【摘要】2011年溫州民間借貸問題的爆發(fā)引發(fā)了社會資金一系列的連鎖反應。一時間,民間資本市場的亂象被再一次暴露在公眾面前。民間借貸是一把“雙刃劍”,如何使好這把雙刃劍才是我們需要關注的問題。對此,本文首先介紹了民間借貸的特征,然后介紹了民間借貸產(chǎn)生的原因以及在資金配置方面所發(fā)揮的作用,隨后分析了民間借貸所隱藏的風險,最后提出了合法化民間借貸,化解其風險所采取的措施。
【關鍵詞】民間借貸 風險
2011年4月份,關于溫州民間借貸償還出現(xiàn)問題的報道紛紛出現(xiàn)在大眾面前,從而引起了社會上民間資金鏈的巨大動蕩。一時間市場上的資本大量抽離,民間借貸危機呈現(xiàn)出擴散的趨勢。于是,關于民間借貸監(jiān)管、民間信用危機、中小企業(yè)資金鏈問題的詞匯越來越多地受到人們的關注。
一、民間借貸產(chǎn)生的原因與特征
民間借貸是在我國經(jīng)濟多元化發(fā)展以及銀行信貸資金局部供給缺位這樣的外部環(huán)境下產(chǎn)生并活躍起來的。它與所處的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境、金融市場制度及市場價格機制、房地產(chǎn)等多方面因素有關。當宏觀經(jīng)濟政策使得正規(guī)金融的資金供給緊張時,民間借貸就會相應的活躍起來,滿足部分資金需求。
民間借貸最初主要是為了解決農(nóng)村地區(qū)農(nóng)民借款難的問題。由于正規(guī)金融在信貸管理上制度嚴格,信貸過程緩慢又繁瑣,而民間信用往往表現(xiàn)為借貸手續(xù)簡便,操作性強,能夠更好地緩解農(nóng)民在生產(chǎn)經(jīng)營過程中短期或突發(fā)性的資金短缺問題。而對于擁有閑置資金的居民來說,銀行存款缺少吸引力,從事民間借貸則獲利較快且豐厚,又能逃避工商、稅務等部門的監(jiān)督。也因此,一般來說,民間借貸是一種社會信用的補充形式,與正規(guī)金融存在此消彼長的替代效應。
近年來,隨著民間金融規(guī)模迅速擴大,民間游資積極逐利催生了很多如小額貸款公司、典當行等民間借貸中介機構(gòu)。這些機構(gòu)提供資金供求信息、代辦借貸協(xié)議以及提供擔保服務等中介服務,構(gòu)建起了民間資金運作的服務性平臺。在正規(guī)金融嚴格的信貸風險控制背景下,這些民間借貸機構(gòu)通過靈活化的信用考查方式,填補了那些急需渡過難關或者進一步發(fā)展拓展但又缺乏符合銀行條件擔保的企業(yè)的資金需求缺口。
二、民間借貸的風險隱患
在美國金融危機引發(fā)全球經(jīng)濟危機之后,我國經(jīng)歷了經(jīng)濟的軟著陸。在這期間,負的實際利率以及緊縮的貨幣政策環(huán)境使得資金通過正規(guī)金融由供給方向需求方配置的路徑發(fā)生了斷裂:一方面,中小企業(yè)主要存在強大的資金需求,另一方面,國內(nèi)股市房市轉(zhuǎn)冷,民間游資亟需一個突破口。在這種雙重的刺激下,民間信貸市場的活躍異常,這種情況同樣也推高了民間借貸市場的利息。一旦企業(yè)無力還本付息,將導致大量的民間借貸資金血本無歸,進而可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。
從本質(zhì)上說,民間借貸具有“逐利性”,在缺乏相應的管制以及正確的引導機制下,基于這種目的開展的活動容易使得非正規(guī)金融帶上“非法”的帽子。比如,高利率的民間借貸很容易演變?yōu)楦呃J。而民間借貸在操作上有很大的隨意性和不規(guī)范性,容易誘發(fā)經(jīng)濟詐騙案件。特別的,由于民間借貸在資金流向上有很大限制,具有極強的關系貸款性質(zhì)。而如果是以中間人作為擔保的關系貸款,這種關聯(lián)信息的可靠性又很不穩(wěn)定,容易出現(xiàn)道德風險。對于中間的擔保人來說,將承受來自被擔保人的經(jīng)營失敗、攜款潛逃等所帶來的損失風險。對于國家來說,民間借貸的風險還在于其脫離監(jiān)督管理之外,不能響應國家的調(diào)控意圖,其盲目性、趨利性容易造成國家稅款的流失以及存款的分流。
事實上,民間借貸是一把“雙刃劍”,有正規(guī)金融沒有的優(yōu)勢,但也同樣存在問題。解決我國的民間借貸問題,首先要把握民間借貸的特征,分析其存在的原因。從本質(zhì)特征入手分析存在的風險,從而結(jié)合當前的政策、市場和體制的現(xiàn)狀提出解決民間借貸危機的措施。民間借貸的存在和合法性應當是必然的,但需要剝離其中不合理的部分,將剩余精華的部分進行合法化、規(guī)范化。如2011年8月23日,銀監(jiān)會辦公廳發(fā)布了《人人貸有關風險提示的通知》,由此將銀行業(yè)金融機構(gòu)和人人貸中介公司之間建立起“防火墻”,防止民間借貸風險向銀行體系蔓延。
三、防范和化解民間借貸風險的建議
(一)完善相關法律,規(guī)范民間借貸市場
首先是對民間借貸行為中合法以及非法的準確定義。其次,規(guī)范民間借貸的合同和借貸用途,預防最基本的借款糾紛和非法借貸。最后,強化借款合同中擔保人、借款人的利益保護機制,對評估程序、營銷規(guī)模、收賬方式等提供詳細的設置,推行出標準合同制度。
(二)合法化民間借貸,建立科學監(jiān)測體系
合法化民間借貸活動,相當于把所有問題都公開化。而科學的監(jiān)測體系則很大程度上起到對民間借貸活動的一個預警防控作用。在合法化路徑上,可以通過合理設定準入門檻,實行注冊制,同時發(fā)放相關業(yè)務牌照來實現(xiàn)。通過將開展民間借貸的主要機構(gòu)登記在冊,定期進行風險性、合規(guī)性的評估,來保證民間借貸的合規(guī)化經(jīng)營。同時,通過獲得這些中介機構(gòu)的借貸數(shù)據(jù),從而把握當前民間借貸市場的運行狀況,預判未來市場運行走勢,從而有效降低潛在的風險。
(三)開展多方合作,壯大貸款征信體系
以民間借貸為代表的非正規(guī)金融與正規(guī)金融之間,應當是一種相互促進、相互補充的關系。正規(guī)金融有著規(guī)范的征信系統(tǒng),而非正規(guī)金融往往有著多元的信息渠道。將這兩者結(jié)合起來,若能夠?qū)崿F(xiàn)征信系統(tǒng)的共享,則資金借貸活動將覆蓋更多的資金缺口,從而實現(xiàn)金融資金配置功能的普及。
(編輯:劉影)