摘 要：自從阿里巴巴推出余額寶這項(xiàng)理財(cái)手段后，眼尖的網(wǎng)友們預(yù)測(cè)到了在金融界將發(fā)生一場(chǎng)風(fēng)暴。這其中的原因主要在于余額寶小額存款的利息高，沒(méi)有理財(cái)產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)，也不像銀行定期存款那樣受期限限制，減少了理財(cái)手續(xù)的繁雜性，只需要在電腦上或者手機(jī)上簡(jiǎn)單操作，即可隨時(shí)完成存取款。但是經(jīng)過(guò)冷靜思考和分析，我們認(rèn)為它對(duì)銀行業(yè)的沖擊還是有限的，總的來(lái)說(shuō)，余額寶帶來(lái)的影響還不足以撼動(dòng)整個(gè)銀行業(yè)的根基。

關(guān)鍵詞：余額寶；銀行業(yè)；影響分析

目前，支付寶挖掘出了貨幣基金的支付功能，并能最大限度地實(shí)現(xiàn)與客戶直接需求的對(duì)接，這種直銷方式對(duì)于基金銷售來(lái)說(shuō)是一場(chǎng)革命。支付寶聯(lián)手天弘增利寶貨幣基金推出的余額寶已備受銀行業(yè)的關(guān)注，它不僅可以隨時(shí)存隨時(shí)取，而且在操作方面非常簡(jiǎn)易。下面我們就余額寶的概念以及具體的特點(diǎn)，分析余額寶對(duì)我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響。

一、余額寶的產(chǎn)生與作用

余額寶是由支付寶開(kāi)發(fā)者新推出的一種靈活地把資金余額利用起來(lái)的理財(cái)手段。余額寶用戶的資金余額能獲得比銀行活期存款高的利息，同時(shí)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的形式也能買到像基金、保險(xiǎn)那樣的理財(cái)產(chǎn)品，而且用戶還能隨時(shí)網(wǎng)購(gòu)，可以隨時(shí)通過(guò)支付寶轉(zhuǎn)賬到銀行卡。在2013年6月中旬余額寶就開(kāi)始在我們生活中流通，通過(guò)余額寶轉(zhuǎn)入的賬戶第三方支付平臺(tái)會(huì)在次日進(jìn)行賬單核實(shí)其資金收益。它的主要作用在于，在余額寶里的資金不僅可以拿到高于銀行活期存款的利息，而且在日常生活中的支付非常方便快捷、靈活運(yùn)作、簡(jiǎn)單明了。

二、余額寶理財(cái)?shù)膬?yōu)劣勢(shì)分析及與銀行理財(cái)產(chǎn)品的對(duì)比

1.余額寶的優(yōu)勢(shì)

（1）余額寶最大的優(yōu)勢(shì)在于它的存款利息比銀行活期存款的利息高，一般的銀行活期存款利率為0.35%，而余額寶的存款收益計(jì)算是這樣的：余額寶除以轉(zhuǎn)入的金額，所得結(jié)果再除以天弘增利寶貨幣基金公布的當(dāng)天資金的收益。人們認(rèn)為這種理財(cái)方式簡(jiǎn)單明了，對(duì)于大多數(shù)人來(lái)說(shuō)總比去銀行排半天的隊(duì)才能把錢存上來(lái)得方便，況且在資金轉(zhuǎn)入余額寶后，用戶還可以對(duì)該部分的資金進(jìn)行調(diào)配，像網(wǎng)購(gòu)和轉(zhuǎn)賬這些操作都可以進(jìn)行。（2）在余額寶的轉(zhuǎn)入環(huán)節(jié)中，用戶購(gòu)入基金時(shí)對(duì)資金的額度沒(méi)有限額，最低的一元也能購(gòu)買，而且在購(gòu)買基金的同時(shí)，也使得自己的資金賬戶獲得了增值。（3）余額寶還有支付寶提供的資金被盜的補(bǔ)償保障。第四，余額寶隨時(shí)的轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出不收取任何手續(xù)費(fèi)，可以隨時(shí)隨地轉(zhuǎn)入支付寶和自己的銀行卡，而且到賬迅速及時(shí)。

2.余額寶的劣勢(shì)

余額寶的劣勢(shì)是，用戶在獲得它的收益時(shí)，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橛囝~寶掛靠的公司是天弘增利寶貨幣基金公司，一般基金的特點(diǎn)是對(duì)流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)抵御性能力比較弱，如果有下列兩種情況就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題：（1）投資者突然將資金集中收回，（2）基金大面積縮水，在這樣的狀態(tài)下基金在流動(dòng)性上的體現(xiàn)就不能那么樂(lè)觀了，在金融市場(chǎng)里，基金將會(huì)處于一種被動(dòng)的地位，這樣的情況在早些年已經(jīng)出現(xiàn)過(guò)了。

雖然在管理的監(jiān)督上，我國(guó)中央銀行早已對(duì)第三方的支付平臺(tái)做出了一些規(guī)定，對(duì)于支付寶的余額來(lái)說(shuō)，可以購(gòu)買一定的存款協(xié)議，但是在購(gòu)買基金上的具體條款協(xié)議上并沒(méi)有很明確的寫明。余額寶實(shí)際上是在借著天弘增利寶貨幣基金實(shí)現(xiàn)基金的營(yíng)銷作用，這種做法表面上是在實(shí)現(xiàn)用戶的理財(cái)方便和收益高效，但是實(shí)際上是利用這一基金監(jiān)管漏洞在進(jìn)行操作運(yùn)行。從某種程度上來(lái)說(shuō)余額寶的這種操作并不妥當(dāng)，一旦被監(jiān)管的有關(guān)部門牽制，余額寶這項(xiàng)理財(cái)方式很可能隨時(shí)會(huì)被勒令停止。

再說(shuō)，余額寶的操作全憑網(wǎng)絡(luò)這種虛擬的理財(cái)方式進(jìn)行。在我們多數(shù)人的眼中網(wǎng)絡(luò)上的信息以及資金的轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出代表著不安全的因素，會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。大部分人不會(huì)愿意把所有資金轉(zhuǎn)入到余額寶的賬戶上去，年齡大的資金擁有者更不會(huì)輕易把錢轉(zhuǎn)入到余額寶里，余額寶的用戶大多數(shù)是年輕人，對(duì)網(wǎng)絡(luò)比較熟悉的群體，所以余額寶的資金也不存在無(wú)限擴(kuò)大的可能。

3.余額寶和銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)比

余額寶是一種購(gòu)買型的貨幣基金形式，在所有的基金形式的產(chǎn)品中，貨幣基金算是風(fēng)險(xiǎn)較低的一種。一般的銀行活期存款利率很低，而購(gòu)買像國(guó)債這樣的投資形式，雖然產(chǎn)品安全性提高了，收益也穩(wěn)定了，但是，畢竟和余額寶相比沒(méi)有余額寶的收益高。單款的活期收益計(jì)算起來(lái)余額寶是銀行活期存款的十倍左右，所以，互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)行必將在很大程度上促進(jìn)余額寶的盛行。一大批的社會(huì)閑散資金將會(huì)流入余額寶里，這對(duì)于主要以存款發(fā)展為根基的我國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，的確是一場(chǎng)不小的沖擊。

但是，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)亦是余額寶所不可替代的，首先，余額寶的理財(cái)產(chǎn)品單一，可供選擇的余地小，風(fēng)險(xiǎn)存在較大隱患；而銀行的理財(cái)產(chǎn)品豐富，可供選擇的余地大，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)小，余額寶的理財(cái)作用還非常有限，不可能完全取代銀行業(yè)的所有理財(cái)業(yè)務(wù)。

三、余額寶對(duì)銀行業(yè)的影響

1.余額寶對(duì)銀行業(yè)的沖擊

據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，支付寶的用戶人數(shù)目前已達(dá)八億多，而且在此操作的資金上能有百億元的金額。作為一名閑散資金的投資者，都會(huì)優(yōu)先選擇余額寶，因?yàn)槠湟话闶找孑^高。比如，在銀行一萬(wàn)元錢的活期存款，一年下來(lái)只能收益三十元的利息，而放在余額寶里能拿到三、四百元的利息收益，這樣的對(duì)比之下，許多人都會(huì)覺(jué)得把錢存在銀行里不劃算。就算是年長(zhǎng)的資金擁有者，經(jīng)這么一比較也會(huì)看得出，余額寶比銀行的收益高。再者，網(wǎng)絡(luò)的盛行，方便快捷的轉(zhuǎn)賬方式，隨時(shí)可以實(shí)現(xiàn)理財(cái)?shù)哪康?，這樣不僅很新潮，而且對(duì)于上班一族來(lái)說(shuō)非常便利。目前國(guó)內(nèi)基金的收益普遍都在3%到4%之間，而支付寶推行的余額寶之后短短的幾天內(nèi)余額寶的收益就能達(dá)到5%，所以目前該類用戶已過(guò)百萬(wàn)人，而且還有不斷上升的趨勢(shì)。

考慮到支付寶用戶群體眾多和百億元的資金沉淀，其對(duì)銀行業(yè)的影響不容忽視。隨著市場(chǎng)資金的投入和余額寶的盛行，越來(lái)越多的人選擇把錢投入到余額寶，余額寶作為一種理財(cái)?shù)耐顿Y模式，已經(jīng)被人們接受。而銀行活期存款利率低，必然在這方面不占優(yōu)勢(shì)。endprint

余額寶是互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)下發(fā)展的產(chǎn)物，在網(wǎng)絡(luò)盛行的時(shí)代下，是對(duì)銀行業(yè)發(fā)展的一種挑戰(zhàn)和機(jī)遇，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的聯(lián)合，新科技的應(yīng)用產(chǎn)生了一場(chǎng)技術(shù)性的變革，可以說(shuō)另一個(gè)時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。

2.余額寶對(duì)銀行業(yè)影響有限

實(shí)際上，在多種形式的比較下，余額寶的業(yè)務(wù)與銀行的活期存款相比是不太恰當(dāng)?shù)?。銀行是真正意義上的銀行，看得見(jiàn)的實(shí)體，而余額寶是虛擬的看不見(jiàn)的理財(cái)模式。從另一個(gè)方面來(lái)說(shuō)余額寶只是讓人們把數(shù)目不大的閑置資金轉(zhuǎn)進(jìn)去，換句話來(lái)說(shuō)，沒(méi)人會(huì)在沒(méi)事的時(shí)候把自己全部的資金和收入轉(zhuǎn)入到余額寶里。

再者，余額寶是利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的資金交易，很大程度上依賴著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。這不僅會(huì)影響余額寶的發(fā)展，而且在客戶群上多少會(huì)制約著年齡范疇，因此余額寶并不能保持穩(wěn)定的客戶群體。何況在一些額度比較大的資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出上，余額寶還是會(huì)收取一定的手續(xù)費(fèi)。

3.互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)銀行業(yè)改變模式

我們認(rèn)為，余額寶在近幾年對(duì)銀行業(yè)的影響還不大，構(gòu)不成較大的威脅。但是在長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光來(lái)看它還是有一定影響力的。畢竟現(xiàn)在社會(huì)的發(fā)展是一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，只有不斷的學(xué)習(xí)，人們才能融入經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大浪潮中去。

余額寶就現(xiàn)在的定義來(lái)看，還是一種貨幣基金形式，同時(shí)余額寶也是一種新興的理財(cái)方式，在一定程度上打破了銀行業(yè)的儲(chǔ)存式的銷售基金模式，這是我們傳統(tǒng)的銀行業(yè)值得反思的地方，銀行業(yè)必須放下架子，向余額寶的模式學(xué)習(xí)。

四、余額寶對(duì)銀行業(yè)的啟示

在日常生活中，大多數(shù)人是要把自己的錢定期或者活期存在銀行里的，有理財(cái)想法的人很多，但實(shí)際上真正去實(shí)現(xiàn)的只有為數(shù)不多的人群。目前支付寶的用戶能夠達(dá)到8億人的數(shù)量，是因?yàn)楹芏嗳硕际潜е囈辉嚨膽B(tài)度去使用余額寶的，在實(shí)踐的基礎(chǔ)上進(jìn)一步了解什么是理財(cái)，怎樣理財(cái)才能發(fā)揮資金的最大效益化。

即使是在支付寶用戶居多的今天，余額寶也不是非常安全的，凡事總有風(fēng)險(xiǎn)，余額寶的收益大多數(shù)是通過(guò)市場(chǎng)的利潤(rùn)來(lái)計(jì)算的，沒(méi)有穩(wěn)定性。再者，余額寶天弘增利寶貨幣基金的利率只要是存款兩年以上的定期，收益與銀行相比就沒(méi)有多大的優(yōu)勢(shì)。由此分析得出結(jié)論，如果是長(zhǎng)期投資，還是銀行的定期存款比較穩(wěn)妥。余額寶只是在短期的資金收益上占據(jù)較大的優(yōu)勢(shì)，是比較方便的理財(cái)而已。

綜上所述，余額寶對(duì)銀行的影響是有沖擊力的，但是余額寶不能替代銀行，在某種程度上來(lái)說(shuō)，它只是替代了銀行的部分存款業(yè)務(wù)。在信息化發(fā)展的今天，技術(shù)的不斷進(jìn)步，科學(xué)的不斷創(chuàng)新，要求我們不僅是在科研方面，而且在金融界的發(fā)展方面，都要用科學(xué)的觀點(diǎn)去思考，如不斷改進(jìn)新型的理財(cái)產(chǎn)品和提供多樣化的理財(cái)方式等，銀行業(yè)要有所改革和創(chuàng)新，才能在資金的管理上立于不敗之地。余額寶的推行，為銀行業(yè)的發(fā)展提供了方向，我們要不斷適應(yīng)新時(shí)代的變化和要求，來(lái)管理好貨幣。目前在完善自身電子渠道的同時(shí)，多家銀行也已開(kāi)始發(fā)力活期存款資金的理財(cái)以及貨幣基金業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融的格局下，攜手基金公司，通過(guò)網(wǎng)銀、第三方支付公司以及電商等平臺(tái)，用以實(shí)現(xiàn)消費(fèi)、流動(dòng)資金管理和理財(cái)增值業(yè)務(wù)的無(wú)縫對(duì)接，無(wú)疑已是大勢(shì)所趨。

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作者簡(jiǎn)介：楊柳明（1962- ），女，湖南長(zhǎng)沙，湖南大眾傳媒學(xué)院，學(xué)士，副教授，研究方向：金融與經(jīng)濟(jì)endprint