顧永恒

【摘 要】 資金管理是企業(yè)經營管理的核心，在企業(yè)的經營和發(fā)展中起著至關重要的作用。企業(yè)通過科學、合理的資金管理，能夠有效規(guī)避風險、增加企業(yè)利潤、提升自身的綜合競爭能力。文章在對江蘇省設備成套有限公司資金管理現存問題分析的基礎上，提出了對應的創(chuàng)新措施。

【關鍵詞】 資金管理； 投資決策； 風險控制

中圖分類號：F275.1 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）09-0033-02

資金是企業(yè)進行生產、經營、發(fā)展必不可少的基本元素，資金管理貫穿于企業(yè)的整個經營活動，作用舉足輕重。財務管理工作也直觀表現為資金管理。抓住資金管理這個中心，采取行之有效的管理和控制措施，是提高企業(yè)經濟效益的重要保障。本文以江蘇省設備成套有限公司資金管理工作為案例進行分析，探索在新形勢下如何提高企業(yè)資金管理的有效途徑。

一、企業(yè)資金管理的重要性及內容

在現代企業(yè)經營管理中，資金管理成為企業(yè)管理的核心內容。隨著企業(yè)經營規(guī)模日趨擴大，不少企業(yè)都面臨如何創(chuàng)新資金管理，提高資金運營效率，調整和革除在企業(yè)資金管理和使用控制中存在弊端等一系列難題。加強企業(yè)資金管理，規(guī)避企業(yè)運營風險是有效規(guī)范企業(yè)經濟行為、促進企業(yè)持續(xù)經營發(fā)展的需要；是擴大企業(yè)資金規(guī)模，緩解企業(yè)資金不足的有效途徑；是合理控制企業(yè)營運風險，提升企業(yè)資金利用效率，從而不斷加快企業(yè)自身發(fā)展的客觀需要。

企業(yè)資金管理的內容一般包括企業(yè)資金核定、企業(yè)資金籌集和企業(yè)資金配置三個主要方面。合理核定企業(yè)資金的需要量，是資金管理的關鍵點所在。根據企業(yè)運營實踐，企業(yè)在核定資金時應該遵循以企業(yè)整體經營目標為基礎、以部門計劃為依據，通過合理投入、節(jié)約支出，加強資金的計劃管理。同時，通過資金收支平衡、物資供需平衡，跟蹤分析企業(yè)資金動態(tài)，以實現企業(yè)資金優(yōu)化使用。

資金籌集是企業(yè)財務管理的基點，也是企業(yè)運行的基本前提。企業(yè)在利用負債進行籌集資金時，應該遵循籌資與資金占用費低于相應資金投放使用所帶來收益的原則。企業(yè)資金籌集管理的目標應該是尋找、比較和選擇對企業(yè)資金籌集最有利、成本最低和風險最小的資金來源，合理確定籌資結構，保證企業(yè)資金占用和籌資成本最小化。資金配置是企業(yè)資金管理的核心內容，要求財會人員對企業(yè)資金運用項目的審定加強預見性管理；要求優(yōu)化企業(yè)資產配置，合理調配資金；企業(yè)應堅持“公平、公正、合理”的原則，堅持“崗薪相符、技薪相符、職薪相符”的分配方式，激發(fā)和調動企業(yè)員工的創(chuàng)造性和積極性，促進企業(yè)經營管理水平提高，增強企業(yè)競爭力。

二、企業(yè)資金管理的實踐

江蘇省設備成套有限公司（以下簡稱公司）前身為企業(yè)化管理的事業(yè)單位，2003年改制為省直屬國有獨資公司并入中江國際集團，是集團發(fā)展咨詢業(yè)務的重要實施載體。公司積極推進項目管理模式，致力于為客戶提供高品質、專業(yè)化、項目管理全過程的“成套”服務，緊緊圍繞工程建設項目，逐步發(fā)展形成了以招標代理業(yè)務為龍頭的工程咨詢業(yè)務板塊、以環(huán)保工程設備總承包為主的環(huán)保產業(yè)板塊和以開展進口代理及部分國內貿易業(yè)務為主的貿易板塊三大業(yè)務。

盡管公司加入中江國際集團成為其主要成員企業(yè)以來，獲得了集團在授信擔保、業(yè)務渠道等方面的大力支持，公司也初步建立起了滿足業(yè)務不斷增長的授信需求的銀行授信平臺，具備了一定開拓新業(yè)務的基礎，但基于對公司發(fā)展現狀的判斷，以及對公司前期在資金管理上存在問題的分析，公司目前在資金管理活動中堅持審慎的資金管理策略，在業(yè)務活動中始終把資金安全放在首要的位置，采取各種控制措施有效規(guī)避風險，在此基礎上追求收益的最大化。

（一）資金籌集方面

多年來，公司十分重視融資管理，努力降低融資成本，減少融資風險，提高融資效率。目前公司籌資渠道主要有：

1.合理占用客戶資金。這類資金具有籌集速度快、成本低廉、容易獲得等特點。如：合理利用收取的客戶的招投標保證金、預收客戶委托業(yè)務項下部分款項，包括收取的外貿代理業(yè)務開證保證金。這類資金均是利用項目、合約合理占用的，統(tǒng)稱為結構性債務融資，成為近年來公司最主要的融資渠道。

2.適度信貸融資。申請規(guī)模適度、條件優(yōu)惠、融資便利的綜合銀行授信，確保公司開展各類業(yè)務尤其是代理業(yè)務的融資需求，并通過長期穩(wěn)定的合作，努力減輕公司在綜合銀行授信方面的實際資金占用，降低了財務成本。

3.金融衍生產品的使用。合理利用金融衍生產品，通過時間、幣種等的轉換，達到籌集資金、減少財務費用的目的。如：在外貿代理合同項下引入貿易融資類產品，從銀行融入外匯資金用于外貿合同支付的同時，間接地從國內客戶處融入短期可支配的人民幣資金，通過這種結構性置換，綜合利率明顯下降，財務費用顯著降低，是目前公司短期資金融通的一種有效方式。

（二）資金運用方面

公司在資金運用方面除了運用授權審批、背景盡職調查、效益分析、項目預算管理等方式加強必要的監(jiān)控外，還探索單個項目的留存資金追求資金收益的最大化。如：招標代理業(yè)務收取的客戶投標保證金，是滾動存在的，會有一個相對穩(wěn)定的結余量，對這類資金，公司主要是配置短期投資組合，以固定收益類產品為主，保持資金絕對安全和合理流動性的基礎上獲取相對高的收益。

三、企業(yè)資金管理中存在的主要問題

公司近年來主營業(yè)務持續(xù)增長，連續(xù)保持盈利，積累了一定的資本和資金實力，但是資本規(guī)?？傮w仍然偏小，抗風險能力較弱，且由于脫胎于國有事業(yè)單位，人員市場意識不強，業(yè)務發(fā)展并不平衡，因此公司在原有資金管理方面存在諸多問題。

（一）公司業(yè)務發(fā)展不均衡，資金使用效率低下

國家政策的主導性作用與公司業(yè)務資質提升的雙重影響，公司招標采購代理業(yè)務發(fā)展良好，為公司積累了較為充裕的資金。這些資金需要具有獲得穩(wěn)定、較高收益的渠道。但公司內貿和外貿、自營和代理業(yè)務發(fā)展嚴重不均衡，代理業(yè)務提供的資金無法被利潤率較高的自營業(yè)務所利用，使這些資金投入資金推動型項目，獲得較高效益失去可能。而公司受限于國有企業(yè)的管理體制，加之全球經濟的外部環(huán)境影響，公司在資金使用方面渠道較少，資金大量地以活期或小額定期存放，效益明顯較低。

（二）公司資金管理觀念陳舊，重大投資項目可行性論證不足

公司仍沿用傳統(tǒng)的資金管理方法，投資決策等重大決策項目中可行性論證不足，投資項目實施過程中監(jiān)控不到位，不能合理規(guī)避經濟活動中的資金風險。例如：公司為擴大自營業(yè)務比重，走貿工一體化的發(fā)展道路，也為實現公司業(yè)務多元化進行一些探索，與專利持有自然人合作成立XXXX管業(yè)有限公司，專業(yè)生產大口徑螺旋纏繞PVC管道，但是由于產品性能不穩(wěn)定、營銷不力、管理不善等多方面原因，該項目最后以失敗告終。

（三）公司資金管理體系不健全，資金預算管理缺失

公司的預算管理目前還處于初級階段，大部分管理人員及員工對預算、資金使用計劃等認識不足，現有的項目費用預算制度還只停留在應付審批等層面上，缺乏實際作用，更不用說公司全面預算管理的推行了。

四、優(yōu)化企業(yè)資金管理的創(chuàng)新措施

（一）促進公司業(yè)務均衡發(fā)展，提高資金利用效率

努力實現公司各項業(yè)務平衡發(fā)展，使公司內部資金良性流動。資金提供型業(yè)務與資金需要型業(yè)務之間的平衡發(fā)展，可以將“短”、“平”、“快”的存量流動資金運用到周期較長、效益較好的項目中去，實現資金在公司內部項目間的流動，提高資金利用效率。

（二）強化企業(yè)集團管理，優(yōu)化集團資金配置

中江國際集團下轄三個子公司，集團成員具有相對獨立的經濟利益，擁有獨立的法人地位。集團內成員企業(yè)之間在戰(zhàn)略合作的基礎上，可以業(yè)務合作為載體，實現資金融通，提高資金收益。集團公司有些業(yè)務版塊需要大量的資金，通過集團公司層面形成戰(zhàn)略合作，實現集團內資金相互調劑余缺，提高了資金效益。

（三）健全資金管理體系，加強營運資金管理

公司應根據自身資金的需要及管理的要求，制定相關的財務管理規(guī)章制度，加強對資金管理的制度約束，合理編制資金預算，在各項業(yè)務及投資項目中科學合理地安排資金流向，促使企業(yè)資金有效利用，形成公司資金配置的良性循環(huán)。

（四）引入現代資金管理理念，做好投資決策管理

公司重大投資業(yè)務事關企業(yè)的興衰存亡，由此可見企業(yè)投資決策的重要性，所以公司應當制定和落實科學的決策制度，進行充分的專業(yè)論證和市場調研，在技術研發(fā)、技術改造及營銷管理上進行有效的投入，及時調整投資結構，明確投資目標的責任制度，強化投資過程的事中監(jiān)控與指導。

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