【摘要】近年來，金融機(jī)構(gòu)競爭激烈，各大銀行積極搶占金融市場，尤其是各商業(yè)銀行將重心從產(chǎn)品轉(zhuǎn)變到客戶，加大理財產(chǎn)品的投入力度，在每個季度和重要的節(jié)假日都會定期推出各種各樣的理財產(chǎn)品，收益都比較高。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)自2005年開辦以來發(fā)展非常迅速，2011年各大商業(yè)銀行共發(fā)行8.91萬款的理財產(chǎn)品，到2011年末銀行理財產(chǎn)品的余額為4.59萬億元。但商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在一定的風(fēng)險，投資者要謹(jǐn)慎購買，而銀行業(yè)要加強(qiáng)對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理，降低風(fēng)險，提高投資者的收益，穩(wěn)定金融市場。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 風(fēng)險管理

一、引言

金融市場的活躍以及近年來老百姓的投資意識逐漸增強(qiáng)，老百姓對投資、理財和抗通脹的需求越來越旺盛。加之，最近幾年的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新性和到期總能獲得承諾的收益，使得很多投資者認(rèn)為銀行理財產(chǎn)品安全，收益又比較穩(wěn)定。但，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品存在很多風(fēng)險，如，市場風(fēng)險和法律風(fēng)險等。它是金融投資產(chǎn)品而不等同于儲蓄存款，收益是不確定的，商業(yè)銀行所給出的也只是預(yù)期收益，對于存在的風(fēng)險要進(jìn)行合理的推斷，降低風(fēng)險，確保收益。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品概念

（一）商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)及產(chǎn)品

商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行為客戶提供的理財產(chǎn)品或金融產(chǎn)品的服務(wù)。也就是商業(yè)銀行為客戶提供的個人理財產(chǎn)品。將商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式分為理財顧問和綜合理財兩種服務(wù)。商業(yè)銀行的理財服務(wù)可以將理財計劃向特定的目標(biāo)客戶銷售，根據(jù)這些特定目標(biāo)客戶開發(fā)設(shè)計和銷售資金管理并依此制定管理計劃。

商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品是在商業(yè)銀行為客戶提供理財服務(wù)時銷售的理財計劃，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品需要建立在委托代理關(guān)系的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品不僅針對個人，而且還針對中小型企業(yè)等。

（二）商業(yè)銀行理財產(chǎn)品分類

1.保證收益理財產(chǎn)品

保證收益理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行向投資的客戶承諾到期會支付固定的收益，而銀行來承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險的，或者是指商業(yè)銀行向客戶承諾到期支付最低的收益，同樣是銀行承擔(dān)風(fēng)險，但產(chǎn)生的額外收益則由客戶和銀行按照合同約定的分配方式進(jìn)行合理分配，對于風(fēng)險共同分擔(dān)的一種理財產(chǎn)品。

2.非保證收益理財產(chǎn)品

非保證收益理財產(chǎn)品還可以細(xì)分為保本浮動收益理財產(chǎn)品及非保本浮動收益理財產(chǎn)品。首先，保本浮動收益理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行向客戶承諾保證支付本金和實(shí)際投資收益，但相關(guān)風(fēng)險由客戶承擔(dān)；其次，非保本浮動收益理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行不能向客戶保證本金支付，并依據(jù)實(shí)際的投資收益向客戶支付，而風(fēng)險則由客戶全部承擔(dān)。

三、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險

（一）法律風(fēng)險

首先，在個人理財業(yè)務(wù)文件上和個人理財產(chǎn)品上的法律風(fēng)險是非常不確定的。在對不同種類的產(chǎn)品的規(guī)章制度上、理財產(chǎn)品認(rèn)購協(xié)議上、理財產(chǎn)品購買的說明書、認(rèn)購須知、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資安排和收益及風(fēng)險管理等方面的法律文件是非常多樣且復(fù)雜的，在購買前想要快速地了解和理解其中的意義是比較困難的，而很多商業(yè)銀行為了方便業(yè)務(wù)流程而使文件程序變得簡便就導(dǎo)致了一些缺口的出現(xiàn)，為未來的法律風(fēng)險的不確定性和多樣性留下了后患。

其次，理財產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入問題在有些銀行里還存在相關(guān)的違規(guī)風(fēng)險，一旦客戶購買了這些沒有得到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的理財產(chǎn)品那么后果將不堪設(shè)想；同時，對于理財資金的投向是否合規(guī)合法也存在這風(fēng)險。

（二）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。首先，利率風(fēng)險是商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的一個主要風(fēng)險，商業(yè)銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時都承諾了高收益，但是，如果市場利率發(fā)生了不利于銀行投資的情況后，銀行承諾的收益將很難保證。當(dāng)前，中國的利率市場化改革正逐步加快，未來貨幣市場的投資風(fēng)險將會加大。其次，外匯理財產(chǎn)品的收益會受到國際政治、經(jīng)濟(jì)等因素的影響，隨著我國外匯體制改革的加快，匯率變動也會變大，給理財產(chǎn)品帶來的風(fēng)險將會加大。

（三）操作風(fēng)險

操作風(fēng)險可能是由銀行內(nèi)部程序、工作人員和系統(tǒng)不完善或失誤造成的，也包括外部事件導(dǎo)致的直接或間接的損失。操作風(fēng)險可能遍布銀行的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，包括理財產(chǎn)品的復(fù)雜性、新技術(shù)的應(yīng)用和人員方面的欺詐、流動到各項規(guī)章制度等，幾乎任何一個環(huán)節(jié)都有可能造成操作風(fēng)險。商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品通常是各商業(yè)銀行的營銷人員積極推銷自己銀行的產(chǎn)品，在競爭和業(yè)績壓力下很多營銷人員的不規(guī)范操作、不合理的產(chǎn)品推銷、產(chǎn)品購買協(xié)議沒有充分理解等將會導(dǎo)致風(fēng)險的出現(xiàn)。

四、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理對策

1.加強(qiáng)宣傳，轉(zhuǎn)變客戶理財觀念，提高風(fēng)險意識。政府相關(guān)部門要加大投資理財相關(guān)知識的宣傳力度，提高居民及公司企業(yè)的風(fēng)險意識。同時，商業(yè)銀行也要加大對個人理財方面的宣傳和介紹，引導(dǎo)投資者明白理財產(chǎn)品的收益過程和風(fēng)險管理。政府和銀行共同引導(dǎo)投資理財市場的規(guī)范化、合理化和人性化。

2.銀行監(jiān)管部門要盡快制定理財產(chǎn)品的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，包括理財產(chǎn)品的分類、定價、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等，對存在的風(fēng)險嚴(yán)禁銀行隱瞞。

3.商業(yè)銀行自身要加強(qiáng)事前風(fēng)險防范。在理財產(chǎn)品設(shè)計中要考慮到市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和市場風(fēng)險等方面，建立完善的計量、檢測、識別和控制風(fēng)險的管理體系。遵守國家的法律法規(guī)，在法律規(guī)定的范圍內(nèi)開展理財產(chǎn)品服務(wù)。

五、結(jié)語

近年來，我國金融市場發(fā)展迅速，居民投資理財渠道不斷擴(kuò)張。商業(yè)銀行抓住這一機(jī)遇，大力開發(fā)多種理財產(chǎn)品，以高收益、投資期限短吸引了廣大投資者。但是，受到市場利率和匯率風(fēng)險及法律風(fēng)險等方面的影響，導(dǎo)致商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品存在很多風(fēng)險。針對這些風(fēng)險，政府有關(guān)部門和銀行業(yè)監(jiān)管部門及商業(yè)銀行自身都要制定相關(guān)的規(guī)章制度和應(yīng)對措施，尤其是商業(yè)銀行要從自身的操作環(huán)節(jié)、營銷人員的管理和培訓(xùn)、遵守國家法律規(guī)章等方面著手降低風(fēng)險，從而保證客戶的收益。

（編輯：孟子涵）