摘 ? 要：商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管是銀行監(jiān)管的主要內容之一，金融危機過后，世界的經濟大體上進入了后危機時代，這使銀行和我國的經濟都面臨著嚴重的威脅，所以必須進行商業(yè)變革。研究表明：我國還應不斷的提高商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的有效性，就是資本充足率的監(jiān)管，應有利于商業(yè)銀行服務于實體經濟，但是不能夠完全影響銀行的風險管理和改革轉型。本文就商業(yè)銀行具備的企業(yè)和社會特征，通過分析、研究商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管對銀行風險管理、改革轉型、對實體經濟的影響等，以有效提高我國商業(yè)銀行的資本充足率。

關鍵詞：資本充足率監(jiān)管;商業(yè)銀行;有效性

資本充足率是影響商業(yè)銀行綜合實力和抵御風險的主要因素，在商業(yè)銀行設立和經營的整個過程中發(fā)揮著重要的作用，隨著銀行體制的不斷改革，我國的資本充足率也在不斷的改進和完善。1995年，中國人民銀行首次發(fā)布了關于商業(yè)銀行資本充足率的相關計算方法，經過幾次的調整和完善，制定了《資本辦法》，此《資本辦法》在今后的一段時間里，將會成為我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的方向和指南。

一、理論框架

金融危機過后，使得全球主要的經濟體遭受了嚴重沖擊，世界的經濟形式面臨著復雜、多變的態(tài)勢，在發(fā)達國家，遭遇了繼二戰(zhàn)以來最為嚴重的經濟困局，而一些新興國家面臨經濟下滑、通貨膨脹等壓力。作為新興的發(fā)展國家之一，我國的經濟發(fā)展仍然存在不平衡、不協(xié)調、不可持續(xù)的問題等問題，經濟下跌、物價上漲和金融領域潛在的風險等問題并存，銀行也承受著改革轉型的巨大壓力。

資本充足率指的是銀行本身資產和加權風險的比率，能夠折射出在存款、債權人損失財產之后，商業(yè)銀行能夠憑借自身擁有資本去承擔損失的費用，此項指標反映了銀行能夠最大限度償還丟失的成本。商業(yè)銀行的體系是利用杠桿原理，通過少量資本吸引大量負債，以此可以運行大量的債權資產，在確保銀行獲得更大利潤的同時，此種經營模式也存在很大的風險，這也是銀行系統(tǒng)產生高風險的主要因素之一。

為了最大限度的確保銀行能抵御內外界不利因素的沖擊，使其不再過度依賴政府的扶持，減少銀行為了高風險而進行的投資，控制銀行破產，降低在金融危機時國家為銀行所付的費用，進而維持金融界的穩(wěn)定。監(jiān)管當局應公正、客觀的對銀行資本充足率的下線進行評估，事實上，資本充足率監(jiān)管是商業(yè)銀行進行風險管理、確保穩(wěn)固經營的核心內容。

1.資本充足率監(jiān)管與商業(yè)銀行風險管理

銀行資金是憑借自身擁有并且能運轉和支配的，主要是應對貸款和投資帶來的風險，以此保護股東、存款人和其它債權人的經濟利益沒有任何損失，它能夠消化風險損失，是銀行平穩(wěn)運行的基礎。事實上，銀行的資本管理和風險管理是一樣的性質，資本約束和風險約束相同，資本充足率的監(jiān)管和風險監(jiān)管相同。從金融危機中，我們應進行深刻的反思，危機發(fā)生的主要原因是金融監(jiān)管制度的不健全，進入后危機時代以后，各個國家的金融監(jiān)管局都有一個謹慎的態(tài)度，不斷的加強管理對于銀行資本金的要求，嚴格的審查和監(jiān)管投資者，監(jiān)管力度不斷加強。金融危機過后，對資本充足率的監(jiān)管，我國實施了嚴格的監(jiān)管制度，主要目的是使銀行從經營策略、安排制度和技術手段等方面入手，不斷的加強和控制銀行的風險管理能力、改進和完善風險狀況、健全其運行體系，進而確保金融體系平穩(wěn)安全的運行。

2.資本充足率監(jiān)管與商業(yè)銀行改革轉型

過去的幾年，我國的商業(yè)銀行能夠和經濟共同發(fā)展，各項的經營指標都很好，獲得了不錯的成績，但是，金融危機的爆發(fā)，使我國面臨經濟發(fā)展的轉型、優(yōu)化經濟結構、改善金融監(jiān)管等變化，同時，我國銀行業(yè)的問題也就相應出現(xiàn)了。

例如，主要依賴由政府啟動項目貸款下的利潤，這種簡單的發(fā)展模式;過度的依賴存款、貸款的差額盈利模式，這些都不能促進銀行和我國經濟的可持續(xù)發(fā)展。面對國際經濟環(huán)境的不斷變化，我國商業(yè)銀行應依據(jù)《資本辦法》的要求，加強商業(yè)銀行約束資本的力度，制定合理可行的發(fā)展戰(zhàn)略，使商業(yè)銀行從以往的高消耗的資本擴張模式轉化為現(xiàn)在節(jié)約資本的發(fā)展模式，逐漸的改變只追求規(guī)模、速度、市場份額等粗放型的發(fā)展模式，重新塑造銀行的核心競爭力。

3.強化商業(yè)銀行和資本充足率、服務于實體經濟

實體經濟對銀行的發(fā)展起著基礎穩(wěn)固的作用，穩(wěn)固的實體經濟是銀行發(fā)展的保證，此外，以信貸資金為依托，銀行不斷的引領各個要素在經濟活動中進行配置。銀行業(yè)和實體經濟相輔相成、共同發(fā)展，因其世界金融集團盲目的進行金融創(chuàng)新、過度的利用金融行業(yè)，使金融機構和實體經濟脫節(jié)，導致了金融危機的爆發(fā)。

金融危機過后，由于國際經濟形式的影響，結構性的經濟矛盾和不可持續(xù)的發(fā)展模式問題日益嚴重，經濟發(fā)展受到嚴重的威脅，在這樣的背景下，加大銀行資本充足率的監(jiān)管力度，使銀行能夠不斷的為實體經濟服務，這是非常必要的。

目前，我國商業(yè)銀行實行資本充足率監(jiān)管，不僅能夠優(yōu)化銀行產業(yè)結構、擴大信貸規(guī)模、實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，而且還能將重要的信貸資源投向重要項目和新興產業(yè)，加大三農和中小企業(yè)等實體經濟的扶持力度。

二、研究設計

1.變量解釋

不良貸款率：是衡量銀行風險管理水平的主要標準，既次級類貸款、可疑類貸款和損失類貸款它們的總和占各項貸款的比例;中間業(yè)務收入比率：是衡量銀行改革轉型的主要標準，既中間業(yè)務收入和凈收入的比例;信貸資產比率：各項貸款占銀行總資產的比例。由于信貸投放作為銀行服務實體經濟的主要形式，所以，通過信貸資產比率，去決定銀行對實體經濟的服務力度至關重要。

2.解釋變量

銀行資本充足率：資本的總額和加權風險資產總額的比例。

3.控制變量

國內生產總值：就是本期的實際值與上期實際值的比例，即同比增長率;存款和資產的比例：即銀行各項存款和總資產的比例;銀行的規(guī)模：即銀行資產總額，利用對數(shù)表現(xiàn)形式。

三、面板模型分析

1.資本充足率監(jiān)管對商業(yè)銀行風險管理的影響

銀行的資本充足率和風險管理水平聯(lián)系不夠密切，表明銀行的資本充足率監(jiān)管對銀行的風險管理水平不夠明顯，此外，國內生產總值的增長對銀行的風險管理也不夠明顯，銀行的規(guī)模和風險管理水平呈反比。

2.資本充足率監(jiān)管對商業(yè)銀行改革轉型的影響

調查結果表明，商業(yè)銀行的資本充足率與中間業(yè)務收入比率沒有很大的關聯(lián)性，金融危機過后，我國的資本充足率沒有影響到銀行轉型，此外，隨著銀行規(guī)模的不斷擴大，中間業(yè)務比率也在不斷的上升，同時也能夠表明風險越高收益就會越大，而且國內生產總值也不是明顯影響銀行的資產利潤率。

3.資本充足率監(jiān)管，影響商業(yè)銀行對實體經濟的服務

研究表明，商業(yè)銀行的資本充足率和信貸規(guī)模呈反比，資本充足率提高，信貸資產的比率就會下降，在經濟形式惡化的前提下，為了保護我國的經濟不受到損失，我國采取了一系列的經濟刺激措施，其中包括4萬億的投資計劃，極大促進了銀行放貸的比重。在這樣的情況下，資本充足監(jiān)管率能夠控制銀行盲目放貸的行為，確保銀行在穩(wěn)固、客觀的前提下，去支持實體經濟的發(fā)展，此外，銀行的發(fā)展原則依舊是“以存定貸”，伴隨著商業(yè)銀行規(guī)模的擴大，依然會選擇多元化的發(fā)展理念，尋求新的增長點，不只是盲目的擴大信貸規(guī)模，使其信貸資產減少，同時不難看出，國內生產總值增長影響信貸規(guī)模的程度并不是很大。

四、有效監(jiān)管資本充足率的建議

通過深入的分析、判斷，什么原因導致銀行的資本充足率有效性不高，其實這與現(xiàn)階段我國的國情有關，和我國商業(yè)銀行資本金的補充機制聯(lián)系密切，2007年以前，銀行補充資金的主要來源是上市融資、發(fā)行次級債、政府注資等外援融資。因為我國市場沒有規(guī)范的管理制度，發(fā)行了大部分的銀行融資和次級債，使銀行的資本充足率監(jiān)管有效性不高，沒能促進銀行風險管理、資產配置和改革轉型。

金融危機過后，我國的股市極具跌落，受此影響，商業(yè)銀行的外援融資也不斷的減少，此時內援融資就會明顯的上升，成為商業(yè)銀行主要的資金補充方式?，F(xiàn)階段，我國還沒有實現(xiàn)利率的市場化，在利率的限制下，存款和貸款的利息差距較大，導致即使不能合理配置資產、調整資產結構、防范資產風險，也會有利潤去補充資本金，達到資本充足率監(jiān)管的要求。綜上所述，對于有效提高資本充足率的監(jiān)管，有以下幾點建議：

1.規(guī)范資本市場運作

金融機構應逐漸的改善資本市場基礎制度建設，使其在一個合理的范圍內，銀行為了達到資本充足率監(jiān)管標準而進行再融資的過程，以免出現(xiàn)銀行在股市上抽血的現(xiàn)象，這能夠防止銀行再融資給股市帶來的壓力，也能夠更好的發(fā)揮資本充足率監(jiān)管的功效，使銀行不斷改進和完善資金的補充機制，不斷擴大利潤轉增的內援融資渠道，不斷的使資產結構優(yōu)化、風險管理意識強化、自身的經營效益得到有效的提高。

2.推進利率的市場化

我國實行市場經濟的必然趨勢是市場的利率化，銀行和金融機構應選擇恰當?shù)母母飼r機，在宏觀背景穩(wěn)定的情況下，通過采取先長期后短期、先大額后小額的方式，使我國存款利率的市場化不斷向前邁進。目前看來，在一定程度上，利潤的巨大差額會給我國的銀行業(yè)以嚴重的沖擊，使得利潤的增長空間變小，但是從長遠看來，利率的市場化能夠有效的發(fā)揮資本充足率監(jiān)管，使銀行從以往的發(fā)展模式轉向現(xiàn)階段以發(fā)展中間業(yè)務為主的經營模式，不斷發(fā)展中間業(yè)務的低資本消耗業(yè)務，不斷的加快銀行改革步伐，使其和諧、穩(wěn)固的發(fā)展。

3.改進和完善銀行業(yè)公司治理結構

銀行和政府復雜的關系是導致我國商業(yè)銀行資本充足率不足的一個主要原因，在這種情況下，要使資本充足率的有效性不斷提高，就應改善商業(yè)銀行公司的管理機制，建立風險管理、關聯(lián)交易委員會等制度，不斷優(yōu)化公司的管理框架，使銀行的風險決策和透明度不斷的提高，控制機會主義和關聯(lián)主義，不斷的實行降低風險機制，使商業(yè)銀行業(yè)務增長的主要模式是資本約束，實現(xiàn)安全、流動和盈利的有機統(tǒng)一。

4.提高金融監(jiān)管水平

有效的提高資本充足率的監(jiān)管，應不斷的調整和完善監(jiān)管水平，監(jiān)管部門應不斷的發(fā)現(xiàn)、探索，使資本充足率監(jiān)管和法人治理、內部控制、分類監(jiān)管等方式和手段相結合，不斷提高監(jiān)管的有效性。依據(jù)經濟運行狀態(tài)、銀行風險管理水平的不斷變化，金融機構可以實行彈性制的資本充足監(jiān)管機制，既在一個合理的資本充足率變化的空間內，在經濟平穩(wěn)運行、銀行系統(tǒng)不存在風險的情況下，允許銀行的資本充足率達到底線。但是在經濟衰落、銀行系統(tǒng)風險非常高的情況下，使最低資本充足率達到上線，通過這種方式，可以避免銀行采用增加資產擴充股份、發(fā)行次級債和控制風險資產等方式提高資本充足率。

五、結論

在實施資本充足率管理辦法的前幾年，我國商業(yè)銀行資本充足率取得了顯著成效，但是2009年金融危機過后，為了擺脫經濟危機對我國經濟的影響，我國實施了振興經濟的計劃，各大商業(yè)銀行不斷放出貸款，使得大部分商業(yè)銀行的資本充足率呈現(xiàn)下跌狀況。因為我國從2004年以來正式實行銀行的資本監(jiān)管制度，目前，資本充足率監(jiān)管不能夠更好的提高銀行資本充足率和貸款率的下降，對于資本要求比較低的銀行，能夠進一步的提高資本充足率，但是不能確保銀行的不良貸款率有所下降。

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作者簡介：葛欣（1992- ?），女，遼寧省大連市人，金融學專業(yè)