張翔

【摘要】中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著重要的作用，但是越來越多的中小企業(yè)由于融資難的問題而使企業(yè)經(jīng)營陷入困境，這樣在很大程度上影響了中小企業(yè)作用的發(fā)揮。本文在分析了中小企業(yè)融資難的原因的基礎上，提出了如何解決中小企業(yè)融資難的對策。

【關鍵詞】中小企業(yè)；融資問題；對策研究

中圖分類號：F27 文獻標識碼A： 文章編號：1006-0278（2014）05-043-01

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

在我國中小企業(yè)主要是民營企業(yè)，其在我國國民經(jīng)濟中占有重要的地位，中小企業(yè)的發(fā)展對于就業(yè)安置和國家財政稅收等方面具有重要的積極作用。而企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，而中小企業(yè)由于其特殊的背景，獲取外來資金比較困難，這也導致了不少中小企業(yè)由于資金鏈斷裂而破產(chǎn)。根據(jù)國際金融公司的一項調(diào)查，中小企業(yè)90.5%的資金來自于自我融資，4.0%的資金來自于銀行融資，2.6%的來自于非金融機構融資，這也說明中小企業(yè)獲得外來資金比較困難，融資渠道單一致使資金的缺乏，也使得不少中小企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難。

二、中小企業(yè)融資難原因分析

（一）金融支持相對滯后

據(jù)上海銀行的一項調(diào)查研究表明，中小企業(yè)的外部融資渠道基本上都是依靠銀行借款。但是中小企業(yè)從銀行借款的門檻以及難度都比較大。長期以來，金融機構的服務對象都是大型企業(yè)，銀行的資金大都流向國有大型企業(yè)，很少流向中小企業(yè)。由于我國金融機構很少有一套完整針對中小企業(yè)的信用系統(tǒng)，在銀行商業(yè)化改革的過程中，因為中小企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不大，還款風險較大，為了防范風險，銀行在對中小企業(yè)貸款的過程中也更加謹慎，要求抵押擔保也更加苛刻，這些限制也使得中小企業(yè)從銀行取得貸款比較困難。而由于國有大型企業(yè)或上市公司，往往由于借款金額大、還款有保證，還款風險比較小，于是銀行傾向對此類單位發(fā)放貸款。從中小企業(yè)外部融資的主要來源——銀行取得借款受到制約使得中小企業(yè)在融資上遭受較大的困難。

（二）中小企業(yè)自身存在缺陷

中小企業(yè)融資難的部分原因也是由于中小企業(yè)自身具有一定的局限性。根據(jù)調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)大都是家族企業(yè)，且平均壽命只有3.7年，中小企業(yè)如此短的生命周期也使銀行等金融在對其發(fā)放貸款時風險較大，自然而然銀行在對中小企業(yè)發(fā)放貸款時會有所保留。另一方面，中小企業(yè)本身的內(nèi)部治理存在較為嚴重的問題，雖然有些企業(yè)建立起了現(xiàn)代企業(yè)制度，但制度往往成為空談，無法留住優(yōu)秀技術和管理人才，這使得中小企業(yè)的長期發(fā)展受到了制約，發(fā)展后勁不足，沒有良好的發(fā)展也就無法獲得可靠的融資。另外中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)的過程中，并沒有從長遠的眼光考慮，缺乏靈活的創(chuàng)新機制，沒擁有核心的技術，這使得中小企業(yè)抵御市場競爭的風險能力較弱，一旦經(jīng)濟出現(xiàn)波動，受沖擊最大的就是中小企業(yè)，這些自身內(nèi)在的不足都使得中小企業(yè)在獲取融資上比較困難。

（三）政府政策支持不足

中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟的重要組成部門，其健康良好發(fā)展對國民經(jīng)濟具有至關重要的地位。而政府的指導和積極扶持對中小企業(yè)的發(fā)展也起決定性的作用，但是由于我國長期以來政策上偏向于大型企業(yè)的對策，而忽略了中小企業(yè)的需要，在對中小企業(yè)發(fā)展的政策支持上尚不夠全面，也缺乏相應的制度。目前雖然我國建立起了中小企業(yè)的擔保公司，由政府進行初期出資，但是卻缺乏相應的后續(xù)政策補充支持，而民營的擔保機構由于體制原因無法與銀行進行合作，只能獨自承擔風險。政府政策支持不全面，影響了中小企業(yè)擔保公司的發(fā)展。我國政府缺少一個能夠促進政府、銀行和中小企業(yè)能夠良好互動的機構，中小企業(yè)的發(fā)展需要得到政府的重視，其融資問題才有可能得到解決。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策分析

（一）建立適合中小企業(yè)的金融服務體系

中小企業(yè)主要的融資渠道就是銀行等金融機構，融資難的原因主要是向中小企業(yè)借款風險高，銀行不愿意與中小企業(yè)合作。因此要解決中小企業(yè)融資難，可以通過建立一個與中小企業(yè)相適應的金融服務體系來予以解決。首先，對于銀行而言，中小企業(yè)的未來發(fā)展將會越來越多的到政府支持，因而對于那些中小金融機構而言，這無疑為其發(fā)展創(chuàng)造了更多的空間。中小金融機構應該轉變觀念，抓住機遇，打造一系列適合中小企業(yè)融資需求的金融服務和產(chǎn)品。另外對于中小企業(yè)而言，其融資難就是因為風險高，信用無法評估。因此可以為中小企業(yè)建立一個科學信用評級體系，將中小企業(yè)的規(guī)模、資本以及財務狀況特點結合起來，能夠合理的反應中小企業(yè)的資信情況，通過客觀的信用評級，為金融機構提供借款以支持，使符合資格企業(yè)獲取其發(fā)展所需的資金。

（二）加強管理，奠定堅實財務基礎

中小企業(yè)融資難主要是由于自身原因。要降低中小企業(yè)的經(jīng)營風險，降低融資難度，最為關鍵的是中小企業(yè)應該提高其自身的經(jīng)營水平，積極完善自身管理制度，建立起符合企業(yè)內(nèi)在情況的現(xiàn)代企業(yè)制度，努力提高創(chuàng)新能力，加強核心競爭力構建，只有提高了中小企業(yè)的市場競爭力，企業(yè)經(jīng)營風險得到降低，這樣中下企業(yè)在融資時所受到的限制才會有所減少，更加有利于企業(yè)融資的獲取。另外中小企業(yè)還應該加強財務管理建設，從財務角度獲取更多的融資渠道，而不僅限于銀行借款，比如可以通過融資租賃、商業(yè)信用等新興融資手段。

（三）加強政府引導和調(diào)控

中小企業(yè)的發(fā)展離不開政府的支持，政府應該重視中小企業(yè)的發(fā)展，適當為中小企業(yè)融資提供指引與幫助，并為金融機構向中小企業(yè)提供融資服務提供政策支持。政府應該為完善中小企業(yè)融資的有關政策，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造一個良好的外部環(huán)境，發(fā)揮政策調(diào)控的職能。另外政府還可以直接參與中小企業(yè)的融資，通過政府這一平臺，建立以政府為核心的中小企業(yè)融資服務支持體系，該體系包括一些政府基金和一系列的扶持體系，比如加強中小企業(yè)信用體系的建立，以及對中小企業(yè)的培訓等，促進中小企業(yè)健康發(fā)展和方便快捷的融資。

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