摘 要：大數(shù)據(jù)逐漸成為金融業(yè)轉(zhuǎn)型的助推力之一，其中，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)具有優(yōu)勢的大數(shù)據(jù)機(jī)會(huì)，使得金融業(yè)客戶的長尾需求能夠得到滿足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在大數(shù)據(jù)背景下產(chǎn)生了一些值得關(guān)注的新現(xiàn)象，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，在大數(shù)據(jù)這一熱門話題之下需要進(jìn)行冷思考。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融；金融價(jià)值

隨著計(jì)算機(jī)及互聯(lián)網(wǎng)通訊技術(shù)興起和發(fā)展，金融行業(yè)在不斷被改變，尤其在2011年5月麥肯錫全球研究院發(fā)布了報(bào)告《大數(shù)據(jù)：創(chuàng)新、競爭和生產(chǎn)力的下一個(gè)新領(lǐng)域》后，大數(shù)據(jù)概念備受關(guān)注。金融業(yè)是數(shù)據(jù)的重要生產(chǎn)者也是消費(fèi)者，尤其在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)環(huán)境中，數(shù)據(jù)的積累作為金融創(chuàng)新的核心資產(chǎn)，將撼動(dòng)傳統(tǒng)的客戶關(guān)系和抵押文化在金融服務(wù)中的地位。本文中的互聯(lián)網(wǎng)金融價(jià)值創(chuàng)新包括服務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，從互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的背景之下，互聯(lián)網(wǎng)金融價(jià)值正經(jīng)歷著新的變革，探索以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的解決方案，深入洞察復(fù)雜且充滿變化的市場成為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)提高自身競爭力的重要手段。

所謂大數(shù)據(jù)，是指所涉及的資料量規(guī)模巨大，以至無法透過數(shù)據(jù)庫軟件在合理時(shí)間內(nèi)達(dá)到篩選、管理、處理并整理成為有助于經(jīng)營決策的信息。大數(shù)據(jù)的核心在于對海量的多類型數(shù)據(jù)的分析處理能力，互聯(lián)網(wǎng)的強(qiáng)大的數(shù)據(jù)收集能力為大數(shù)據(jù)嫁接傳統(tǒng)金融業(yè)提供了平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融更有優(yōu)勢，大數(shù)據(jù)金融成為真正實(shí)現(xiàn)“以客戶為中心”服務(wù)的新藍(lán)海。

傳統(tǒng)金融業(yè)不斷嘗試進(jìn)行業(yè)務(wù)的深入拓展，但是由于技術(shù)和數(shù)據(jù)積累的限制，現(xiàn)有的數(shù)據(jù)收集是不夠的，還需要對大數(shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以能破解行業(yè)難題，關(guān)鍵在于其應(yīng)用大數(shù)據(jù)分析，提升行業(yè)信息化的層次與深度。互聯(lián)網(wǎng)金融對大數(shù)據(jù)的使用具有優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)可以在法律和道德所容許的范圍內(nèi)捕捉信用評估所需要的個(gè)人或群體的行為信息，并將這些繁雜的信息提供給大數(shù)據(jù)作業(yè)系統(tǒng)進(jìn)行處理，完成信用價(jià)值的評估分析?，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融主要進(jìn)行了以下三個(gè)方面的嘗試?；ヂ?lián)網(wǎng)公司搶占線上渠道資源，其中，P2P平臺(tái)通過對個(gè)人數(shù)據(jù)和需求的分析，進(jìn)行客戶需求與產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)的匹配；互聯(lián)網(wǎng)公司深入金融產(chǎn)業(yè)鏈，賺取風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的利潤，阿里、京東、蘇寧的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是其中的典型代表；互聯(lián)網(wǎng)公司與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)跨界合作，如阿里巴巴和天弘基金合作推出余額寶，百度和華夏基金推出“百賺”都是針對用戶需求進(jìn)行的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在金融價(jià)值上提供了新的渠道和模式，但是沒有形成本質(zhì)的金融特性，所以互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更多作為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充力量，加速了傳統(tǒng)金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。

一、大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融價(jià)值創(chuàng)新的機(jī)遇

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和創(chuàng)新，使得傳統(tǒng)金融行業(yè)不斷與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，謀求業(yè)務(wù)上的轉(zhuǎn)型，進(jìn)行“金融互聯(lián)網(wǎng)”的嘗試，商業(yè)銀行推出網(wǎng)上銀行、電子銀行乃至電子商務(wù)平臺(tái)，網(wǎng)上開戶、搭建網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、發(fā)展移動(dòng)終端服務(wù)等處處都留有券商進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)的足跡。

對于以互聯(lián)網(wǎng)公司為經(jīng)營主體的互聯(lián)網(wǎng)金融來說，大數(shù)據(jù)從客戶需求、市場透明度和風(fēng)險(xiǎn)控制方面為產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新提供了新的渠道。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融通過數(shù)據(jù)分析精確定位，滿足客戶個(gè)性化需求

互聯(lián)網(wǎng)金融借助社交網(wǎng)絡(luò)等新平臺(tái)產(chǎn)生了海量用戶和數(shù)據(jù)，記錄了用戶群體的情緒，大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)支撐更迅速、更靈活的決策，帶來更貼近客戶需求的產(chǎn)品創(chuàng)新。通過對于海量線上數(shù)據(jù)的深入挖掘和關(guān)聯(lián)分析，推測機(jī)構(gòu)投資者或普通金融消費(fèi)者對產(chǎn)品和服務(wù)的反應(yīng)，識(shí)別其中的因果關(guān)系，提高客戶轉(zhuǎn)化率，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的精準(zhǔn)營銷?；ヂ?lián)網(wǎng)渠道客戶增長迅速，傳統(tǒng)金融企業(yè)也逐漸轉(zhuǎn)變思維，眾安保險(xiǎn)和泰康人壽與淘寶網(wǎng)合作推出基于互聯(lián)網(wǎng)客戶數(shù)據(jù)開發(fā)的相關(guān)產(chǎn)品在業(yè)界引發(fā)巨大反響，淘寶網(wǎng)中退運(yùn)險(xiǎn)的出現(xiàn)就滿足了用戶靈活消費(fèi)的需求。

2.大數(shù)據(jù)助力互聯(lián)網(wǎng)公司打破金融機(jī)構(gòu)對客戶信息的壟斷

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)直接收集潛在的金融交易雙方信息，形成了新的金融信息來源模式，金融客戶信息、交易價(jià)格信息和社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況等數(shù)據(jù)更為精細(xì)和透明，其中P2P模式最為典型。

社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的數(shù)據(jù)價(jià)值凸現(xiàn)，將社交網(wǎng)絡(luò)資料轉(zhuǎn)化成個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)信用，深度挖掘客戶的社交圈子、關(guān)注內(nèi)容、態(tài)度等信息，作為互聯(lián)網(wǎng)金融客戶獲得信用評分的重要依據(jù)，成為互聯(lián)網(wǎng)金融開展的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。電子商務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)在交易方面具有明顯優(yōu)勢，能夠觀測到用戶搜索、瀏覽、決策、交易全過程，識(shí)別用戶的行為和潛在需求，洞察市場動(dòng)向，并監(jiān)測平臺(tái)商家經(jīng)營狀況，進(jìn)行多維度的信用評級，推出有針對性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。阿里巴巴入股新浪微博，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)化媒體與電子商務(wù)平臺(tái)的合作，形成了社交商業(yè)鏈，也為互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)提供了更加全面、細(xì)節(jié)化的數(shù)據(jù)支撐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)金融行業(yè)有所交叉，但卻更為全面。以用戶的網(wǎng)絡(luò)行為作為觀測對象，形成虛擬的“市場人”形象，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供更精準(zhǔn)的金融價(jià)值提供依據(jù)，對于二次創(chuàng)新起到推動(dòng)作用。

3.大數(shù)據(jù)創(chuàng)新了風(fēng)險(xiǎn)控制方式

互聯(lián)網(wǎng)公司通過大數(shù)據(jù)挖掘，自建信用評級系統(tǒng)；小公司通過信息分享，借助第三方獲得信用評級咨詢服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制大致有兩種模式，一種是類似于阿里的風(fēng)控模式，通過自身系統(tǒng)大量的電商交易以及支付信息數(shù)據(jù)建立了封閉系統(tǒng)的信用評級和風(fēng)控模型。另一種則是眾多中小互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)給一個(gè)中間征信機(jī)構(gòu)，再分享征信信息，從P2P網(wǎng)貸公司和線下小貸公司采集動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供重復(fù)借貸查詢、不良用戶信息查詢、信用等級查詢等多樣化服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)背景下我國金融價(jià)值創(chuàng)新的挑戰(zhàn)

作為一個(gè)新生領(lǐng)域，盡管對于金融價(jià)值創(chuàng)新來講，大數(shù)據(jù)意味著巨大的應(yīng)用價(jià)值，但同時(shí)也遭遇諸多領(lǐng)域的挑戰(zhàn)。只有解決這些基礎(chǔ)性的挑戰(zhàn)問題，才能充分利用大數(shù)據(jù)的機(jī)遇，為金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展充分發(fā)揮價(jià)值與貢獻(xiàn)。

1.信貸產(chǎn)品和服務(wù)信息不對稱問題有待解決

大數(shù)據(jù)的背景下，市場信息不對稱程度降低，資金供需雙方直接交易，產(chǎn)生金融服務(wù)“脫媒”的現(xiàn)象，根據(jù)用戶的碎片化信息做產(chǎn)品信息的挖掘和產(chǎn)品推導(dǎo)，從整合數(shù)據(jù)中總結(jié)放貸的依據(jù)。但互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)對于數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性要求并不高，存在著潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)，在重要數(shù)據(jù)中產(chǎn)生道德誤差可能會(huì)造成不良貸款等現(xiàn)象發(fā)生。線上金融產(chǎn)品的銷售過程中，一些細(xì)節(jié)的信息需要專業(yè)人員的指導(dǎo)，如保險(xiǎn)合同中的健康調(diào)查，否則易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。所以，互聯(lián)網(wǎng)公司延伸的金融服務(wù)依然很難解決信息不對稱的問題，準(zhǔn)確來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的作用只是緩解了銀行和企業(yè)之間信息不對稱問題，而無法形成顛覆性的影響。金融服務(wù)尤其是信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新只有解決了信息不對稱的問題，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)才能實(shí)現(xiàn)真正的聯(lián)通。endprint

2.互聯(lián)網(wǎng)金融能夠服務(wù)的客戶有限

互聯(lián)網(wǎng)金融是對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)的補(bǔ)充，定位于更分散和多元的客戶群。阿里金融服務(wù)依托于阿里的生態(tài)系統(tǒng)，交易數(shù)據(jù)的積累都是來源于阿里生態(tài)，也就限定了金融服務(wù)對象是阿里生態(tài)的客戶。其中，阿里小貸作為電子商務(wù)平臺(tái)的配套而存在，建設(shè)和完善整個(gè)阿里體系，也就受限于阿里生態(tài)發(fā)展的整體規(guī)模。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)公司在擠占傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的渠道優(yōu)勢，如余額寶、百度理財(cái)B等線上理財(cái)產(chǎn)品以及基金超市、保險(xiǎn)銷售線上平臺(tái)的出現(xiàn)，對于傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生銷售渠道的沖擊，但是傳統(tǒng)金融行業(yè)能夠覆蓋的用戶范圍廣，涵蓋線上線下的客戶，并能夠滿足客戶的剛性需求。所以，在大數(shù)據(jù)的環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)公司能夠服務(wù)的客戶有限，需要有強(qiáng)大的吸附客戶能力。

3.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)駕馭大數(shù)據(jù)能力不足

目前就國內(nèi)來說，銀行掌握著最重要的資金交易數(shù)據(jù)，但并沒有開放性的合作。一方面銀行數(shù)據(jù)來源多，信息量大，另一方面隨著計(jì)算機(jī)硬件技術(shù)和云計(jì)算的不斷發(fā)展，數(shù)據(jù)處理能力日新月異，銀行面臨提高數(shù)據(jù)質(zhì)量的問題，尤其是數(shù)據(jù)采集的緯度等方面仍不全面，甚至還會(huì)產(chǎn)生侵犯客戶隱私的道德風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)采集的真實(shí)性有待提升。

4.產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新對金融監(jiān)管提出挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融、小貸公司等從業(yè)者介入金融領(lǐng)域，對于打破中國金融業(yè)的壟斷和惰性意義重大。但受制于“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”體制，面對新的事物和現(xiàn)象，監(jiān)管層不可避免地面臨新的挑戰(zhàn)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營正呈現(xiàn)加速趨勢，而我國的分業(yè)監(jiān)管模式與金融市場的變化態(tài)勢間存在著一些不協(xié)調(diào)性?，F(xiàn)有的監(jiān)管體系和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及監(jiān)管理念存在不相適應(yīng)的矛盾，使得金融監(jiān)管的理念以及體制與金融發(fā)展的矛盾增多。

三、互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代金融價(jià)值創(chuàng)新的新思考

隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行金融價(jià)值創(chuàng)新，對推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)模式轉(zhuǎn)型起到事半功倍的效果?；ヂ?lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代，金融價(jià)值創(chuàng)新機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，但是也存在著一些新的趨勢：互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)合作趨勢凸顯；大數(shù)據(jù)需要合理利用，否則會(huì)產(chǎn)生道德危機(jī)；同時(shí)，大數(shù)據(jù)技術(shù)推動(dòng)金融價(jià)值創(chuàng)新，關(guān)鍵是要培養(yǎng)大數(shù)據(jù)的思維，對于數(shù)據(jù)具有深刻的理解，才能夠有效地使用大數(shù)據(jù)技術(shù)。

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作者簡介：姜抒揚(yáng)（1990- ），女，漢族，黑龍江省齊齊哈爾人，碩士研究生，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)文化與傳媒學(xué)院，研究方向：媒介經(jīng)營與管理endprint