夏瑞瑩

摘 要：長期以來，由于種種原因，國有商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)居高不下。加入WTO后，銀行業(yè)面臨著新一輪改革與發(fā)展，而巨額不良資產(chǎn)嚴(yán)重制約銀行業(yè)的改革與發(fā)展。目前學(xué)界對國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因尚無一致看法，對于化解國有商業(yè)銀行巨額不良資產(chǎn)，也尚無十分有效的對策措施。本文從我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)現(xiàn)狀入手，著重對其形成的原因進(jìn)行探討，進(jìn)而提出一些建議措施，以期能對國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題的解決起到相應(yīng)借鑒作用。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；不良資產(chǎn)；處置

一、引言

國有商業(yè)銀行長期以來在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面做出了重要貢獻(xiàn)，在支持經(jīng)濟(jì)體制改革方面發(fā)揮了不可替代的作用，是我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)資金的主要籌集者和供應(yīng)者。截至2014年8月，四家國有商業(yè)銀行總資產(chǎn)達(dá)541937.72億元人民幣，四家國有商業(yè)銀行吸收各類存款占全部銀行業(yè)存款額的絕大部分，并承擔(dān)著全社會(huì)80%左右的支付結(jié)算量。由此可見國有商業(yè)銀行在銀行、金融體系中占有特殊重要的地位，它們的不良資產(chǎn)比例最大，產(chǎn)生的原因也更為復(fù)雜，而且國有銀行不良資產(chǎn)比率的居高不下，已經(jīng)嚴(yán)重影響到國有銀行的深化改革與正常經(jīng)營，針對這一問題進(jìn)行分析并提出相應(yīng)對策具有較為普遍的指導(dǎo)意義。

二、國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題的基本概述

1.商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的概念及其分類

所謂商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，簡單的說就是銀行不能正常收回或已收不回的貸款，俗稱呆壞賬。對于銀行不良資產(chǎn)的劃分，國際上尚無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，我國目前有兩種并行的劃分方法：一是金融界所說的四級分類方法：以到期未償還的時(shí)間劃分為正常、逾期（貸款到期限未還的貸款）、呆滯（逾期兩年以上的貸款）和呆賬（需要核銷的收不回的貸款）四類，按這種方法劃定后三類為不良資產(chǎn)。另一種是由國際商業(yè)銀行從風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督的角度出發(fā)，對未到期信貸資產(chǎn)劃分為五類：Pass（正常）、Special mention（關(guān)注）、Substandard（次級）、Doubtful（可疑）和Loss（損失），規(guī)定后四類貸款稱為“有問題貸款”，而“不良貸款”指不能按協(xié)議或合同規(guī)定的日期、或者其他可接受的方式歸還的后三類貸款，這是我國金融界正全力推廣的五級分類標(biāo)準(zhǔn)。

2.我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的基本現(xiàn)狀及其特點(diǎn)

截止到2013年四季度末，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額為5921億元，不良資產(chǎn)比率為1.00%，高于三季度末0.97%。其中四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)占據(jù)較大份額，如：農(nóng)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)為1964.82億，占據(jù)總資產(chǎn)的1.24%；中國銀行的不良資產(chǎn)達(dá)1577.85億，不良資產(chǎn)比率為1.02%。巨額不良資產(chǎn)的存在說明商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)問題依然嚴(yán)峻。面對這一現(xiàn)狀，具有針對性的處置需從結(jié)合我國實(shí)際出發(fā)，首先需明確我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的特點(diǎn)：

（1）與國際同業(yè)水平相比，我國國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比重相對較高，且不良貸款數(shù)量大，涉及面廣，不僅涉及到企業(yè)、特別是國有企業(yè)，而且涉及到政府、其他市場主體，具有廣泛的社會(huì)性。

（2）我國銀行不良資產(chǎn)是多種因素綜合作用的結(jié)果。其中政企不分以及國有企業(yè)和國有銀行經(jīng)營管理不善等體制問題是很重要的因素，除此之外，國家政策因素以及相關(guān)的法律不完善、監(jiān)管不合理等方面也與其他國家有很大差異。

（3）銀企關(guān)系不明確。國有企業(yè)和國有銀行都?xì)w國家所有，國有商業(yè)銀行是國有企業(yè)最大的債權(quán)人和最主要的責(zé)任承擔(dān)者，國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題的實(shí)質(zhì)是國有企業(yè)的債務(wù)問題，是國有企業(yè)經(jīng)營管理不善、效益低下、缺乏競爭力等的綜合表現(xiàn)，國有商業(yè)銀行的不良債權(quán)和國有企業(yè)的債務(wù)問題是同一問題的兩個(gè)方面。

3.國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)所帶來的危害

大量的不良資產(chǎn)，降低了國有商業(yè)銀行的盈利性、流動(dòng)性和安全性，給國有商業(yè)銀行加上了一把沉重的枷鎖，使得國有商業(yè)銀行難以正常運(yùn)行，再進(jìn)一步對國民經(jīng)濟(jì)造成消極影響，蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)：

（1）最直接的是造成銀行的資產(chǎn)損失，影響其正常經(jīng)營活動(dòng)。大量不良資產(chǎn)減少銀行的資產(chǎn)存量，而資產(chǎn)存量制約著資金周轉(zhuǎn)，使銀行資金難以合理流動(dòng)，易造成銀根緊縮或存款滑坡，使銀行無法通過貸款回收來增加頭寸，嚴(yán)重情況下還會(huì)引起擠兌風(fēng)潮，迫使銀行破產(chǎn)倒閉。

（2）對國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展構(gòu)成威脅。大量的不良資產(chǎn)容易造成投資者對經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景的不良預(yù)期，動(dòng)搖投資者信心，減少投資活動(dòng)，而且社會(huì)信用會(huì)隨著企業(yè)互相拖欠貸款的風(fēng)氣逐漸惡化，資金的合理配置作用便無法發(fā)揮，使經(jīng)濟(jì)增長的速度緩慢。

（3）不利于我國商業(yè)銀行參與國際市場競爭，阻礙我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式與國際接軌。由于存在數(shù)額巨大的不良資產(chǎn)，使得國際權(quán)威的評級機(jī)構(gòu)對我國國有商業(yè)銀行評級很低，影響我國商業(yè)銀行在國際市場上的聲譽(yù)，在相當(dāng)程度上制約了金融業(yè)的進(jìn)一步對外開放。

三、國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因分析

1.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)因素

自2007年以來，整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境劇烈性的波動(dòng)，加之政府執(zhí)行寬松或緊縮的財(cái)政貨幣政策，金融體系自身就是具有不穩(wěn)定性，同時(shí)也引起了企業(yè)行為變化，在經(jīng)濟(jì)繁榮期，銀行放松貸款條件，企業(yè)非理性貸款急劇增多，投機(jī)行為加重，這時(shí)的利潤預(yù)期是建立在股票、房地產(chǎn)、匯率等名義價(jià)值大大高于實(shí)際價(jià)值基礎(chǔ)上，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)由繁榮轉(zhuǎn)為蕭條時(shí)，股票、房地產(chǎn)、匯率等價(jià)格的下跌不可避免地導(dǎo)致一部分企業(yè)經(jīng)營虧損，甚至部分企業(yè)破產(chǎn)，這種具有投機(jī)性質(zhì)的膨脹性泡沫一旦破碎，而企業(yè)的負(fù)債率較高，極易轉(zhuǎn)變成銀行的不良資產(chǎn)。

2.政府因素

我國商業(yè)銀行資金的運(yùn)用具有嚴(yán)重的財(cái)政化傾向，國有銀行不良資產(chǎn)中的相當(dāng)大的一部分，是由于政府的改革、政策調(diào)整造成的。首先，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國家對國有企業(yè)的流動(dòng)資金和固定資產(chǎn)投資實(shí)行的是財(cái)政撥款制，1983年和1985年我國先后對上述兩種撥款改為由企業(yè)向銀行借款，1993年又取消了從銷售收入中提取1%補(bǔ)充流動(dòng)資金和稅前還貸的政策，這些政策的初衷也許是好的，但由于相應(yīng)的一系列制度安排的缺陷，這些政策實(shí)施的直接后果是把向國有企業(yè)提供資金的責(zé)任，由政府轉(zhuǎn)嫁給了銀行，為保證就業(yè)而補(bǔ)貼國有企業(yè)、為調(diào)節(jié)地區(qū)差距而向不發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移資金、為拉動(dòng)內(nèi)需而要求擴(kuò)大貸款規(guī)模等，政府行為邊界過大，往往導(dǎo)致對國有商業(yè)銀行經(jīng)營行為的過度干預(yù)，如：為了避免許多老國有企業(yè)破產(chǎn)清算，國家要求商業(yè)銀行對其進(jìn)行政策性貸款，使國有商業(yè)銀行的自主經(jīng)營機(jī)制名存實(shí)亡，造成信貸資金財(cái)政化。

3.企業(yè)因素

我國國有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率多數(shù)都在80%左右，而從國際經(jīng)驗(yàn)來看，40%～60%的資產(chǎn)負(fù)債率是比較正常的，發(fā)達(dá)國家和地區(qū)一般在50%以下，財(cái)政、投資體制的改革，使企業(yè)的融資渠道由原來的依靠財(cái)政撥款，轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽裤y行貸款，在效益沒有較大提高的背景下，產(chǎn)生了許多負(fù)效應(yīng)和不協(xié)調(diào)因素。一個(gè)重要后果就是國企普遍進(jìn)入了高負(fù)債、過渡負(fù)債的行列。據(jù)測算，與股本融資不同，企業(yè)債務(wù)融資無論經(jīng)營好壞，都要還本付息，在高負(fù)債的情況下，很多國企經(jīng)營收益大部分甚至全部不足以支付銀行利息，因此國有企業(yè)拖欠銀行債務(wù)的情況越來越嚴(yán)重，銀行不良資產(chǎn)也越積越多。此外，企業(yè)經(jīng)營者的法律意識(shí)淡薄，企業(yè)逃廢債現(xiàn)象嚴(yán)重。有些企業(yè)出現(xiàn)拒絕償還貸款本息，只有銀行為其提供新增貸款，才能繼續(xù)償還利息。銀行為維護(hù)與客戶互惠互利的長期關(guān)系，避免損失全部未償貸款，往往不得不考慮對其進(jìn)行挽救。然而一旦挽救不能奏效，企業(yè)無法盡快恢復(fù)清償能力，銀行的不良貸款就呈現(xiàn)出滾雪球式增加的態(tài)勢。

4.銀行自身因素

（1）國有商業(yè)銀行的貸款管理制度不完善。長期以來，我國的國有商業(yè)銀行采取的粗放型經(jīng)營，側(cè)重于擴(kuò)大規(guī)模和增設(shè)機(jī)構(gòu)，缺乏高效的內(nèi)控治理結(jié)構(gòu)和科學(xué)嚴(yán)格的信貸管理制度，使規(guī)范有效的管理很難落到實(shí)處，對于貸款風(fēng)險(xiǎn)通常也很難追究個(gè)人責(zé)任，貸款風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制沒有得到真正落實(shí)，國有商業(yè)銀行經(jīng)營管理的非市場化及缺少健全的信貸約束機(jī)制是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的直接原因，貸款的發(fā)放部門與評審部門在分工上是各有側(cè)重的既互相協(xié)作又相互制約，貸款發(fā)放部門主要是拓展客戶并對項(xiàng)目進(jìn)行初評，審查部門則對貸款進(jìn)行后續(xù)評審決策，但長期以來銀行審貸合一缺乏必要的內(nèi)部制約機(jī)制，在審貸合一的情況下政府指令授信使得執(zhí)行暢通無阻，人情貸款工作失誤與偏差屢見不鮮，極易造成銀行不良貸款。

（2）缺乏一套有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，項(xiàng)目評估質(zhì)量不高。我國國有商業(yè)銀行的信貸隊(duì)伍建設(shè)滯后，信貸人員素質(zhì)低，多數(shù)不具備成熟的現(xiàn)代管理能力和水平，對貸款項(xiàng)目缺乏足夠的調(diào)查研究和分析論證，使貸款決策發(fā)生失誤，短期貸款的長期化增加了銀行貸款回收的風(fēng)險(xiǎn)給貸款帶來風(fēng)險(xiǎn)。

（3）銀行盲目拓展業(yè)務(wù)以及銀行同業(yè)間的不正當(dāng)競爭。通常，商業(yè)銀行總行都會(huì)下發(fā)對貸款規(guī)模的要求，這導(dǎo)致有的銀行亂拉客戶，追求貸款的“量”，不注重貸款的“質(zhì)”，使企業(yè)有機(jī)可乘，多頭開戶，多頭貸款，逃避銀行的監(jiān)督管理，致使信貸風(fēng)險(xiǎn)日益增大。

5.監(jiān)管及法律因素

金融監(jiān)管是金融機(jī)構(gòu)健康運(yùn)行的重要組成部分，盡管近年來我國金融監(jiān)管體制正在不斷完善，但仍存在較多問題。如：側(cè)重于合規(guī)性監(jiān)管，忽視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。合規(guī)性監(jiān)管的市場敏感度差，措施往往滯后于市場的發(fā)展，不能及時(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管方式單一，手段落后。此外，我國金融法律法制尚不很健全，《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》等主要金融法律1995年才得到頒布實(shí)施，而《信托法》、《政策性銀行法》等一系列與信貸制度和銀行經(jīng)營密切相關(guān)的法律法規(guī)至今仍未出臺(tái)，增加了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

四、國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置建議

1.建立起商業(yè)銀行和現(xiàn)代企業(yè)改革制度

國有商業(yè)銀行的所有權(quán)應(yīng)該逐漸由國家獨(dú)資向多頭控股所轉(zhuǎn)變，放寬政府對商業(yè)銀行的行政干預(yù)，增強(qiáng)國有商業(yè)銀行的獨(dú)立性。轉(zhuǎn)變其經(jīng)營機(jī)制，加強(qiáng)對銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，在商業(yè)銀行內(nèi)部成立完善的企業(yè)資產(chǎn)信用評估體系，此外，還可以通過努力開展貸款業(yè)務(wù)以外的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，如擔(dān)保業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)、代客理財(cái)業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)，將商業(yè)銀行的盈利水平提上去，自然就能增強(qiáng)應(yīng)對不良貸款等風(fēng)險(xiǎn)的能力。

長期以來，企業(yè)融資主要依靠銀行貸款，造成企業(yè)的興衰與銀行不良資產(chǎn)的直接相關(guān)性，因而要大力拓寬融資渠道，發(fā)展資本市場，從不良貸款的根源入手，完善銀企間的借貸程序，明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，企業(yè)經(jīng)營的基本狀況要向銀行公開，銀行業(yè)要對企業(yè)的重大財(cái)務(wù)活動(dòng)加強(qiáng)監(jiān)督，對于有擔(dān)保抵押物的貸款，應(yīng)合理、真實(shí)地核算其擔(dān)保物的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)每個(gè)操作環(huán)境、步驟的程序化和規(guī)范化。

2.吸取國外的處置經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)中外合作

由于各國金融形勢各有不同，各國處理商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的方式也各有特色，不同的國家有不同的側(cè)重點(diǎn)和方法組合。在全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的步伐越來越快的背景下，我國加入WTO后金融業(yè)國際化也在不斷擴(kuò)大，解決不良資產(chǎn)問題不僅需要從我國機(jī)構(gòu)內(nèi)部著力，也要加強(qiáng)與國外專業(yè)處置機(jī)構(gòu)間的信息交流，吸收好的經(jīng)驗(yàn)，如：聘請國外專家對我國不良資產(chǎn)處置工作進(jìn)行指導(dǎo)，將我國不良資產(chǎn)處置的管理人員送到國外知名機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)化的培訓(xùn)，不斷提高我國在處置不良資產(chǎn)上的技術(shù)水平，朝著世界性銀行的步伐邁進(jìn)。

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