姜璐瑤

摘 要：本文研究詳細分析了上市公司財務報表的粉飾手段，然后就如何防范上述粉飾手段提出了富有針對性的對策或建議，旨在進一步規(guī)范上市公司行為，切實保障投資者和債權人的利益，努力防范和化解各企業(yè)與金融機構的財務風險。

關鍵詞：上市公司；財務報表；粉飾

財務報表粉飾是上市公司受某些經濟或政治目的的驅使，采用各種造假手段編制財務會計報表，有意識的將虛假會計信息傳遞給資本市場，以掩飾其真實的經營業(yè)績、財務狀況和現金流量的手段。這種粉飾手段不僅在一定程度上損害了投資者與債權人的權益，也加大了政府監(jiān)管部門的監(jiān)管難度，進一步增大了各相關企業(yè)集團和金融機構的財務風險，給經濟的快速、健康、穩(wěn)定發(fā)展造成了不良影響。因此，分析和識別上市公司財務報表粉飾手段并采取相應措施進行防范具有重要的現實意義，本文試就此論述如下。

一、上市公司財務報表粉飾手段

（一）關聯(lián)交易。關聯(lián)交易是指關聯(lián)企業(yè)之間轉移勞務、資源或各種義務的經濟行為，這種交易注重交易實質，其重點不在于是否收取價款。與普通交易形式相比，關聯(lián)方交易比較特殊，主要包括購銷商品、購銷除商品之外的其他資產，提供資金、擔保、代理、租賃、許可協(xié)議、提供或接受勞務等。上市公司通過關聯(lián)交易粉飾財務報表主要體現在以下兩個方面：

（1）未及時或未披露關聯(lián)交易信息。按照《企業(yè)會計準則》的相關規(guī)定，企業(yè)與關聯(lián)方發(fā)生交易時，企業(yè)應在會計報表附注中披露關聯(lián)方的關系性質、交易類型及其要素等信息。當前，我國有部分上市公司未及時在財務報表中披露關聯(lián)交易信息，有的甚至隱瞞披露關聯(lián)交易信息，這種未及時準確披露關聯(lián)交易信息的財務報表本身就缺乏真實性，易對公眾和投資者造成誤導。例如，A上市公司在當年2月將國有產權分別轉讓給B、

C兩個企業(yè)并與其簽訂轉讓合同，合同中將其所持有的D企業(yè)股權及一定價值的設備轉讓給B企業(yè)，將其所持有的E企業(yè)股權及一定價值的設備轉讓給C企業(yè)，均于3月份收到轉讓款。但A公司直到當年6月份才將該交易事項披露出來，當年4月對外披露的上年年度報告卻稱上述交易事項尚未完成，前者是一種典型的延遲披露行為，后者則存在有意發(fā)布誤導性信息的嫌疑。（2）利用關聯(lián)交易調節(jié)控制利潤。有些上市公司的母公司可調低其應繳納的費用標準，或通過承擔其管理費用、廣告支出費用和管理費用等手段來粉飾財務報表，還可調低或調高利息率來開展資金往來，進而通過調節(jié)財務費用來對利潤進行調整。這樣會使一些利潤水平不高或經營業(yè)績較差的上市公司以高利潤的形象出現在公眾面前，給信息使用者造成誤導。例如，A公司與B公司的關聯(lián)交易較多，A公司對外宣稱B公司會為其支付某一年度的巨額廣告費用，而實際上B公司并沒有相關承諾，這樣就存在虛增利潤的嫌疑。

（二）利潤調整。（1）通過營業(yè)收入調整調節(jié)利潤。公司的收入主要來源于主營業(yè)務收入和營業(yè)外收入，其中前者是上市公司的主要收入來源，公司股東也對此極為重視。后者與公司的生產經營活動無直接關系，屬于公司的純收入，雖然該收入穩(wěn)定性不強，但也是構成公司利潤的重要組成部分。有的上市公司將營業(yè)外收入充當主營業(yè)務收入，以調節(jié)當期利潤，進而達到掩蓋其主營業(yè)績不佳的目的。（2） 通過提前確認收入調節(jié)利潤。通常來說，收入的確認具有嚴格的判斷標準，公司必須嚴格執(zhí)行該標準。但某些上市公司通過提前確認收入等手段抬高財務報告的盈利水平，導致當期的收入與利潤虛增。（3）通過存貨調節(jié)利潤。存貨與利潤表中的“主營業(yè)務成本”和資產負債表中的“存貨”關系密切，其數額變化會對公司的流動資產、資產及利潤總額產生一定程度的影響。存貨所采用的計價方法不同，會影響公司的盈利和資產狀況。若對存貨估價過高則會虛增資產，降低成本；若估價過低則會減少資產，降低公司利潤。一些上市公司通過虛列存貨或隱瞞其毀損等行為虛增當期利潤，影響了會計信息的準確性，導致財務報表使用者難以準確了解公司的財務狀況。（4）通過固定資產折舊調節(jié)利潤。固定資產的折舊方法具有多種選擇性，其折舊年限是影響計提折舊的重要因素，而不同的預計使用年限會有不同的年折舊額。就相同業(yè)務而言，選擇不同的連續(xù)期間和會計政策都會對公司的利潤產生影響。這一方面體現了會計處理的靈活性，另一方面也為上市公司調節(jié)其利潤提供了空間。（5）虛構交易事實。虛構交易事實是上市公司粉飾財務報表的常用手法，它以虛假的經濟交易事項來編制財務報表，導致報表所披露的內容嚴重背離客觀事實，常見的虛構交易行為有虛增應收賬款、虛增主營業(yè)務收入、虛增資產和虛假采購等。

（三）曲解會計準則。 一些上市公司為了掩蓋自己經營業(yè)

績不佳的事實往往通過多提減值準備等方法來扭轉下一年的虧損，例如今年多計提無形資產減值準備，下一年就減少管理費用，而多計提固定資產減值準備下一年可少計提折舊。還有的上市公司利用計提政策對利潤進行調控，這種方法可減少本期減值準備，進而達到調高利潤的目的。

二、防范上市公司財務報表粉飾行為的對策

（一）提高財務信息披露監(jiān)管水平，避免上市公司通過關聯(lián)交易粉飾財務報表。證監(jiān)會在我國證券市場管理體制中占據主導地位，負責對證券市場進行監(jiān)督和管理。為充分發(fā)揮其作用，應在了解和掌握我國證券市場管理特點的基礎上進一步強化財務信息披露監(jiān)管力度，規(guī)范上市公司披露關聯(lián)交易信息行為，避免其利用關聯(lián)企業(yè)調節(jié)控制利潤，具體應做好以下兩個方面的工作：其一，重視防范風險。證券市場的高收益與高風險并存，可借鑒國外的實踐經驗，在加強防范市場風險的同時及時消除業(yè)已出現的風險。其二，采取措施提高會計信息質量。上市公司所披露的會計信息必須保證及時性、準確性和客觀性，杜絕不及時披露和隱瞞披露行為。證券市場實質上是一個信息市場，為確保信息質量，必須加強上市公司的信息披露監(jiān)管。

（二）規(guī)范上市公司的內部治理結構，避免上市公司通過利潤調整粉飾財務報表。利潤調整是上市公司粉飾財務報表的重要手段之一，上市公司內部治理的不完善是出現該粉飾行為的重要原因。因此，應進一步規(guī)范和優(yōu)化公司內部治理結構，加強對公司經理的監(jiān)督和管理，重視維護中小股東的權益，具體應從以下幾方面著手：其一，優(yōu)化股權結構。上市公司的股權結構日益擴大和分散之后，其控制權也逐漸轉移至公司經理層中，形成一股獨大的局面。我國上市公司應建立適度集中的股權結構，使排行前列的大股東保持一定比例的股權，以充分發(fā)揮其監(jiān)督作用。其二，合理控制董事會規(guī)模，適當增加獨立董事。上市公司應在了解自身決策效率的基礎上合理控制董事會規(guī)模，既要保證工作效率，又要保證專業(yè)服務水平和工作質量。同時，可適當增加獨立董事，發(fā)揮其監(jiān)督作用，強化董事會的責任與功能。

（三）完善會計準則和財務信息披露制度。會計是一種交流工具和商業(yè)語言，也是一種信息披露的行為，其表達應嚴密、可行且具有明晰性。因此，應進一步完善會計準則與制度，盡可能縮減上市公司可利用的財務報表粉飾空間，減少游離空間，避免上市公司通過曲解會計準則粉飾財務報表。應努力完善信息披露制度和會計準則及其制度，確保會計準則的明晰性。同時，還應加強監(jiān)管，制定完善的會計信息披露法規(guī)，盡量減少上市公司財務報表粉飾現象。

總結：財務報表粉飾是一種涉及財務信息披露的造假行為，上市公司通過關聯(lián)交易、利潤調整和曲解會計準則等手段將與真實情況不符的現金流量、經營及財務狀況等虛假信息呈現于公眾面前，有意識的降低了財務報表披露信息的準確性與客觀性，直接影響了信息使用者的決策合理性，損害了廣大投資者與債權人的利益。為防范財務報表粉飾手段，規(guī)范上市公司行為，確保其財務報表披露信息的準確性、及時性和可靠性，應采取措施提高財務信息披露的監(jiān)管水平，規(guī)范上市公司的內部治理結構，進一步完善會計準則和財務信息披露制度。

參考文獻：

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