【摘要】目前，中國(guó)利用保險(xiǎn)來(lái)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題仍在模糊的探索過(guò)程中，本文將進(jìn)一步明確保險(xiǎn)這一風(fēng)險(xiǎn)分散工具介入解決中小企業(yè)融資難的作用和機(jī)理，提出四種運(yùn)作模式。在研究過(guò)程將國(guó)外的有益經(jīng)驗(yàn)與現(xiàn)行模式相結(jié)合，依據(jù)中國(guó)各地區(qū)的實(shí)際和特殊情況，提出保險(xiǎn)在解決中小企業(yè)融資時(shí)投保比例、費(fèi)率厘定、免賠額等方面的具體運(yùn)作細(xì)則，探求適合中國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資 保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

一、中國(guó)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

改革開(kāi)放30多年來(lái)，中國(guó)民間投資迅速擴(kuò)張，中小企業(yè)數(shù)量也迅猛增加，到目前為止，中小企業(yè)以驚人之勢(shì)發(fā)展壯大，已有少部分中小企業(yè)發(fā)展成為國(guó)內(nèi)知名品牌的大型企業(yè)或集團(tuán)公司，如海爾、聯(lián)想、娃哈哈、四通等。大部分中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)力量，為社會(huì)制造生產(chǎn)生活用品，提供就業(yè)機(jī)會(huì)，創(chuàng)造物質(zhì)文化財(cái)富。截至2012年底，全國(guó)實(shí)有企業(yè)1366.6萬(wàn)戶，實(shí)有注冊(cè)資本82.54萬(wàn)億元，其中個(gè)體工商戶實(shí)有4050多萬(wàn)戶，其中大都是中小微型企業(yè)。根據(jù)新的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)和第二次經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)測(cè)算，目前中小微型企業(yè)占到全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.7%，中小企業(yè)和非公有經(jīng)濟(jì)都在保持高速增長(zhǎng)。工業(yè)產(chǎn)值占總產(chǎn)值的60%，出口占出口總額的68%，貢獻(xiàn)GDP占中國(guó)總量的60%以上，每年提供80%的就業(yè)機(jī)會(huì)[1]，同時(shí)在技術(shù)創(chuàng)新方面也同樣成績(jī)斐然。

但是，在中小企業(yè)為中國(guó)做出巨大貢獻(xiàn)的同時(shí)，它面臨著嚴(yán)重的融資難題。根據(jù)央行發(fā)布數(shù)據(jù)，在中國(guó)，中小企業(yè)目前融資的方式中，有48.41%的中小企業(yè)選擇利用企業(yè)積累的自有資金，38.89%的中小企業(yè)選擇通過(guò)銀行信貸來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，而選擇通過(guò)其他形式來(lái)籌資的中小企業(yè)不足13%，其中僅有2.38%的中小企業(yè)首選通過(guò)發(fā)行股票和債券進(jìn)行中小企業(yè)融資。

目前中小企業(yè)多數(shù)資金還是依靠自身的資金積累和內(nèi)部集資，即使快四成的資金由銀行信貸得到，其中也幾乎不涵蓋小型微利企業(yè)，據(jù)銀監(jiān)會(huì)測(cè)算，中國(guó)銀行貸款主要投放給大中型企業(yè)，大企業(yè)貸款覆蓋率為100%，中型企業(yè)為90%，小企業(yè)僅為20%，幾乎沒(méi)有微型企業(yè)；另外，融資渠道太過(guò)狹窄，資本市場(chǎng)的作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮。

二、保險(xiǎn)介入中小企業(yè)融資具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)

（一）保險(xiǎn)職能的優(yōu)勢(shì)

保險(xiǎn)具有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能、資金融通功能和社會(huì)管理功能。

經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能是保險(xiǎn)的基本功能，在輔助中小企業(yè)融資時(shí)，一方面可以對(duì)中小企業(yè)增信，另一方面可以降低銀行、擔(dān)保等機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。目前中國(guó)保險(xiǎn)資金可運(yùn)用余額和總資產(chǎn)已發(fā)展到相當(dāng)?shù)囊?guī)模（見(jiàn)表1），且每年都在大幅的增長(zhǎng)。因此，在解決中小企業(yè)融資難題時(shí)保險(xiǎn)公司在資金上有很大的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。保險(xiǎn)業(yè)是專(zhuān)門(mén)管理風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，具有風(fēng)險(xiǎn)管理的人才、技術(shù)、數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)，能有效幫助中小企業(yè)管理風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，提高中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，從而提升自身的造血能力也即內(nèi)源性融資能力。

表1 2004～2012年保險(xiǎn)公司資金可運(yùn)用余額與保險(xiǎn)總資產(chǎn)情況

單位：億元

數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2012》，2012年數(shù)據(jù)來(lái)自新聞網(wǎng)站

（二）保險(xiǎn)公司的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)

保險(xiǎn)公司在住房抵押貸款保險(xiǎn)、汽車(chē)消費(fèi)信貸保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域積累了許多有關(guān)融資保險(xiǎn)方面的經(jīng)驗(yàn)[2]，這必將有助于保險(xiǎn)在中小企業(yè)融資中發(fā)揮作用，從而實(shí)現(xiàn)降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。除了信貸款保險(xiǎn)之外，保險(xiǎn)公司可以提供給中小企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的較成熟的保險(xiǎn)產(chǎn)品也有很多，例如抵押物財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)、雇主責(zé)任保險(xiǎn)等這都將為降低中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)提供幫助。

（三）銀保合作的優(yōu)勢(shì)

保險(xiǎn)公司與銀行的合作由來(lái)已久，許多銀行和保險(xiǎn)公司的合作正從一般的代理關(guān)系向股權(quán)合作發(fā)展，由松散型發(fā)展到緊密合作型，形成雙方業(yè)務(wù)滲透、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、共同發(fā)展的新格局。而將保險(xiǎn)植入中小企業(yè)融資，既促進(jìn)了金融創(chuàng)新，又開(kāi)辟了銀保合作的新領(lǐng)域。

三、保險(xiǎn)介入中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制的運(yùn)行模式

（一）投保人是企業(yè)的情形——抵押貸款保證保險(xiǎn)

抵押擔(dān)保是目前金融機(jī)構(gòu)普遍采用的防范風(fēng)險(xiǎn)放款的手段，抵押貸款保險(xiǎn)在此基礎(chǔ)上又為金融機(jī)構(gòu)的資金安全籠罩了一層保護(hù)膜，該模式的運(yùn)作流程如圖1。此種運(yùn)行模式包含三個(gè)當(dāng)事人：銀行、保險(xiǎn)公司和借款中小企業(yè)，兩種合同：借貸合同和保險(xiǎn)合同，其中保險(xiǎn)合同涉及兩個(gè)險(xiǎn)種，一個(gè)是抵押物保險(xiǎn)，是將企業(yè)用于借款抵押的財(cái)產(chǎn)用于投保，屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的范疇；另一個(gè)是貸款風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，屬于信用保險(xiǎn)的范疇。

圖1 中小企業(yè)抵押貸款保險(xiǎn)運(yùn)行模式

該模式的運(yùn)作過(guò)程：中小企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，銀行先對(duì)抵押物進(jìn)行評(píng)估，然后三方確定一個(gè)合適的抵押率，辦理抵押物保險(xiǎn)，并且保險(xiǎn)單交由貸款人保管，保險(xiǎn)單的全部權(quán)益讓渡給貸款人。在抵押期間內(nèi)，抵押人不得以任何理由中斷抵押物保險(xiǎn)或撤銷(xiāo)保險(xiǎn)，如果中斷保險(xiǎn)，貸款人有權(quán)代為投保，一切費(fèi)用由借款人承擔(dān)。抵押登記后，銀行為了防范無(wú)法預(yù)期的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以就該時(shí)期向該企業(yè)發(fā)放的貸款本息和為保險(xiǎn)標(biāo)的向保險(xiǎn)公司投保貸款風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，由銀行和保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)，以保證信貸資產(chǎn)的安全。企業(yè)和銀行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移成本為各自繳納的保費(fèi)，此種情況下，保險(xiǎn)人可以收到雙份的保險(xiǎn)費(fèi)。如果貸款到期，存在融通期限的，銀行需要繼續(xù)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)融通期限內(nèi)的貸款風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，如果沒(méi)有融通期限，銀行與保險(xiǎn)公司要共同處理事先企業(yè)為取得貸款向被保險(xiǎn)人抵押的抵押物，如果抵押物不能彌補(bǔ)貸款損失，需要保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠償，事后保險(xiǎn)公司取得向中小企業(yè)的代位追償權(quán)。

大連轄內(nèi)6家開(kāi)展了中小企業(yè)融資的保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)的產(chǎn)險(xiǎn)公司，其中幾個(gè)公司開(kāi)展了抵押物財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，主要針對(duì)向銀行貸款、同時(shí)根據(jù)銀行要求對(duì)抵押物進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的客戶群體，2011年保費(fèi)收入90萬(wàn)元，綜合賠付率達(dá)110%。（寧?kù)o，中國(guó)保險(xiǎn)報(bào)，2012年5月31日，第007版）

（二）投保人是貿(mào)易出口商的情形——出口信用保險(xiǎn)模式

出口信用保險(xiǎn)的投保人亦是企業(yè)，但是這里的企業(yè)是做對(duì)外貿(mào)易的出口商，在出口企業(yè)總量中，中小企業(yè)的數(shù)量占到了99%，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額的60%都是由他們創(chuàng)造的，在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，發(fā)展國(guó)際貿(mào)易是中小企業(yè)的必由之路。2001年12月，中國(guó)唯一一家政策性信用保險(xiǎn)公司——中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司成立，貢獻(xiàn)了中國(guó)絕大多數(shù)的信用保險(xiǎn)保費(fèi)收入。

出口信用保險(xiǎn)有短期和長(zhǎng)期之分，短期的出口信用保險(xiǎn)比較適合中小企業(yè)，滿足了其資金少、資金周轉(zhuǎn)速度快、無(wú)需抵押的要求。這里主要介紹出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)——保單融資（賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓?zhuān)?，銀行針對(duì)已投保短期出口信用險(xiǎn)的企業(yè)提供融資授信額度，并在額度內(nèi)辦理押匯和人民幣貸款等業(yè)務(wù)[3]。運(yùn)作流程如圖2。

圖2 中小企業(yè)出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)

在此種保險(xiǎn)模式中，涉及四個(gè)當(dāng)事人：作為出口商的中小企業(yè)、出口商所在國(guó)的商業(yè)銀行、出口信用保險(xiǎn)公司和進(jìn)口商，兩個(gè)合同：買(mǎi)賣(mài)合同和出口信用保險(xiǎn)合同，一個(gè)協(xié)議：權(quán)益轉(zhuǎn)讓協(xié)議。具體運(yùn)作流程：出口企業(yè)投保短期出口信用保險(xiǎn)，選擇融資銀行申請(qǐng)融資信用額度，出口信用保險(xiǎn)公司接受承保之后與中小企業(yè)、銀行簽訂《賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，企業(yè)足額繳納保險(xiǎn)費(fèi)。之后，出口信用保險(xiǎn)公司將《承保情況通知書(shū)》出具給銀行，銀行審核后向企業(yè)融資。出口商所在國(guó)商業(yè)銀行在單據(jù)即將到期的時(shí)候向進(jìn)口商所在國(guó)銀行提示單據(jù)，如果付款期滿進(jìn)口商所在國(guó)的銀行未能履行付款職責(zé)，出口信用保險(xiǎn)公司要對(duì)出口商所在國(guó)的商業(yè)銀行進(jìn)行賠付。

2012年3月，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司專(zhuān)門(mén)推出了“小微企業(yè)信保易”，即小微企業(yè)出口信用保險(xiǎn)簡(jiǎn)易承保方案，該方案最大的特點(diǎn)是“保障全面，操作簡(jiǎn)便”。

（三）投保人是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的情形——擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用保險(xiǎn)模式

擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用保險(xiǎn)在中國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)難以消化，自身風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法分散的情況下提出來(lái)的，在擔(dān)保基礎(chǔ)上加入保險(xiǎn)進(jìn)一步分散了擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)作流程如下圖3。

此種運(yùn)作模式涉及到四個(gè)當(dāng)事人：銀行、企業(yè)、保險(xiǎn)公司和信用擔(dān)保公司，三個(gè)合同：借貸合同、擔(dān)保合同和保險(xiǎn)合同。該模式的運(yùn)作程序：中小企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款的同時(shí)向信用擔(dān)保公司請(qǐng)求擔(dān)保，擔(dān)保公司向其提供擔(dān)保并簽訂《貸款擔(dān)保協(xié)議》。之后由擔(dān)保公司向信用保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)信用保險(xiǎn)，并簽訂保險(xiǎn)合同，向保險(xiǎn)公司繳納保費(fèi)，貸款到期時(shí)，如果中小企業(yè)無(wú)力還款，貸款擔(dān)保公司應(yīng)代其償還，并按保險(xiǎn)合同就該替代性還款向貸款保險(xiǎn)公司申請(qǐng)賠償。保險(xiǎn)公司收到申請(qǐng)后進(jìn)行審查，對(duì)符合賠償條件的損失進(jìn)行賠償。國(guó)際上通用的做法是保險(xiǎn)公司承擔(dān)70%-80%的賠償責(zé)任[4]，中國(guó)可以借鑒這一策略，賠償絕大部分。擔(dān)保機(jī)構(gòu)向銀行進(jìn)行代償之后取得了中小企業(yè)的代位求償權(quán)，在追回了中小企業(yè)的欠款之后應(yīng)將保險(xiǎn)公司的賠款在扣除了必要費(fèi)用之后歸還。不過(guò)此種運(yùn)作模式還沒(méi)有在中國(guó)普遍開(kāi)來(lái)，開(kāi)展此險(xiǎn)種的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)很少，購(gòu)買(mǎi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)更是屈指可數(shù)。

圖3 中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用保險(xiǎn)運(yùn)行模式

（四）投保人是融資租賃機(jī)構(gòu)的情形——租賃信用保險(xiǎn)模式

正是由于融資租賃分期付款的形式迎合了中小企業(yè)資金不充裕的特點(diǎn)，加上中國(guó)目前融資租賃市場(chǎng)滲透率低只有5.5%，與歐美國(guó)家普遍的20%左右的滲透率有很大差距，才提出引入租賃信用保險(xiǎn)模式，此種模式是一種新興的信用保險(xiǎn)模式，最早是由日本在20世紀(jì)70年代提出來(lái)的，中國(guó)目前還未得到廣泛的普及。在中小企業(yè)租賃信用模式下，涉及四方當(dāng)事人：供貨商、租賃公司、中小企業(yè)和保險(xiǎn)公司，三個(gè)合同：買(mǎi)賣(mài)合同、租賃合同和保險(xiǎn)合同，其中租賃合同是供貨商和租賃公司簽訂買(mǎi)賣(mài)合同的前提要件，也是保險(xiǎn)公司和租賃公司簽訂租賃信用保險(xiǎn)合同的依據(jù)，這三個(gè)合同是相互聯(lián)系的，運(yùn)作流程如圖4。

圖4 中小企業(yè)租賃信用保險(xiǎn)運(yùn)行模式

此種模式的具體流程：在中小企業(yè)向租賃公司提出租賃請(qǐng)求時(shí)，租賃公司同中小企業(yè)簽訂租賃合同，之后，租賃公司找尋中小企業(yè)指定的供貨商，按照中小企業(yè)的要求向供貨商購(gòu)買(mǎi)中小企業(yè)需要的租賃設(shè)備，出租給中小企業(yè)，企業(yè)定期向租賃公司繳納租金。同時(shí)，租賃公司要同保險(xiǎn)公司就中小企業(yè)的信用購(gòu)買(mǎi)租賃信用保險(xiǎn)，承保中小企業(yè)的還款責(zé)任，租賃公司作為投保人向保險(xiǎn)公司繳納保費(fèi)。當(dāng)承租人拒絕或因破產(chǎn)、倒閉等原因無(wú)力償付租金時(shí)，保險(xiǎn)公司要對(duì)出租人進(jìn)行賠償，一般保險(xiǎn)協(xié)議規(guī)定，租賃公司可得到全部損失的保險(xiǎn)金補(bǔ)償。

四、保險(xiǎn)介入中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制的運(yùn)作細(xì)節(jié)設(shè)想

（一）承保條件、投保比例和保險(xiǎn)費(fèi)率

信用保證保險(xiǎn)承保的中小企業(yè)必須有條件限制：首先，準(zhǔn)許承保的中小企業(yè)必須是符合《中小企業(yè)促進(jìn)法》中規(guī)定條件的中小企業(yè)；其次，中小企業(yè)所從事的行業(yè)應(yīng)有所限制，應(yīng)該盡量避免那些高危行業(yè)或者投機(jī)行業(yè)，如日本規(guī)定只有制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)、零售業(yè)的中小企業(yè)才可投保信用保證保險(xiǎn)，而金融業(yè)、餐飲業(yè)等行業(yè)的中小企業(yè)沒(méi)有資格；再次，貸款資金必須是用于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)或者購(gòu)置儀器設(shè)備等為企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所用的，如果挪作他用將視作違約。

在各國(guó)中小企業(yè)信用保證保險(xiǎn)實(shí)踐中，雖然投保比例和保險(xiǎn)費(fèi)率各不相同，但是它們都有遵循一個(gè)原則，即根據(jù)不同行業(yè)中小企業(yè)的行業(yè)特征和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)確定相應(yīng)的投保比例和保險(xiǎn)費(fèi)率，并隨經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)政策的變化而變化，這種方式比對(duì)采用統(tǒng)一投保比例和保險(xiǎn)費(fèi)率更為科學(xué)，中國(guó)可以借鑒這一做法采取差別費(fèi)率。如日本一般行業(yè)普通保險(xiǎn)投保比例為70%，保險(xiǎn)費(fèi)率為0.57%；能源對(duì)策保險(xiǎn)投保比例為80%，保險(xiǎn)費(fèi)率為0.55%[5]。我建議中國(guó)保險(xiǎn)公司綜合考慮相關(guān)因素之后在60%～80%之間選擇投保比例，保險(xiǎn)費(fèi)率也應(yīng)按照行業(yè)、地區(qū)不同制定差別保險(xiǎn)費(fèi)率表。

（二）微營(yíng)利/非營(yíng)利性

信用保證保險(xiǎn)由于承保的是受人為等各種因素影響很大的風(fēng)險(xiǎn)，與一般風(fēng)險(xiǎn)相比，這種風(fēng)險(xiǎn)更難預(yù)測(cè)，一旦發(fā)生，損失較大。無(wú)論是哪方投保人，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)無(wú)疑是增加了融資成本，如果保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以營(yíng)利為目的的話肯定會(huì)使用較高的保險(xiǎn)費(fèi)率，這樣就增加了投保人的負(fù)擔(dān)，降低了投保人投保的積極性，這樣信用保證保險(xiǎn)存在的意義就削弱了。但是作為經(jīng)營(yíng)者，毫無(wú)利益可圖同樣會(huì)降低其經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力，所以保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可以實(shí)行微盈利政策，或者是由政府強(qiáng)制性投保，免除該險(xiǎn)種相關(guān)稅費(fèi)等措施加以彌補(bǔ)。

（三）免賠額的設(shè)定

設(shè)定免賠額是有效解決逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的途徑。企業(yè)的貸款額在免賠額內(nèi)的部分還是由企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，只有在超過(guò)的部分保險(xiǎn)公司才會(huì)賠償。設(shè)定免賠額，對(duì)于貸款保證保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，企業(yè)會(huì)增強(qiáng)對(duì)所貸資金的責(zé)任感，在很大程度上保證資金運(yùn)用的主觀安全性；對(duì)于融資信用保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等金融機(jī)構(gòu)會(huì)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)貸款資金的審核、資金運(yùn)用的監(jiān)管，真正實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

（四）實(shí)行行業(yè)通保來(lái)降低投保成本

在浙江、江蘇等中小企業(yè)聚集的地區(qū)，形成了很多行業(yè)協(xié)會(huì)，可以借助這樣一個(gè)平臺(tái)，像行業(yè)互助擔(dān)保一樣實(shí)行行業(yè)通保。

保險(xiǎn)公司對(duì)行業(yè)內(nèi)一個(gè)個(gè)企業(yè)單獨(dú)承保的成本高，程序繁瑣。某地區(qū)相同行業(yè)內(nèi)的所有中小企業(yè)可以形成一個(gè)整體進(jìn)行投保，不但大大減低了保險(xiǎn)費(fèi)率，更加利于獲得買(mǎi)方信用限額；同時(shí)，低風(fēng)險(xiǎn)投保人的收益可以彌補(bǔ)高風(fēng)險(xiǎn)投保人的損失，更容易實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，鼓勵(lì)了當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢(shì)特色產(chǎn)業(yè)的集聚和發(fā)展。

（五）創(chuàng)新保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品

我們可以借鑒韓國(guó)，以電子商務(wù)發(fā)展信用保證保險(xiǎn)，即用電子文檔代替?zhèn)鹘y(tǒng)的紙質(zhì)文檔，提高承保效率。保險(xiǎn)因?yàn)椴簧婕皩?shí)物交易，不參與物流環(huán)節(jié)的運(yùn)作，整個(gè)交易過(guò)程簡(jiǎn)單通過(guò)網(wǎng)絡(luò)便可以完成，在電子商務(wù)化方面有其自身天然的優(yōu)勢(shì)。我們可以借鑒國(guó)內(nèi)阿里巴巴、慧聰網(wǎng)等日趨成熟的B2B（Bank-To-Business）網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)模式，建B2B模式的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，通過(guò)在線對(duì)投保人及被保險(xiǎn)人情況進(jìn)行審核、承保，借助網(wǎng)絡(luò)支付工具、在線網(wǎng)絡(luò)銀行等實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收付工作。在適應(yīng)市場(chǎng)不斷變化的需求同時(shí)中小企業(yè)也要不斷創(chuàng)新，所以相應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品也要不斷創(chuàng)新才不會(huì)被中小企業(yè)所摒棄。

分散風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品也要實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。除了依賴再保險(xiǎn)和政府政策性保險(xiǎn)外，保險(xiǎn)公司可以利用金融工程技術(shù)研發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品，通過(guò)發(fā)行保險(xiǎn)證券的方式，將中小企業(yè)融資信用保證保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)上，開(kāi)拓風(fēng)險(xiǎn)分散的新途徑。

（六）成立專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

可以成立中小企業(yè)融資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)行專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，聘用專(zhuān)業(yè)人才利用大數(shù)定律計(jì)算中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，制定中小企業(yè)可保風(fēng)險(xiǎn)鑒定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率在標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)的企業(yè)才進(jìn)行承保。

（七）建立地方性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和法規(guī)，完善再保險(xiǎn)機(jī)制，形成完整保險(xiǎn)鏈條

我們同樣可以借鑒美國(guó)，建立地方性的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和法規(guī)。結(jié)構(gòu)精簡(jiǎn)的地方性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)融資提供保險(xiǎn)服務(wù)方面存地域優(yōu)勢(shì)和軟信息優(yōu)勢(shì)，地方保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)立足于地方，能充分利用當(dāng)?shù)氐男畔⒋媪?，低成本了解?dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)，構(gòu)建針對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)具有本土特色的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和法律規(guī)章制度，可在一定條件下最大限度地提升當(dāng)?shù)仄髽I(yè)信用等級(jí)。因此，可以鼓勵(lì)現(xiàn)有資金實(shí)力雄厚的平安、太平洋等全國(guó)性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和市級(jí)地方政府建立地方中小保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，使中小企業(yè)融資保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)主體多元化。

考慮到地方性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的償付能力有限，可以建立由市級(jí)向省級(jí)、省級(jí)向全國(guó)、全國(guó)向國(guó)家政策性機(jī)構(gòu)層層遞進(jìn)的再保險(xiǎn)制度，使得中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)在時(shí)間和空間上大大的得到分散，形成完整的支持中小企業(yè)融資的保險(xiǎn)鏈條。

五、總結(jié)

在借鑒國(guó)外成熟的中小企業(yè)融資信用保證保險(xiǎn)有益經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，深入地方特色構(gòu)建真正適合中國(guó)各個(gè)地區(qū)的中小企業(yè)融資保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。培養(yǎng)保險(xiǎn)和信貸結(jié)合的復(fù)合型人才，來(lái)制定合理的投保比例、保險(xiǎn)費(fèi)率、免賠額，創(chuàng)新信貸保險(xiǎn)產(chǎn)品。在外部金融環(huán)境方面，構(gòu)建利益主體多方信息共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系和相關(guān)法律。適當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)化運(yùn)作結(jié)合政府政策的參與，加上政府最終保證人的角色，將完整的保障中小企業(yè)融資保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制的順利運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)

[1]楊曉輝.我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及改革方向[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2012年12月號(hào)上：60-61.

[2]高力.我國(guó)中小企業(yè)融資與保險(xiǎn)支持研究[J].黑龍江對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2010（7）：144-145.

[3]張亞軍.充分利用出口信用保險(xiǎn)項(xiàng)下融資緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題[J].廣州廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào)，2010（5）：95-99.

[4]彭建剛，曾小麗.保險(xiǎn)機(jī)制介入中小企業(yè)融資的探討[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2008（5）：53-58.

[5]張黎華，張文國(guó).中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用保險(xiǎn)制度探析.上海金融，2003（11）：21-22.

基金項(xiàng)目：本文為浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院張代軍教授主持的溫州市金融研究院、溫州大學(xué)金融研究院招標(biāo)課題“我國(guó)中小企業(yè)融資體系的建設(shè)研究——以溫州市為例”（課題編號(hào)：ZB12110）和侯夢(mèng)娜主持的浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)2012年校級(jí)課題“我國(guó)中小企業(yè)融資保險(xiǎn)與擔(dān)保集成供應(yīng)模式的構(gòu)建：基于溫州金改視角”的階段性成果之一。

作者簡(jiǎn)介：侯夢(mèng)娜，浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，碩士研究生，研究方向：保險(xiǎn)理論與實(shí)務(wù)。