【摘要】2011年溫州民間借貸問題的爆發(fā)引發(fā)了社會資金一系列的連鎖反應(yīng)。一時間，民間資本市場的亂象被再一次暴露在公眾面前。民間借貸是一把“雙刃劍”，如何使好這把雙刃劍才是我們需要關(guān)注的問題。對此，本文首先介紹了民間借貸的特征，然后介紹了民間借貸產(chǎn)生的原因以及在資金配置方面所發(fā)揮的作用，隨后分析了民間借貸所隱藏的風(fēng)險，最后提出了合法化民間借貸，化解其風(fēng)險所采取的措施。

【關(guān)鍵詞】民間借貸 風(fēng)險

2011年4月份，關(guān)于溫州民間借貸償還出現(xiàn)問題的報道紛紛出現(xiàn)在大眾面前，從而引起了社會上民間資金鏈的巨大動蕩。一時間市場上的資本大量抽離，民間借貸危機呈現(xiàn)出擴散的趨勢。于是，關(guān)于民間借貸監(jiān)管、民間信用危機、中小企業(yè)資金鏈問題的詞匯越來越多地受到人們的關(guān)注。

一、民間借貸產(chǎn)生的原因與特征

民間借貸是在我國經(jīng)濟多元化發(fā)展以及銀行信貸資金局部供給缺位這樣的外部環(huán)境下產(chǎn)生并活躍起來的。它與所處的國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境、金融市場制度及市場價格機制、房地產(chǎn)等多方面因素有關(guān)。當(dāng)宏觀經(jīng)濟政策使得正規(guī)金融的資金供給緊張時，民間借貸就會相應(yīng)的活躍起來，滿足部分資金需求。

民間借貸最初主要是為了解決農(nóng)村地區(qū)農(nóng)民借款難的問題。由于正規(guī)金融在信貸管理上制度嚴(yán)格，信貸過程緩慢又繁瑣，而民間信用往往表現(xiàn)為借貸手續(xù)簡便，操作性強，能夠更好地緩解農(nóng)民在生產(chǎn)經(jīng)營過程中短期或突發(fā)性的資金短缺問題。而對于擁有閑置資金的居民來說，銀行存款缺少吸引力，從事民間借貸則獲利較快且豐厚，又能逃避工商、稅務(wù)等部門的監(jiān)督。也因此，一般來說，民間借貸是一種社會信用的補充形式，與正規(guī)金融存在此消彼長的替代效應(yīng)。

近年來，隨著民間金融規(guī)模迅速擴大，民間游資積極逐利催生了很多如小額貸款公司、典當(dāng)行等民間借貸中介機構(gòu)。這些機構(gòu)提供資金供求信息、代辦借貸協(xié)議以及提供擔(dān)保服務(wù)等中介服務(wù)，構(gòu)建起了民間資金運作的服務(wù)性平臺。在正規(guī)金融嚴(yán)格的信貸風(fēng)險控制背景下，這些民間借貸機構(gòu)通過靈活化的信用考查方式，填補了那些急需渡過難關(guān)或者進一步發(fā)展拓展但又缺乏符合銀行條件擔(dān)保的企業(yè)的資金需求缺口。

二、民間借貸的風(fēng)險隱患

在美國金融危機引發(fā)全球經(jīng)濟危機之后，我國經(jīng)歷了經(jīng)濟的軟著陸。在這期間，負(fù)的實際利率以及緊縮的貨幣政策環(huán)境使得資金通過正規(guī)金融由供給方向需求方配置的路徑發(fā)生了斷裂：一方面，中小企業(yè)主要存在強大的資金需求，另一方面，國內(nèi)股市房市轉(zhuǎn)冷，民間游資亟需一個突破口。在這種雙重的刺激下，民間信貸市場的活躍異常，這種情況同樣也推高了民間借貸市場的利息。一旦企業(yè)無力還本付息，將導(dǎo)致大量的民間借貸資金血本無歸，進而可能引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

從本質(zhì)上說，民間借貸具有“逐利性”，在缺乏相應(yīng)的管制以及正確的引導(dǎo)機制下，基于這種目的開展的活動容易使得非正規(guī)金融帶上“非法”的帽子。比如，高利率的民間借貸很容易演變?yōu)楦呃J。而民間借貸在操作上有很大的隨意性和不規(guī)范性，容易誘發(fā)經(jīng)濟詐騙案件。特別的，由于民間借貸在資金流向上有很大限制，具有極強的關(guān)系貸款性質(zhì)。而如果是以中間人作為擔(dān)保的關(guān)系貸款，這種關(guān)聯(lián)信息的可靠性又很不穩(wěn)定，容易出現(xiàn)道德風(fēng)險。對于中間的擔(dān)保人來說，將承受來自被擔(dān)保人的經(jīng)營失敗、攜款潛逃等所帶來的損失風(fēng)險。對于國家來說，民間借貸的風(fēng)險還在于其脫離監(jiān)督管理之外，不能響應(yīng)國家的調(diào)控意圖，其盲目性、趨利性容易造成國家稅款的流失以及存款的分流。

事實上，民間借貸是一把“雙刃劍”，有正規(guī)金融沒有的優(yōu)勢，但也同樣存在問題。解決我國的民間借貸問題，首先要把握民間借貸的特征，分析其存在的原因。從本質(zhì)特征入手分析存在的風(fēng)險，從而結(jié)合當(dāng)前的政策、市場和體制的現(xiàn)狀提出解決民間借貸危機的措施。民間借貸的存在和合法性應(yīng)當(dāng)是必然的，但需要剝離其中不合理的部分，將剩余精華的部分進行合法化、規(guī)范化。如2011年8月23日，銀監(jiān)會辦公廳發(fā)布了《人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》，由此將銀行業(yè)金融機構(gòu)和人人貸中介公司之間建立起“防火墻”，防止民間借貸風(fēng)險向銀行體系蔓延。

三、防范和化解民間借貸風(fēng)險的建議

（一）完善相關(guān)法律，規(guī)范民間借貸市場

首先是對民間借貸行為中合法以及非法的準(zhǔn)確定義。其次，規(guī)范民間借貸的合同和借貸用途，預(yù)防最基本的借款糾紛和非法借貸。最后，強化借款合同中擔(dān)保人、借款人的利益保護機制，對評估程序、營銷規(guī)模、收賬方式等提供詳細(xì)的設(shè)置，推行出標(biāo)準(zhǔn)合同制度。

（二）合法化民間借貸，建立科學(xué)監(jiān)測體系

合法化民間借貸活動，相當(dāng)于把所有問題都公開化。而科學(xué)的監(jiān)測體系則很大程度上起到對民間借貸活動的一個預(yù)警防控作用。在合法化路徑上，可以通過合理設(shè)定準(zhǔn)入門檻，實行注冊制，同時發(fā)放相關(guān)業(yè)務(wù)牌照來實現(xiàn)。通過將開展民間借貸的主要機構(gòu)登記在冊，定期進行風(fēng)險性、合規(guī)性的評估，來保證民間借貸的合規(guī)化經(jīng)營。同時，通過獲得這些中介機構(gòu)的借貸數(shù)據(jù)，從而把握當(dāng)前民間借貸市場的運行狀況，預(yù)判未來市場運行走勢，從而有效降低潛在的風(fēng)險。

（三）開展多方合作，壯大貸款征信體系

以民間借貸為代表的非正規(guī)金融與正規(guī)金融之間，應(yīng)當(dāng)是一種相互促進、相互補充的關(guān)系。正規(guī)金融有著規(guī)范的征信系統(tǒng)，而非正規(guī)金融往往有著多元的信息渠道。將這兩者結(jié)合起來，若能夠?qū)崿F(xiàn)征信系統(tǒng)的共享，則資金借貸活動將覆蓋更多的資金缺口，從而實現(xiàn)金融資金配置功能的普及。

（編輯：劉影）