卜筱茜

摘 要：中小企業(yè)融資困境是當前我國經(jīng)濟發(fā)展中不可回避的問題，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中起著重要的作用，對維護社會安定，保持就業(yè)穩(wěn)定，促進城鎮(zhèn)發(fā)展等發(fā)面發(fā)揮著至關重要的作用。本書著重分析當前我國中小企業(yè)融資困境形成的內外兩個方面的原因，并從企業(yè)自身，金融機構、國家政府及社會大背景幾個方面提出解決融資困境的策略。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；解決策略

在我國，中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的90%以上，對我國的稅收貢獻超過50%，對于拉動GDP增長，提供進出口貿(mào)易額，創(chuàng)造城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，維護社會安定，促進國民經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮至關重要的作用。但是，自金融危機以來，我國中小企業(yè)一直面臨著融資難的困境，稅務負擔不斷加重，生產(chǎn)成本不斷增加，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中舉步維艱，隨著金融體制的深化改革，國家新一輪的宏觀調控政策的實施，中小企業(yè)融資難題更加凸現(xiàn)。特別是近幾年，中小企業(yè)不僅要應付近兩年表現(xiàn)突出的經(jīng)營成本上漲的問題，還要面對越發(fā)明顯的訂單減少的新問題，內部生產(chǎn)資料不能及時轉化為經(jīng)濟效益，外來企業(yè)的競爭也日益加大。本文將從分析中小企業(yè)融資困境的原因入手，尋找破解中小企業(yè)融資困難的應對策略。

一、中小企業(yè)融資困境形成的原因

1.自身原因。中小企業(yè)作為市場基礎性的企業(yè)主體，其具有規(guī)模小、資金少、人員較少，企業(yè)內部的人事變動較頻繁的特點。我國中小企業(yè)的融資來源主要包括內源融資和外援融資。內源融資是企業(yè)不斷通過生產(chǎn)加工、銷售獲取利潤，利潤投入資本再生產(chǎn)的融資過程，外援融資是企業(yè)不斷從外界吸收資金的過程。在內源融資過程中，由于中小企業(yè)自身整體社會信譽度不高，技術水平落后，生產(chǎn)銷售的渠道具有局限性，不能夠長期保證投入資金穩(wěn)定、生產(chǎn)銷售穩(wěn)定、資金回籠再生產(chǎn)穩(wěn)定，再加上中小企業(yè)眾多，在獲取資源方面存在較大的競爭，抗擊風險能力不強。從企業(yè)的內部管理來說，中小企業(yè)內部經(jīng)營管理缺乏長久發(fā)展戰(zhàn)略，管理方法相對落后，對于人力資源的利用率不高。財務隨意性強，透明度低，真實性差等原因使企業(yè)的社會信譽受到影響，造成中小企業(yè)在向銀行等金融機構申請貸款時審批較難，這就造成外源融資途徑狹窄且存在較大阻力。

2.金融機構方面。銀行對貸款成本的考慮及信貸防范加強，與大型國有企業(yè)相比，中小企業(yè)存在抗風險能力差，市場競爭力不強，在企業(yè)貸款上，中小企業(yè)往往貸款額度小，業(yè)務量大，貸款的成本高，風險大，銀行在業(yè)務操作上就需要花費大量人力，導致很多銀行收緊對中小企業(yè)的貸款，盡量避免介入中小企業(yè)的貸款。在防范信貸風險上，近年來國有商業(yè)銀行收回基層分行的信貸審批權，并且對放貸人員的責任制關系上加強管理，金融機構為了規(guī)避信貸風險，不愿意介入中小企業(yè)的貸款關系中，這些因素都進一步加大了中小企業(yè)融資的困難。

3.國家社會經(jīng)濟方面。一方面，受金融危機影響，國際市場對我國產(chǎn)品需求下降，導致一部分以出口為主的中小企業(yè)銷售渠道受阻，引發(fā)資金鏈條斷裂。另一方面，國內需求疲軟，中小企業(yè)投入資金不能及時回籠用于在生產(chǎn)，造成企業(yè)內源性資金短缺。由于國家金融體制問題，在資源配置的源頭限制了中小企業(yè)的發(fā)展，在國家宏觀調控過程中，指令信貸大比例落到大型國有企業(yè)的名下，優(yōu)質資源多流向大型國企。銀行渠道的低利率確保國有企業(yè)投資成本低，而民間渠道的高利率，使得實業(yè)對于中小企業(yè)家而言喪失吸引力，把資金從實業(yè)抽身投入虛擬經(jīng)濟，炒房，炒股等，實體經(jīng)濟前景不容樂觀。另外，在國家財政補貼中，中小企業(yè)的財政補貼相對較少。這也是造成我中小企業(yè)自身競爭力微弱，市場競爭力不強的外在原因。

二、融資困境解決的對策

1.中小企業(yè)自身方面。中小企業(yè)應該加強自身建設，提升核心競爭力，節(jié)約資本，提高生產(chǎn)效率，加強企業(yè)內部管理，財務管理上真實透明，杜絕虛假做賬。在經(jīng)營過程中要從企業(yè)的長遠利益出發(fā)，誠信經(jīng)營，善于建立同銀行金融公司的互動合作。在生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)，要建立長期合作的經(jīng)濟伙伴，互利雙贏，注重企業(yè)的產(chǎn)品售后服務，提高產(chǎn)品的信譽度，便以占領更多的市場份額。此外，注重民間小額融資，建立基于責任信譽機制的團體融資項目，運用合法有效的融資途徑吸收資金，擴大企業(yè)規(guī)模，從而提高市場競爭力。

2.銀行金融機構方面。摒棄不合理的信貸歧視，對于信貸對象銀行金融機構應該一視同仁。改變不合理的融資程序，金融機構應當根據(jù)貸款對象的不同采取不同的貸款程序，對于不同規(guī)模的企業(yè)制定不同的審核標準，切實的解決不同貸款對象對資金的不同需求。金融機構方面要提高辦理信貸業(yè)務的效率，盡量縮短操作流程，節(jié)約時間，提高新業(yè)務辦理效率。開拓新的融資方式，比如網(wǎng)絡聯(lián)保融資、集群融資、供應鏈信用金融等新興融資方式，為我國中小型企業(yè)創(chuàng)造更多的融資渠道。

3.政府行為。政府應加快相關的融資方面法律法規(guī)的建立和完善，加大執(zhí)行力度。對于企業(yè)虛假賬務，懸空銀行貸款等行為，嚴厲打擊。國家積極運用財稅手段，對中小企業(yè)實行相對的稅收優(yōu)惠，在財政補貼方面，加大對中小企業(yè)的投入比例。體制內的融資體系向在位利益集團傾斜的現(xiàn)象，割裂的融資體系，國家對金融發(fā)展的行政干預這些問題也是造成中小企業(yè)融資困難的潛在問題，國家政府應當及時關注并予以解決。

三、結語

中小企業(yè)融資困境的形成由來已久，也成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，除了自身的原因外，也與企業(yè)外部的融資環(huán)境有關，這一困境能否得到良好的解決，對于中小企業(yè)的發(fā)展至關重要，對我國的經(jīng)濟改革影響巨大。它需要政府、金融機構和企業(yè)自身幾方的共同努力，中小企業(yè)只有內外兼修，才能走出困境，實現(xiàn)良性發(fā)展。

參考文獻：

[1]呂慧君.中小企業(yè)融資困境及對策研究[D].華中師范大學，2013.

[2]王偉，宋麗芳.我國中小企業(yè)融資困境探討及應對策略[J].金田（勵志），2012，12：266+264.

[3]鐘宗.我國中小企業(yè)融資困境與對策研究[D].云南大學，2012.

[4]吳曉勇.淺談我國中小企業(yè)融資的困境與應對措施[J].甘肅廣播電視大學學報，2013，03：56-58.

[5]許禮剛.我國中小企業(yè)融資困境及應對策略[J].經(jīng)濟導刊，2011，10：34-35.endprint