資產(chǎn)負(fù)債表上所列示的應(yīng)收賬款金額是扣除掉壞賬準(zhǔn)備后的凈額，這樣在計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率會(huì)出現(xiàn)一個(gè)問(wèn)題：假設(shè)企業(yè)某年的銷(xiāo)售收入和應(yīng)收賬款發(fā)生額都沒(méi)有較大變化時(shí)，但由于應(yīng)收賬款在管理過(guò)程中出現(xiàn)了問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)當(dāng)期計(jì)提了大量的壞賬準(zhǔn)備，這樣使用應(yīng)收賬款賬面價(jià)值計(jì)算周轉(zhuǎn)率，分子變小，結(jié)果就會(huì)偏高，顯示周轉(zhuǎn)速度加快，顯然周轉(zhuǎn)率變快的原因是由于應(yīng)收賬款管理不善，計(jì)提了大量壞賬準(zhǔn)備的結(jié)果，并不是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力增強(qiáng)，這與企業(yè)的實(shí)際情況不相吻合。因此，為了更好的運(yùn)用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率這個(gè)指標(biāo)，在計(jì)算該指標(biāo)時(shí)應(yīng)考慮壞賬準(zhǔn)備的影響，使用應(yīng)收賬款的賬面余額，而非扣除減值準(zhǔn)備后的凈額來(lái)計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

二、對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式的改進(jìn)

根據(jù)上述分析，我們看到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式存在一定缺陷，用該指標(biāo)計(jì)算出的結(jié)果有時(shí)與企業(yè)實(shí)際情況相差很大，不能真實(shí)的反映企業(yè)應(yīng)收賬款管理情況。為提高計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性，先擬對(duì)公式做如下修改：

由于企業(yè)內(nèi)部管理者與外部信息使用者信息不對(duì)稱(chēng)，企業(yè)管理層可以通過(guò)查閱應(yīng)收賬款明細(xì)賬等資料獲取本期收回應(yīng)收賬款，所以對(duì)于企業(yè)管理層，公式修改為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=當(dāng)期收回應(yīng)收賬款/（應(yīng)收賬款+壞賬準(zhǔn)備）按月加權(quán)平均數(shù)額。

由于企業(yè)外部信息使用者得不到“當(dāng)期收回應(yīng)收賬款”、“當(dāng)期賒銷(xiāo)收入”等涉及商業(yè)機(jī)密的具體數(shù)據(jù)，所以對(duì)外部信息使用者公式暫修改為：營(yíng)收有賬款周轉(zhuǎn)率=（營(yíng)業(yè)收入凈額+增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額）/（應(yīng)收賬款+壞賬準(zhǔn)備）按月加權(quán)平均數(shù)額。

不同的利益相關(guān)者可以分別使用改進(jìn)后的公式計(jì)算周轉(zhuǎn)率。原應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式中所存在的計(jì)算口徑不一致、分母為零、分期收回應(yīng)收賬款等問(wèn)題得到解決。改進(jìn)后的公式能更好的反映應(yīng)收賬款的管理情況，也提高了該指標(biāo)計(jì)算結(jié)果的正確性，減少了對(duì)信息使用者的誤導(dǎo)，更好的發(fā)揮指標(biāo)在營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)時(shí)所起的作用。

[1]姚蘭.淺談應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率[J].財(cái)會(huì)研究，2014（6）

[2]黃慧馨.對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的分析及相關(guān)政策建議[J].財(cái)會(huì)通訊，2004.

F275.1

A

1674-6198（2015）05-0017-02

2015-07-11

陳紅梅（1972—），女，陜西延安人，延安職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)師。