萬燕　陳佳

摘 要：盈余管理作為證券市場上一種普遍存在的現(xiàn)象是上市公司進行會計操縱的主要手段，而內(nèi)部控制作為一種公司的內(nèi)部牽制制度近年來越來越受到各方面重視。本文首先以國內(nèi)外的研究為線索歸納出盈余管理相關(guān)的研究成果，在總結(jié)國內(nèi)內(nèi)部控制與盈余管理研究的差距和不足的基礎(chǔ)上，對未來的研究提出了展望和設(shè)想。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；盈余管理；研究述評

上市公司盈余管理行為是社會各方共同關(guān)注的焦點，上市公司為了實現(xiàn)利潤最大化，使盈余達到預(yù)期的水平，可能會利用各種方法操縱盈余，影響報表使用者做出正確的決策。內(nèi)部控制即企業(yè)內(nèi)部的控制，其目標(biāo)是防止會計舞弊，控制風(fēng)險等。安然、世通等一系列公司治理的失敗導(dǎo)致了投資者信心的下降，使人們更為關(guān)注會計信息的完整性。這些案例被大量的報道最終導(dǎo)致了2002年薩班斯法案的產(chǎn)生，并使國內(nèi)外開始規(guī)范內(nèi)部控制制度。我國于2010年頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引，這為我國內(nèi)部控制審計提供了依據(jù)和保障。近年來有關(guān)內(nèi)部控制與盈余管理的相關(guān)性方面的研究大量增加，本文主要在梳理與總結(jié)國內(nèi)外研究的基礎(chǔ)上，對未來的內(nèi)部控制與盈余管理的研究提出展望。

一、薩班斯法案頒布前后盈余管理的對比情況研究

薩班斯法案的產(chǎn)生是由于美國一系列會計丑聞的曝光，它的影響甚廣，布什總統(tǒng)評價它說它是自富蘭克林時代美國商業(yè)最深遠的變革。Lobo等（2006）比較了薩班斯法案推出前后上市公司應(yīng)計項目盈余管理情況，得出后一個階段的可操縱性應(yīng)計少于前一階段。Cohen 等（2008）檢驗了在sox法案的提出之后，公司對于盈余管理方式選擇的變化性，結(jié)果證明基于應(yīng)計的盈余管理從1987年到2002年薩班斯法案頒布期間平穩(wěn)的增長，而頒布了薩班斯法案之后便下降了，而真實活動盈余管理呈現(xiàn)了相反的變化，這說明公司會替代性的使用盈余管理方法來平滑利潤，也說明了薩班斯法案在一定程度上抑制了應(yīng)計項目盈余管理。

二、內(nèi)部控制缺陷與盈余管理的研究

現(xiàn)今社會報表使用者考察公司經(jīng)營狀況的首要途徑就是公司披露的會計信息，而信息不對稱引發(fā)的道德風(fēng)險和逆向選擇不利于報表使用做出正確決策，這就使得內(nèi)部控制尤為重要，但我國處于自愿披露階段，因而以是否披露內(nèi)部控制評估報告或者注冊會計師是否出具了內(nèi)控鑒證報告來判斷內(nèi)部控制的好壞似乎難以令人信服。Zhang（2007）通過實證檢驗發(fā)現(xiàn)審計委員會財務(wù)專家缺少或者審計師的獨立性更高時，公司更容易有內(nèi)部控制缺陷。Doyle等（2007）揭示了內(nèi)部控制和應(yīng)計盈余之間的關(guān)系，實證研究得出內(nèi)部控制缺陷往往和不能實現(xiàn)的現(xiàn)金流量相關(guān)。Chan等（2008）揭示了內(nèi)部控制缺陷存在概率與管理層盈余管理程度之間的關(guān)系，研究結(jié)果表明，有內(nèi)部控制缺陷的公司相對于其他公司有更高的可操縱應(yīng)計利潤。Ashbaugh-Skaife等（2008）通過研究發(fā)現(xiàn)，存在內(nèi)部控制缺陷的樣本公司， 其會計盈余質(zhì)量相對于其他公司更低，進一步分析得出以后年度會計師事務(wù)所出具不同的公司內(nèi)部控制審計意見的公司其內(nèi)部控制質(zhì)量越高，盈余質(zhì)量也越高。葉建芳等（2012）研究發(fā)現(xiàn)有內(nèi)部控制缺陷的公司應(yīng)計項目盈余管理和真實活動盈余管理程度都較高，進一步的研究表明這些存在內(nèi)部控制缺陷的公司在修正了缺陷之后，應(yīng)計和真實活動盈余管理程度都有所下降。

三、內(nèi)部控制信息披露對盈余管理的影響

理論上說，內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量越高，財務(wù)報表的質(zhì)量也越高，因而較高的內(nèi)部控制披露質(zhì)量應(yīng)該能在一定程度上抑制企業(yè)的盈余管理行為。對此，國內(nèi)外的學(xué)者們做了大量的研究，但到目前為止并沒有統(tǒng)一的定論。Gong等（2009）對比了美國本土上市公司和跨國上市公司的內(nèi)部控制的有效性，發(fā)現(xiàn)美國本土的上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余質(zhì)量之間存在正相關(guān)關(guān)系，而跨國上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余質(zhì)量不存在顯著的相關(guān)性。張國清（2008）在其文章《內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量》中利用2007年A股上市公司內(nèi)部控制資料進行研究，結(jié)果揭示了高質(zhì)量的內(nèi)控質(zhì)量與高質(zhì)量的盈余并沒有顯著的相關(guān)性，內(nèi)部控制質(zhì)量的提高也不會提高公司的盈余質(zhì)量。張龍平、王軍只和張軍（2010）收集了2006 年到 2008年滬市A股上市公司的數(shù)據(jù)，通過實證方法檢驗了內(nèi)部控制鑒證與會計盈余質(zhì)量的相關(guān)性，研究發(fā)現(xiàn)那些執(zhí)行了內(nèi)控鑒證的公司比未執(zhí)行內(nèi)控鑒證的公司的盈余質(zhì)量高，說明內(nèi)部控制能在一定程度上提高盈余質(zhì)量。

四、內(nèi)部控制環(huán)境與盈余質(zhì)量相關(guān)性

內(nèi)部控制環(huán)境嵌于企業(yè)文化之中，體現(xiàn)了以人為本的思想。隨著對內(nèi)部控制環(huán)境的研究的增加，越來越多的學(xué)者發(fā)現(xiàn)它與盈余質(zhì)量也有一定的相關(guān)性。鄭海英（2004）通過分析控股股東與社會公眾股東的權(quán)利失衡問題，得出內(nèi)部控制環(huán)境存在的一些問題是導(dǎo)致公司經(jīng)營效果或效率低下、會計信息失真和守法經(jīng)營觀念弱的重要原因。宋春輝（2006）從分析會計信息質(zhì)量的現(xiàn)狀入手， 歸納了造成會計信息質(zhì)量低下的主要原因，得出低質(zhì)量的會計信息一個重要原因是內(nèi)部控制環(huán)境存在缺陷。何玉芬（2009）通過研究內(nèi)部控制環(huán)境各要素對會計信息質(zhì)量的影響，來尋找一些優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境的措施以提高會計信息質(zhì)量。賴文海（2009）利用2007-2008年披露了內(nèi)部控制缺陷的滬市A股上市公司的數(shù)據(jù)分析了內(nèi)部控制缺陷與盈余質(zhì)量之間的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)上市公司的內(nèi)部控制制度健全與否關(guān)系到企業(yè)的盈余質(zhì)量的高低，進一步研究表明內(nèi)部控制信息披露能夠改善上市公司內(nèi)部控制從而提高盈余質(zhì)量

五、研究展望

綜上所述，筆者提出以下幾點展望：（1）目前國內(nèi)學(xué)者關(guān)于內(nèi)控信息披露對盈余管理影響的研究還比較少。主要是我國2010年頒布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，于2011年才開始實行，并且首批試點的只有284家上市公司，因此對此的研究還有待進行。（2）《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的頒布有很大的反響，但這個規(guī)范影響的范圍和導(dǎo)致盈余管理變化的結(jié)果并沒有系統(tǒng)的被研究過。特別是，它對財務(wù)報表可信度是否有大范圍的提升，它是怎么影響公司的財務(wù)報表實務(wù)的。（3）目前大部分關(guān)于內(nèi)部控制與盈余管理相關(guān)性的研究都是基于應(yīng)計項目盈余管理，而隨著會計準(zhǔn)則的不斷完善，公司會選擇運用真實活動來操縱盈余，因此未來的研究可以兼顧應(yīng)計與真實活動盈余管理。（作者單位：湘潭大學(xué)）

參考文獻

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