李鏡如 何苗

摘 要：長久時期以來，因為我國的證券市場起步較晚，所以國內關于的信息披露的社會責任也越來越大。根據以往的資料，信息披露的分析的不規(guī)范在一定程度上使公司的經濟利益，已取得一些進展，但對社會產生的消極后果也很嚴重。雖然目前在我國證券市場的信息披露有一些理論成果。但總體來看，還不能與經濟的發(fā)展和社會的實際需求相適應。這在一定程度上制約了信息使用者對企業(yè)履行社會責任的判斷，并導致他們無法依據有效的信息采取相應的選擇和行動。而有著會計信息披露責任的主體門，也因為法律制度的不完善，屢屢鋌而走險，粉飾或扭曲會計信息?；谝陨峡紤]，選擇了“證券市場中信息披露問題”這一課題。本文首先，講企業(yè)的信息披露詳細的起源和發(fā)展。強調信息披露和必要性的重要性。 其次，國外的理論研究和實踐經驗信息披露的結果，我們的社會責任的基礎上，披露信息的內容。最后，會計信息披露問題進行具體分析，以及應付的法律責任。會計信息披露的法律研究和實踐，對一個國家的社會經濟發(fā)展具有全局意義。

關鍵詞：證券市場；注冊會計師；會計信息披露；法律責任主體

一.信息披露的起源

（一）信息披露產生于企業(yè)所有權和經營權的企業(yè)分工和委托代理關系的形成。

17世紀的法國社會的經濟不景氣，很多企業(yè)破產，造成工廠關閉的債務風險前所未有的爆發(fā)。 1720由于南海事件英國股市全面崩盤，從而誕生了《1720年的肥皂泡沫法案》。在1720年法案“泡沫”的誕生后，創(chuàng)造了占全國公開披露的原型。在1929年出現經濟危機對世界經濟，甚至美國的會計披露都產生了巨大的后果。 1933美國證交委員會的成立，作為一個獨立的監(jiān)督機制，制定證券會計信息披露規(guī)則和美國會計協會制定的會計準則。填補了在行業(yè)和迄今空的證券會計信息披露的有關法律規(guī)定。后期也一直被其他國家學習和模仿。

（二）信息披露的分析

考慮到投資者的信息需求。企業(yè)長期與短期投資者償付能力評估的關注債權人，公司和其未來發(fā)展的財務狀況是非常重要的內容。政府部門使用宏觀經濟 在會計信息的基礎上，個別企業(yè)的財務信息，經營業(yè)績和現金流量的結果，投資者同樣需要。有這個需要的還有員工，客戶，供應商及有關公司的信息需求。具體如整體性能和治理和長期盈利能力、生產質量、供應能力，等等。這些廣泛的內容也是投資者需要。公共和財務分析和會計信息的需求咨詢機構，因為它用于不同的目的，它往往是難以確定的，但它必須提供重要的信息，如公司的業(yè)績，機會和面臨的風險投資者。因此，除了政府部門的稅收的結果和公眾對公司稅財務分析，由于具體目標咨詢機構考慮到投資者的信息需求是存在差異的，所以除了滿足用戶對信息的需求，還要考慮到其余的信息需求，占投資者的信息需求。這意味著，能夠滿足投資者會計信息的需求，主要表現為會計信息的其他用戶的需求。

（三）信息披露的五個原則

企業(yè)的社會責任，必須堅持以信息披露主要包括以下幾個方面的基本原則：

1.社會性原則。在披露以社會性原則的過程中，企業(yè)的社會責任是促進企業(yè)的社會價值的最終評價，形成有效的監(jiān)督是促進公司治理和社會利益相關者及時掌握會計信息的保障。

2.真實性原則。在信息披露的過程中堅持企業(yè)社會責任原則的真實性，它需要報告的信息內容的發(fā)布應該是客觀的，是實用和有效的。

3.充分性原則。在披露堅持的過程中企業(yè)原則是充分披露符合所有利益相關者的信息，這一個是企業(yè)社會責任的規(guī)定。及時提供信息，為客戶提供全面，可以在企業(yè)投資者面前毫不掩飾可以有負面的消極影響信息。披露給投資者足夠的了解事件的信息。

4. 成本效益原則。只有提供的信息資料提供收益大于成本時，會計師和企業(yè)的重大舉措，再能保障會計信息的質量。

5.強制和自愿組織的原則。作為企業(yè)社會責任的會計信息有復雜性和多樣性，再加上目前缺乏統(tǒng)一我國提高信息披露的標準，使企業(yè)社會責任會計信息披露時，會有強制性和自愿聯合的原則。需要遵循國家對信息披露的共同規(guī)則，結合自己企業(yè)的實際情況做出更詳細和適當披露。

二.披露內容的確定

（一）美國會計核算和信息披露

美國是最早記錄信息的國家之一。經過近25年的風雨和市場的起伏，會計和信息披露大量采用規(guī)定和執(zhí)行法律的方式。企業(yè)的會計信息系統(tǒng)的公開和會計和信息披露隨著進步得到更多的發(fā)展和提高。究其原因，主要是法律法規(guī)的要求以及來源資本市場的壓力。由于美國對公布的核算有具體的要求，所以美國公司的絕大多數將披露會計內容的信息方面，特別是上市公司。美國的上市公司，通常是通過新聞、發(fā)布會、雜志、報紙、年度報告等。這是他們的公共信息披露的方法。

（二）具體會計和信息披露的內容

1.企業(yè)收益信息。從長期來看，以“微觀利益最大化”為企業(yè)的生存和發(fā)展最大的利益的宗旨.為企業(yè)能夠生存，提高利潤為企業(yè)社會的主要責任，而在進一步表現，或許是他的社會責任的基礎。公司積極提供準確而可靠的資料，有責任的會計可以幫助公司豎立的良好形象，為企業(yè)的無形資產。因此，在我國會計信息資料領域企業(yè)社會責任的研究也是非常重要的內容。為促進企業(yè)的發(fā)展是至關重要的。

2.人力資源領域的貢獻。企業(yè)人力資源投資不僅可以帶來企業(yè)和意志巨大的經濟利益，還可以改善人民的生活，間接促進社會的發(fā)展。在這方面，公司必須披露的內容包括：對企業(yè)的員工（1）基本福利待遇的基本利益； （2）招聘人事管理制度；（3）工作場所的安全；（4）企業(yè)環(huán)境條件和員工的其他福利。

3.產品和服務的性能。在市場經濟中，企業(yè)競爭非常激烈。因此，提供優(yōu)質的產品和服務是關鍵。企業(yè)應公開披露的產品或服務，性能和信息安全，特別包括：產品的研發(fā)，生產，產品安全性的效率，產品的售后服務，客戶滿意的產品的程度，廣告誠信，等等。

4.其他信息。社會責任會計信息內容中除了上述三個方面，除此之外。包括商業(yè)道德，誠信，公共關系等。這是因為企業(yè)社會責任會計信息包括廣泛的領域，社會責任不僅是貨幣價值，還有其他無形的價值。

三.會計信息披露的法律責任

（一）會計和信息披露的要求，主要是對法律責任的基礎

目前在中國，主要是通過《證券法》、《公司法》、《會計法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《注冊是會計法》以及《刑法》等相關法律法規(guī)，來制約上市公司披露的信息問題。這項研究的一些法律中，我們發(fā)現會計信息的披露上市主要法律責任，包括以下兩類：

1.上市公司和政府（董事，監(jiān)事，經理和其他直接責任人員）

2.中介機構，會計師事務所，評估師事務所的注冊會計師和評估師等。

（二）中介機構和上市公司及管理局法律責任

無數事實表明，無論是上市公司的管理，還是在信息披露過程中中介機構，導致違法違規(guī)行為，因為有極大的興趣，并具有主觀故意，完全是一種“理性”的決定。作為上市公司為例，從以前的處罰損害，無論是大街，假合同精心偽造，變造的財務報告不準確的通知或選擇帶有偽造會計公司可以合作，這一系列的行詐騙往往不是孤立開展的，而是經過前期仔細的規(guī)劃和分階段實施。

事實上，在本質上是一種罪犯風險與收益的相關決定，即：E（R）=R×P1—C×P2。其中E（R）代表違反預期收入的，P1代表違規(guī)的成功概率，R 侵犯的收入后，C一名發(fā)言人行為的處罰后，發(fā)現有必要的違法成本，P2違法行為被發(fā)現的概率P1+ P2 =1。很明顯，潛在的違法者的期望收益大于零，它會進行犯罪，如果期望收益巨大，就會拼命實施不當行為。因此，增加違法的付出能夠有效地懲治和震懾違法行為。

這是打擊非法費用的違規(guī)主要法律訴訟，因此對于有效懲治和預防犯罪，非法實體，建立具體的責任問題是非常重要的。我們認為，建立法律責任應主要解決以下兩個問題：我應該承擔的法律責任，擺在首位的責任。

下面我們建立責任問題和分析的基本邏輯的分布是通過主體之間的關系，上面的分析，在具體功能不同的法律義務相結合，討論具體的非法要追究責任。

1.上市公司及管理當局

上市公司及其股東。從法律的角度來看，上市公司和股權的所有者和經營者的權利的基礎上。此外，當局和股東之間的上市公司管理。上市公司及管理當局，違反信托責任的非法行為違反了股東的財產權，并代表故意欺詐。而且，造成投資者的損失，因此對于中小投資者應承擔賠償損失的民事責任。在加重情節(jié)后，應依法追究刑事責任。

上市公司與監(jiān)管部門和管理。列入在相關文件有義務遵守市場中的真實信息，包括財務信息的披露，是最重要的責任之一。因此，上市公司必須與此控制的要求嚴格執(zhí)行，當違反行政法規(guī)，將接受行政處罰法律責任的問題。在加重情節(jié)的應依法追究刑事責任。

上市公司和證券管理部門市場的巨大非法利益，主要是因為投資者的許多小型和中型的損失在一起，并有可能個人投資者的損失相對較小。如果很多投資者所有的損失相加為個別違法人所有，數額巨大足以違法成為的百萬或千萬富翁。有些人在尋找巨大的效益和參加某些違法行為，但也可能面臨撤出行政職務，甚至刑事責任刑事責任。

所以，結論是上市公司和管理局以民事責任為主，刑事責任和行政責任為輔。

2.中介機構建立責任

上市公司及其股東和監(jiān)管當局和控制是比較明確的責任，也應該比較清楚，也不是很有爭議的。不過，經紀人和股東和監(jiān)管機構的關系比較難以確定。

我們認為，考慮到中介機構與其他主體的關系。首先，從該中介在證券市場上充當的作用來看。存在的主要問題之一就是信息不對稱，會計信息的披露是尋求解決信息不對稱的問題。？按照上市公司為其有權聘請會計師在股東大會決定的章程的規(guī)定，董事會只提供正確的。所以，從這個角度來看，是審計機關負責股東檢查公司的財務狀況，如果審計機關不履行義務的股東，以彌補損失。但事實上也與現行法律比較模糊。

注冊會計師作為在保證證券市場中信息披露質量的過程中最重要的把關人，其信息披露制度已經嚴重扭曲的虛假陳述泛濫。一系列虛假陳述案的震驚，特別是安然事件和案例“銀廣夏”，世界上大多數國家開始質疑注冊會計師的公信力。它已成為一種趨勢，其中大型投資者通過起訴注冊會計師來保護自身利益，而注冊會計師法律責任問題也帶來了對現行相關法律法規(guī)提出了新的挑戰(zhàn)。這一現象的一個重要原因是沒有擺脫注冊會計師法律責任，尤其是民事責任缺位、出具虛假報告的法律責任成本太低。這是重建注冊會計師行業(yè)的信譽，為維護證券市場秩序、保護投資者利益。（作者單位：大連財經學院風險管理與內部控制研究中心）

參考文獻：

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