（蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院 甘肅蘭州730050）

一、引言

外部性是指一項經(jīng)濟活動對其他企業(yè)、個人以及社會產(chǎn)生的正面或負面影響，而活動實施方既沒有向得到正面影響的一方收取費用，也沒有向承受負面影響的一方給予補償。前者稱為外部經(jīng)濟，后者稱為外部不經(jīng)濟。所謂的“外部成本”是指由外部不經(jīng)濟所引起的成本。如果企業(yè)長期對其經(jīng)濟活動產(chǎn)生的外部成本不承擔(dān)或只承擔(dān)較小的責(zé)任，就會誘發(fā)外部成本不斷擴大化，進而造成經(jīng)濟、社會與環(huán)境發(fā)展失調(diào)。在可持續(xù)發(fā)展大背景下，低碳生產(chǎn)、節(jié)能減排成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的社會責(zé)任，社會公眾對企業(yè)經(jīng)營行為的外部性日益關(guān)注，外部性問題亟待解決。

馬歇爾（1890）指出解決外部性問題的主要途徑是將外部性內(nèi)部化。外部成本存在的原因在于初始機制不健全，缺乏強制機制使企業(yè)內(nèi)部化動機不足，隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，企業(yè)主要利益相關(guān)者的利益期望相對初始環(huán)境必然發(fā)生改變，這為可能的新機制，從而為外部成本內(nèi)部化的實施提供動力。

二、企業(yè)的利益相關(guān)者及其影響演變

利益相關(guān)者是指對企業(yè)產(chǎn)生影響或受企業(yè)行為影響的任何團體和個人。利益相關(guān)者與企業(yè)的生存發(fā)展息息相關(guān)，他們或向企業(yè)投入資本，或分擔(dān)企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，或?qū)ζ髽I(yè)進行監(jiān)督和制約。從企業(yè)而言，企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴大和生產(chǎn)的復(fù)雜性加深，內(nèi)部代理關(guān)系更加網(wǎng)絡(luò)化；從社會角度來看，社會公眾意識的自覺性提高和政府法律的不斷完善，對企業(yè)的外部約束日益加大，企業(yè)的經(jīng)營決策越來越受到利益相關(guān)者的約束。

利益相關(guān)者與企業(yè)的關(guān)系經(jīng)歷了一個發(fā)展演變的過程，王身余（2008）將利益相關(guān)者理論的發(fā)展演變劃分為三個階段：影響、參與、共同治理。在影響階段，利益相關(guān)者被當(dāng)作識別信息的媒介，企業(yè)通過識別利益相關(guān)者，收集評價有關(guān)企業(yè)外部環(huán)境變化的信息，克服外部環(huán)境變化給企業(yè)帶來的威脅，從而提高企業(yè)績效；在參與階段，利益相關(guān)者成為組織內(nèi)部程序的一部分，企業(yè)行為與利益相關(guān)者是相互影響的，利益相關(guān)者可以通過參與來影響企業(yè)的日常經(jīng)營活動，但其參與的范圍和程度受到限制；在共同治理階段，利益相關(guān)者在企業(yè)中的地位得到全面改善和提升，利益相關(guān)者被視為公司治理的平等主體，其利益被關(guān)注，并在企業(yè)享有一定的控制權(quán)，此時，企業(yè)歸全體利益相關(guān)者所有，利益相關(guān)者之間首先是一種合作關(guān)系，并通過一定的制度相互牽制、相互制約。

從利益相關(guān)者理論發(fā)展史中可見，利益相關(guān)者在企業(yè)中的地位不斷提升，其對企業(yè)的影響力不斷增強。外部成本內(nèi)部化是協(xié)調(diào)企業(yè)效益與社會效益的重要舉措，隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，利益相關(guān)者的利益期望也從僅關(guān)注個體利益向社會整體利益最優(yōu)化轉(zhuǎn)變，這種轉(zhuǎn)變給外部成本內(nèi)部化提供了新的變量。

三、外部成本產(chǎn)生的經(jīng)濟學(xué)分析

外部成本的產(chǎn)生源于生產(chǎn)的負外部效應(yīng)，產(chǎn)品在生產(chǎn)和使用過程中，會有形或無形地對外部環(huán)境造成一定損害。社會資源具有稀缺性，應(yīng)當(dāng)基于社會效益最大化的原則進行分配，然而，企業(yè)在利用社會資源時往往較多地考慮自身利益，沒有將經(jīng)濟行為產(chǎn)生的外部成本納入日常核算體系，造成了生產(chǎn)的私人成本與社會成本不一致，社會成本往往大于私人成本。根據(jù)庇古（1920）的分析，在邊際私人成本與邊際社會成本出現(xiàn)偏離時，便產(chǎn)生了外部性，當(dāng)邊際社會成本大于邊際私人成本，產(chǎn)生負外部效應(yīng)，兩者的差額就是邊際外部成本；反之，產(chǎn)生正外部效應(yīng)。

如下頁圖1所示，MPC為邊際私人成本曲線，MSC為邊際社會成本曲線，MEC代表邊際外部成本，三者之間的關(guān)系為：MSC-MPC=MEC。當(dāng)產(chǎn)品產(chǎn)量為零時，生產(chǎn)的外部成本為零；隨著產(chǎn)品產(chǎn)量的增加，其生產(chǎn)的外部成本也在增加，在圖中表現(xiàn)為MSC與MPC曲線之間的間距逐漸擴大。在忽略外部成本的情況下，即產(chǎn)品僅按私人成本核算，那么企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)量為Q1，價格為P1，此時，企業(yè)效益最優(yōu)；如果將外部成本納入產(chǎn)品成本中進行核算，則社會最優(yōu)產(chǎn)量為Q2，價格為P2，此時，社會福利最大。可以看出，Q1＞Q2，P1＜P2，這說明，在產(chǎn)品生產(chǎn)的外部成本由社會來承擔(dān)的時候，一方面，企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量過剩，超出了社會最優(yōu)產(chǎn)出水平，而價格偏低，引起過度消費；另一方面，由于本部門產(chǎn)量過剩，過度消耗資源，造成社會其他部門產(chǎn)出水平不足，導(dǎo)致資源配置效率低下，不利于資源的可持續(xù)開發(fā)利用。

圖1 外部成本產(chǎn)生的邏輯

四、利益相關(guān)者對外部成本內(nèi)部化的驅(qū)動

外部成本內(nèi)部化的推進可以從企業(yè)自身及主要利益相關(guān)者兩個角度來考察。

（一）企業(yè)自身發(fā)展目標(biāo)不斷提升?？沙掷m(xù)發(fā)展是企業(yè)追求的長遠目標(biāo)，其核心在于保持經(jīng)濟、社會、環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)必須兼顧經(jīng)濟效益與社會效益，而外部成本內(nèi)部化是企業(yè)兼顧社會效益的表現(xiàn)。外部成本內(nèi)部化與社會責(zé)任存在某種內(nèi)在聯(lián)系，外部成本內(nèi)部化是企業(yè)履行社會責(zé)任的體現(xiàn)，而社會責(zé)任要求企業(yè)更多地考慮經(jīng)濟活動對環(huán)境的影響。Julie Beardsell（2008）認為企業(yè)社會責(zé)任是創(chuàng)新和競爭優(yōu)勢的來源；李新娥、彭華崗（2010）認為履行社會責(zé)任能夠提高企業(yè)聲譽。從戰(zhàn)略管理的角度來看，在日趨激烈的競爭環(huán)境中，每一個企業(yè)都必須制定恰當(dāng)?shù)母偁帒?zhàn)略，創(chuàng)造屬于自己的核心競爭力，以取得持久的競爭優(yōu)勢。根據(jù)波特的觀點，成本領(lǐng)先是企業(yè)基本競爭戰(zhàn)略之一，低成本生產(chǎn)可以給企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢。外部成本是比較龐大的，外部成本內(nèi)部化后勢必增加企業(yè)經(jīng)營成本，這將推動企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新，以維持低成本生產(chǎn)的優(yōu)勢，創(chuàng)造持久的競爭力。此外，社會責(zé)任信息具有信號傳遞作用，積極主動的外部成本內(nèi)部化可以向外部傳達企業(yè)是有責(zé)任心的，從而樹立良好企業(yè)形象，促進產(chǎn)品銷售。

（二）利益相關(guān)者間的相互約束。

1.股東、債權(quán)人的要求。股東作為企業(yè)的權(quán)益資本提供者，一方面，潛在投資者在做出投資決策前，需要獲取有關(guān)企業(yè)的各方面信息（包括財務(wù)信息與非財務(wù)信息）并進行評價，以保證投資的有效性，提高投資效果；另一方面，現(xiàn)有股東是企業(yè)所有者，其主要利益期望在于獲取資本收益、利潤最大化，外部成本內(nèi)部化，從短期來看會增加企業(yè)成本，降低利潤，但可以給企業(yè)帶來長期效益。

債權(quán)人的利益期望是企業(yè)具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流量管理狀況，能夠及時償還債務(wù)本金和利息。債權(quán)人在向企業(yè)提供債務(wù)資本時，也要綜合權(quán)衡各方面因素，環(huán)境信息是債權(quán)人考慮的因素之一。 王波（2012）、胡曲應(yīng)（2012）研究發(fā)現(xiàn)，環(huán)境績效與財務(wù)績效正相關(guān)，環(huán)境績效好的企業(yè)，有助于改善財務(wù)績效。因此，債權(quán)人可能增加有關(guān)環(huán)境成本的限制性條款，要求企業(yè)通過提高環(huán)境績效，實施外部成本內(nèi)部化，以改善財務(wù)績效，降低受到處罰的風(fēng)險，增強企業(yè)償債能力，保障債權(quán)人資金安全性。

2.政府政策、法律法規(guī)的要求。我國《環(huán)境保護法》、《大氣污染防治法》等都明確規(guī)定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動造成的外部影響應(yīng)由企業(yè)承擔(dān)。隨著綠色會計一詞進入人們的視野，綠色會計要求企業(yè)進行會計核算時，需要對企業(yè)環(huán)境活動、環(huán)境績效進行計量、記錄和報告，將外部成本納入企業(yè)內(nèi)部核算，真實地反映產(chǎn)品成本，這也是綠色GDP核算的前提條件。

3.社會公眾等心理與行為的改變。隨著人們環(huán)保意識的提高，人們的消費理念也在逐漸發(fā)生變化，綠色消費漸入人心，綠色消費的重點是“綠色生活，環(huán)保選購”。一項針對消費者綠色消費觀及行為的專項調(diào)查表明，53.8％的消費者樂意消費綠色產(chǎn)品，37.9％的人表示已經(jīng)購買過諸如綠色食品、綠色服裝、綠色家電等在內(nèi)的綠色產(chǎn)品。同時，社會公眾在購房時，為了自身及家人的健康安全，消費者愿意為良好的生態(tài)環(huán)境支付溢價。

當(dāng)然，外部成本內(nèi)部化也面臨著一些阻力。代理理論認為，在企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相互分離的情形下，經(jīng)理人的利益期望同股東及債權(quán)人等其他利益主體存在沖突。馬里斯（1960）“增長最大化”模型將經(jīng)理人的利益期望界定為銷售增長率最大化，而銷售增長率最大化可以通過企業(yè)規(guī)模的增長來實現(xiàn)，因此，經(jīng)理人傾向于通過支配更多的自由現(xiàn)金流，投資于更多的投資項目（無論盈利與否），擴大企業(yè)規(guī)模以實現(xiàn)其目標(biāo)。外部成本內(nèi)部化，必然消耗企業(yè)大量資金，減少經(jīng)理人可支配的自由現(xiàn)金流，因此，經(jīng)理人出于自身利益的考慮，可能降低外部成本內(nèi)部化的水平。

五、外部成本內(nèi)部化的均衡

企業(yè)長遠發(fā)展的前提是具有生存的利潤空間，外部成本完全內(nèi)部化可能超出企業(yè)承載力，內(nèi)部化不足使得生態(tài)環(huán)境恢復(fù)不到位，破壞企業(yè)生存發(fā)展的基礎(chǔ)。外部成本內(nèi)部化應(yīng)當(dāng)有一個臨界點，該臨界點是各利益主體博弈的結(jié)果。

對股東或投資者而言，股東與投資者均希望企業(yè)有強勁的增長潛力，一定程度的外部成本內(nèi)部化，雖然在短期內(nèi)降低企業(yè)利潤，卻是有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的；過度的外部成本內(nèi)部化嚴重降低企業(yè)利潤，可能使得企業(yè)缺乏增長所需的現(xiàn)金流，從而影響股東與投資者的信心，因此，股東與投資者認為外部成本內(nèi)部化應(yīng)當(dāng)是合理的。對債權(quán)人而言，債權(quán)人只是希望按期收回本金和利息，而不希望企業(yè)過多的外部成本內(nèi)部化，影響現(xiàn)金流的穩(wěn)定性，也不希望過少的外部成本內(nèi)部化，導(dǎo)致不必要的現(xiàn)金流出。從政府角度來看，一方面，政府希望經(jīng)濟不斷增長，維持應(yīng)有的財政收入；另一方面，政府要確保發(fā)展的可持續(xù)性以及社會穩(wěn)定性，政府會根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展所處的階段制定恰當(dāng)?shù)恼叽偈蛊髽I(yè)合理實施外部成本內(nèi)部化。從社會公眾角度來看，外部成本內(nèi)部化提高產(chǎn)品生產(chǎn)成本，成本的提高最終轉(zhuǎn)嫁到消費者身上，所以，外部成本內(nèi)部化在改善生存環(huán)境的同時，也提高了公民日常生活成本，兩者的權(quán)衡便決定社會公眾對外部成本內(nèi)部化的忍受度。

可見，不同利益主體要求的外部成本內(nèi)部化的最優(yōu)量可能是不一樣的，每個利益主體都有滿足個體利益最大化的相對臨界點，這些相對臨界點在一個企業(yè)中是無法同時實現(xiàn)的，因此，外部成本內(nèi)部化的最優(yōu)臨界點應(yīng)當(dāng)使得利益相關(guān)者整體利益最大化，但是，這個最優(yōu)臨界點實際操作起來可能是比較困難的。

六、結(jié)束語

在企業(yè)經(jīng)濟活動負面效應(yīng)不斷顯現(xiàn)的今天，外部成本已成為阻礙經(jīng)濟發(fā)展、影響社會和諧的重要因素，解決外部成本問題迫在眉睫。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的完善，利益相關(guān)與企業(yè)之間的相互作用力也在不斷演變，利益相關(guān)者的利益期望隨之發(fā)生變化，這是企業(yè)實施外部成本內(nèi)部化的重要動力。外部成本內(nèi)部化不是無止境的，企業(yè)需要考慮自身的承受能力，權(quán)衡各利益主體的利益期望，因此，外部成本內(nèi)部化的均衡結(jié)果取決于利益主體間的博弈，并且應(yīng)當(dāng)滿足利益相關(guān)者整體利益最大化的條件。