【摘要】近年來，金融機構(gòu)競爭激烈，各大銀行積極搶占金融市場，尤其是各商業(yè)銀行將重心從產(chǎn)品轉(zhuǎn)變到客戶，加大理財產(chǎn)品的投入力度，在每個季度和重要的節(jié)假日都會定期推出各種各樣的理財產(chǎn)品，收益都比較高。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)自2005年開辦以來發(fā)展非常迅速，2011年各大商業(yè)銀行共發(fā)行8.91萬款的理財產(chǎn)品，到2011年末銀行理財產(chǎn)品的余額為4.59萬億元。但商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在一定的風(fēng)險，投資者要謹(jǐn)慎購買，而銀行業(yè)要加強對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理，降低風(fēng)險，提高投資者的收益，穩(wěn)定金融市場。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 風(fēng)險管理

一、引言

金融市場的活躍以及近年來老百姓的投資意識逐漸增強，老百姓對投資、理財和抗通脹的需求越來越旺盛。加之，最近幾年的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新性和到期總能獲得承諾的收益，使得很多投資者認(rèn)為銀行理財產(chǎn)品安全，收益又比較穩(wěn)定。但，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品存在很多風(fēng)險，如，市場風(fēng)險和法律風(fēng)險等。它是金融投資產(chǎn)品而不等同于儲蓄存款，收益是不確定的，商業(yè)銀行所給出的也只是預(yù)期收益，對于存在的風(fēng)險要進行合理的推斷，降低風(fēng)險，確保收益。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品概念

（一）商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)及產(chǎn)品

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行為客戶提供的理財產(chǎn)品或金融產(chǎn)品的服務(wù)。也就是商業(yè)銀行為客戶提供的個人理財產(chǎn)品。將商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)按照管理運作方式分為理財顧問和綜合理財兩種服務(wù)。商業(yè)銀行的理財服務(wù)可以將理財計劃向特定的目標(biāo)客戶銷售，根據(jù)這些特定目標(biāo)客戶開發(fā)設(shè)計和銷售資金管理并依此制定管理計劃。

商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品是在商業(yè)銀行為客戶提供理財服務(wù)時銷售的理財計劃，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品需要建立在委托代理關(guān)系的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品不僅針對個人，而且還針對中小型企業(yè)等。

（二）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品分類

1.保證收益理財產(chǎn)品

保證收益理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行向投資的客戶承諾到期會支付固定的收益，而銀行來承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險的，或者是指商業(yè)銀行向客戶承諾到期支付最低的收益，同樣是銀行承擔(dān)風(fēng)險，但產(chǎn)生的額外收益則由客戶和銀行按照合同約定的分配方式進行合理分配，對于風(fēng)險共同分擔(dān)的一種理財產(chǎn)品。

2.非保證收益理財產(chǎn)品

非保證收益理財產(chǎn)品還可以細(xì)分為保本浮動收益理財產(chǎn)品及非保本浮動收益理財產(chǎn)品。首先，保本浮動收益理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行向客戶承諾保證支付本金和實際投資收益，但相關(guān)風(fēng)險由客戶承擔(dān)；其次，非保本浮動收益理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行不能向客戶保證本金支付，并依據(jù)實際的投資收益向客戶支付，而風(fēng)險則由客戶全部承擔(dān)。

三、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險

（一）法律風(fēng)險

首先，在個人理財業(yè)務(wù)文件上和個人理財產(chǎn)品上的法律風(fēng)險是非常不確定的。在對不同種類的產(chǎn)品的規(guī)章制度上、理財產(chǎn)品認(rèn)購協(xié)議上、理財產(chǎn)品購買的說明書、認(rèn)購須知、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資安排和收益及風(fēng)險管理等方面的法律文件是非常多樣且復(fù)雜的，在購買前想要快速地了解和理解其中的意義是比較困難的，而很多商業(yè)銀行為了方便業(yè)務(wù)流程而使文件程序變得簡便就導(dǎo)致了一些缺口的出現(xiàn)，為未來的法律風(fēng)險的不確定性和多樣性留下了后患。

其次，理財產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入問題在有些銀行里還存在相關(guān)的違規(guī)風(fēng)險，一旦客戶購買了這些沒有得到金融監(jiān)管機構(gòu)準(zhǔn)入的理財產(chǎn)品那么后果將不堪設(shè)想；同時，對于理財資金的投向是否合規(guī)合法也存在這風(fēng)險。

（二）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。首先，利率風(fēng)險是商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的一個主要風(fēng)險，商業(yè)銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時都承諾了高收益，但是，如果市場利率發(fā)生了不利于銀行投資的情況后，銀行承諾的收益將很難保證。當(dāng)前，中國的利率市場化改革正逐步加快，未來貨幣市場的投資風(fēng)險將會加大。其次，外匯理財產(chǎn)品的收益會受到國際政治、經(jīng)濟等因素的影響，隨著我國外匯體制改革的加快，匯率變動也會變大，給理財產(chǎn)品帶來的風(fēng)險將會加大。

（三）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險可能是由銀行內(nèi)部程序、工作人員和系統(tǒng)不完善或失誤造成的，也包括外部事件導(dǎo)致的直接或間接的損失。操作風(fēng)險可能遍布銀行的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，包括理財產(chǎn)品的復(fù)雜性、新技術(shù)的應(yīng)用和人員方面的欺詐、流動到各項規(guī)章制度等，幾乎任何一個環(huán)節(jié)都有可能造成操作風(fēng)險。商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品通常是各商業(yè)銀行的營銷人員積極推銷自己銀行的產(chǎn)品，在競爭和業(yè)績壓力下很多營銷人員的不規(guī)范操作、不合理的產(chǎn)品推銷、產(chǎn)品購買協(xié)議沒有充分理解等將會導(dǎo)致風(fēng)險的出現(xiàn)。

四、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理對策

1.加強宣傳，轉(zhuǎn)變客戶理財觀念，提高風(fēng)險意識。政府相關(guān)部門要加大投資理財相關(guān)知識的宣傳力度，提高居民及公司企業(yè)的風(fēng)險意識。同時，商業(yè)銀行也要加大對個人理財方面的宣傳和介紹，引導(dǎo)投資者明白理財產(chǎn)品的收益過程和風(fēng)險管理。政府和銀行共同引導(dǎo)投資理財市場的規(guī)范化、合理化和人性化。

2.銀行監(jiān)管部門要盡快制定理財產(chǎn)品的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，包括理財產(chǎn)品的分類、定價、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等，對存在的風(fēng)險嚴(yán)禁銀行隱瞞。

3.商業(yè)銀行自身要加強事前風(fēng)險防范。在理財產(chǎn)品設(shè)計中要考慮到市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和市場風(fēng)險等方面，建立完善的計量、檢測、識別和控制風(fēng)險的管理體系。遵守國家的法律法規(guī)，在法律規(guī)定的范圍內(nèi)開展理財產(chǎn)品服務(wù)。

五、結(jié)語

近年來，我國金融市場發(fā)展迅速，居民投資理財渠道不斷擴張。商業(yè)銀行抓住這一機遇，大力開發(fā)多種理財產(chǎn)品，以高收益、投資期限短吸引了廣大投資者。但是，受到市場利率和匯率風(fēng)險及法律風(fēng)險等方面的影響，導(dǎo)致商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品存在很多風(fēng)險。針對這些風(fēng)險，政府有關(guān)部門和銀行業(yè)監(jiān)管部門及商業(yè)銀行自身都要制定相關(guān)的規(guī)章制度和應(yīng)對措施，尤其是商業(yè)銀行要從自身的操作環(huán)節(jié)、營銷人員的管理和培訓(xùn)、遵守國家法律規(guī)章等方面著手降低風(fēng)險，從而保證客戶的收益。

（編輯：孟子涵）