【摘要】互聯(lián)網(wǎng)改變了世界經(jīng)濟(jì)，更改變了中國(guó)經(jīng)濟(jì)。本文主要分析了自2013年以來(lái)在中國(guó)愈發(fā)火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融，探析了正在形成的第三次工業(yè)革命背景下如何利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融創(chuàng)新。經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的核心三要素。本文認(rèn)為，普惠金融是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的源泉與方向。

【關(guān)鍵詞】第三次工業(yè)革命 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融創(chuàng)新 普惠金融

一、前言

回顧21世紀(jì)剛剛走過(guò)的十幾年，不管您是從哪個(gè)時(shí)代成長(zhǎng)起來(lái)的，您都不可能孤立于互聯(lián)網(wǎng)。當(dāng)以互聯(lián)網(wǎng)為核心的技術(shù)應(yīng)用到商業(yè)活動(dòng)交易雙方后，才從根本上確立了其作為先進(jìn)生產(chǎn)工具的核心地位。2010年以來(lái)，以電子商務(wù)為代表的新經(jīng)濟(jì)在中國(guó)高速發(fā)展。杰里米·里夫金在《第三次工業(yè)革命》中指出，建立在互聯(lián)網(wǎng)、新材料、新能源相結(jié)合基礎(chǔ)上的第三次工業(yè)革命正在發(fā)生著，中國(guó)很有潛力走在第三次工業(yè)革命的前列。本文假設(shè)互聯(lián)網(wǎng)作為所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的創(chuàng)新助推器，來(lái)探討其與金融結(jié)合后將產(chǎn)生怎樣的創(chuàng)新模式，以及概括這一創(chuàng)新活動(dòng)的核心要素。伴隨互聯(lián)網(wǎng)對(duì)幾乎所有傳統(tǒng)行業(yè)的巨大沖擊后，金融行業(yè)也不例外。2013年6月13日，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的明星產(chǎn)品，余額寶橫空出世，一舉奪得全國(guó)網(wǎng)名的喜愛(ài)和贊賞。傳統(tǒng)金融行業(yè)開(kāi)始反思，以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為代表的非金融機(jī)構(gòu)滿腹信心的繼續(xù)大膽探索互聯(lián)網(wǎng)金融模式。在本文分析之前，有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的核心定義做出判斷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從現(xiàn)有文獻(xiàn)大部分的定義看，寬泛且模糊，只要是金融活動(dòng)都可以衍生到互聯(lián)網(wǎng)金融，這不利于對(duì)問(wèn)題本質(zhì)的把握。因此，本文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融產(chǎn)品與服務(wù)在點(diǎn)與點(diǎn)之間基于一定要素約束條件下的最優(yōu)配置。其核心特征是供給方按個(gè)性化需為需求方提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品與服務(wù)，而以互聯(lián)網(wǎng)為核心的技術(shù)應(yīng)用是最優(yōu)配置的必要條件。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的核心要素

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新是中國(guó)的金融改革重要的突破口，金融業(yè)是當(dāng)前我國(guó)改革攻堅(jiān)的最重要部門之一。資本要素市場(chǎng)化，是我國(guó)堅(jiān)持市場(chǎng)對(duì)資源配置起決定性作用所必須要攻堅(jiān)的難點(diǎn)，因此要敢于走新路子?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是個(gè)新事物，要研究它，更要愛(ài)護(hù)它，更要敢于試錯(cuò)。本文研究發(fā)現(xiàn)，基于現(xiàn)有可預(yù)想到的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，必須要堅(jiān)持三個(gè)基本原則，這些原則也是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新活動(dòng)必不可少的要素。下文將從風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新，這三個(gè)方面來(lái)探析互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的核心要義。

（一）風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新活動(dòng)帶來(lái)了新的金融風(fēng)險(xiǎn)和新的金融監(jiān)管難題，這不應(yīng)該成為阻礙這一創(chuàng)新的理由。學(xué)術(shù)界、業(yè)界、政府等都表示了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)烈擔(dān)憂。本文限于篇幅，主要從溝通和信息共享這一角度看風(fēng)險(xiǎn)控制的創(chuàng)新途徑。我們要意識(shí)到這一新風(fēng)險(xiǎn)區(qū)別與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的基本點(diǎn)。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系來(lái)有效衡量風(fēng)險(xiǎn)的水平，而互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)涉及面極廣，點(diǎn)與點(diǎn)之間錯(cuò)綜復(fù)雜，顯然傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系已經(jīng)不適合了。但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還處于非常初級(jí)的階段，漸進(jìn)改革風(fēng)險(xiǎn)控制體系是必要的。本文認(rèn)為，要加強(qiáng)溝通，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融從業(yè)者與新從業(yè)者的信息共享，監(jiān)管者與被監(jiān)管者要積極充分了解彼此。例如，P2P借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的重要模式，風(fēng)險(xiǎn)的控制是這一模式的首要解決的問(wèn)題，但是，在處于摸著石頭過(guò)河的階段，需要更多的包容，通過(guò)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)及其他信息采集企業(yè)共享或有風(fēng)險(xiǎn)信息，是未來(lái)P2P借貸企業(yè)深入發(fā)展的關(guān)鍵，而風(fēng)險(xiǎn)控制模式與信息采集緯度是P2P借貸企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的核心，監(jiān)管制度的及時(shí)落實(shí)是P2P借貸長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的保障。然而，宏觀風(fēng)險(xiǎn)管理必須將互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新活動(dòng)納入到金融統(tǒng)計(jì)中，這是一個(gè)挑戰(zhàn)，也是未來(lái)必然要面對(duì)的難題。例如，余額寶已經(jīng)對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生了重要影響，P2P企業(yè)不斷的跑路事件已經(jīng)成為常態(tài)，支付寶對(duì)銀行清算系統(tǒng)已經(jīng)起到了重要作用。未來(lái)如何落實(shí)相關(guān)法規(guī)和金融統(tǒng)計(jì)是宏觀監(jiān)管的首要課題。

（二）產(chǎn)品創(chuàng)新

傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品與服務(wù)，基于中國(guó)銀行業(yè)歷史性的市場(chǎng)壟斷，與消費(fèi)者訴求有很大的脫節(jié)。例如，理財(cái)。傳統(tǒng)的銀行基本自身局限和利潤(rùn)追求，理財(cái)?shù)拈T欄都很高。而余額寶理財(cái)，讓1元起步成為可能，這也是互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)新商業(yè)背景下，才有可能的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。余額寶理財(cái)實(shí)現(xiàn)了理財(cái)、支付及提現(xiàn)于一體的產(chǎn)品創(chuàng)新，其規(guī)模已超過(guò)2500億元，客戶數(shù)超過(guò)4900萬(wàn)戶足以說(shuō)明這一產(chǎn)品深受消費(fèi)者的喜愛(ài)。阿里小貸基于淘寶商戶的成交信用隨時(shí)提供信用評(píng)估發(fā)放小額貸款，這是傳統(tǒng)銀行不可能做到的。本文從兩個(gè)角度看產(chǎn)品創(chuàng)新，一是消費(fèi)者的理財(cái)需求；二是企業(yè)的融資需求。互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的改造將對(duì)為兩個(gè)需求帶來(lái)無(wú)限的可能。

（三）渠道創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)作為優(yōu)秀便捷的渠道，是傳統(tǒng)行業(yè)深信的?，F(xiàn)在，不管是銀行、保險(xiǎn)、基金、債券等都在打通這一渠道，似乎大有所為。由于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)缺乏互聯(lián)網(wǎng)思維，渠道的形式構(gòu)建大于實(shí)質(zhì)構(gòu)建。實(shí)質(zhì)構(gòu)建，意味著必須要懂并擁抱網(wǎng)民以及把握未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)。本文認(rèn)為，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該大膽擁抱互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，互利共贏。傳統(tǒng)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上具有獨(dú)到的專業(yè)性，但產(chǎn)品設(shè)計(jì)與渠道創(chuàng)新缺乏靈敏性，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)卻相反。比如銀行開(kāi)始籌建自己的網(wǎng)上商店，基于自己在信用卡方面的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行分期付款。這反映了銀行本末倒置的思路。網(wǎng)上商店不是為金融而生，而是為產(chǎn)品而生，再好的金融優(yōu)勢(shì)，隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在金融方面的創(chuàng)新必然取代銀行的金融優(yōu)勢(shì)，最終在產(chǎn)品和金融支持上取代銀行對(duì)應(yīng)的商業(yè)模式。合作，是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的唯一選擇。渠道的具體構(gòu)建，必須要基于信用基礎(chǔ)。保護(hù)金融消費(fèi)主體的隱私和安全是渠道構(gòu)建的前提，渠道構(gòu)建要兼容整合消費(fèi)者的多元化金融服務(wù)與產(chǎn)品訴求?；诮鹑诜?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一功能判斷，商業(yè)活動(dòng)是渠道創(chuàng)新的源泉。比如支付寶、財(cái)付通等支付方式都是服務(wù)于商業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)。

三、結(jié)語(yǔ)與展望

未來(lái)是不確定的，互聯(lián)網(wǎng)的未來(lái)開(kāi)始顯現(xiàn)它的魅力，而互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步，未來(lái)已經(jīng)超出了我們的想像。本文雖大膽設(shè)想，但是求證的過(guò)程，僅僅舉例是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是什么，是支付寶、余額寶、眾籌、P2P借貸、網(wǎng)上銀行、互聯(lián)網(wǎng)貨幣？這些都讓我們普通的金融產(chǎn)品與服務(wù)需求者感受到了一絲溫暖和希望，但是我們也看到了部分產(chǎn)品很不成熟，也傷害到了我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信心。因此，未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須要把握好風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新及渠道創(chuàng)新的相互關(guān)系，要有底線思維，但也要敢于嘗試，積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，搭建其相關(guān)從業(yè)者與監(jiān)管者的溝通平臺(tái)。但是，總結(jié)起來(lái)，作為中國(guó)大陸的消費(fèi)者，明明感受到了金融是如此的平凡和簡(jiǎn)單。未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融，不為其名，只為其實(shí)，普惠金融將是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的方向。期待我國(guó)資本要素進(jìn)一步地市場(chǎng)化，并在有效的監(jiān)管下注入互聯(lián)網(wǎng)這一先進(jìn)生產(chǎn)工具，進(jìn)而助推中國(guó)走在第三次工業(yè)革命的前列，這也是中國(guó)夢(mèng)的一部分。

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作者簡(jiǎn)介：余號(hào)（1990-），男，安徽金寨人，就讀于蘭州商學(xué)院國(guó)際貿(mào)易學(xué)院，職務(wù)：學(xué)生，研究方向：國(guó)際貿(mào)易運(yùn)營(yíng)與管理。