.香港信奉自由競爭的經(jīng)濟(jì)理念，是世界上自由度最高的經(jīng)濟(jì)體。香港歷來遵循“小政府，大市場”的原則，最大限度地維護(hù)自由企業(yè)制度和保障、發(fā)揮市場自動調(diào)節(jié)的機(jī)能，在各個(gè)領(lǐng)域都采取自由競爭的經(jīng)濟(jì)政策，將最大限度的市場調(diào)節(jié)與最小限度的政府干預(yù)相結(jié)合。其自由市場的運(yùn)行主要是通過市場機(jī)制實(shí)現(xiàn)的。市場機(jī)制是香港市場經(jīng)濟(jì)的靈魂，包括市場供求、價(jià)格和競爭三種機(jī)制，三者共同作用，調(diào)節(jié)資源流向，把資源配置到高效率的部門。

香港是亞洲的主要保險(xiǎn)中心，近年來吸引了不少的全球頂級保險(xiǎn)公司來港開展業(yè)務(wù)。同時(shí)，從2011年開始，內(nèi)地居民對香港保險(xiǎn)業(yè)的貢獻(xiàn)率持續(xù)升高。以近兩年為例。來自香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)達(dá)到101億港元，再創(chuàng)歷史新高，占期內(nèi)個(gè)人業(yè)務(wù)新造保單保費(fèi)（546億港元）的18.4%。而在去年同期，即2013年上半年，內(nèi)地訪客新單保費(fèi)為60億港元，占期內(nèi)個(gè)人業(yè)務(wù)新造保單保費(fèi)（457億港元）的13.1%。反觀內(nèi)地的保險(xiǎn)市場，則表現(xiàn)慘淡。

一、香港保險(xiǎn)與內(nèi)地保險(xiǎn)的比較

截至2014年12月31日，香港共有158間獲授權(quán)保險(xiǎn)公司，其中95間經(jīng)營一般業(yè)務(wù)，44間經(jīng)營長期業(yè)務(wù)，其余19間則經(jīng)營綜合業(yè)務(wù)。在2013年，香港保險(xiǎn)業(yè)的毛保費(fèi)總額增加13.7%至2，995億港元。

（一）、滬港保險(xiǎn)市場發(fā)育狀況比較

以上海保險(xiǎn)市場為例，不管是從兩個(gè)市場的保費(fèi)收入還是保險(xiǎn)深度、保險(xiǎn)密度來看，都有著巨大的差距。從保費(fèi)收入總量來看，上海保險(xiǎn)市場的保費(fèi)收入還不急香港保險(xiǎn)市場的一一半；人均保險(xiǎn)兩地也存在很大差距；再看保險(xiǎn)深度，上海的保險(xiǎn)深度多年處于3%—5%的水平，沒有取得實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，反觀香港保險(xiǎn)業(yè)的深度，已從個(gè)位數(shù)百分比發(fā)展到了2013年的14.1%。

表1滬港保險(xiǎn)市場發(fā)育狀況比較

朱茜月.TIF；%110%110

資料來源：保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處、政府統(tǒng)計(jì)處、上海保監(jiān)局、國家統(tǒng)計(jì)局

（二）、成熟度不同

內(nèi)地地保險(xiǎn)業(yè)和香港地區(qū)存在差距有歷史根源。香港保險(xiǎn)業(yè)至今已有100多年的歷史，形成了成熟的保險(xiǎn)市場體系，并具備完善的監(jiān)管體系。而內(nèi)地三十年前為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，改革開放之后的金融和理財(cái)市場才逐步發(fā)展起來，在保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度方面均落后于香港。

1983年香港在《保險(xiǎn)公司條例》的基礎(chǔ)上，建立健全了保險(xiǎn)體系和監(jiān)管制度。為了加強(qiáng)行業(yè)自律監(jiān)管，確保保險(xiǎn)公司保持良好的經(jīng)營狀況，保障保險(xiǎn)人利益同時(shí)維護(hù)市場的自由公平競爭。2001年香港保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局試行壽險(xiǎn)中介人考試發(fā)牌制度，對壽險(xiǎn)中介人制定了嚴(yán)格的考核要求。以上是兩個(gè)香港保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展上的重要里程碑，為香港保險(xiǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。香港法律對許多保險(xiǎn)違法行為，均定性為犯罪并規(guī)定了包括監(jiān)禁在內(nèi)的刑事責(zé)任，威懾力更大；香港法律在保險(xiǎn)合同以及合同糾紛上也賦予保單持有人更多的選擇權(quán)。在日常監(jiān)管中，香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處奉行靈活自由監(jiān)管原則，較少管制保險(xiǎn)公司的條款費(fèi)率、產(chǎn)品定價(jià)、市場行為，主要抓住公司償付能力、信息披露、內(nèi)控治理等環(huán)節(jié)。

同時(shí)，香港是亞太著名的國際金融中心也是保險(xiǎn)公司分布最為密集的地區(qū)。香港的保險(xiǎn)業(yè)長期都由外資保險(xiǎn)公司占有較大份額，許多大規(guī)模的英資保險(xiǎn)公司都在香港設(shè)有分枝機(jī)構(gòu)。多家外資保險(xiǎn)公司的進(jìn)駐，為香港引進(jìn)世界各地的先進(jìn)及專業(yè)元素，使得香港保險(xiǎn)業(yè)在公司管理、產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)素質(zhì)和賠償上都具備國際水準(zhǔn)。100多家保險(xiǎn)公司的長期競爭發(fā)展，在迫使香港保險(xiǎn)公司拿出更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、更親民的價(jià)格和更多的保障來吸引消費(fèi)者的同時(shí)，也讓香港保險(xiǎn)市場日漸成熟完善。

此外，香港金融業(yè)采取的混業(yè)經(jīng)營模式，也促進(jìn)了香港保險(xiǎn)市場的繁榮。保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)兼容，產(chǎn)壽險(xiǎn)兼容，使得香港保險(xiǎn)的受眾面更廣。

（三）、兩地養(yǎng)老保障政策不同

從世界各國選擇養(yǎng)老保險(xiǎn)模式、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障責(zé)任的方式來看，亞洲國家和地區(qū)在過去較長時(shí)間里，一直堅(jiān)持和偏好以公積金模式來提供養(yǎng)老保險(xiǎn)。亞洲國家普遍存在政府主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨向，政府通過公積金方式積累起數(shù)量龐大的養(yǎng)老金資本，然后通過公營機(jī)構(gòu)管理投資來達(dá)到控制投資方向和投資規(guī)模的目的，從而配合國家產(chǎn)業(yè)政策的需要支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

養(yǎng)老基金制的基本特征表明，任何一種養(yǎng)老金都必須依靠在資本市場中所獲得的投資回報(bào)來支付退休金。離開了資本市場，養(yǎng)老基金無以生存，而養(yǎng)老基金的發(fā)展與成熟又會對資本市場產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，如強(qiáng)化資本市場中的長期性投資，引導(dǎo)促使資本市場的金融創(chuàng)新和市場結(jié)構(gòu)的現(xiàn)代化等。

（1）強(qiáng)積金政策

《強(qiáng)制性公積金計(jì)劃條例》于2000年12月1日開始正式在香港實(shí)行，簡稱為強(qiáng)積金。香港強(qiáng)積金是由私營部門托管的強(qiáng)制、基金積累制的強(qiáng)制供款計(jì)劃，作為在政府養(yǎng)老金之外，香港“退休保障三大支付”的第二大支柱，覆蓋香港所有雇員。為香港就業(yè)人士提供退休保障邁出了重要的一步。香港的強(qiáng)積金自2000年成立以來，成分基金的數(shù)量穩(wěn)步上升。實(shí)施強(qiáng)積金制度前，香港34萬勞動力中僅有約1/3擁有某種形式的退休保障，而現(xiàn)在約有86%的工作人口已為某種形式的退休保障所覆蓋。

強(qiáng)積金計(jì)劃實(shí)質(zhì)上是一種基本保險(xiǎn)DC計(jì)劃，也被稱為是香港的社會保險(xiǎn)。以職業(yè)為本，強(qiáng)制性供款（雇主和雇員共同供款），供款即時(shí)屬于雇員，由商業(yè)機(jī)構(gòu)依據(jù)信托法實(shí)行市場化管理和運(yùn)作管理，由積金局監(jiān)管。經(jīng)過短短十多年的運(yùn)作和發(fā)展，效果非常明顯，由于人們可以靈活地選擇其養(yǎng)老金賬戶的投資方式，近年來，強(qiáng)積金的總資產(chǎn)凈值已滾存超過2800億港元。

強(qiáng)基金制度的主要特點(diǎn)來看：

1.覆蓋范圍廣泛：強(qiáng)積金是以雇傭?yàn)榛A(chǔ)的退休保障制度。除獲豁免人士外，凡年滿18歲至未滿65歲的一般雇員、臨時(shí)雇員以及自雇人士，均須參加強(qiáng)積金計(jì)劃。根據(jù)香港特別行政區(qū)政府統(tǒng)計(jì)處公布之2014年第3季《綜合住戶統(tǒng)計(jì)調(diào)查按季統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，在本港379萬就業(yè)人口中，雇員及自雇人士的數(shù)目分別佔(zhàn)346萬及31萬，另外約有1萬3千人為無酬家庭從業(yè)員。在就業(yè)人口中，有72%獲強(qiáng)積金計(jì)劃保障，13%受其他退休計(jì)劃保障，如公務(wù)員退休金計(jì)劃及獲強(qiáng)積金豁免的職業(yè)退休計(jì)劃等。12%就業(yè)人口并沒有法律責(zé)任參加任何本地退休計(jì)劃。他們大部分均為家務(wù)雇員及65歲以上或18歲以下的雇員。其余4%的就業(yè)人口為應(yīng)參加強(qiáng)積金計(jì)劃但尚未參加的人士。

2.“小政府，大社會”：一方面，“強(qiáng)積金是一種強(qiáng)制執(zhí)行和屬私營性質(zhì)的養(yǎng)老金制度”，運(yùn)用政府政策的力量強(qiáng)制性推動。另一方面，稅收優(yōu)惠也吸引企業(yè)和個(gè)人積極參與。除法律規(guī)定的強(qiáng)制性供款以外，還允許自愿性供款。受強(qiáng)積金制度涵蓋的雇員和雇主均須定期向強(qiáng)積金計(jì)劃作出供款，雙方的供款額均為雇員有關(guān)入息的5%，如果雇員每月入息低于7100元，則雇員便可免除強(qiáng)制性供款責(zé)任。同時(shí)，強(qiáng)積金制度規(guī)定供款的投資收益及員工領(lǐng)取強(qiáng)積金時(shí)均免稅。

3.賬戶資金由專業(yè)的商業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作：在香港，積金局只是一個(gè)監(jiān)管單位，主要職能是核準(zhǔn)監(jiān)管受托人（即信托人）的事務(wù)及活動。強(qiáng)積金的管理和運(yùn)行均由經(jīng)香港強(qiáng)積金局核準(zhǔn)并頒發(fā)執(zhí)照的專業(yè)機(jī)構(gòu)操作。

（2）內(nèi)地養(yǎng)老保險(xiǎn)制度

內(nèi)地的保險(xiǎn)政策雖然與香港強(qiáng)積金政策目的相同，都是為居民的養(yǎng)老進(jìn)行強(qiáng)制性的征收稅款基金。但是內(nèi)地的基金運(yùn)作是非透明化的，更不是可以自主決定投資方向和方法的。因此只能得到固定的養(yǎng)老金，并不是根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目的進(jìn)行投資的。

2014中國養(yǎng)老金論壇上吳智珊作了介紹，她強(qiáng)調(diào)“由私營部門提供‘養(yǎng)老金第二支柱的投資管理服務(wù)，則具備相對的獨(dú)立性。私營公司負(fù)有受托責(zé)任，以計(jì)劃參與者利益最大化為目標(biāo)獨(dú)立管理養(yǎng)老金的運(yùn)作及資產(chǎn)。私營養(yǎng)老金提供商常常向計(jì)劃參與者提供更多的基金選擇及更高的投資回報(bào)。世界銀行的研究比較了私營及公共養(yǎng)老金的投資回報(bào)。私營養(yǎng)老金以非常大的優(yōu)勢勝出。許多公共養(yǎng)老金實(shí)現(xiàn)的回報(bào)低于銀行存款利率，也低于各自國家人均收入的增長率?！?/p>

養(yǎng)老金由公共基金管理，在一定程度上可以承擔(dān)市場穩(wěn)定器的職能，同時(shí)也可用于一些公共項(xiàng)目，有利于保證當(dāng)?shù)刭Y本市場的健康發(fā)展，但同時(shí)也面臨著投資范圍狹窄，投資回報(bào)率低，難以達(dá)到退休人員的投資預(yù)期的問題，嚴(yán)重時(shí)可能因資金被濫用及投資不當(dāng)導(dǎo)致資產(chǎn)損失。

（四）、產(chǎn)品、服務(wù)比較

（1）香港保險(xiǎn)產(chǎn)品多元化

保險(xiǎn)涉及到的業(yè)務(wù)范圍實(shí)際上相當(dāng)廣泛，包括儲蓄存款、股票、債券抵押存款、不動產(chǎn)投資、壽險(xiǎn)貸款、基礎(chǔ)設(shè)施投資、海外投資、與金融機(jī)構(gòu)合作來往等多種投資方式。香港保險(xiǎn)資金具有更廣泛的投資渠道，實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)費(fèi)率高、保險(xiǎn)收益率高、保障范圍廣等優(yōu)勢。香港的保險(xiǎn)產(chǎn)品比較多元化——有不同貨幣、種類的保單，投保人也有很多選擇。香港保險(xiǎn)通常通過美元或者港幣購買和賠付，若投資者本身就持有這些幣種，選擇香港保險(xiǎn)也是打理資金的好辦法。

香港保險(xiǎn)市場的常見險(xiǎn)種包括人壽保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、危疾保險(xiǎn)、意外保險(xiǎn)、家居保險(xiǎn)、汽車保險(xiǎn)、旅游保險(xiǎn)和投資相連壽險(xiǎn)計(jì)劃（ILAS）。

比如香港的意外險(xiǎn)，香港的意外險(xiǎn)不僅僅對意外造成的身故或者傷殘?zhí)峁┵r償，還提供門診和住院醫(yī)療費(fèi)用的補(bǔ)貼，更有甚至提供全球緊急支援服務(wù)。如果全家一起投保，會有更多的優(yōu)惠。

拿重疾險(xiǎn)來和內(nèi)地比較，首先在的保費(fèi)上面香港就比內(nèi)地便宜了至少30%以上；其次在保障疾病的范圍內(nèi)，除了在病種上面比內(nèi)地多以外，香港還針對兒童制定了8種非重疾險(xiǎn)。此外，香港重疾險(xiǎn)中大多附加分紅功能，在醫(yī)療險(xiǎn)中附帶重疾給付，在分紅險(xiǎn)中也可以附加重疾、醫(yī)療或意外保障?？蛻暨x擇一類保險(xiǎn)產(chǎn)品，就能獲得一攬子的保險(xiǎn)保障計(jì)劃。香港保險(xiǎn)制定保障疾病的方向是與時(shí)具進(jìn)的，向國際化發(fā)展的。而內(nèi)地保險(xiǎn)產(chǎn)品則存在同質(zhì)化嚴(yán)重。

再看投連類險(xiǎn)，2012年內(nèi)地投連險(xiǎn)平均收益率為2.67%，2013年內(nèi)地投連險(xiǎn)平均收益率3.95%，而香港投連險(xiǎn)投資收益率保持在8%～10%的高收益。盡管內(nèi)地的投資渠道已開放，但預(yù)計(jì)收益水平在較長一段時(shí)間內(nèi)仍然跟香港有一定差距。

此外，香港保險(xiǎn)業(yè)人才濟(jì)濟(jì)，保險(xiǎn)業(yè)從業(yè)人員眾多。截止2014年九月底，香港保險(xiǎn)中介人總數(shù)達(dá)36706人，其中獲授權(quán)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)650名、獲授權(quán)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)的行政總裁及業(yè)務(wù)代表9621人、獲登記的保險(xiǎn)代理人46065人、獲登記的保險(xiǎn)代理人的負(fù)責(zé)人及業(yè)務(wù)代表27085人。人才資源為香港保險(xiǎn)業(yè)提供了堅(jiān)實(shí)保障。

（2）香港保險(xiǎn)關(guān)注客戶體驗(yàn)

從理賠條件看，理賠難是大陸普遍現(xiàn)象。無論從理賠的規(guī)范程度及快速程度等諸多方面，香港的保險(xiǎn)都有很大優(yōu)勢，這與保險(xiǎn)的發(fā)展歷史不無關(guān)系，國內(nèi)的保險(xiǎn)仍屬于發(fā)展的青澀時(shí)期，只有幾十年歷史，很多地方的不成熟，競爭還不足夠激烈。

內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)務(wù)“寬進(jìn)嚴(yán)出”，只要交錢，很容易就能買保險(xiǎn)，但理賠時(shí)會出現(xiàn)很多糾紛，而香港保險(xiǎn)業(yè)“嚴(yán)進(jìn)寬出”，核保過程相對嚴(yán)格，但只要購買保險(xiǎn)成功，后期理賠時(shí)基本不會出現(xiàn)問題。此外，每個(gè)在香港購買保險(xiǎn)的客戶都會擁有一個(gè)網(wǎng)上服務(wù)賬戶，市民可以通過公司網(wǎng)址，了解自己的賬戶數(shù)據(jù)。如果內(nèi)地居民在香港購買保險(xiǎn)，只需在辦理手續(xù)時(shí)候親自前往，之后無需到港。

在糾紛處理方面，據(jù)介紹，除了香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)理處外，還有一個(gè)非政府機(jī)構(gòu)的自律機(jī)構(gòu)——香港保險(xiǎn)索償投訴局。2013年5月起，香港保險(xiǎn)索償投訴局把內(nèi)地居民也納入服務(wù)對象范圍，為內(nèi)地的投保單持有人或其受益人提供有效的免費(fèi)渠道，協(xié)調(diào)和排解他們與投訴局會員公司就個(gè)人保單引致的索償糾紛，進(jìn)一步吸納內(nèi)地投保資金。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，香港保險(xiǎn)業(yè)界對糾紛調(diào)解的范圍擴(kuò)大，表達(dá)了一種積極態(tài)度。

二、內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)的策略建議

（一）、加強(qiáng)制度改革，完善保險(xiǎn)產(chǎn)品、簡化服務(wù)流程

內(nèi)地保險(xiǎn)可以向香港借鑒學(xué)習(xí)的有很多，尤其是在強(qiáng)積金制度上面可以學(xué)習(xí)香港的自主透明化的管理，讓投資者能夠明白自己的資金運(yùn)用在了那些地方并且可以適當(dāng)?shù)膮⑴c，根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，可以將其投資方向、配資比例分類，以滿足不同投資者所期望的生活品質(zhì)。其次相應(yīng)的簡化程序肯定對加快投保運(yùn)作效率有利，促使保險(xiǎn)市場有效發(fā)展。

（二）、對客戶提供更具個(gè)性化的服務(wù)

相較于香港保險(xiǎn)，內(nèi)地保險(xiǎn)更為保守封閉，目前很多內(nèi)地居民頻繁投資于香港保險(xiǎn)市場，原因就在于他們覺得香港的保險(xiǎn)更能帶給他們合適自己的產(chǎn)品。因此在現(xiàn)在這個(gè)服務(wù)業(yè)逐步崛起的時(shí)代，提升個(gè)性化服務(wù)無疑不是一種留住客戶的絕招。

（三）、重視理財(cái)觀念的培養(yǎng)和推廣

內(nèi)地居民的理財(cái)觀念欠缺，根深蒂固的儲蓄最穩(wěn)健的思想也是造成內(nèi)地保險(xiǎn)、證券、基金等理財(cái)市場的欠發(fā)展和進(jìn)度緩慢。反觀香港居民從小就開始培養(yǎng)理財(cái)?shù)囊庾R，所以真的想讓市場發(fā)展，還需從觀念上改變內(nèi)地居民對保險(xiǎn)的認(rèn)識。

（四）、積極建設(shè)個(gè)人信用制度、培養(yǎng)保險(xiǎn)人才

一個(gè)完善有效的保險(xiǎn)市場肯定是有一個(gè)強(qiáng)大的信用制度處理體系的，它會及時(shí)有效的收集好每一位客戶的信息以及在出現(xiàn)意外狀況時(shí)，及時(shí)進(jìn)行處理以確?？蛻舻呢?cái)產(chǎn)安全，當(dāng)然這肯定離不開專業(yè)型人才的管理。同時(shí)，內(nèi)地的保險(xiǎn)資金投放范圍很狹窄，可選擇性也不多。因此要想市場發(fā)展多元化，就必須拓寬業(yè)務(wù)范圍，靈活運(yùn)用資金，使其保險(xiǎn)資金開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作融入到混業(yè)經(jīng)營當(dāng)中來。

（五）、與香港市場相互推動，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)兩地保險(xiǎn)一體化

與其形成惡性的競爭不如兩地實(shí)現(xiàn)互動，合作才能共贏。近年大陸人士在香港投保保險(xiǎn)已經(jīng)成為趨勢，據(jù)有關(guān)報(bào)道每年達(dá)數(shù)百億元之巨，從長遠(yuǎn)的角度看，兩地的行業(yè)交匯，必將使國內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在降低產(chǎn)品價(jià)格、擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任范圍、提升客戶服務(wù)以及在保險(xiǎn)理賠等方面帶給來百姓更多的實(shí)惠。港臺以及歐美日等國家發(fā)達(dá)的傳統(tǒng)保險(xiǎn)具備明顯的便捷和優(yōu)勢，不可否認(rèn)一直作為中國保險(xiǎn)業(yè)學(xué)習(xí)和發(fā)展全球化的“指路明燈”，由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和改革開放帶來了些許競爭，內(nèi)地居民一味的到香港去買保險(xiǎn)也是不太妥當(dāng)?shù)?，首先在成本、匯率上面就存在風(fēng)險(xiǎn)，更可能的一種模式就是形成互動的機(jī)制，拉動內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)朝著發(fā)達(dá)地區(qū)的水準(zhǔn)完善起來。（作者單位：重慶工商大學(xué)）