摘要：供應(yīng)鏈金融作為近年來在國內(nèi)外興起的一種創(chuàng)新融資模式，順應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢，受到廣泛的關(guān)注。本文基于供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)理論，結(jié)合山東省的具體情況，從四個角度闡述了發(fā)展供應(yīng)鏈金融對山東經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，并梳理山東發(fā)展供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)實條件，以促快山東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展。

關(guān)鍵詞：山東；供應(yīng)鏈金融；發(fā)展

一、供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵

供應(yīng)鏈金融（Supply Chain Finance），SCF，興起于20世紀(jì)80年代，是指從供應(yīng)鏈管理的角度出發(fā)，提供綜合的財務(wù)金融服務(wù)，把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定融資方案，靈活運用各種金融產(chǎn)品和服務(wù)，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)的一種融資創(chuàng)新解決方案。

供應(yīng)鏈金融改變了傳統(tǒng)的金融機構(gòu)對單一企業(yè)的授信模式，銀行圍繞著核心企業(yè)“1”，從原材料采購到最終產(chǎn)品，將上游供貨商、核心企業(yè)、下游采購商串聯(lián)起來，依照企業(yè)上下游的供應(yīng)鏈關(guān)系和橫向的協(xié)作鏈關(guān)系，可全方位地為供應(yīng)鏈上的“M+1+N”個企業(yè)提供批量的、一體化的融資服務(wù)，實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的持續(xù)增值。大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融，對于解決中小企業(yè)融資難的問題，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，貫徹山東省的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，有著重要的意義。

二、山東省發(fā)展供應(yīng)鏈金融的重要性

1、有利于解決山東省中小企業(yè)融資難的問題

目前，山東省共有中小企業(yè)超過75萬家，占到企業(yè)總數(shù)的90%以上，吸納了75%左右的城鎮(zhèn)人口和農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力就業(yè)，對GDP、稅收的貢獻(xiàn)率分別超過50%和55%，且全省接近60%的專利技術(shù)和70%以上的技術(shù)創(chuàng)新均由中小企業(yè)完成。然而中小企業(yè)占用的經(jīng)濟(jì)資源只有20%，融資困境阻礙著山東省中小企業(yè)的發(fā)展。因此，通過依賴供應(yīng)鏈的整體實力，中小企業(yè)的信用等級迅速獲得提升，從而得以從銀行獲得貸款。這將大大緩解和改善中小企業(yè)融資難的局面。

2、有利于推動山東省現(xiàn)代物流業(yè)的發(fā)展

近年來，隨著物流業(yè)的發(fā)展，其行業(yè)間的競爭也越發(fā)激烈，一些基礎(chǔ)性的物流業(yè)務(wù)，如倉儲、運輸?shù)龋淅麧櫬氏陆档狡骄挥?%左右，已沒有進(jìn)一步提高的可能性。物流行業(yè)要實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展，物流企業(yè)必須主動轉(zhuǎn)型發(fā)展，由單一功能、比拼價格的傳統(tǒng)物流服務(wù)商，向系統(tǒng)集成、合作共贏的供應(yīng)鏈服務(wù)商轉(zhuǎn)型。

在供應(yīng)鏈金融中，物流公司與金融機構(gòu)結(jié)合，在為買賣雙方提供物流服務(wù)的同時，可提供供應(yīng)鏈結(jié)算配套服務(wù)和代理采購、營銷支持等在內(nèi)的全方位供應(yīng)鏈管理服務(wù)，不僅拓展了服務(wù)領(lǐng)域，獲得了業(yè)務(wù)增值利潤，而且有利于提高了自身的競爭優(yōu)勢。

3、有利于促進(jìn)山東省銀行業(yè)的發(fā)展

《歐洲貨幣》雜志將供應(yīng)鏈金融形容為近年來“銀行交易性業(yè)務(wù)中最熱門的話題”。一項調(diào)查顯示，供應(yīng)鏈融資是國際性銀行2011年度流動資金貸款領(lǐng)域最重要的業(yè)務(wù)增長點。對于商業(yè)銀行來說，通過開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)，可以大幅度增加商業(yè)銀行交叉銷售的機會，有效帶動中間業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性存款的發(fā)展，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有助于推動中國商業(yè)銀行從傳統(tǒng)的借貸型銀行向交易型銀行轉(zhuǎn)型這一重要目標(biāo)的實現(xiàn)。

4、有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，帶動全省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

山東以大象經(jīng)濟(jì)著稱。2012年山東省的三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比例是8.60：52.98：38.30，從數(shù)據(jù)可以看出來，第二產(chǎn)業(yè)尤其是重化工的比例較高，在山東省國民經(jīng)濟(jì)中處于主導(dǎo)地位。近年來，山東省下大力氣堅決實行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、進(jìn)行產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造，包括對第二產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級，以及大力發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)。供應(yīng)鏈金融使銀行對企業(yè)的影響由單個逐步過渡到企業(yè)集群，這就為各級政府貫徹產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策提供了著力點，有利于政府綜合運用產(chǎn)業(yè)政策、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，改善全省經(jīng)濟(jì)布局，淘汰落后和高能耗產(chǎn)能，實現(xiàn)低碳增長。

目前，我省機械、鋼鐵、石化、蔬果、海洋產(chǎn)業(yè)、食品、紡織服裝等主要產(chǎn)業(yè)，聚集了一批實力超強的企業(yè)。引入供應(yīng)鏈金融后，通過降低融資成本、強化供應(yīng)鏈合作關(guān)系、挖掘上下游企業(yè)的潛在產(chǎn)能，有助于提升我省優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的競爭力，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大，帶動區(qū)域性特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，帶動全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

三、山東省供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)實條件

1、總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭良好

山東是中國經(jīng)濟(jì)的強省也是大省，自改革開放以來，經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭一直很好。2011年山東省GDP達(dá)到45361.85億元，點全國比重9.6%，人均GDP 47335元，明顯高于全國平均水平。2012年，在外部環(huán)境錯綜復(fù)雜、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的不利形勢下，山東省經(jīng)濟(jì)總量達(dá)到50013.24億，同比勁增9.8%，超過全國平均水平2個百分點，顯示出穩(wěn)定增長的良好態(tài)勢。

2009年到2011年，黃河三角洲高效生態(tài)經(jīng)濟(jì)區(qū)和山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)先后上升為國家戰(zhàn)略。山東半島藍(lán)色經(jīng)濟(jì)作為國內(nèi)首個上升為國家戰(zhàn)略的海洋經(jīng)濟(jì)區(qū)，已經(jīng)初步形成了以海洋生物、海洋裝備制造、現(xiàn)代海洋漁業(yè)等為重點的現(xiàn)代海洋產(chǎn)業(yè)體系。黃河三角地區(qū)基本形成了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、石油裝備制造、輕紡工業(yè)等一批競爭力較強的支柱產(chǎn)業(yè)，初步形成了以大企業(yè)為龍頭、中小企業(yè)為支撐的產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展模式。隨著這兩大國家戰(zhàn)略的實施，使山東區(qū)域經(jīng)濟(jì)由過去側(cè)重于陸上布局轉(zhuǎn)向陸海統(tǒng)籌發(fā)展，拓寬了山東區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間，提升了山東在全國區(qū)域發(fā)展格局中的層次地位，為山東實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展提供了重大機遇。

2、金融業(yè)加快創(chuàng)新發(fā)展

山東GDP總量占全國比重10%左右，但存款余額占全國比重不足6%，貸款余額占全國比重不足6.5%，金融業(yè)規(guī)模與經(jīng)濟(jì)實力不夠匹配，與發(fā)展需求不相吻合。黨的十八大報告和國家“十二五”規(guī)劃都對金融業(yè)改革發(fā)展提出了明確要求，山東省委、省政府已將金融業(yè)列為重點發(fā)展的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)十大產(chǎn)業(yè)的首位，將其作為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的核心手段和重要內(nèi)容，將進(jìn)入全面加快發(fā)展的新時期。

2012年，我省金融業(yè)增加值達(dá)到2018億元，同比增長19%；全省社會融資規(guī)模達(dá)到9284.4億元，同比多增1182.5億元。全省本外幣存貸款余額先后突破5萬億元和4萬億元大關(guān)，全年新增存貸款均居全國第4位；貸款抵（質(zhì)）押物創(chuàng)新、“區(qū)域集優(yōu)債務(wù)融資”試點、中小企業(yè)私募債券試點、股權(quán)交易市場建設(shè)、民間融資規(guī)范發(fā)展等工作走在了全國前列。到“十二五”末，山東省GDP達(dá)到6萬億元時，金融業(yè)增加值將超過3000億元。山東金融業(yè)的巨大發(fā)展，必將從多方面為發(fā)展供應(yīng)鏈金融奠定堅實的供給基礎(chǔ)。

3、現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)

山東省區(qū)位優(yōu)勢良好、經(jīng)濟(jì)總量較大、綜合運輸體系完善、通訊網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)，為現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展奠定了強有力的基礎(chǔ)。近年來，山東省委、省府十分重視現(xiàn)代物流發(fā)展，把其列入發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的六個重點之一，加強組織協(xié)調(diào)，增加資金投入，改善發(fā)展環(huán)境，整合社會資源，現(xiàn)代物流業(yè)呈現(xiàn)出快速發(fā)展的大好局面。據(jù)統(tǒng)計，2012年，山東物流業(yè)占全省GDP的7.3%；占服務(wù)業(yè)增加值的13%左右，在各服務(wù)行業(yè)中排第二位。全省已有和在建物流園區(qū)339個，物流中心407個。

在現(xiàn)代物流業(yè)務(wù)中，主要利潤來源已由基礎(chǔ)性的物流服務(wù)如倉儲、運輸，轉(zhuǎn)向各種增值服務(wù)，為供應(yīng)鏈上企業(yè)提供全方位服務(wù)，尤其是金融服務(wù)，已成為物流企業(yè)提高自身競爭力的關(guān)鍵所在，因為深度參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)，物流企業(yè)可以全程控制供應(yīng)鏈，創(chuàng)造新的利潤增長空間，提升綜合價值。

4、供應(yīng)鏈金融日漸活躍

供應(yīng)鏈金融巨大的市場潛力和良好的風(fēng)控，逐漸成為國內(nèi)外商業(yè)銀行新的業(yè)務(wù)增長點。國外銀行推出許多產(chǎn)品與服務(wù)，為企業(yè)供應(yīng)鏈提供一站式、全方位服務(wù)。我國商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域也進(jìn)行了很多有益探索。目前，山東許多家金融機構(gòu)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面進(jìn)行了積極嘗試。

這些業(yè)務(wù)的探索與開展，已為山東企業(yè)、銀行大規(guī)模發(fā)展供應(yīng)鏈金融提供豐富的經(jīng)驗。

四、結(jié)論

供應(yīng)鏈金融作為一種金融創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，既為企業(yè)融資開辟了新渠道，也為銀行發(fā)展拓展了空間。隨著山東省物流經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展、供應(yīng)鏈成員業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)大及商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展也將日趨完善，創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，推動山東省經(jīng)濟(jì)健康持續(xù)的發(fā)展，（作者單位：山東政法學(xué)院）

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