摘 要:隨著市場競爭的加劇,人們越來越關(guān)心企業(yè)的研發(fā)狀況,投資者、分析師在做相關(guān)決策時都會考慮企業(yè)研發(fā)因素,但是投資者分析師獲取信息的來源有限,年度報告是其主要信息來源。本文通過查閱分析2012年信息技術(shù)業(yè)年度報告,對信息技術(shù)業(yè)研發(fā)信息披露質(zhì)量做了相關(guān)分析,對我國企業(yè)研發(fā)信息披露提出改進(jìn)建議。
關(guān)鍵詞:研發(fā);信息披露;質(zhì)量;信息技術(shù)業(yè)
隨著市場競爭的加劇,人們越來越關(guān)心企業(yè)的研發(fā)狀況,特別是對于信息技術(shù)業(yè),研發(fā)就是企業(yè)的生命力,是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵,投資者、分析師在做相關(guān)決策時都會考慮企業(yè)研發(fā)因素,研發(fā)因素對投資的成敗起了重要的作用,典型的案例包括重慶啤酒研發(fā)了13年的乙肝疫苗被證明沒有任何效果引發(fā)股價高臺跳水。2011年重慶啤酒乙肝疫苗研發(fā)項目宣告失敗后,普通投資者、基金都受到重創(chuàng),在此之前,多個證券分析師都一直強烈推薦重慶啤酒,為何一個研發(fā)項目的失敗會引起股市的大跳水,研發(fā)項目的失敗不可能是一朝一夕的事情,假如上市公司在研發(fā)進(jìn)行的同時及時詳細(xì)地披露研發(fā)相關(guān)信息,或許股民、分析師或許會有不一樣的決策。投資者、分析師獲取信息的來源有限,企業(yè)定期發(fā)布的報告是利益相關(guān)者的重要信息來源。但是目前我國對研發(fā)的披露沒有做出具體詳細(xì)的規(guī)定,使得各企業(yè)對研發(fā)的披露狀況各不相同,披露質(zhì)量層次不齊。
一、研發(fā)信息質(zhì)量披露評價
我國對研發(fā)披露的規(guī)定主要來自于2006年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》其對研發(fā)支出費用化和資本化條件做出了相關(guān)規(guī)定。證監(jiān)會在2007年底的《關(guān)于做好上市公司2007年年度報告及相關(guān)工作的通知》中也作出了相關(guān)要求:上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會報告中,詳細(xì)披露公司在報告期內(nèi)的技術(shù)創(chuàng)新情況,公司的研發(fā)投入,以及自主創(chuàng)新對公司核心競爭力和行業(yè)地位的影響等。
那么如何衡量一個企業(yè)研發(fā)披露質(zhì)量的好壞,我國以及國際上都沒有一個判斷標(biāo)準(zhǔn)。我國對該方面的研究都處在探索階段。根據(jù)國內(nèi)外對信息披露的規(guī)定以及相關(guān)文獻(xiàn)對研發(fā)信息披露的評價,本文認(rèn)為研發(fā)披露質(zhì)量可以從以下一個方面來衡量:(1)研發(fā)外部環(huán)境,包括行業(yè)風(fēng)險、行業(yè)發(fā)展趨勢、關(guān)于競爭者的描述;(2)研發(fā)的一般性描述,包括研發(fā)項目名稱的披露、研發(fā)目標(biāo)、政府補助、研發(fā)資金來源、研發(fā)項目競爭、研發(fā)風(fēng)險描述、研發(fā)成功的可能性說明、研發(fā)失敗的情況說明、研發(fā)模式、研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施、研發(fā)會計政策;(3)研發(fā)投入的披露,包括研發(fā)支出金額、近三年研發(fā)支出占主營收入比例、是否披露開發(fā)支出、是否在管理費用中披露研發(fā)費用、研發(fā)人員披露;(3)研發(fā)產(chǎn)出的披露,包括專利的一般性描述、已研發(fā)新產(chǎn)品的描述,即研發(fā)成果列舉、研發(fā)項目應(yīng)用前景;(4)對研發(fā)的未來展望,包括未來研發(fā)投入方向、研發(fā)戰(zhàn)略和計劃。
二、信息技術(shù)業(yè)研發(fā)信息披露質(zhì)量
本文以2012年度滬深兩市信息技術(shù)行業(yè)上市公司為研究對象,本文采用“二分法”衡量各指標(biāo)中,定性指標(biāo)詳細(xì)描述記2,簡單描述記1,未描述則記0;定量指標(biāo)中,具體給出金額記2,模糊披露(如是否在現(xiàn)金流量中披露研發(fā)費用僅披露管理費用和研發(fā)費用合計數(shù))記1,未披露記0。信息技術(shù)業(yè)的界定參考國泰安數(shù)據(jù)庫對行業(yè)的分類,2012年信息技術(shù)類上市公司共194家,剔除純B股公司,ST公司,以及退市、資產(chǎn)重組的公司,剩余181家信息技術(shù)業(yè)上市公司為研究樣本。經(jīng)過對2012年181家信息技術(shù)業(yè)上市公司年報的手工查閱分析整理,有3%的企業(yè)得分在10分以下,31%的企業(yè)得分在10分發(fā)哦20分之間,54%的企業(yè)得分在20分至30分,只有12%的企業(yè)大于30分。可見信息技術(shù)業(yè)上市公司對研發(fā)的披露質(zhì)量良莠不齊,以研發(fā)項目名稱的披露為例,有些企業(yè)列表說明了企業(yè)正在進(jìn)行的研發(fā)項目的名稱、研發(fā)目標(biāo)、研發(fā)進(jìn)展等,如朗科科技、振芯科技等,而那些得分在10分以下的企業(yè)都未對研發(fā)項目名稱、研發(fā)目標(biāo)、進(jìn)展等未做任何披露,有些甚至未對研發(fā)金額做披露,如中威電子、青鳥華光、廣電網(wǎng)絡(luò)等。從年報的情況來看,沒有一家企業(yè)披露研發(fā)成功的可能性,沒有對研發(fā)失敗的項目做出說明,這是幾項指標(biāo)中披露率最低的。
三、研發(fā)信息披露的改進(jìn)建議
投資者在了解一個企業(yè)的研發(fā)項目時,想要了解的不僅僅是研發(fā)投入的金額,同時需要獲知與研發(fā)費用相關(guān)的其他信息。信息技術(shù)業(yè)研發(fā)費用金額大,研發(fā)費用的合理與否關(guān)系到企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。因此,基于當(dāng)前我國企業(yè)研發(fā)費用信息披露的現(xiàn)狀和問題,本文提出以下改進(jìn)建議:
(一)制定研發(fā)費用信息披露相關(guān)的法規(guī)。目前無論國際上還是我國,對研發(fā)信息披露都沒有統(tǒng)一的強制性披露標(biāo)準(zhǔn),為了規(guī)范企業(yè)研發(fā)信息披露,首先必須從法規(guī)入手,從內(nèi)容和形式上對研發(fā)信息披露做出要求,使得企業(yè)在披露研發(fā)信息時有章可循,無空可鉆。
(二)增加研發(fā)信息披露內(nèi)容。表內(nèi)應(yīng)披露企業(yè)研發(fā)支出總額、已投入尚未確定結(jié)果的研發(fā)資金額度及研發(fā)支出占當(dāng)年營業(yè)收入的比率等;表外應(yīng)披露攤銷方法、期限和比率,研發(fā)項目的估計總投資規(guī)模及項目進(jìn)程,研發(fā)成功的可能性等,確保披露的內(nèi)容完整和準(zhǔn)確,以便信息使用者結(jié)合企業(yè)連續(xù)的研發(fā)費用投入及其經(jīng)濟效益對企業(yè)做出客觀評價和預(yù)測。
(三)加大研發(fā)信息披露頻率。目前我國研發(fā)信息的說明多披露在年度報告中,使得投資者獲取的信息滯后,企業(yè)應(yīng)加大研發(fā)信息披露的頻率,可以在季報、半年報中及時披露研發(fā)信息,是否有開展新的研發(fā)項目、研發(fā)項目的進(jìn)展等,若研發(fā)項目有重大變化,如研發(fā)可能失敗,應(yīng)及時地發(fā)布公告。
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作者簡介:吳雪青(1989- )女,侗族,浙江紹興人,會計碩士,單位:杭州電子科技大學(xué)會計專業(yè),研究方向:會計理論