摘要：本文以浙江省中小板上市公司2010年至2012年的年度財務(wù)報告為基礎(chǔ)，闡述浙江省中小板上市公司持有交易性金融資產(chǎn)及負(fù)債的情況、交易性金融資產(chǎn)及負(fù)債的構(gòu)成，分析其對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響，分析信息披露中存在的問題，并提出相應(yīng)建議。

關(guān)鍵詞：浙江省中小板上市公司 交易性金融資產(chǎn) 交易性金融負(fù)債 信息披露

易性金融資產(chǎn)和交易性金融負(fù)債期末以公允價值計量，且公允價值變動直接計入當(dāng)期損益。浙江省是中小板上市公司的聚集地，很多上市公司是細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)。出于數(shù)據(jù)的連續(xù)可取得方面考慮，本文數(shù)據(jù)統(tǒng)計對象為截至2011年末，浙江省113家中小板上市公司（數(shù)據(jù)來源于浙商網(wǎng)——證券頻道），主要分析浙江省中小板上市公司交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債的持有情況、構(gòu)成，分析其對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響及有關(guān)會計信息披露存在的問題。

一、浙江省中小板上市公司交易性金融資產(chǎn)及負(fù)債持有情況

查閱浙江省中小板上市公司年度財務(wù)報告，綜合考慮交易性金融資產(chǎn)期初、期末余額，以及與交易性金融資產(chǎn)相關(guān)公允價值變動損益、投資收益的發(fā)生額，在選取的樣本中2010年-2012年持有交易性金融資產(chǎn)的家數(shù)分別為46家、52家、40家。以上數(shù)據(jù)反映，浙江省中小板上市公司資產(chǎn)構(gòu)成中交易性金融資產(chǎn)較為普遍，所占比例在35%-46%之間。證券市場在2010年比較平穩(wěn)，2011年、2012年持續(xù)低迷，受此影響，2012年投資交易性金融資產(chǎn)的上市公司明顯減少。此外，查閱公司財務(wù)報告發(fā)現(xiàn)，一些上市公司資產(chǎn)負(fù)債表年初年末沒有交易性金融資產(chǎn)，但投資收益中有交易性金融資產(chǎn)的處置損益。因此，會計信息使用人在分析交易性金融資產(chǎn)對公司會計信息影響時，不能僅關(guān)注公司期末是否持有交易性金融資產(chǎn)，還要關(guān)注公允價值變動損益及投資收益的發(fā)生情況。

2010-2012年上市公司財務(wù)報告顯示少數(shù)上市公司持有交易性金融負(fù)債分別為7家、12家、15家，占比6%-14%之間，呈逐年增加趨勢，主要為遠(yuǎn)期外匯合約和期貨合約形成的交易性金融負(fù)債。

二、交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債構(gòu)成分析

（一）交易性金融資產(chǎn)構(gòu)成分析

就期末持有交易性金融資產(chǎn)的浙江省中小板上市公司，表1進(jìn)一步分析了交易性金融資產(chǎn)構(gòu)成及金額占比情況。

1.從表1來看，上市公司近三年來期末持有的交易性金融資產(chǎn)以遠(yuǎn)期外匯合同及期貨合約為主。2010年至2012年，遠(yuǎn)期外匯合同及期貨合約分別占交易性金融資產(chǎn)的82.95%、40.66%、89.57%。2011年該項比例較低，主要是由于個別上市公司持有大量理財產(chǎn)品所致。剔除個別公司的影響，2011年遠(yuǎn)期外匯合同及期貨合約也是期末交易性金融資產(chǎn)構(gòu)成的主要部分。由此看來，浙江省中小板上市公司期末持有的交易性金融資產(chǎn)主要是以規(guī)避外匯變動風(fēng)險及原材料價格變動風(fēng)險的金融資產(chǎn)。

2.從近三年的數(shù)據(jù)來看，理財產(chǎn)品占了一定的比例。2011年，理財產(chǎn)品占53.68%，比例較高，主要集中在個別上市公司。2011年，期末持有理財產(chǎn)品的上市公司有2家，一家是利歐股份（002131），持有3 600萬元理財產(chǎn)品；另一家是浙江眾成（002522），持有7 000萬元理財產(chǎn)品。

3.期末持有交易性權(quán)益工具的上市公司很少。從2010至2012年年末上市公司報表附注“交易性金融資產(chǎn)”項目注釋來看，沒有上市公司直接披露持有交易性權(quán)益工具。從一些上市公司來看，期末雖然沒有持有交易性權(quán)益工具投資，但投資收益中有交易性權(quán)益工具投資收益的確認(rèn)。

4.交易性金融資產(chǎn)占上市公司資產(chǎn)比例很小。從期末交易性金融資產(chǎn)占期末持有交易性金融資產(chǎn)上市公司資產(chǎn)總額的比例來看，比例很低，不到1%。由此可見，交易性金融資產(chǎn)對浙江省中小板上市公司的財務(wù)狀況影響很小。

（二）交易性金融負(fù)債構(gòu)成分析

1.上市公司期末持有的交易性金融負(fù)債以黃金租賃及黃金T+D業(yè)務(wù)、遠(yuǎn)期外匯合約為主。2010年至2012年，黃金租賃、黃金T+D業(yè)務(wù)、原材料期貨形成的交易性金融負(fù)債占浙江省中小板上市公司持有的交易性金融負(fù)債總額的比例分別為98.15%、99.07%、97.13%，主要分布在明牌珠寶（002575）、康強(qiáng)電子（002119）兩家具有涉金業(yè)務(wù)的上市公司。剔除明牌珠寶（002575）、康強(qiáng)電子（002119）兩家公司因黃金租賃、黃金T+D業(yè)務(wù)形成的交易性金融負(fù)債的影響，遠(yuǎn)期外匯合約是交易性金融負(fù)債的主要內(nèi)容。個別公司有因期貨業(yè)務(wù)形成的少量交易性金融負(fù)債。

2.交易性金融負(fù)債占持有交易性金融負(fù)債的上市公司負(fù)債總額比例很小。2010年-2012年，浙江省中小板公司持有的交易性金融負(fù)債占持有交易性金融負(fù)債的上市公司負(fù)債總額的比例依次為3.67%、3.27%、1.88%。較交易性金融資產(chǎn)而言，持有交易性金融負(fù)債家數(shù)較少，但所占負(fù)債比例較高，是由于明牌珠寶（002575）、康強(qiáng)電子（002119）兩家上市公司因為黃金租賃、黃金T+D業(yè)務(wù)及期貨合約確認(rèn)的交易性金融負(fù)債較多。以明牌珠寶為例，2010年末至2012年末因黃金租賃業(yè)務(wù)確認(rèn)的交易性金融負(fù)債占公司負(fù)債比例分別為15.67%、32.15%、20.73%。用金公司通過黃金租賃業(yè)務(wù)，在滿足生產(chǎn)周轉(zhuǎn)所需黃金的同時，可以規(guī)避金價波動對企業(yè)財務(wù)的沖擊，降低企業(yè)的市場風(fēng)險。黃金租賃業(yè)務(wù)的一般賬務(wù)處理為租入黃金時借記“原材料”科目，貸記“交易性金融負(fù)債”科目，因此交易性金融負(fù)債在整體負(fù)債中占了較高的比例，對公司財務(wù)狀況影響較大。這兩家公司以外的其他上市公司主要是因遠(yuǎn)期外匯合約、期貨合約確認(rèn)交易性金融負(fù)債，在負(fù)債中所占比例很小，對公司財務(wù)狀況影響很小。

三、交易性金融資產(chǎn)及負(fù)債對經(jīng)營成果影響分析

交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債對會計利潤的影響反映在“公允價值變動損益”和“投資收益”兩個賬戶。表2交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債確認(rèn)的凈收益、凈虧損綜合考慮了“公允價值變動損益”、“投資收益”兩個賬戶的發(fā)生額。從近三年數(shù)據(jù)來看，投資盈利公司家數(shù)大于投資虧損公司家數(shù)，說明大部分上市公司具有較好的投資理財能力。交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債對上市公司經(jīng)營成果影響較小，2010-2012年占營業(yè)利潤比例依次為0.45%、1.36%、1.19%，但具體到個別上市公司影響較大。例如，2012年，明牌珠寶（002574）營業(yè)利潤為正數(shù)，但交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債確認(rèn)損失金額占營業(yè)利潤的17.57%左右；艾迪西（002468）虧損714萬元，但交易性金融資產(chǎn)確認(rèn)收益347萬元。2011年，艾迪西（002468）交易性金融資產(chǎn)確認(rèn)收益是營業(yè)利潤的2倍多；愛仕達(dá)（002403）交易性金融資產(chǎn)確認(rèn)收益是營業(yè)利潤的1.19倍。

四、交易性金融資產(chǎn)及負(fù)債信息披露存在的問題及建議

（一）交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債會計核算政策和方法披露不具體，未體現(xiàn)公司的業(yè)務(wù)特點

上市公司有關(guān)交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債會計核算政策和方法普遍照搬照抄會計準(zhǔn)則規(guī)定，沒有體現(xiàn)公司業(yè)務(wù)特點，報表使用者無法知悉公司的有關(guān)具體業(yè)務(wù)的實際會計處理方法。例如，明牌珠寶（002575），黃金租賃是其一項重要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，2011年末、2012年末因黃金租賃形成的交易性金融負(fù)債占負(fù)債總額的32.15%、20.73%，有關(guān)黃金租賃的會計核算方法爭論較多，但公司報表附注未具體披露黃金租賃業(yè)務(wù)的核算方法。

因此，建議上市公司在披露會計政策和會計估計時，需結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況對具體事項的會計處理做出個性化的披露。

（二）一些上市公司報表項目注釋對交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債的信息披露不充分

一些上市公司報表項目注釋對交易性金融資產(chǎn)及負(fù)債的內(nèi)容披露很模糊，例如“指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”、“衍生金融資產(chǎn)”，沒有說明具體內(nèi)容。上市公司有關(guān)交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債的項目注釋僅披露期末、期初余額，對本期增減變動情況沒有披露?！肮蕛r值變動損益”僅披露發(fā)生凈額，不夠具體。

為了讓信息使用者更好地了解公司有關(guān)交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)，進(jìn)行相關(guān)的財務(wù)分析，建議上市公司在項目注釋披露時應(yīng)更加明確、充分一些。

（三）理財產(chǎn)品的會計分類不當(dāng)

中國證監(jiān)會發(fā)布的“2012年上市公司執(zhí)行會計準(zhǔn)則監(jiān)管報告”反映上市公司對理財產(chǎn)品的會計分類不當(dāng)，有不少上市公司將理財產(chǎn)品放到其他流動資產(chǎn)或其他非流動資產(chǎn)，也有上市公司將理財產(chǎn)品計入持有至到期投資，甚至還有公司計入交易性金融資產(chǎn)。浙江省中小板上市公司對理財產(chǎn)品的分類也存在上述問題。由于理財產(chǎn)品大多不保本、也沒有確定的收益率，更沒有公開活躍市場報價，因此應(yīng)作為可供出售金融資產(chǎn)處理較為合適。

（四）非經(jīng)常損益項目計算方法不準(zhǔn)確

絕大多數(shù)浙江省中小板上市公司把遠(yuǎn)期外匯合同、期貨合同、黃金租賃合同等產(chǎn)生的損益列入了非經(jīng)常性損益項目中的“除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益”。筆者認(rèn)為上市公司為規(guī)避主營業(yè)務(wù)中所產(chǎn)生的外匯匯率波動風(fēng)險以及原材料價格變動風(fēng)險而購入的遠(yuǎn)期外匯合同、期貨合同、黃金租賃合同等產(chǎn)生的損益不應(yīng)確認(rèn)為非經(jīng)常性損益項目，按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號——非經(jīng)常性損益》規(guī)定：如公司根據(jù)非經(jīng)常性損益定義判斷列舉項目明確不應(yīng)作為非經(jīng)常性損益披露的，則可以不作為非經(jīng)常性損益披露，但同時應(yīng)當(dāng)在非經(jīng)常性損益的附注說明中，對未作為非經(jīng)常性損益披露的項目、金額及原因做出相應(yīng)的解釋。

參考文獻(xiàn)：

1.中國證監(jiān)會.2012年上市公司執(zhí)行會計準(zhǔn)則監(jiān)管報告[N].中國證監(jiān)會，2012.

2.張莉.企業(yè)黃金租賃業(yè)務(wù)會計核算探討[J].商業(yè)會計，2012，（10）.

作者簡介：

劉莉，女，浙江經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，講師，非執(zhí)業(yè)注冊會計師。研究方向：會計理論與實務(wù)。

四、交易性金融資產(chǎn)及負(fù)債信息披露存在的問題及建議

（一）交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債會計核算政策和方法披露不具體，未體現(xiàn)公司的業(yè)務(wù)特點

上市公司有關(guān)交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債會計核算政策和方法普遍照搬照抄會計準(zhǔn)則規(guī)定，沒有體現(xiàn)公司業(yè)務(wù)特點，報表使用者無法知悉公司的有關(guān)具體業(yè)務(wù)的實際會計處理方法。例如，明牌珠寶（002575），黃金租賃是其一項重要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，2011年末、2012年末因黃金租賃形成的交易性金融負(fù)債占負(fù)債總額的32.15%、20.73%，有關(guān)黃金租賃的會計核算方法爭論較多，但公司報表附注未具體披露黃金租賃業(yè)務(wù)的核算方法。

因此，建議上市公司在披露會計政策和會計估計時，需結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況對具體事項的會計處理做出個性化的披露。

（二）一些上市公司報表項目注釋對交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債的信息披露不充分

一些上市公司報表項目注釋對交易性金融資產(chǎn)及負(fù)債的內(nèi)容披露很模糊，例如“指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”、“衍生金融資產(chǎn)”，沒有說明具體內(nèi)容。上市公司有關(guān)交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債的項目注釋僅披露期末、期初余額，對本期增減變動情況沒有披露?！肮蕛r值變動損益”僅披露發(fā)生凈額，不夠具體。

為了讓信息使用者更好地了解公司有關(guān)交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)，進(jìn)行相關(guān)的財務(wù)分析，建議上市公司在項目注釋披露時應(yīng)更加明確、充分一些。

（三）理財產(chǎn)品的會計分類不當(dāng)

中國證監(jiān)會發(fā)布的“2012年上市公司執(zhí)行會計準(zhǔn)則監(jiān)管報告”反映上市公司對理財產(chǎn)品的會計分類不當(dāng)，有不少上市公司將理財產(chǎn)品放到其他流動資產(chǎn)或其他非流動資產(chǎn)，也有上市公司將理財產(chǎn)品計入持有至到期投資，甚至還有公司計入交易性金融資產(chǎn)。浙江省中小板上市公司對理財產(chǎn)品的分類也存在上述問題。由于理財產(chǎn)品大多不保本、也沒有確定的收益率，更沒有公開活躍市場報價，因此應(yīng)作為可供出售金融資產(chǎn)處理較為合適。

（四）非經(jīng)常損益項目計算方法不準(zhǔn)確

絕大多數(shù)浙江省中小板上市公司把遠(yuǎn)期外匯合同、期貨合同、黃金租賃合同等產(chǎn)生的損益列入了非經(jīng)常性損益項目中的“除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益”。筆者認(rèn)為上市公司為規(guī)避主營業(yè)務(wù)中所產(chǎn)生的外匯匯率波動風(fēng)險以及原材料價格變動風(fēng)險而購入的遠(yuǎn)期外匯合同、期貨合同、黃金租賃合同等產(chǎn)生的損益不應(yīng)確認(rèn)為非經(jīng)常性損益項目，按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號——非經(jīng)常性損益》規(guī)定：如公司根據(jù)非經(jīng)常性損益定義判斷列舉項目明確不應(yīng)作為非經(jīng)常性損益披露的，則可以不作為非經(jīng)常性損益披露，但同時應(yīng)當(dāng)在非經(jīng)常性損益的附注說明中，對未作為非經(jīng)常性損益披露的項目、金額及原因做出相應(yīng)的解釋。

參考文獻(xiàn)：

1.中國證監(jiān)會.2012年上市公司執(zhí)行會計準(zhǔn)則監(jiān)管報告[N].中國證監(jiān)會，2012.

2.張莉.企業(yè)黃金租賃業(yè)務(wù)會計核算探討[J].商業(yè)會計，2012，（10）.

作者簡介：

劉莉，女，浙江經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，講師，非執(zhí)業(yè)注冊會計師。研究方向：會計理論與實務(wù)。

四、交易性金融資產(chǎn)及負(fù)債信息披露存在的問題及建議

（一）交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債會計核算政策和方法披露不具體，未體現(xiàn)公司的業(yè)務(wù)特點

上市公司有關(guān)交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債會計核算政策和方法普遍照搬照抄會計準(zhǔn)則規(guī)定，沒有體現(xiàn)公司業(yè)務(wù)特點，報表使用者無法知悉公司的有關(guān)具體業(yè)務(wù)的實際會計處理方法。例如，明牌珠寶（002575），黃金租賃是其一項重要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，2011年末、2012年末因黃金租賃形成的交易性金融負(fù)債占負(fù)債總額的32.15%、20.73%，有關(guān)黃金租賃的會計核算方法爭論較多，但公司報表附注未具體披露黃金租賃業(yè)務(wù)的核算方法。

因此，建議上市公司在披露會計政策和會計估計時，需結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況對具體事項的會計處理做出個性化的披露。

（二）一些上市公司報表項目注釋對交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債的信息披露不充分

一些上市公司報表項目注釋對交易性金融資產(chǎn)及負(fù)債的內(nèi)容披露很模糊，例如“指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”、“衍生金融資產(chǎn)”，沒有說明具體內(nèi)容。上市公司有關(guān)交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債的項目注釋僅披露期末、期初余額，對本期增減變動情況沒有披露?！肮蕛r值變動損益”僅披露發(fā)生凈額，不夠具體。

為了讓信息使用者更好地了解公司有關(guān)交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)，進(jìn)行相關(guān)的財務(wù)分析，建議上市公司在項目注釋披露時應(yīng)更加明確、充分一些。

（三）理財產(chǎn)品的會計分類不當(dāng)

中國證監(jiān)會發(fā)布的“2012年上市公司執(zhí)行會計準(zhǔn)則監(jiān)管報告”反映上市公司對理財產(chǎn)品的會計分類不當(dāng)，有不少上市公司將理財產(chǎn)品放到其他流動資產(chǎn)或其他非流動資產(chǎn)，也有上市公司將理財產(chǎn)品計入持有至到期投資，甚至還有公司計入交易性金融資產(chǎn)。浙江省中小板上市公司對理財產(chǎn)品的分類也存在上述問題。由于理財產(chǎn)品大多不保本、也沒有確定的收益率，更沒有公開活躍市場報價，因此應(yīng)作為可供出售金融資產(chǎn)處理較為合適。

（四）非經(jīng)常損益項目計算方法不準(zhǔn)確

絕大多數(shù)浙江省中小板上市公司把遠(yuǎn)期外匯合同、期貨合同、黃金租賃合同等產(chǎn)生的損益列入了非經(jīng)常性損益項目中的“除同公司正常經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益”。筆者認(rèn)為上市公司為規(guī)避主營業(yè)務(wù)中所產(chǎn)生的外匯匯率波動風(fēng)險以及原材料價格變動風(fēng)險而購入的遠(yuǎn)期外匯合同、期貨合同、黃金租賃合同等產(chǎn)生的損益不應(yīng)確認(rèn)為非經(jīng)常性損益項目，按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號——非經(jīng)常性損益》規(guī)定：如公司根據(jù)非經(jīng)常性損益定義判斷列舉項目明確不應(yīng)作為非經(jīng)常性損益披露的，則可以不作為非經(jīng)常性損益披露，但同時應(yīng)當(dāng)在非經(jīng)常性損益的附注說明中，對未作為非經(jīng)常性損益披露的項目、金額及原因做出相應(yīng)的解釋。

參考文獻(xiàn)：

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2.張莉.企業(yè)黃金租賃業(yè)務(wù)會計核算探討[J].商業(yè)會計，2012，（10）.

作者簡介：

劉莉，女，浙江經(jīng)濟(jì)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，講師，非執(zhí)業(yè)注冊會計師。研究方向：會計理論與實務(wù)。