摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融是資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)融通的一種方式，即將金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化。在這種資源配置方式下，雙方或多方交易可以同時(shí)進(jìn)行，信息充分透明，定價(jià)完全競(jìng)爭(zhēng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度高、操作邊界、參與度強(qiáng)、中間成本低等優(yōu)勢(shì)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；貸款

一、阿里金融貸款產(chǎn)品探討

阿里金融為近12個(gè)月總銷(xiāo)售額不小于100萬(wàn)元的阿里巴巴會(huì)員企業(yè)相繼開(kāi)發(fā)出貸款額度為2-100萬(wàn)元，期限為12個(gè)月訂單的貸款和其他信用貸款以用于供應(yīng)鏈周轉(zhuǎn)融資：阿里信用貸款、淘寶（天貓）信用貸款，淘寶（天貓）訂單貸款等微貸產(chǎn)品，且均為不需要小微企業(yè)提交擔(dān)保或抵押的線上操作信用貸款。

1.貸款流程

貸款流程為貸款說(shuō)明—填寫(xiě)貸款表—外訪調(diào)查—審批通過(guò)—續(xù)貸。其中，阿里信用貸款是個(gè)人貸款，貸款申請(qǐng)與法定代表人的銀行卡進(jìn)行綁定。但基于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)使用，阿里小貸需考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。授信過(guò)程中需要授權(quán)并委托第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行外訪調(diào)查，包括現(xiàn)場(chǎng)會(huì)談和實(shí)地考察，全程引入心理測(cè)試系統(tǒng)。阿里小貸可綜合通過(guò)會(huì)員在阿里巴巴平臺(tái)上的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，貸前調(diào)查團(tuán)隊(duì)通過(guò)視頻調(diào)查得出的企業(yè)財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，以及外包實(shí)地走訪信息進(jìn)行審核評(píng)估放貸。業(yè)務(wù)所針對(duì)客戶以淘寶、天貓平臺(tái)的貸款居多。

2.貸款產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力

（1）信息優(yōu)勢(shì)。國(guó)外銀行可以通過(guò)稅務(wù)、銀行信用等綜合信息查到小微企業(yè)的信用記錄。但在國(guó)內(nèi)，小企業(yè)的稅務(wù)信息可信度不高，類似阿里巴巴這樣成系統(tǒng)的信用資料信息就非常關(guān)鍵。因此，阿里小貸最大的優(yōu)勢(shì)在海量的客戶信息數(shù)據(jù)。具體表現(xiàn)在小企業(yè)在阿里巴巴、淘寶店主在淘寶網(wǎng)上的信用記錄、交易狀況等百余項(xiàng)指標(biāo)信息都可以在評(píng)估系統(tǒng)中通過(guò)計(jì)算分析，最終作為貸款的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。阿里小貸集聚電子商務(wù)公開(kāi)、透明、數(shù)據(jù)可記載的特點(diǎn)，解決了傳統(tǒng)金融行業(yè)針對(duì)個(gè)人及小企業(yè)貸款存在的信息不對(duì)稱、流程復(fù)雜等問(wèn)題。

（2）風(fēng)控優(yōu)勢(shì)。阿里小貸雖為信用擔(dān)保，但風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)。阿里小貸通過(guò)阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等一系列平臺(tái)，可對(duì)賣(mài)家進(jìn)行定量分析。我認(rèn)為，主要體現(xiàn)在如下風(fēng)險(xiǎn)控制前中后期：前期：首先，嚴(yán)格的借款人資格限定。阿里小貸的申請(qǐng)人限定為誠(chéng)信通會(huì)員和中國(guó)供應(yīng)商會(huì)員。中期：阿里小貸利用各網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息互通的優(yōu)勢(shì)來(lái)了解客戶，在阿里巴巴的多年網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)的經(jīng)驗(yàn)上，擁有各貸款網(wǎng)商大量的交易信息，且具有相對(duì)成熟的信用評(píng)價(jià)體系以及較完整的交易數(shù)據(jù)庫(kù)。另外，阿里巴巴集團(tuán)在杭州打造了在數(shù)據(jù)后臺(tái)中心集中處理旗下多個(gè)平臺(tái)的信息數(shù)據(jù)。后期：阿里小貸放出的貸款直接打到支付寶賬戶中，使阿里小貸可以監(jiān)控資金的流向。

二、對(duì)銀行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的影響

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時(shí)空限制，有著傳統(tǒng)金融難以比擬的優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)小額貸款滿足了消費(fèi)者和企業(yè)獲得更加便利金融服務(wù)的需求，且通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等手段讓無(wú)法從銀行貸款的中小企業(yè)和個(gè)人受惠，削弱了銀行的市場(chǎng)份額。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融可能加劇金融脫媒。具有客觀反映市場(chǎng)供求雙方價(jià)格偏好的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，推動(dòng)利率市場(chǎng)化，這些都將對(duì)銀行傳統(tǒng)貸款的發(fā)展造成一定影響。盡管如此，以阿里小貸為例，其針對(duì)的目標(biāo)客戶主要要集中在淘寶天貓C2C的電商客戶，從目前的客戶源來(lái)看，對(duì)銀行貸款的影響并不大。

1.促進(jìn)金融互聯(lián)網(wǎng)化，重視客戶體驗(yàn)。除了焦慮，互聯(lián)網(wǎng)金融帶給銀行的更多的應(yīng)是思考。銀行應(yīng)充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)原理，利用互聯(lián)網(wǎng)及時(shí)地感知客戶需求。各銀行應(yīng)繼續(xù)大力拓展電子銀行業(yè)務(wù)，把網(wǎng)上銀行打造成更加綜合的在線銷(xiāo)售平臺(tái)，將電子銀行和物力網(wǎng)點(diǎn)有機(jī)結(jié)合。在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)通過(guò)數(shù)據(jù)分析、真實(shí)測(cè)試等方式符合顧客消費(fèi)習(xí)慣；其次，在不影響風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下，盡量減簡(jiǎn)化流程。最后，應(yīng)重視營(yíng)銷(xiāo)工作，與客戶進(jìn)行開(kāi)發(fā)交互式接觸。

2.B2B供應(yīng)鏈金融模式探討。小微信貸能夠?yàn)槠髽I(yè)提供無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的純信用貸款，但是融資額度不夠。對(duì)于大額資金的B2B行業(yè)，以及大宗商品行業(yè)，則需要銀行金融互聯(lián)網(wǎng)化加入B2B供應(yīng)鏈金融。銀行應(yīng)當(dāng)抓住契機(jī)，通過(guò)與平臺(tái)合作，獲取平臺(tái)推薦的優(yōu)質(zhì)客戶與交易數(shù)據(jù)。銀行作供應(yīng)鏈金融實(shí)行線上線下結(jié)合，對(duì)于銀行，客戶，平臺(tái)都具有重大意義。

三、未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行模式的預(yù)測(cè)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融與銀行互補(bǔ)關(guān)系建立。電商金融缺乏實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)支持，難以為客戶訂制服務(wù)。隨著金融競(jìng)爭(zhēng)加劇，互聯(lián)網(wǎng)更多的應(yīng)成為渠道。而銀行作為資本集中所在，也將更多地進(jìn)入電商領(lǐng)域，占據(jù)市場(chǎng)份額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融必須與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況緊密相連，尋求共贏，充分發(fā)揮二者在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的比較優(yōu)勢(shì)。

2.金融分層格局形成。互聯(lián)網(wǎng)金融的初衷是通過(guò)金融促進(jìn)電子商務(wù)的發(fā)展。本文認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)在將來(lái)更多地作為一種外包產(chǎn)品為銀行服務(wù)。傳統(tǒng)銀行金融和互聯(lián)網(wǎng)金融都為經(jīng)濟(jì)形勢(shì)服務(wù)，兩者形成互補(bǔ)而非競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。如銀行金融產(chǎn)品終端客戶的需求通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)。銀行通過(guò)將外包的商業(yè)模式，自身只做銀行最核心的業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融為金融拓寬了渠道，金融為電子商務(wù)拓寬了發(fā)展方向，未來(lái)的金融業(yè)，金融分層的格局會(huì)逐漸形成。銀行傳統(tǒng)金融行業(yè)也將更加完善其零售信貸業(yè)務(wù)技術(shù)，將渠道等外包出去，銀行只留下核心產(chǎn)業(yè)，結(jié)合軟硬信息，生產(chǎn)出具有更高附加價(jià)值的貸款產(chǎn)品。

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作者簡(jiǎn)介：張俐雙，女，漢族，四川資中人，就讀于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院