摘 ? 要：商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管是銀行監(jiān)管的主要內(nèi)容之一，金融危機(jī)過后，世界的經(jīng)濟(jì)大體上進(jìn)入了后危機(jī)時(shí)代，這使銀行和我國的經(jīng)濟(jì)都面臨著嚴(yán)重的威脅，所以必須進(jìn)行商業(yè)變革。研究表明：我國還應(yīng)不斷的提高商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的有效性，就是資本充足率的監(jiān)管，應(yīng)有利于商業(yè)銀行服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但是不能夠完全影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和改革轉(zhuǎn)型。本文就商業(yè)銀行具備的企業(yè)和社會特征，通過分析、研究商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、改革轉(zhuǎn)型、對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響等，以有效提高我國商業(yè)銀行的資本充足率。

關(guān)鍵詞：資本充足率監(jiān)管;商業(yè)銀行;有效性

資本充足率是影響商業(yè)銀行綜合實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，在商業(yè)銀行設(shè)立和經(jīng)營的整個過程中發(fā)揮著重要的作用，隨著銀行體制的不斷改革，我國的資本充足率也在不斷的改進(jìn)和完善。1995年，中國人民銀行首次發(fā)布了關(guān)于商業(yè)銀行資本充足率的相關(guān)計(jì)算方法，經(jīng)過幾次的調(diào)整和完善，制定了《資本辦法》，此《資本辦法》在今后的一段時(shí)間里，將會成為我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的方向和指南。

一、理論框架

金融危機(jī)過后，使得全球主要的經(jīng)濟(jì)體遭受了嚴(yán)重沖擊，世界的經(jīng)濟(jì)形式面臨著復(fù)雜、多變的態(tài)勢，在發(fā)達(dá)國家，遭遇了繼二戰(zhàn)以來最為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)困局，而一些新興國家面臨經(jīng)濟(jì)下滑、通貨膨脹等壓力。作為新興的發(fā)展國家之一，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍然存在不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題等問題，經(jīng)濟(jì)下跌、物價(jià)上漲和金融領(lǐng)域潛在的風(fēng)險(xiǎn)等問題并存，銀行也承受著改革轉(zhuǎn)型的巨大壓力。

資本充足率指的是銀行本身資產(chǎn)和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的比率，能夠折射出在存款、債權(quán)人損失財(cái)產(chǎn)之后，商業(yè)銀行能夠憑借自身擁有資本去承擔(dān)損失的費(fèi)用，此項(xiàng)指標(biāo)反映了銀行能夠最大限度償還丟失的成本。商業(yè)銀行的體系是利用杠桿原理，通過少量資本吸引大量負(fù)債，以此可以運(yùn)行大量的債權(quán)資產(chǎn)，在確保銀行獲得更大利潤的同時(shí)，此種經(jīng)營模式也存在很大的風(fēng)險(xiǎn)，這也是銀行系統(tǒng)產(chǎn)生高風(fēng)險(xiǎn)的主要因素之一。

為了最大限度的確保銀行能抵御內(nèi)外界不利因素的沖擊，使其不再過度依賴政府的扶持，減少銀行為了高風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的投資，控制銀行破產(chǎn)，降低在金融危機(jī)時(shí)國家為銀行所付的費(fèi)用，進(jìn)而維持金融界的穩(wěn)定。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)公正、客觀的對銀行資本充足率的下線進(jìn)行評估，事實(shí)上，資本充足率監(jiān)管是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、確保穩(wěn)固經(jīng)營的核心內(nèi)容。

1.資本充足率監(jiān)管與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行資金是憑借自身擁有并且能運(yùn)轉(zhuǎn)和支配的，主要是應(yīng)對貸款和投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以此保護(hù)股東、存款人和其它債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)利益沒有任何損失，它能夠消化風(fēng)險(xiǎn)損失，是銀行平穩(wěn)運(yùn)行的基礎(chǔ)。事實(shí)上，銀行的資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理是一樣的性質(zhì)，資本約束和風(fēng)險(xiǎn)約束相同，資本充足率的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管相同。從金融危機(jī)中，我們應(yīng)進(jìn)行深刻的反思，危機(jī)發(fā)生的主要原因是金融監(jiān)管制度的不健全，進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代以后，各個國家的金融監(jiān)管局都有一個謹(jǐn)慎的態(tài)度，不斷的加強(qiáng)管理對于銀行資本金的要求，嚴(yán)格的審查和監(jiān)管投資者，監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)。金融危機(jī)過后，對資本充足率的監(jiān)管，我國實(shí)施了嚴(yán)格的監(jiān)管制度，主要目的是使銀行從經(jīng)營策略、安排制度和技術(shù)手段等方面入手，不斷的加強(qiáng)和控制銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力、改進(jìn)和完善風(fēng)險(xiǎn)狀況、健全其運(yùn)行體系，進(jìn)而確保金融體系平穩(wěn)安全的運(yùn)行。

2.資本充足率監(jiān)管與商業(yè)銀行改革轉(zhuǎn)型

過去的幾年，我國的商業(yè)銀行能夠和經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，各項(xiàng)的經(jīng)營指標(biāo)都很好，獲得了不錯的成績，但是，金融危機(jī)的爆發(fā)，使我國面臨經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、改善金融監(jiān)管等變化，同時(shí)，我國銀行業(yè)的問題也就相應(yīng)出現(xiàn)了。

例如，主要依賴由政府啟動項(xiàng)目貸款下的利潤，這種簡單的發(fā)展模式;過度的依賴存款、貸款的差額盈利模式，這些都不能促進(jìn)銀行和我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。面對國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，我國商業(yè)銀行應(yīng)依據(jù)《資本辦法》的要求，加強(qiáng)商業(yè)銀行約束資本的力度，制定合理可行的發(fā)展戰(zhàn)略，使商業(yè)銀行從以往的高消耗的資本擴(kuò)張模式轉(zhuǎn)化為現(xiàn)在節(jié)約資本的發(fā)展模式，逐漸的改變只追求規(guī)模、速度、市場份額等粗放型的發(fā)展模式，重新塑造銀行的核心競爭力。

3.強(qiáng)化商業(yè)銀行和資本充足率、服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)對銀行的發(fā)展起著基礎(chǔ)穩(wěn)固的作用，穩(wěn)固的實(shí)體經(jīng)濟(jì)是銀行發(fā)展的保證，此外，以信貸資金為依托，銀行不斷的引領(lǐng)各個要素在經(jīng)濟(jì)活動中進(jìn)行配置。銀行業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相輔相成、共同發(fā)展，因其世界金融集團(tuán)盲目的進(jìn)行金融創(chuàng)新、過度的利用金融行業(yè)，使金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)脫節(jié)，導(dǎo)致了金融危機(jī)的爆發(fā)。

金融危機(jī)過后，由于國際經(jīng)濟(jì)形式的影響，結(jié)構(gòu)性的經(jīng)濟(jì)矛盾和不可持續(xù)的發(fā)展模式問題日益嚴(yán)重，經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到嚴(yán)重的威脅，在這樣的背景下，加大銀行資本充足率的監(jiān)管力度，使銀行能夠不斷的為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，這是非常必要的。

目前，我國商業(yè)銀行實(shí)行資本充足率監(jiān)管，不僅能夠優(yōu)化銀行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大信貸規(guī)模、實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，而且還能將重要的信貸資源投向重要項(xiàng)目和新興產(chǎn)業(yè)，加大三農(nóng)和中小企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扶持力度。

二、研究設(shè)計(jì)

1.變量解釋

不良貸款率：是衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的主要標(biāo)準(zhǔn)，既次級類貸款、可疑類貸款和損失類貸款它們的總和占各項(xiàng)貸款的比例;中間業(yè)務(wù)收入比率：是衡量銀行改革轉(zhuǎn)型的主要標(biāo)準(zhǔn)，既中間業(yè)務(wù)收入和凈收入的比例;信貸資產(chǎn)比率：各項(xiàng)貸款占銀行總資產(chǎn)的比例。由于信貸投放作為銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主要形式，所以，通過信貸資產(chǎn)比率，去決定銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)力度至關(guān)重要。

2.解釋變量

銀行資本充足率：資本的總額和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。

3.控制變量

國內(nèi)生產(chǎn)總值：就是本期的實(shí)際值與上期實(shí)際值的比例，即同比增長率;存款和資產(chǎn)的比例：即銀行各項(xiàng)存款和總資產(chǎn)的比例;銀行的規(guī)模：即銀行資產(chǎn)總額，利用對數(shù)表現(xiàn)形式。

三、面板模型分析

1.資本充足率監(jiān)管對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

銀行的資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平聯(lián)系不夠密切，表明銀行的資本充足率監(jiān)管對銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平不夠明顯，此外，國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長對銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理也不夠明顯，銀行的規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)管理水平呈反比。

2.資本充足率監(jiān)管對商業(yè)銀行改革轉(zhuǎn)型的影響

調(diào)查結(jié)果表明，商業(yè)銀行的資本充足率與中間業(yè)務(wù)收入比率沒有很大的關(guān)聯(lián)性，金融危機(jī)過后，我國的資本充足率沒有影響到銀行轉(zhuǎn)型，此外，隨著銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)大，中間業(yè)務(wù)比率也在不斷的上升，同時(shí)也能夠表明風(fēng)險(xiǎn)越高收益就會越大，而且國內(nèi)生產(chǎn)總值也不是明顯影響銀行的資產(chǎn)利潤率。

3.資本充足率監(jiān)管，影響商業(yè)銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)

研究表明，商業(yè)銀行的資本充足率和信貸規(guī)模呈反比，資本充足率提高，信貸資產(chǎn)的比率就會下降，在經(jīng)濟(jì)形式惡化的前提下，為了保護(hù)我國的經(jīng)濟(jì)不受到損失，我國采取了一系列的經(jīng)濟(jì)刺激措施，其中包括4萬億的投資計(jì)劃，極大促進(jìn)了銀行放貸的比重。在這樣的情況下，資本充足監(jiān)管率能夠控制銀行盲目放貸的行為，確保銀行在穩(wěn)固、客觀的前提下，去支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，此外，銀行的發(fā)展原則依舊是“以存定貸”，伴隨著商業(yè)銀行規(guī)模的擴(kuò)大，依然會選擇多元化的發(fā)展理念，尋求新的增長點(diǎn)，不只是盲目的擴(kuò)大信貸規(guī)模，使其信貸資產(chǎn)減少，同時(shí)不難看出，國內(nèi)生產(chǎn)總值增長影響信貸規(guī)模的程度并不是很大。

四、有效監(jiān)管資本充足率的建議

通過深入的分析、判斷，什么原因?qū)е裸y行的資本充足率有效性不高，其實(shí)這與現(xiàn)階段我國的國情有關(guān)，和我國商業(yè)銀行資本金的補(bǔ)充機(jī)制聯(lián)系密切，2007年以前，銀行補(bǔ)充資金的主要來源是上市融資、發(fā)行次級債、政府注資等外援融資。因?yàn)槲覈袌鰶]有規(guī)范的管理制度，發(fā)行了大部分的銀行融資和次級債，使銀行的資本充足率監(jiān)管有效性不高，沒能促進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)配置和改革轉(zhuǎn)型。

金融危機(jī)過后，我國的股市極具跌落，受此影響，商業(yè)銀行的外援融資也不斷的減少，此時(shí)內(nèi)援融資就會明顯的上升，成為商業(yè)銀行主要的資金補(bǔ)充方式?，F(xiàn)階段，我國還沒有實(shí)現(xiàn)利率的市場化，在利率的限制下，存款和貸款的利息差距較大，導(dǎo)致即使不能合理配置資產(chǎn)、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、防范資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，也會有利潤去補(bǔ)充資本金，達(dá)到資本充足率監(jiān)管的要求。綜上所述，對于有效提高資本充足率的監(jiān)管，有以下幾點(diǎn)建議：

1.規(guī)范資本市場運(yùn)作

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)逐漸的改善資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)，使其在一個合理的范圍內(nèi)，銀行為了達(dá)到資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)而進(jìn)行再融資的過程，以免出現(xiàn)銀行在股市上抽血的現(xiàn)象，這能夠防止銀行再融資給股市帶來的壓力，也能夠更好的發(fā)揮資本充足率監(jiān)管的功效，使銀行不斷改進(jìn)和完善資金的補(bǔ)充機(jī)制，不斷擴(kuò)大利潤轉(zhuǎn)增的內(nèi)援融資渠道，不斷的使資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)管理意識強(qiáng)化、自身的經(jīng)營效益得到有效的提高。

2.推進(jìn)利率的市場化

我國實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)的必然趨勢是市場的利率化，銀行和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)選擇恰當(dāng)?shù)母母飼r(shí)機(jī)，在宏觀背景穩(wěn)定的情況下，通過采取先長期后短期、先大額后小額的方式，使我國存款利率的市場化不斷向前邁進(jìn)。目前看來，在一定程度上，利潤的巨大差額會給我國的銀行業(yè)以嚴(yán)重的沖擊，使得利潤的增長空間變小，但是從長遠(yuǎn)看來，利率的市場化能夠有效的發(fā)揮資本充足率監(jiān)管，使銀行從以往的發(fā)展模式轉(zhuǎn)向現(xiàn)階段以發(fā)展中間業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營模式，不斷發(fā)展中間業(yè)務(wù)的低資本消耗業(yè)務(wù)，不斷的加快銀行改革步伐，使其和諧、穩(wěn)固的發(fā)展。

3.改進(jìn)和完善銀行業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)

銀行和政府復(fù)雜的關(guān)系是導(dǎo)致我國商業(yè)銀行資本充足率不足的一個主要原因，在這種情況下，要使資本充足率的有效性不斷提高，就應(yīng)改善商業(yè)銀行公司的管理機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)管理、關(guān)聯(lián)交易委員會等制度，不斷優(yōu)化公司的管理框架，使銀行的風(fēng)險(xiǎn)決策和透明度不斷的提高，控制機(jī)會主義和關(guān)聯(lián)主義，不斷的實(shí)行降低風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)增長的主要模式是資本約束，實(shí)現(xiàn)安全、流動和盈利的有機(jī)統(tǒng)一。

4.提高金融監(jiān)管水平

有效的提高資本充足率的監(jiān)管，應(yīng)不斷的調(diào)整和完善監(jiān)管水平，監(jiān)管部門應(yīng)不斷的發(fā)現(xiàn)、探索，使資本充足率監(jiān)管和法人治理、內(nèi)部控制、分類監(jiān)管等方式和手段相結(jié)合，不斷提高監(jiān)管的有效性。依據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的不斷變化，金融機(jī)構(gòu)可以實(shí)行彈性制的資本充足監(jiān)管機(jī)制，既在一個合理的資本充足率變化的空間內(nèi)，在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行、銀行系統(tǒng)不存在風(fēng)險(xiǎn)的情況下，允許銀行的資本充足率達(dá)到底線。但是在經(jīng)濟(jì)衰落、銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)非常高的情況下，使最低資本充足率達(dá)到上線，通過這種方式，可以避免銀行采用增加資產(chǎn)擴(kuò)充股份、發(fā)行次級債和控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)等方式提高資本充足率。

五、結(jié)論

在實(shí)施資本充足率管理辦法的前幾年，我國商業(yè)銀行資本充足率取得了顯著成效，但是2009年金融危機(jī)過后，為了擺脫經(jīng)濟(jì)危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)的影響，我國實(shí)施了振興經(jīng)濟(jì)的計(jì)劃，各大商業(yè)銀行不斷放出貸款，使得大部分商業(yè)銀行的資本充足率呈現(xiàn)下跌狀況。因?yàn)槲覈鴱?004年以來正式實(shí)行銀行的資本監(jiān)管制度，目前，資本充足率監(jiān)管不能夠更好的提高銀行資本充足率和貸款率的下降，對于資本要求比較低的銀行，能夠進(jìn)一步的提高資本充足率，但是不能確保銀行的不良貸款率有所下降。

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作者簡介：葛欣（1992- ?），女，遼寧省大連市人，金融學(xué)專業(yè)