【摘要】近年來,金融機(jī)構(gòu)競爭激烈,各大銀行積極搶占金融市場,尤其是各商業(yè)銀行將重心從產(chǎn)品轉(zhuǎn)變到客戶,加大理財產(chǎn)品的投入力度,在每個季度和重要的節(jié)假日都會定期推出各種各樣的理財產(chǎn)品,收益都比較高。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)自2005年開辦以來發(fā)展非常迅速,2011年各大商業(yè)銀行共發(fā)行8.91萬款的理財產(chǎn)品,到2011年末銀行理財產(chǎn)品的余額為4.59萬億元。但商業(yè)銀行理財產(chǎn)品存在一定的風(fēng)險,投資者要謹(jǐn)慎購買,而銀行業(yè)要加強(qiáng)對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理,降低風(fēng)險,提高投資者的收益,穩(wěn)定金融市場。
【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 風(fēng)險管理
一、引言
金融市場的活躍以及近年來老百姓的投資意識逐漸增強(qiáng),老百姓對投資、理財和抗通脹的需求越來越旺盛。加之,最近幾年的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新性和到期總能獲得承諾的收益,使得很多投資者認(rèn)為銀行理財產(chǎn)品安全,收益又比較穩(wěn)定。但,商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品存在很多風(fēng)險,如,市場風(fēng)險和法律風(fēng)險等。它是金融投資產(chǎn)品而不等同于儲蓄存款,收益是不確定的,商業(yè)銀行所給出的也只是預(yù)期收益,對于存在的風(fēng)險要進(jìn)行合理的推斷,降低風(fēng)險,確保收益。
二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品概念
(一)商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)及產(chǎn)品
商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行為客戶提供的理財產(chǎn)品或金融產(chǎn)品的服務(wù)。也就是商業(yè)銀行為客戶提供的個人理財產(chǎn)品。將商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式分為理財顧問和綜合理財兩種服務(wù)。商業(yè)銀行的理財服務(wù)可以將理財計劃向特定的目標(biāo)客戶銷售,根據(jù)這些特定目標(biāo)客戶開發(fā)設(shè)計和銷售資金管理并依此制定管理計劃。
商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品是在商業(yè)銀行為客戶提供理財服務(wù)時銷售的理財計劃,商業(yè)銀行理財產(chǎn)品需要建立在委托代理關(guān)系的基礎(chǔ)上,商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品不僅針對個人,而且還針對中小型企業(yè)等。
(二)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品分類
1.保證收益理財產(chǎn)品
保證收益理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行向投資的客戶承諾到期會支付固定的收益,而銀行來承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險的,或者是指商業(yè)銀行向客戶承諾到期支付最低的收益,同樣是銀行承擔(dān)風(fēng)險,但產(chǎn)生的額外收益則由客戶和銀行按照合同約定的分配方式進(jìn)行合理分配,對于風(fēng)險共同分擔(dān)的一種理財產(chǎn)品。
2.非保證收益理財產(chǎn)品
非保證收益理財產(chǎn)品還可以細(xì)分為保本浮動收益理財產(chǎn)品及非保本浮動收益理財產(chǎn)品。首先,保本浮動收益理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行向客戶承諾保證支付本金和實(shí)際投資收益,但相關(guān)風(fēng)險由客戶承擔(dān);其次,非保本浮動收益理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行不能向客戶保證本金支付,并依據(jù)實(shí)際的投資收益向客戶支付,而風(fēng)險則由客戶全部承擔(dān)。
三、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險
(一)法律風(fēng)險
首先,在個人理財業(yè)務(wù)文件上和個人理財產(chǎn)品上的法律風(fēng)險是非常不確定的。在對不同種類的產(chǎn)品的規(guī)章制度上、理財產(chǎn)品認(rèn)購協(xié)議上、理財產(chǎn)品購買的說明書、認(rèn)購須知、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資安排和收益及風(fēng)險管理等方面的法律文件是非常多樣且復(fù)雜的,在購買前想要快速地了解和理解其中的意義是比較困難的,而很多商業(yè)銀行為了方便業(yè)務(wù)流程而使文件程序變得簡便就導(dǎo)致了一些缺口的出現(xiàn),為未來的法律風(fēng)險的不確定性和多樣性留下了后患。
其次,理財產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入問題在有些銀行里還存在相關(guān)的違規(guī)風(fēng)險,一旦客戶購買了這些沒有得到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入的理財產(chǎn)品那么后果將不堪設(shè)想;同時,對于理財資金的投向是否合規(guī)合法也存在這風(fēng)險。
(二)市場風(fēng)險
市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。首先,利率風(fēng)險是商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的一個主要風(fēng)險,商業(yè)銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時都承諾了高收益,但是,如果市場利率發(fā)生了不利于銀行投資的情況后,銀行承諾的收益將很難保證。當(dāng)前,中國的利率市場化改革正逐步加快,未來貨幣市場的投資風(fēng)險將會加大。其次,外匯理財產(chǎn)品的收益會受到國際政治、經(jīng)濟(jì)等因素的影響,隨著我國外匯體制改革的加快,匯率變動也會變大,給理財產(chǎn)品帶來的風(fēng)險將會加大。
(三)操作風(fēng)險
操作風(fēng)險可能是由銀行內(nèi)部程序、工作人員和系統(tǒng)不完善或失誤造成的,也包括外部事件導(dǎo)致的直接或間接的損失。操作風(fēng)險可能遍布銀行的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié),包括理財產(chǎn)品的復(fù)雜性、新技術(shù)的應(yīng)用和人員方面的欺詐、流動到各項規(guī)章制度等,幾乎任何一個環(huán)節(jié)都有可能造成操作風(fēng)險。商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品通常是各商業(yè)銀行的營銷人員積極推銷自己銀行的產(chǎn)品,在競爭和業(yè)績壓力下很多營銷人員的不規(guī)范操作、不合理的產(chǎn)品推銷、產(chǎn)品購買協(xié)議沒有充分理解等將會導(dǎo)致風(fēng)險的出現(xiàn)。
四、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理對策
1.加強(qiáng)宣傳,轉(zhuǎn)變客戶理財觀念,提高風(fēng)險意識。政府相關(guān)部門要加大投資理財相關(guān)知識的宣傳力度,提高居民及公司企業(yè)的風(fēng)險意識。同時,商業(yè)銀行也要加大對個人理財方面的宣傳和介紹,引導(dǎo)投資者明白理財產(chǎn)品的收益過程和風(fēng)險管理。政府和銀行共同引導(dǎo)投資理財市場的規(guī)范化、合理化和人性化。
2.銀行監(jiān)管部門要盡快制定理財產(chǎn)品的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),包括理財產(chǎn)品的分類、定價、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等,對存在的風(fēng)險嚴(yán)禁銀行隱瞞。
3.商業(yè)銀行自身要加強(qiáng)事前風(fēng)險防范。在理財產(chǎn)品設(shè)計中要考慮到市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和市場風(fēng)險等方面,建立完善的計量、檢測、識別和控制風(fēng)險的管理體系。遵守國家的法律法規(guī),在法律規(guī)定的范圍內(nèi)開展理財產(chǎn)品服務(wù)。
五、結(jié)語
近年來,我國金融市場發(fā)展迅速,居民投資理財渠道不斷擴(kuò)張。商業(yè)銀行抓住這一機(jī)遇,大力開發(fā)多種理財產(chǎn)品,以高收益、投資期限短吸引了廣大投資者。但是,受到市場利率和匯率風(fēng)險及法律風(fēng)險等方面的影響,導(dǎo)致商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品存在很多風(fēng)險。針對這些風(fēng)險,政府有關(guān)部門和銀行業(yè)監(jiān)管部門及商業(yè)銀行自身都要制定相關(guān)的規(guī)章制度和應(yīng)對措施,尤其是商業(yè)銀行要從自身的操作環(huán)節(jié)、營銷人員的管理和培訓(xùn)、遵守國家法律規(guī)章等方面著手降低風(fēng)險,從而保證客戶的收益。
(編輯:孟子涵)