朱奎全+孫思涵

摘要：本文主要從三個方面論述了互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行的影響研究，一是互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行傳統(tǒng)發(fā)展模式的影響，二是對商業(yè)銀行的角色影響，三是對商業(yè)銀行的信息中介功能的影響。同時還在文章最后提出了相關(guān)政策性建議。

關(guān)鍵詞： 商業(yè)銀行 互聯(lián)網(wǎng)金融 中介功能

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是指依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通訊技術(shù)而建立直接金融融資模式，它利用了移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)上支付和信用中介等功能。它并不是互聯(lián)網(wǎng)和金融的簡單結(jié)合，而是隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，并逐步達到了安全、可移動的技術(shù)水平時，為適應(yīng)新的用戶消費需求而產(chǎn)生的新模式。與傳統(tǒng)的金融融資模式相比，它具有參與程度更高，協(xié)作性更好、中間成本更低、操作更便捷等特點。它已經(jīng)實現(xiàn)了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個人貸款和企業(yè)融資四項不同功能。從整體上看，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)初步具備了商業(yè)銀行的各項功能，與商業(yè)銀行的大部分服務(wù)領(lǐng)域形成了競爭關(guān)系，對商業(yè)銀行造成了嚴重沖擊。本文將以其對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)發(fā)展模式，在金融市場中所扮演角色的影響以及信息中介功能三方面進行詳細論述。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行傳統(tǒng)發(fā)展模式的影響

商業(yè)銀行的傳統(tǒng)發(fā)展模式體現(xiàn)為三大特點，一是追求規(guī)模經(jīng)濟，因為商業(yè)銀行只有達到一定規(guī)模的時候才能有更高的風險抵御能力。二是存貸信息不對稱，就是存款方并不了解貸款方的信息，銀行對信息處于壟斷地位。三是對從業(yè)人員要求高，一般都需要進行層層審拔才能進入銀行工作。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)將會顛覆商業(yè)銀行的傳統(tǒng)發(fā)展模式，互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)資金供需匹配具有高速性和實時性。大數(shù)據(jù)時代，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)將信息變得逐步透明化，交易成本將變得低廉。一筆小額的貸款完全可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融進行融資，甚至中小企業(yè)融資難的問題亦可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融融資而得到解決。同時，借款者可以通過搜索引擎找到貸款者的信息，這樣存貸款者的信息將會更加的公開化。交易成本的低廉使得人們更愿意通過互聯(lián)網(wǎng)金融進行融資。

可以說互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式幾乎是顛覆了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的發(fā)展模式，但同時，互聯(lián)網(wǎng)金融也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了新的契機，提供了創(chuàng)新空間。它包含大量的客戶信息，商業(yè)銀行若能充分利用互聯(lián)網(wǎng)中的信息優(yōu)勢，它就可以以低廉地獲得客戶信息和優(yōu)化客戶信息。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來了角色沖擊

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行金融的中介角色沖擊

商業(yè)銀行的中介職能主要是指商業(yè)銀行將存款轉(zhuǎn)化為貸款，投向公司及需要投資于新建筑、設(shè)備和商品的其他投資人，互聯(lián)網(wǎng)金融也同樣具備這樣的功能，如P2P信貸指的就是個人對個人的信貸業(yè)務(wù)，服務(wù)的對象是銀行無法滿足而又卻急需資金滿足的客戶。它通過有資質(zhì)的第三方公司作為平臺，借款人在平臺發(fā)放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。而人們可能會更多地選擇互聯(lián)網(wǎng)金融進行貸款，因為它更簡單、方便、快捷、實用性也會更強。同時商業(yè)銀行也不愿意受理小規(guī)模的貸款。所以這樣的貸款一般都會選擇互聯(lián)網(wǎng)金融。當形成一定規(guī)模之后，商業(yè)銀行貸款規(guī)模勢必會受到不利影響。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的支付角色沖擊

商業(yè)銀行的支付職能指它可以代表客戶支付商品及服務(wù)貸款，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融也同樣實現(xiàn)了這項功能，如淘寶網(wǎng)的支付寶，屬于第三方支付系統(tǒng)，實現(xiàn)了網(wǎng)購擔保交易、網(wǎng)絡(luò)支付、轉(zhuǎn)賬、信用卡還款、手機充值、水電煤繳費、個人理財?shù)榷鄠€領(lǐng)域，雖然目前的支付限額都不是特別大，但已經(jīng)深入到了百姓生活。同時與之配合的余額寶還實現(xiàn)了理財增值功能。其收益率要高出銀行利率，所以余額寶和支付寶的結(jié)合可以說基本上替客戶實現(xiàn)了資金的管理，可以達到足不出戶就享受各種服務(wù)，而商業(yè)銀行的服務(wù)就達不到這一程度。雖然商業(yè)銀行有網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)但他的方便程度遠遠低于支付寶，所以商業(yè)銀行在金融市場中的支付角色已經(jīng)受到打擊。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行信息中介功能的影響

在金融市場中，商業(yè)銀行有提供資金供求的信息中介功能。而互聯(lián)網(wǎng)金融也同樣有信息中介功能，而且信息開放程度高，交易成本低等特點，所以更多的資金供求將會選擇互聯(lián)網(wǎng)金融作為他們的信息平臺。所以從這方面看互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行信息中介功能存在不利影響。但同時也存在著有利影響，因為目前我們對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管并不嚴格，這就會引發(fā)道德風險。所以大額的存貸款還是應(yīng)選擇信譽較強的商業(yè)銀行，而互聯(lián)網(wǎng)金融則應(yīng)該吸收小額的存款，滿足小額的貸款，比如中小企業(yè)貸款融資就可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融來解決，故而，從信息中介角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融可以彌補商業(yè)銀行借貸任務(wù)的不足。

五、政策建議

目前互聯(lián)網(wǎng)金融對于我國的商業(yè)銀行的影響，既有積極一面又存在消極的一面。但不利的影響占有大多數(shù)，故而我們對互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)逐步做到兩個方面。

一是要實施對互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然有交易成本低等特點，但是其本身存在嚴重的監(jiān)管缺陷，有很強道德風險，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)本身就受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響。如若監(jiān)管不嚴，導致互聯(lián)網(wǎng)金融泛濫那將會嚴重影響我國金融市場的發(fā)展，同時對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生更加嚴重的不利影響。

二是要界定互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分配。解決互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行發(fā)展的矛盾需要做到兩個方面，一個是容納，另一個是角色分配。從容納角度說，互聯(lián)網(wǎng)金融是科技進步的必然產(chǎn)物，雖然目前還存在很多監(jiān)管方面的問題，但它是順應(yīng)時代發(fā)展的產(chǎn)物。故而，商業(yè)銀行要接受它、容納它來彌補自身的不足。

另一方面，商業(yè)銀行本身還有一種角色就是，它是政府用來控制和反映微觀經(jīng)濟發(fā)展的樞紐，是聯(lián)系國家宏觀調(diào)控和微觀經(jīng)濟主體的紐帶。所以在一國的經(jīng)濟發(fā)展中，商業(yè)銀行有其不可替代的作用。同時商業(yè)銀行憑借其多年建立起來的信譽，依然是大額存貸款所選擇的中介平臺。那么既然商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融都不可或缺，那就應(yīng)該通過競爭的同時由監(jiān)管部門正確引導進而實現(xiàn)他們業(yè)務(wù)范圍的分配。

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[3]萬建華.點評：互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新與未來金融業(yè)變局[J].新金融評論， 2012（1）

（朱奎全，1986年生，吉林省吉林市人，東北財經(jīng)大學金融學院在讀博士生。研究方向：資本市場。孫思涵，1994年生，遼寧省大連市人，華僑大學經(jīng)濟金融學院。研究方向：金融學）endprint