社會融資規(guī)模是指一定時期內(nèi)實體經(jīng)濟從金融體系獲得的資金總額。社會融資規(guī)模是近年提出的概念,作為貨幣政策工具,在經(jīng)濟分析和宏觀調(diào)控方面將發(fā)揮越來越重要的作用。現(xiàn)試編了華坪縣社會融資規(guī)模統(tǒng)計表,對本地區(qū)社會融資規(guī)模情況進行分析,提出完善社會融資規(guī)模統(tǒng)計的建議。
一、華坪縣社會融資規(guī)模構(gòu)成及特點
按照社會融資規(guī)模統(tǒng)計數(shù)據(jù)來源口徑(見表一),2013年上半年社會融資規(guī)模為9753萬元,比上年同期減少18194萬元。其中:人民幣貸款增加2875萬元,同比少增20148萬元;委托貸款(住房公積金委托貸款)增加750萬元,同比少增1218萬元;保險公司賠償發(fā)生4377萬元,同比增加2262萬元;其他(小貸公司貸款)增加1751萬元,同比多增1180萬元。
表一 2012年以來華坪縣社會融資規(guī)模數(shù)據(jù)及結(jié)構(gòu)(按統(tǒng)計口徑)
當季發(fā)生額,單位:萬元
從結(jié)構(gòu)看,2013年上半年人民幣貸款占比29.48%,同比低52.90個百分點;委托貸款占比7.69%,同比高0.65個百分點;未貼現(xiàn)銀行承兌匯票占比0.00%,同比低0.97個百分點;保險公司賠償占比44.88%,同比高37.31個百分點;其他占比17.96%,同比高15.91個百分點。
通過對2012~2013年社會融資規(guī)模的分析(見表一),華坪縣社會融資規(guī)模具有以下特點:
一是社會融資規(guī)??偭繙p少。2013年上半年社會融資規(guī)模同比降幅65.10%,社會融資規(guī)模與GDP之比由2012年上半年的16.87%降至2013年上半年的5.25%,說明金融對經(jīng)濟的支持力度減弱。
二是金融機構(gòu)貸款增長減緩。2012年以來由于市場、政策環(huán)境變化,受貸款規(guī)模、監(jiān)管政策、行業(yè)準入、評級授信、審批權(quán)限等限制,金融機構(gòu)發(fā)放貸款更加謹慎,目前貸款業(yè)務處于停滯狀態(tài)(見圖一)。
圖一 近5年上半年金融機構(gòu)貸款增長情況
二是創(chuàng)新業(yè)務融資功能不強。近年來金融產(chǎn)品多元化,銀行表外業(yè)務迅速增長,但華坪縣仍然缺乏具有融資功能的表外業(yè)務。目前華坪縣具有融資功能的表外業(yè)務只有委托貸款和銀行承兌匯票(見表二)。委托貸款只有住房公積金委托貸款。簽發(fā)的銀行承兌匯票極少。
表二 創(chuàng)新業(yè)務占比變化
三是企業(yè)缺乏直接融資渠道。隨著資本市場的發(fā)展,偏遠地區(qū)居民投資渠道逐漸開闊,已有購買股票、基金和其他理財產(chǎn)品的情況,但本地企業(yè)仍無法通過資本市場融資,目前華坪縣企業(yè)沒有發(fā)行債券、股票融資的情況。
四是非銀行金融業(yè)務迅速增長。從非銀行金融機構(gòu)看,目前華坪縣非銀行金融機構(gòu)只有保險公司。2013年1~6月累計保險業(yè)金融機構(gòu)保費收入12993萬元,同比下降1.23%。賠款給付合計4377萬元,同比增長106.95%。在保費收入下滑情況下,保險公司減少營銷員,將傭金作為對客戶的讓利,因此賠款給付大幅增長(見表四);從“影子銀行”看,近年華坪縣“影子銀行”數(shù)量迅速增多,現(xiàn)有小額貸款公司4家、擔保公司6家(其中:融資擔保公司4家)、典當行2家。
表三 非銀行金融業(yè)務占比變化
表四 華坪縣保險公司賠款給付 單位:萬元
數(shù)據(jù)來源:保險公司報送統(tǒng)計數(shù)據(jù)
表五 華坪縣小額貸款公司貸款余額 單位:萬元
數(shù)據(jù)來源:小貸公司報送統(tǒng)計數(shù)據(jù)
二、地區(qū)社會融資規(guī)模統(tǒng)計存在的問題
(一)人民幣貸款未反映跨區(qū)域因素
現(xiàn)行金融統(tǒng)計制度“人民幣貸款”指標不能反映異地業(yè)務,不能真實反映實際投放于當?shù)氐馁J款情況。較為可行的方法是通過征信系統(tǒng)查詢,但征信系統(tǒng)未開通統(tǒng)計功能,只能逐戶查詢,工作量太大。按異地貸款因素對社會融資規(guī)模數(shù)據(jù)進行調(diào)整,華坪縣2013年上半年社會融資規(guī)模為負數(shù)(見表七),反映企業(yè)融資狀況更為嚴峻。華坪縣異地貸款因素主要有(見表六):一是華坪縣郵儲行未在信貸業(yè)務系統(tǒng)中設(shè)立機構(gòu),發(fā)放的貸款反映在麗江市分行;二是農(nóng)村信用社受大額貸款集中度指標制約,金額較大的貸款只能通過社團貸款方式發(fā)放;三是農(nóng)業(yè)銀行股改前,華坪縣農(nóng)行部分不良貸款剝離給農(nóng)行委托資產(chǎn)處置中心和劃轉(zhuǎn)給麗江市農(nóng)行營業(yè)部;四是華坪縣本地金融機構(gòu)難以滿足客戶融資需要,本地企業(yè)向異地金融機構(gòu)申請信貸支持。有攀枝花市商行、工行,麗江市招行,昆明市光大銀行,成都市中信銀行,永勝縣農(nóng)發(fā)行對華坪縣企業(yè)發(fā)放貸款。有攀枝花市商行、工行,麗江市招行,昆明市光大銀行、富滇銀行對華坪縣企業(yè)辦理票據(jù)貼現(xiàn)。有麗江市招行對華坪縣企業(yè)辦理保理業(yè)務。
表六 本地和異地金融機構(gòu)發(fā)放于華坪縣貸款余額 單位:萬元
數(shù)據(jù)來源:一是金融統(tǒng)計數(shù)據(jù);二是金融機構(gòu)報送;三是通過企業(yè)征信系統(tǒng)查詢。
表七 2012年以來華坪縣社會融資規(guī)模數(shù)據(jù)及結(jié)構(gòu)(按異地貸款因素調(diào)整) 當季發(fā)生額,單位:萬元
(二)難以準確反映未貼現(xiàn)銀行承兌匯票
社會融資總量中的未貼現(xiàn)銀行承兌匯票是指銀行為企業(yè)簽發(fā)的承兌匯票扣減已在銀行表內(nèi)貼現(xiàn)部分,目的是為了保證不重復統(tǒng)計。但銀行承兌匯票存在跨地區(qū)因素,本地簽發(fā)的銀行承兌匯票不一定在本地貼現(xiàn),本地票據(jù)貼現(xiàn)的票源也不一定是本地金融機構(gòu)簽發(fā),如果簽發(fā)的銀行承兌匯票扣減票據(jù)貼現(xiàn),對欠發(fā)達地區(qū)而言一般情況為負數(shù)(見表八、表九)。而且銀行承兌匯票與信用證類似,是銀行為實體經(jīng)濟提供的一種擔?;虺兄Z,它不是真正意義上的貸款,對地區(qū)社會融資規(guī)模統(tǒng)計而言意義不大。
表八 本地和異地金融機構(gòu)向華坪縣辦理的銀行承兌匯票余額
單位:萬元
數(shù)據(jù)來源:一是金融統(tǒng)計數(shù)據(jù);二是通過企業(yè)征信系統(tǒng)查詢。
表九 本地和異地金融機構(gòu)發(fā)放于華坪縣票據(jù)貼現(xiàn)余額
單位:萬元
數(shù)據(jù)來源:一是金融統(tǒng)計數(shù)據(jù);二是通過企業(yè)征信系統(tǒng)查詢。
(三)社會融資規(guī)模統(tǒng)計內(nèi)容并不全面
從道理上講,社會融資規(guī)模是一個國家或地區(qū)的所有經(jīng)濟主體在一段時間內(nèi)通過各種形式融通資金的總和,還應對民間融資、私募股權(quán)基金、實體經(jīng)濟主體之間的商業(yè)信用、本國或本地區(qū)經(jīng)濟體從國外籌集資金等融資形式加以考慮和統(tǒng)計。限于數(shù)據(jù)采集渠道或采集成本較高,現(xiàn)有部分指標暫未或未完全納入社會融資規(guī)模統(tǒng)計。
(四)保險業(yè)數(shù)據(jù)未納入金融統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)
統(tǒng)計地區(qū)社會融資規(guī)模,除了人民銀行統(tǒng)計、征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)外,還需從發(fā)改局等部門取得企業(yè)直接融資數(shù)據(jù),從保險業(yè)金融機構(gòu)取得保險賠償數(shù)據(jù)。盡管《人民銀行法》賦予了人民銀行“負責金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預測”的職責,但保險業(yè)數(shù)據(jù)未納入人民銀行金融統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng),縣級也沒有保監(jiān)機構(gòu)、保險業(yè)協(xié)會可共享數(shù)據(jù),人民銀行縣支行只能自行向保險業(yè)金融機構(gòu)收集數(shù)據(jù),保險業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的準確性和權(quán)威性存在不足。
三、政策建議
(一)征信系統(tǒng)增加統(tǒng)計查詢功能
為了解決跨地區(qū)融資統(tǒng)計問題,建議對征信系統(tǒng)增加本地、異地業(yè)務統(tǒng)計功能,并對基層人民銀行開放查詢權(quán)限。
(二)拓寬金融統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)統(tǒng)計范圍
目前人民銀行金融統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)只有銀行業(yè)統(tǒng)計功能,建議依據(jù)《人民銀行法》賦予的金融業(yè)統(tǒng)計職責,將證券業(yè)、保險業(yè)金融機構(gòu)以及“影子銀行”全面納入金融統(tǒng)計范圍。
(三)建立與地方政府部門的協(xié)調(diào)機制
加強與發(fā)改局、統(tǒng)計局等部門的協(xié)調(diào),按照職責相互配合,建立數(shù)據(jù)和信息交流機制。
(四)完善農(nóng)村金融服務體系
縣級缺乏證券業(yè)金融機構(gòu),企業(yè)不能通過資本市場直接融資,建議隨著資本市場的建設(shè)發(fā)展,逐步將服務范圍覆蓋廣大農(nóng)村地區(qū);在縣域國有商業(yè)銀行縣級機構(gòu)由于體制制約活力不足,農(nóng)村信用社處于準壟斷地位,信貸服務不能滿足縣域客戶需求,異地貸款業(yè)務較多。建議設(shè)立地方性銀行業(yè)金融機構(gòu)或鼓勵股份制商業(yè)銀行到縣級設(shè)立網(wǎng)點,建立競爭性農(nóng)村金融市場,提高金融服務效率。