郝淑君　趙宴萍

【摘要】我國證券市場自建立以來，上市公司因發(fā)生財務舞弊行為被監(jiān)督部門通報批評和處罰的事件層出不窮，上市公司會計信息質(zhì)量問題一直備受關注，但未得到有效的根治。這就要求上市公司嚴格按照法律法規(guī)披露相關信息，使公司在投資者面前披露的全部信息真實、可靠。本文以會計信息質(zhì)量的涵義為切入點，首次提出了會計信息質(zhì)量的評價標準與評價主體的觀點，在此基礎上分析了導致會計信息質(zhì)量虛假的內(nèi)、外部因素，最后總結(jié)了會計信息質(zhì)量產(chǎn)生的經(jīng)濟后果。

【關鍵詞】會計信息質(zhì)量 評價標準 評價主體

一、會計信息質(zhì)量的涵義

葛家澎教授認為會計信息是將企業(yè)客觀、真實的財務狀況、經(jīng)營成果等相關信息，傳達給利益相關者，并能如實反映企業(yè)擁有的資源以及對資源所有權的變動情況，從而通過分析、決策來調(diào)節(jié)其經(jīng)營活動。我國會計信息的質(zhì)量特性主要包括相關性、可靠性、可理解性、可比性、實質(zhì)重于形式、重要性、謹慎性和及時性共八個方面。因此，本文認為會計信息質(zhì)量是指符合基本質(zhì)量特性要求的會計信息，即將反映企業(yè)相關的財務狀況、經(jīng)營成果等會計信息，通過匯總、加工、計量、披露等程序，使之符合基本質(zhì)量特性的要求并提供給信息使用者。

二、會計信息質(zhì)量的評價標準及評價主體

（一）評價標準

會計信息質(zhì)量是對會計信息的評價，會計信息是評價的對象，即評價的客體，而評價的主體主要包括審計師、會計理論研究者和會計信息的利益相關者三類。

1.評價標準的內(nèi)容。評價標準具體包括：會計法、企業(yè)會計準則、企業(yè)會計制度、企業(yè)會計制度應用指南、企業(yè)會計準則解釋、企業(yè)內(nèi)部財務會計制度等一系列會計法律規(guī)范。

會計法中明確規(guī)定了會計從業(yè)人員應該具備的技術條件、職業(yè)道德，享有的權利、承擔的責任以及濫用權利應該承擔的法律責任等保障會計信息質(zhì)量的基本前提條件。從立法的高度明確了會計信息在生成過程中的質(zhì)量要求，這類評價標準的執(zhí)行情況只有審計師能掌握，并對此進行適當評價。

企業(yè)會計準則、企業(yè)會計制度、企業(yè)會計準則應用指南、企業(yè)會計準則解釋等相關法規(guī)明確規(guī)定了企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟活動應依照準則或制度要求的程序和方法設置相應的會計科目予以真實反映，不得蓄意虛構(gòu)、篡改、遺漏或進行其他不實反映。所有評價主體都能夠掌握這類評價標準，但不是所有評價主體都能對這類標準的執(zhí)行情況進行評價的，因為絕大多數(shù)評價主體無法了解企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的處理是否嚴格遵守了上述具體法規(guī)，因此，無法對企業(yè)提供的會計信息與相關法規(guī)的符合程度做出正確的判斷。

企業(yè)內(nèi)部財務會計制度的相關內(nèi)容只有審計師及少數(shù)利益相關者能了解其內(nèi)容，但是企業(yè)提供的會計信息與其符合程度也只有審計師能對此進行適當評價。

2.評價標準的形式。企業(yè)會計信息質(zhì)量標準的內(nèi)容是在信息生成過程中得到貫徹和執(zhí)行的，而信息的生成過程只有企業(yè)內(nèi)部的會計工作人員能直接控制，其執(zhí)行結(jié)果所形成的會計信息主要披露在會計報表附注中，因此會計信息的整個生成過程是在一個密閉的系統(tǒng)內(nèi)進行的。外部信息使用者無法對其生成過程進行分析、判斷，只能對其披露信息的形式進行分析和判斷。這個形式標準就是會計報表附注，外部使用者通過附注說明來了解企業(yè)的相關信息，并對會計信息的重要質(zhì)量特性做出主觀分析和判斷。

（二）評價主體

1.審計師。審計師是獨立于被審計單位的外部職業(yè)監(jiān)督者。從立法的高度明確了審計師提供的對外鑒證服務是會計信息質(zhì)量的重要保障，審計師就是會計信息質(zhì)量最重要的評價主體。

2.外部利益相關者。外部利益相關者主要包括股東、債權人、潛在的股東和債權人、稅務部門等。

股東和債權人為企業(yè)的發(fā)展提供資金，企業(yè)經(jīng)營效率和利潤分配的任何變化都會與他們的經(jīng)濟利益產(chǎn)生直接影響。在兩權分離的經(jīng)營模式下，股東和債權人出資但并不直接參與企業(yè)的經(jīng)營管理，職業(yè)管理者為了獲取自身的利益就會產(chǎn)生“道德風險”和“逆向選擇”等問題而損害股東的利益，在這種情況下，股東和債權人的權力不斷受到侵害。

潛在的股東和債權人極有可能轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實的股東和債權人，在這個轉(zhuǎn)換過程中會計信息起到了至關重要的橋梁和紐帶的作用。

稅務部門為了確保稅收的公平、公正和財政收入的及時、足額上繳，需要定期進行稅務稽查，而稅務稽查工作主要是通過審查企業(yè)提供的會計報表及相關會計記錄等會計信息來完成的。

3.會計理論研究者。會計理論研究者在探討相關理論和實際問題時，必須重視信息的可信度。以這些經(jīng)過審計的、具有較高可信度的會計信息作為研究基礎，研究的結(jié)果或結(jié)論才具有實踐指導意義，否則研究結(jié)果就成了空中樓閣，脫離了實際。從經(jīng)驗研究的角度來看，會計信息的相關性就是上市公司的財務信息的披露能否影響其股票的價格和交易量，這種相關性是整體的，但是會計理論研究者通常只會選擇一些關鍵性的盈利指標進行實證研究。

三、影響會計信息質(zhì)量的因素分析

（一）內(nèi)部因素分析

1.會計人員的業(yè)務素質(zhì)與職業(yè)道德水平對會計信息質(zhì)量的影響。在業(yè)務素質(zhì)方面，企業(yè)應定期對會計人員進行業(yè)務培訓，不斷更新其專業(yè)知識，熟練掌握最新的行業(yè)相關法律法規(guī)，在技術方面保障會計信息的質(zhì)量；在職業(yè)道德方面，會計人員應該做到不畏權貴、拒絕貪欲和私利，嚴格遵守行業(yè)規(guī)范標準，不蓄意虛構(gòu)、篡改、遺漏會計事項。

2.公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響。有研究表明：公司治理與會計信息質(zhì)量存在相關關系，如公司股權結(jié)構(gòu)、董事會的規(guī)模等都會對會計信息質(zhì)量產(chǎn)生一定的影響。在國外，Chtourou （2001）對董事會人數(shù)進行研究，發(fā)現(xiàn)董事會成員越多，盈余管理越容易受到制約。Cheng & Warfield（2005）的研究發(fā)現(xiàn)，持股比例較高的管理層更愿意利用會計信息操控盈余，為以后賣出所擁有的股票做準備。

在國內(nèi)，黃麗、張朋（2012）研究發(fā)現(xiàn)董事長與總經(jīng)理兩職合并會使個人權利過大且沒有有效的監(jiān)督，更易隱藏重要的信息，增加舞弊的概率。楊陽（2013）認為流通股的比例越高，對外披露的會計信息越透明。流通股比率相對較高時，無形中增加了管理者的壓力，他們往往不愿承擔過多的責任，更愿意真實地反映公司的財務狀況，提高了會計信息質(zhì)量。

3.公司內(nèi)部管理層對會計信息質(zhì)量的影響。最典型的現(xiàn)象即為“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。公司內(nèi)部管理層作為“內(nèi)部人”能夠直接干預會計信息的形成與披露。當公司會計人員生成的會計信息不符合內(nèi)部管理層的利益要求時，管理層會利用手中的職權進行干預，甚至直接授意或指使會計人員對已經(jīng)生成的會計信息進行篡改、編造、玩數(shù)字游戲，以達到其利益集團的個人目的。

4.盈余管理對會計信息質(zhì)量的影響。通常，管理層為了更好的完成與股東之間的契約關系，實現(xiàn)上市公司的融資目的，而采用盈余管理的手段來迎合監(jiān)管部門的審查，公司披露的會計信息質(zhì)量較差。公司在面臨困境、增配新股時，高管人員有對會計信息對其進行盈余管理的動機，但是如果公司的內(nèi)部控制很健全且能有效運行的話，就能有效地制約高管人員暗中操作。劉煥峰、席文燕（2013）分析了2009年至2011年上市公司，研究發(fā)現(xiàn)規(guī)模較大的公司，盈余管理水平較低，主要由于大公司往往內(nèi)控體系建立的較為完善，可以進行操縱的范圍有限。

5.審計委員會對會計信息質(zhì)量的影響。審計委員會能夠提高對外披露的財務報告的質(zhì)量，降低信息不對稱的可能性。Simon & Kar（2001）以H股為研究樣本，發(fā)現(xiàn)審計委員會的審計質(zhì)量越高，公司披露的會計信息的質(zhì)量也越高。吳國平、朱君、朱子男（2012）研究發(fā)現(xiàn)審計委員會職業(yè)素質(zhì)越高，上市公司受到處罰的概率越小。但是也有研究結(jié)果存在差異，楊忠蓮、徐政旦（2004）搜集了1214家在上海交易所和深圳交易所上市的A股上市公司，采用多元回歸分析和Wilcox檢驗法，通過將對外披露的報表量化為股本額等多個相關變量并對其進行檢驗，實證研究結(jié)果表明我國審計委員會與對外披露報表質(zhì)量無明顯關系。劉雷、劉青源（2013）采用修正的DD模型進行實證研究，發(fā)現(xiàn)審計委員會的獨立性越高，對外披露的財務報表越真實。

（二）外部因素分析

1.外部專業(yè)審計組織對會計信息質(zhì)量的影響。為了確保會計信息質(zhì)量還需要外部專業(yè)審計組織定期地對其進行監(jiān)督，從而降低由于會計信息質(zhì)量問題產(chǎn)生的投資不足、逆向選擇等情況。Geiger & Rama （2006）指出，經(jīng)過“四大”會計師事務所審計的會計報表，其會計信息質(zhì)量較高。Robin et al.（2008）研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過具有行業(yè)專長的審計師審計的公司，其披露的會計信息質(zhì)量較高。劉文軍、米莉和傅倞軒（2010）以從證監(jiān)會獲取的財務舞弊公司作為樣本，采用profit 模型研究發(fā)現(xiàn)審計師對被審公司的經(jīng)濟依賴程度越大，其出具的審計報告質(zhì)量越差。黃新建、張會（2011）通過研究發(fā)現(xiàn)在市場環(huán)境較差的情況下，企業(yè)更愿意選擇低質(zhì)量的審計師，這樣往往存在較大可能的盈余管理。陳小林、王玉濤和陳運森（2013）從知情交易概率的角度，研究發(fā)現(xiàn)具有專長的審計師能有效的降低知情交易概率，充分發(fā)揮外部審計的治理功能。

2.社會文化、法律制度和市場力量對會計信息質(zhì)量的影響。社會文化、法律制度和市場力量對會計信息質(zhì)量也起著潛移默化的影響。

社會文化環(huán)境氛圍好，企業(yè)和公眾的文化道德素養(yǎng)高是從根本上提高會計信息質(zhì)量的保障。社會文化環(huán)境的外在直觀表現(xiàn)為企業(yè)和公眾的社會誠信度，社會文明程度越高，弄虛作假、不誠信者就失去了生存的土壤。

法律制度尤其是經(jīng)濟法律制度為會計信息質(zhì)量提供了最基本的保障。對于故意提供虛假會計信息，給會計信息相關使用者造成嚴重損失的企業(yè)或個人，必須通過法律手段予以嚴懲，包括追究其經(jīng)濟責任和刑事責任，要不斷提高造假的成本，加大懲罰力度，以維護法律的尊嚴。

市場力量加快了會計信息質(zhì)量不斷完善的步伐。市場發(fā)育越健全、越成熟，市場規(guī)則越完善，對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營越有利，企業(yè)完全可以通過正當?shù)耐緩教岣呓?jīng)營業(yè)績，也就減少了其通過造假等不正當手段提高經(jīng)營業(yè)績的動機。

四、會計信息質(zhì)量產(chǎn)生的經(jīng)濟后果

（一）對投資決策的影響

對資本市場而言，高速流轉(zhuǎn)的資本，高報酬的投資項目時刻需要準確的信息，然而會計信息的不對稱和股東與管理層之間的代理等多種扭曲因素嚴重制約著整個市場的投資效率。會計信息質(zhì)量對公司的發(fā)展有三方面的作用：首先，高質(zhì)量的會計信息能夠降低管理者和投資者的錯誤投資決策，有效地甄別市場的投資機會，使企業(yè)的投資策略達到最優(yōu)。第二，高質(zhì)量的會計信息能降低信息不對稱、增加市場交易的透明度，有效的預防資本市場盲目交易的狀況，提高整個證券市場的資本最優(yōu)配置。最后，高質(zhì)量的會計信息能提高經(jīng)營者的投資決策，降低逆向選擇的機會，促進企業(yè)資源的合理分配，提高投資效率。

（二）對投資效率的影響

Verrecchia（2005）在理論分析的基礎上，論證了改善會計信息質(zhì)量能夠提高投資效率，但當時缺乏相應的實證研究。Chen et al.（2010）會計信息質(zhì)量越高越能有效評估投資項目的風險，能夠有效的利用財力資本進行投資，進而減少投資風險，增加企業(yè)的投資效率。于李勝、王艷艷（2007）分析了2001～2003年我國的上市公司，結(jié)果表明，較高質(zhì)量的會計信息能夠降低投資者的投資風險，提高公司的投資效率。李青原、陳超、趙曌（2010）通過分析我國上市公司，研究發(fā)現(xiàn)會計信息質(zhì)量越好，私人控股企業(yè)投資不足的情況越少，但是會計信息質(zhì)量與國有控股公司的投資不足的關系不顯著。

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作者簡介：郝淑君（1964-），女，漢族，河北遵化人，煙臺大學經(jīng)濟管理學院副教授，碩士，從事會計理論與方法研究；趙宴萍（1989-），女，漢族，山東濰坊人，煙臺大學經(jīng)濟管理學院碩士研究生，從事會計理論與方法研究。