摘 要：民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶動(dòng)了我國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人民生活得到極大改善。民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開一股重要力量的支撐，這便是民間借貸。溫州民間借貸的發(fā)展同樣促進(jìn)了溫州民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí)也呈現(xiàn)出了其不足之處。近期大量溫州私營企業(yè)老板抽資“跑路”的現(xiàn)象，更是折射出了溫州民間資本借貸市場(chǎng)的現(xiàn)狀。

關(guān)鍵詞：溫州民間資本；高利貸；金融監(jiān)管

一、溫州民間借貸市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

溫州資本的符號(hào)意義，早已超過民間資本的概念，而已經(jīng)成為游資、熱錢的代名詞。在CPI高位徘徊的嚴(yán)峻形勢(shì)下，貨幣政策轉(zhuǎn)向緊縮，2010年以來，央行5次加息，12次提高存款準(zhǔn)備金率至21.5%的驚人比例。8月底央行再發(fā)通知，將商業(yè)銀行的保證金存款（包含承兌匯票、信用證、保函三部分）納入存款準(zhǔn)備金的繳存范圍。受國際國內(nèi)各種因素和自身經(jīng)營不善的影響，溫州部分中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)行困難加大，個(gè)別企業(yè)因盲目擴(kuò)張規(guī)模、借貸高利資金等原因出現(xiàn)企業(yè)資金鏈斷裂的現(xiàn)象?！芭苈贰币呀?jīng)成為圍繞溫州企業(yè)的一個(gè)新名詞。自2011年的上半年開始的溫州民營企業(yè)老板“跑路”風(fēng)潮，再一次將溫州資本這個(gè)名詞推上風(fēng)口浪尖。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2011年初至今，至少有80多位老板“跑路”，僅在9月份，便發(fā)生26起民營企業(yè)老板抽資“跑路”的事件。

（一）溫州民間資本的規(guī)模

目前，溫州民間借貸市場(chǎng)處于階段性活躍時(shí)期，據(jù)人行溫州支行的報(bào)告顯示，民間借貸在溫州的活躍程度非常高，有89%的家庭個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與民間借貸。目前溫州民間借貸規(guī)模高達(dá)1100億元，占全市銀行貸款的20%。溫州各類擔(dān)保公司、投資公司、寄售行、典當(dāng)行、舊貨調(diào)劑行等社會(huì)融資中介的數(shù)量超過1000家。2010年，人民銀行溫州市中心支行建立了溫州民間借貸交易活躍指數(shù)監(jiān)測(cè)。監(jiān)測(cè)手段為通過抽樣調(diào)查，從資金借入方和資金借出方雙向測(cè)試，并互相驗(yàn)證。該項(xiàng)監(jiān)測(cè)以全市近1000 家融資中介的1300 多個(gè)銀行賬戶為樣本，定期采集這些賬戶的資金流動(dòng)方向，作為民間借貸市場(chǎng)的活躍指數(shù)，反映市場(chǎng)交易規(guī)模變化和資金流動(dòng)走勢(shì)。根據(jù)檢測(cè)結(jié)果，從2010年初到2011年第一季度末，五個(gè)季度的賬戶交易額指數(shù)分別為100、157、126、161 和190，規(guī)?？傮w呈增加態(tài)勢(shì)。其中，2011年第一季度的交易量是上年度同期的1.9倍，是上年度均值的1.4 倍，從中可得知，近期溫州民間借貸市場(chǎng)處于階段性活躍時(shí)期，借貸規(guī)模有一定的增長，而民間資金的流動(dòng)也趨于頻繁性，多元性。

（二）民間借貸的作用

民間借貸市場(chǎng)在發(fā)揮著像資金配置、資源整合、促進(jìn)競(jìng)爭等正規(guī)金融功能的同時(shí)，也發(fā)揮著民間信用所具有的靈活方便、速度快捷等獨(dú)有的特點(diǎn)。各地民間借貸的發(fā)展，不僅維系著部分普通家庭的正常生產(chǎn)生活，也維系著大部分中小企業(yè)的生存與發(fā)展。民間借貸市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)社會(huì)發(fā)展有著不可磨滅的功勞。

民間借貸能夠有力支持溫州地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展。銀行機(jī)構(gòu)貸款手續(xù)繁雜，而溫州大多民營企業(yè)的投資計(jì)劃并未得到充分市場(chǎng)論證，缺少有效的市場(chǎng)計(jì)劃，再加上國家對(duì)銀根的緊縮，企業(yè)從銀行借款存在周期長、借款不靈活、難度大、資金量小等缺陷。而民間借貸的靈活性與時(shí)效性，能很大程度上解決企業(yè)短期內(nèi)資金的需求，助企業(yè)渡過短期內(nèi)的資金難關(guān)。民間借貸有助于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)的提升。隨著民間資本流動(dòng)性和活躍性的增加，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)勢(shì)必會(huì)認(rèn)識(shí)到服務(wù)上的不足，從而進(jìn)行結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，簡化借貸程序，提高服務(wù)質(zhì)量。

二、溫州民間借貸市場(chǎng)發(fā)展存在的問題

（一）資本利用率偏低

從表1可得知，溫州龐大的民間資本流向一般性經(jīng)營生產(chǎn)的比例僅為35%，剩余65%的資金則是用于房地產(chǎn)、股市等各種投機(jī)性項(xiàng)目及不明方向。在“2010年溫州市百強(qiáng)企業(yè)”名錄中，除了2家房地產(chǎn)公司和6家建筑公司外，其他40多家制造企業(yè)無疑不涉足房地產(chǎn)開發(fā)。而在溫州“低壓電器之都”柳市鎮(zhèn)，大量企業(yè)的70%以上利潤不再投資實(shí)業(yè)，而是轉(zhuǎn)移到外省市開發(fā)房地產(chǎn)、礦產(chǎn)等。在溫州，將企業(yè)作為融資平臺(tái)，以此獲得大量銀行貸款，轉(zhuǎn)投其他投機(jī)性行業(yè)的現(xiàn)象十分普通。

（二）民間投資缺少正規(guī)導(dǎo)向性

今年來，中國樓市、煤礦及棉花等投機(jī)性項(xiàng)目的火熱，使得民間資本不再重視制造業(yè)和輕工業(yè)等利潤偏小的實(shí)業(yè)的發(fā)展，大量資金涌入了投機(jī)性投資項(xiàng)目。缺少有效的政府投資導(dǎo)向性，使得民間資本流動(dòng)方向發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)移。實(shí)業(yè)才是一個(gè)企業(yè)的立身之本，抽取大量資金進(jìn)行投機(jī)性活動(dòng)顯然不是可取之道。

（三）缺少正規(guī)的金融監(jiān)管體系

在整個(gè)溫州民間資本流動(dòng)的過程中，私人及民間機(jī)構(gòu)占據(jù)了很大的主導(dǎo)權(quán)。即使民間資本存入銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)后，后續(xù)性的借貸缺少有效的政府性監(jiān)督，以及正規(guī)的金融監(jiān)管體系。在這種情況下，溫州民間資本市場(chǎng)越來越趨于活躍，而資金量也逐步上升，但隨之導(dǎo)致的問題也逐漸浮出水面。缺少正規(guī)的金融監(jiān)管體系導(dǎo)向，溫州民間資本借貸市場(chǎng)出現(xiàn)雜亂無章的現(xiàn)象，而高利貸滋生進(jìn)一步弱化了資金鏈的強(qiáng)度。近期民營企業(yè)老板“跑路”現(xiàn)象頻生，便是高利貸導(dǎo)致其資金鏈的斷裂，無法承受高昂的利息，生產(chǎn)資金被擠占，企業(yè)無法正常生產(chǎn)經(jīng)營的嚴(yán)重后果。

三、政策建議

（一）有必要制定民間融資法

有必要制訂一部適合國情的《民間融資法》，為民間借貸活動(dòng)做出必要的法律規(guī)范， 明確不民間借貸行為的合法性，保護(hù)民間借貸的權(quán)益和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)其更好地發(fā)揮融資作用。

（二）確立民間金融的合法地位

堵不如疏，我們不能只看到民間資本出現(xiàn)的問題，而應(yīng)該抓住其有利于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一面，對(duì)其資金投向性、利率水平、運(yùn)行機(jī)制等加以正確引導(dǎo)，確立其在中國金融市場(chǎng)的合法地位，將其納入正規(guī)金融監(jiān)管體系，以保證民間資本的有序生存和合理發(fā)展，使得民間資本有法可依，有章可循，充分發(fā)揮其在中國金融市場(chǎng)上的特有作用。

（三）加強(qiáng)對(duì)民間資本的監(jiān)管

加強(qiáng)民間資本來源與去處的監(jiān)管，建立市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制和市場(chǎng)退出機(jī)制，完善金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律條文，提高準(zhǔn)備金率和保證金率，并對(duì)資金的流動(dòng)加以一定的監(jiān)管，嚴(yán)格打擊非法集資。

參考文獻(xiàn)：

[1] 陳明衡.溫州民間借貸運(yùn)作機(jī)制及宏觀調(diào)控的影響[J].中國金融，2005（17）.

[2] 吳國聯(lián).溫州金融生態(tài)透析[M].上海三聯(lián)出版社，2006.

[3] 朱冰心.浙江民間金融發(fā)展現(xiàn)狀及其規(guī)范，商業(yè)時(shí)代，2007 第十一期

[4] 中國人民銀行溫州市中心支行課題組.溫州民間借貸利率變動(dòng)影響因素及其監(jiān)測(cè)體系重構(gòu)研究[J].浙江金融，2011（1）.