張偉年 陳傳明

摘要：現(xiàn)有的關(guān)于創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效關(guān)系研究并沒有一致結(jié)論。文章將企業(yè)績效細(xì)分為新產(chǎn)品績效和財務(wù)績效，以蘇州工業(yè)園區(qū)186家科技型企業(yè)為被試對象，分別研究不同創(chuàng)新戰(zhàn)略對不同企業(yè)績效的影響。實證結(jié)果表明不同創(chuàng)新戰(zhàn)略對不同企業(yè)績效有不同影響。

關(guān)鍵詞：探索式創(chuàng)新；開發(fā)式創(chuàng)新；新產(chǎn)品績效；財務(wù)績效

一、 引言

隨著組織學(xué)習(xí)理論的發(fā)展，近來探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新逐漸成為創(chuàng)新研究領(lǐng)域中的熱點。探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新是基于組織學(xué)習(xí)的視角的創(chuàng)新分類March（1991）。探索式創(chuàng)新是對全新知識的學(xué)習(xí)和全新機會的嘗試，這種創(chuàng)新導(dǎo)向能為組織帶來全新的知識和技術(shù)，不斷拓展組織知識的廣度，通常會產(chǎn)生一系列異質(zhì)性的產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝技術(shù)創(chuàng)新，從而有利于組織開發(fā)全新的產(chǎn)品或進(jìn)入一個全新的市場領(lǐng)域。而開發(fā)式創(chuàng)新主要是在現(xiàn)有的知識基礎(chǔ)上對知識進(jìn)行進(jìn)一步的提煉和應(yīng)用。開發(fā)式創(chuàng)新集中于對現(xiàn)有的知識進(jìn)行挖掘和優(yōu)化，常見的如對現(xiàn)有的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行更新?lián)Q代或者進(jìn)行重新組合，進(jìn)而這類創(chuàng)新可以增加組織現(xiàn)有的知識深度，不斷提升現(xiàn)有的產(chǎn)品質(zhì)量和性能，從而更好地滿足現(xiàn)有客戶需求和市場需求。大量的研究表明創(chuàng)新影響著企業(yè)績效，如Ettlie 等（1984）、Dewar和Dutton（1986）、Damanpour （1991）以及Cardinal （2001）等對創(chuàng)新與績效的研究表明不同的創(chuàng)新有不同的產(chǎn)出效果，但上述研究并沒有得出統(tǒng)一結(jié)論。究竟探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新對企業(yè)績效產(chǎn)生什么樣的影響便成為本文的研究主題。在現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上，為了更加清楚地認(rèn)識探索式創(chuàng)新與開發(fā)式創(chuàng)新與企業(yè)績效關(guān)系，我們將企業(yè)績效細(xì)分為代表長期績效的新產(chǎn)品績效和代表著短期績效的財務(wù)績效，進(jìn)而研究不同創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向?qū)Σ煌髽I(yè)績效的影響。

二、 文獻(xiàn)回顧與理論假設(shè)

1. 探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效。探索式創(chuàng)新是對全新知識的學(xué)習(xí)和全新機會的嘗試，這種創(chuàng)新導(dǎo)向能為組織帶來全新的知識和技術(shù)，不斷拓展組織知識的廣度，通常會產(chǎn)生一系列異質(zhì)性的產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝技術(shù)創(chuàng)新，從而有利于組織開發(fā)全新的產(chǎn)品或進(jìn)入一個全新的市場領(lǐng)域。在探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向下，通過探索式學(xué)習(xí)增加知識的寬度，進(jìn)而創(chuàng)造全新的知識和技術(shù)，探索式學(xué)習(xí)的主要目的就是脫離現(xiàn)有的產(chǎn)品和市場而開發(fā)全新的產(chǎn)品和市場，以此來獲得先入者的領(lǐng)先優(yōu)勢，進(jìn)而大大提高新產(chǎn)品的銷售收入和市場占有率（蔣春燕、趙曙明，2006）。Atuahene-Gima（2003）在對廣東省某高科技園區(qū)新興企業(yè)的實證研究表明，探索式學(xué)習(xí)與新產(chǎn)品績效顯著正相關(guān)。同樣，蔣春燕、趙曙明（2006）對中國江蘇省和廣東省的676家新興企業(yè)的實證研究也表明，探索式學(xué)習(xí)與新產(chǎn)品績效顯著正相關(guān)。同時在該研究中，他們認(rèn)為新產(chǎn)品績效與企業(yè)短期財務(wù)績效正相關(guān)。

探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向下，企業(yè)對知識和技術(shù)的學(xué)習(xí)和積累不是一蹴而就的，需要相當(dāng)漫長的時間去拓展和整合現(xiàn)有知識和技術(shù)，以至于產(chǎn)生全新的知識和技術(shù)，這個漫長的過程具有相當(dāng)大的產(chǎn)出不確定性。而且，探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向下，企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)主要是迎合未來潛在的客戶和市場的需求，其主要目標(biāo)是對未來市場的占有，這些企業(yè)往往會犧牲短期的短期財務(wù)績效。此外，在探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向下，企業(yè)在短期內(nèi)需要大量的固定資本投入，所以在短期內(nèi)探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向不利于企業(yè)短期財務(wù)績效的提升。

假設(shè)1a：探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略與新產(chǎn)品績效正相關(guān)。

假設(shè)1b：探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略與短期財務(wù)績效負(fù)相關(guān)。

2. 開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效。對于采用開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略的企業(yè)，通常強調(diào)對信息和知識深度的挖掘，其創(chuàng)新具有一定的漸進(jìn)性和連續(xù)性特征，其專注于對現(xiàn)有的產(chǎn)品和技術(shù)進(jìn)行漸進(jìn)性的改進(jìn)，其所關(guān)注的重點在于當(dāng)前客戶和市場需求，并通過對現(xiàn)有產(chǎn)品的逐步改進(jìn)和完善來提高客戶滿意度。所以在該創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向下，企業(yè)通過開發(fā)式學(xué)習(xí)，對現(xiàn)有成熟的產(chǎn)品和服務(wù)不斷改進(jìn)和完善，它主要通過大大提高短期財務(wù)績效來實現(xiàn)企業(yè)績效的提升。開發(fā)式學(xué)習(xí)根據(jù)企業(yè)成功產(chǎn)品的經(jīng)驗，避免失誤、減少成本、提高效率，可獲得規(guī)模經(jīng)濟，從而獲得持續(xù)穩(wěn)定的收入（蔣春燕、趙曙明，2006）。Luo和Peng（1999）對江蘇省新興合資企業(yè)的研究表明開發(fā)式學(xué)習(xí)與企業(yè)的短期財務(wù)績效顯著正相關(guān)。同樣，蔣春燕、趙曙明（2006）對中國江蘇省和廣東省的676家新興企業(yè)的實證研究也表明，開發(fā)式學(xué)習(xí)與企業(yè)短期財務(wù)績效顯著正相關(guān)。為此，在開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向下，企業(yè)通過開發(fā)式學(xué)習(xí)可以提升企業(yè)的短期財務(wù)績效。

由于開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向下，強調(diào)對現(xiàn)有信息和知識的深度挖掘，主要關(guān)注如何改進(jìn)和改良現(xiàn)有產(chǎn)品和技術(shù)，通過對現(xiàn)有產(chǎn)品和技術(shù)的優(yōu)化和完善，去服務(wù)現(xiàn)有的客戶需求和市場需求，并不斷提升現(xiàn)有客戶滿意度，進(jìn)而提升市場份額。其對現(xiàn)有客戶需求和市場需求的關(guān)注，以及對現(xiàn)有產(chǎn)品和技術(shù)的優(yōu)化和改良，將同樣有助于新產(chǎn)品績效的增加。

假設(shè)2a：開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略與新產(chǎn)品績效正相關(guān)；

假設(shè)2b：開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略與短期財務(wù)績效正相關(guān)。

三、 研究方法

1. 樣本與數(shù)據(jù)收集。本研究選取蘇州工業(yè)園區(qū)內(nèi)的科技型企業(yè)作為研究樣本。選取蘇州工業(yè)園區(qū)內(nèi)的科技型企業(yè)作為研究樣本主要依據(jù)三個方面的考慮：（1）所選取的樣本企業(yè)具有一定的區(qū)域集中性；（2）蘇州工業(yè)園區(qū)是中國最具影響力的工業(yè)園區(qū)，通過十幾年的發(fā)展，已經(jīng)引入了幾千家企業(yè)入駐；（3）綜合考慮效果、效率與成本因素。

通過蘇州工業(yè)園區(qū)管委會，獲取蘇州工業(yè)園區(qū)內(nèi)入駐企業(yè)名目，在提供的1 500個企業(yè)名目中挑選出科技型企業(yè)。符合條件的企業(yè)共有297家，這些企業(yè)就成為本此研究調(diào)研的全部企業(yè)。首先通過小樣本現(xiàn)場問卷調(diào)查，進(jìn)行預(yù)測試。通過與蘇州工業(yè)園區(qū)管委會聯(lián)系，在樣本企業(yè)中挑選了30家企業(yè)進(jìn)行實地調(diào)研，共回收了30份有效問卷。對回收的30份問卷數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，在量表的信度和效度方面、相關(guān)系數(shù)情況上都說明可以進(jìn)行大樣本調(diào)研。隨后，通過與蘇州工業(yè)園區(qū)管委會聯(lián)系，在樣本企業(yè)中隨機挑選100家企業(yè)，對這些企業(yè)的問卷調(diào)查，首先由管委會與他們?nèi)〉寐?lián)系，在征得他們同意后，通過電子郵件的方式將問卷發(fā)給他們，完成后再返回。通過這種方式共回收問卷94份，以確保本研究能夠順利進(jìn)行。剩下的167個樣本企業(yè)采用郵寄問卷的方式調(diào)查，通過這種方式已回收問67份。這樣問卷調(diào)查共回收問卷191份，其中有效問卷186份。其中通過直接現(xiàn)場發(fā)放問卷30份，有效回收率為100%；通過管委會電子郵件的有效回收率為94%；通過郵寄方式有效回收率為40%。

本文通過政府部門和企業(yè)高層的推動來進(jìn)行問卷調(diào)查，確保了較高的回收率，達(dá)到64%。我們對36%的無效問卷回答者和沒有提交問卷的回答者做回應(yīng)偏差分析。我們根據(jù)問卷上基本信息，分別比較了回答者和其他企業(yè)家在年齡、學(xué)歷、以及企業(yè)規(guī)模，分別作了T檢驗，T檢驗結(jié)果表明兩類之間沒有顯著的差異，這表明我們的樣本沒有表現(xiàn)出嚴(yán)重的回應(yīng)偏差（No-respondent bias）。

在同源方差 （Common Method Variances）。根據(jù)Pod-sakoff 和 Organ（1986） 的建議， 本研究從研究設(shè)計和統(tǒng)計上都采取措施， 盡可能地減少同源誤差所產(chǎn)生的影響。接著，在統(tǒng)計上采用Harman單因素檢驗來驗證本研究數(shù)據(jù)共同方法偏差的嚴(yán)重程度。本研究分析析出了4個大于1的特征根，解釋了總變異量的72.1%，其中第一個因子解釋了23.6%總方差。這表明沒有一個因子解釋了絕大部分的變異量，數(shù)據(jù)的同源方差問題不是很嚴(yán)重。

2. 指標(biāo)體系。本文所用的構(gòu)念測量都是已有文獻(xiàn)中常用的、成熟的量表，這初步確保了測量的信度和效度。

（1）創(chuàng)新戰(zhàn)略測量。本文借鑒Kwaku（2003）在AMJ上發(fā)表的一篇論文來測量探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新。其測量探索式創(chuàng)新的題項分別為：不斷尋求新的市場、產(chǎn)品技術(shù)信息；尋求高風(fēng)險，有待實驗的市場/產(chǎn)品信息；尋求使企業(yè)脫離當(dāng)前產(chǎn)品市場的新信息。對于開發(fā)式創(chuàng)新，其題項分別為：從事企業(yè)做得很好的市場、產(chǎn)品信息搜尋；重視搜尋企業(yè)當(dāng)前所在市場、產(chǎn)品的信息；積累當(dāng)前有效解決市場/產(chǎn)品問題的方法。要求被試者根據(jù)測項的描述，采用Likert五級標(biāo)度，對相應(yīng)題項進(jìn)行評價。

（2）企業(yè)績效測量。本文借鑒蔣春燕、趙曙明（2006）在管理世界上發(fā)表的《社會資本和公司企業(yè)家精神與績效的關(guān)系：組織學(xué)習(xí)的中介作用》對企業(yè)短期財務(wù)績效的測量方法。分別測量企業(yè)利潤、銷售額、資產(chǎn)回報率、投資回報率和市場份額。通過問卷采用Likert五級標(biāo)度，對公司相應(yīng)指標(biāo)和競爭對手相比進(jìn)行評價，并相應(yīng)選擇從l（不好）到5（非常好）。

對于新產(chǎn)品績效采用Li， H.和Atuahene-Gima， K（2001）在AMJ上的一篇研究測量方法，通過測量新產(chǎn)品銷售增長率、新產(chǎn)品市場份額增長率和新產(chǎn)品利潤增長率來代表新產(chǎn)品績效，同樣采用Likert五級標(biāo)度，對公司相應(yīng)指標(biāo)和競爭對手相比進(jìn)行評價，并相應(yīng)選擇從l（不好）到5（非常好）。

3. 研究方法。本文采用實證研究方法，通過收集的數(shù)據(jù)，進(jìn)行了構(gòu)念信度和效度檢驗：利用PSSS16.0統(tǒng)計軟件對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理，檢驗了探索式創(chuàng)新、開發(fā)式創(chuàng)新、新產(chǎn)品績效、財務(wù)績效的Cronbach 系數(shù)均大于0.7，信度較好；利用結(jié)構(gòu)方程模型軟件Lisrel7.0進(jìn)行了驗證性因子分析，檢驗發(fā)現(xiàn)構(gòu)念具有良好的聚合效度和區(qū)分效度；利用SPSS16.0對所有構(gòu)念的指標(biāo)做探索性因子分析，沒有發(fā)現(xiàn)存在嚴(yán)重的同源方差問題；采用SPSS16.0來分析調(diào)節(jié)作用以及控制變量之間是否具有嚴(yán)重的共線性問題，通過對方差膨脹因子分析，沒有發(fā)現(xiàn)嚴(yán)重的多重共線性問題。在對問卷質(zhì)量和數(shù)據(jù)質(zhì)量進(jìn)行分析后，本研究采用多元線性回歸方程對本文理論假設(shè)進(jìn)行檢驗。

四、 回歸分析

1. 描述性統(tǒng)計分析。表1是變量探索式創(chuàng)新、開發(fā)式創(chuàng)新、新產(chǎn)品績效、短期財務(wù)績效以及控制變量的均值、標(biāo)準(zhǔn)差的描述性統(tǒng)計和Pearson相關(guān)系數(shù)的結(jié)果。首先，報告中的各變量的平均數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差等具有足夠的變異程度，表明變量適合于實證分析。其次，通過統(tǒng)計分析軟件SPSS16.0來分析各主要變量之間的皮爾森相關(guān)系數(shù)發(fā)現(xiàn)，本文的主要變量之間存在顯著的相關(guān)性，這些結(jié)果初步預(yù)測了變量之間的關(guān)系，便于隨后的分析。

2. 創(chuàng)新戰(zhàn)略與新產(chǎn)品績效。本研究基于理論假設(shè)，以新產(chǎn)品績效作為應(yīng)變量，在多元線性回歸方程中分別加入控制變量、創(chuàng)新戰(zhàn)略（探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略、開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略），建立如下回歸方程：

ynp=a1+b1myi+c1mei+？著1（1）

方程（1）中，ynp表示新產(chǎn)品績效，myi表示探索式創(chuàng)新，mei表示開發(fā)式創(chuàng)新，a1、b1和c1為常數(shù)項，？著1表示新產(chǎn)品績效未被創(chuàng)新戰(zhàn)略解釋的部分，包括控制變量解釋的部分。具體回歸結(jié)果如表2所示。

模型1為基本模型，自變量僅為控制變量。模型2加入探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新。加入自變量后，模型2的R2為0.52，ΔR2為0.15，且通過顯著性檢驗。在模型2中，探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新系數(shù)均為正，并均通過顯著性檢驗，所以假設(shè)1a和2a均得到實證支持。

3. 創(chuàng)新戰(zhàn)略與短期財務(wù)績效。本研究基于理論假設(shè)，以企業(yè)短期財務(wù)績效作為應(yīng)變量，在多元線性回歸方程中分別加入控制變量、創(chuàng)新戰(zhàn)略（探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略、開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略），建立如下回歸方程：

yfp=a2+b2myi+c2mei+？著2（2）

方程（2）中，yfp表示新產(chǎn)品績效，myi表示探索式創(chuàng)新，mei表示開發(fā)式創(chuàng)新，a2、b2和c2為常數(shù)項，？著2表示短期財務(wù)績效未被創(chuàng)新戰(zhàn)略解釋的部分，包括控制變量解釋的部分。具體回歸結(jié)果如表3所示。

模型1為基本模型，自變量僅為控制變量。模型2加入探索式創(chuàng)新和開發(fā)式創(chuàng)新。加入自變量后，模型2的R2為0.39，ΔR2為0.09，且通過顯著性檢驗。在模型2中，開發(fā)式創(chuàng)新系數(shù)為正，并通過顯著性檢驗，所以假設(shè)2b得到實證支持。探索式創(chuàng)新系數(shù)也為正，但沒有通過顯著性檢驗，所以假設(shè)1b沒有得到實證支持。

五、 結(jié)論與討論

在創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效關(guān)系方面，探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向有利于對全新知識、技術(shù)的學(xué)習(xí)以及全新機會的嘗試，為組織帶來全新的知識和技術(shù)，從而產(chǎn)生一系列異質(zhì)性的產(chǎn)品創(chuàng)新和工藝技術(shù)創(chuàng)新，從而有利于組織開發(fā)全新的產(chǎn)品或進(jìn)入一個全新的市場領(lǐng)域，并獲得先入者的領(lǐng)先優(yōu)勢，進(jìn)而大大提高新產(chǎn)品的銷售收入和市場占有率（蔣春燕、趙曙明，2006）。

而在開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向下，專注于對現(xiàn)有的產(chǎn)品和技術(shù)進(jìn)行漸進(jìn)性的改進(jìn)，其所關(guān)注的重點在于當(dāng)前客戶和市場需求，并通過對現(xiàn)有產(chǎn)品的逐步改進(jìn)和完善來提高客戶滿意度，提升新產(chǎn)品績效。同時在開發(fā)式創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向下，根據(jù)企業(yè)成功產(chǎn)品的經(jīng)驗，可減少成（下轉(zhuǎn)第72頁）本、提高效率，可獲得規(guī)模經(jīng)濟，從而獲得持續(xù)穩(wěn)定的收入，短期財務(wù)績效也有所提升。

探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)短期財務(wù)績效負(fù)相關(guān)的假設(shè)沒有得到驗證。可能的原因是探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略與新產(chǎn)品績效正相關(guān)，而新產(chǎn)品績效能促進(jìn)企業(yè)短期財務(wù)績效（蔣春燕、趙曙明，2006），所以新產(chǎn)品帶來的短期財務(wù)績效的提升與探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向關(guān)于未來市場犧牲短期財務(wù)績效和固定成本投入等負(fù)面影響相互抵消。所以探索式創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)短期財務(wù)績效無顯著的相關(guān)性。

本研究將企業(yè)績效分為新產(chǎn)品績效和短期財務(wù)績效，更加深入地研究創(chuàng)新戰(zhàn)略對不同績效產(chǎn)出的影響。使企業(yè)家認(rèn)識到不同創(chuàng)新戰(zhàn)略導(dǎo)向的不同產(chǎn)出績效，從而有利于他們通過選擇合適的創(chuàng)新戰(zhàn)略來實現(xiàn)不同的績效目標(biāo)。

本研究不足主要表現(xiàn)在兩點：（1）數(shù)據(jù)的測量方面的不足。本研究對創(chuàng)新戰(zhàn)略、企業(yè)績效的測量都是采用調(diào)查問卷方式，具有一定的主觀性；（2）樣本代表性的不足。本研究是以蘇州工業(yè)園區(qū)的中小型科技企業(yè)為研究對象，其樣本代表性存在一定的不足，在一定程度上影響了本研究結(jié)論的可推廣性。

基于本研究對現(xiàn)有的關(guān)于創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效領(lǐng)域研究的回顧和梳理，未來可能有意義的研究問題有：（1）戰(zhàn)略執(zhí)行力對創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效的調(diào)節(jié)影響；（2）環(huán)境特征對創(chuàng)新戰(zhàn)略與企業(yè)績效的調(diào)節(jié)影響。

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基金項目：國家自然科學(xué)基金項目“企業(yè)家社會資本、戰(zhàn)略過程與企業(yè)績效”（項目號：71172058）。

作者簡介：陳傳明，南京大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師；張偉年，南京大學(xué)商學(xué)院博士生。

收稿日期：2014-01-18。