【摘要】隨著金融市場的不斷開放和利率市場化改革的發(fā)展，我國商業(yè)銀行開始主動(dòng)調(diào)節(jié)收入結(jié)構(gòu)，向利息收入和非利息收入并重的多元化收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。本文主要從五家國有大型商業(yè)銀行利息收入和非利息收入結(jié)構(gòu)情況分析，對商業(yè)銀行在多元化發(fā)展中如何實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整進(jìn)行探索，提出相應(yīng)的對策建議。

【關(guān)鍵詞】大型商業(yè)銀行 收入結(jié)構(gòu) 優(yōu)化

近年來，我國商業(yè)銀行不斷完善內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，運(yùn)用正確的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和科學(xué)的經(jīng)營決策，使經(jīng)營業(yè)務(wù)得到了發(fā)展，各商業(yè)銀行的營業(yè)收入呈現(xiàn)逐年上升的趨勢。工、農(nóng)、中、建、交五家大型商業(yè)銀行2012年分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入{1}為5369.5億元、4219.6億元、3660.9億元、4607.5億元和1473.4億元，分別較2011年增長13.0%、11.7%、11.6%、15.4%和16.1%。

一、我國商業(yè)銀行利息收入結(jié)構(gòu)情況

據(jù)統(tǒng)計(jì)，近六年來五家國有商業(yè)銀行平均80%左右的收入來源來自利息凈收入，利息凈收入在各項(xiàng)收入中始終占主導(dǎo)地位。2007年至2012年，五家國有商業(yè)銀行利息凈收入在總營業(yè)收入的平均占比{2}分別為85.7%、83.4%、78.1%、78.4%、76.8%和77.4%，雖有波動(dòng)，但總體呈下降趨勢。近幾年五家國有商業(yè)銀行利息凈收入在總收入中的占比始終在68%以上。

圖1 2007～2012年工、農(nóng)、中、建、交五家商業(yè)銀行利息凈收入占比變化情況

（一）客戶貸款及墊款利息收入為利息凈收入的主要來源

近六年五家商業(yè)銀行客戶貸款及墊款利息收入在利息總收入中的平均占比達(dá)到70.6%，并且占比呈逐年緩步上升趨勢，2007至2012年平均占比分別為69.0%、69.5%、69.6%、70.7%、72.0%和72.9%。

從客戶貸款及墊款利息收入情況來看，公司貸款和個(gè)人貸款利息收入比重遠(yuǎn)超過其他業(yè)務(wù)。其中，以工商銀行為例，該行近幾年來公司類貸款利息收入在客戶貸款及墊款利息收入中占比普遍高于70%，而個(gè)人貸款利息收入占比也達(dá)到17%以上，兩者合計(jì)占比超過了90%。

表1 2007～2012年工商銀行客戶貸款及墊款利息收入結(jié)構(gòu)情況表

（單位：億元、%）

（二）投資利息收入增長放緩，占比逐年下降

從近幾年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)看，五家商業(yè)銀行投資利息收入增幅呈現(xiàn)波動(dòng)下降趨勢，增長速度有所放緩。其中，2007年至2012年五家商業(yè)銀行投資利息收入在利息總收入中的平均占比分別為22.3%、21.7%、21.9%、20.1%、17.0%和15.7%。

（三）存放中央銀行款項(xiàng)的利息收入穩(wěn)定增長，占比呈波動(dòng)態(tài)勢

近幾年五家商業(yè)銀行投資利息收入穩(wěn)步增長，增速顯著。2007年至2012年五家商業(yè)銀行存放中央銀行款項(xiàng)的利息收入在利息總收入中的平均占比分別為4.0%、5.0%、5.5%、6.0%、6.4%和5.8%。

（四）存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)的利息收入增速差異性較大，占比波動(dòng)提升

2012年工、農(nóng)、中、建、交五家商業(yè)銀行存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)的利息收入分別為216.6億元、361.0億元、431.7億元、264.1億元和126.7億元，分別較2011年增長57.2%、23.4%、25.8%、92.4%和78.7%，在利息總收入中的占比分別為3.0%、6.4%、8.5%、4.4%和5.3%。2007年至2012年五家商業(yè)銀行存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)的利息收入在利息總收入中的平均占比分別為4.6%、3.8%、3.1%、3.2%、4.7%和5.5%。

二、我國商業(yè)銀行非利息收入結(jié)構(gòu)情況

總體上看，近年來五家商業(yè)銀行非利息收入平均規(guī)模和非利息收入平均占比均逐年上升，在銀行總體收入提高的情況下，非利息收入的增長要高于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長速度。其中，近六年非利息收入平均增速為30.5%，遠(yuǎn)高于利息凈收入14.8%的平均增速。中國銀行非利息收入占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他四家商業(yè)銀行，這主要得益于其中間業(yè)務(wù)范圍較為多元化，中間業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略相對領(lǐng)先。

圖2 2007～2012年工、農(nóng)、中、建、交五家商業(yè)銀行非利息收入占比變化情況

（一）手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入穩(wěn)定增長，在非利息收入中占絕對比重

除中國銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比略低外，其他商業(yè)銀行占比均超過75%。近六年五家商業(yè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入在非利息收入中的平均占比高達(dá)87.2%。另外，通過對我國商業(yè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入的構(gòu)成進(jìn)行分析，結(jié)算、清算及現(xiàn)金管理、投資銀行、個(gè)人理財(cái)及私人銀行、銀行卡收入等在手續(xù)費(fèi)及傭金收入中占主導(dǎo)地位。

（二）投資收益不穩(wěn)定，占比普遍較低

近六年來的數(shù)據(jù)顯示，工商銀行、中國銀行投資收益一直為正值，其他三家商業(yè)銀行均存在負(fù)收益的情形，并且投資收益只有2007年全部是正收益；中國銀行投資收益在非利息收入中的平均占比為24.8%，其他商業(yè)銀行占比均低于8%；投資收益總體比重較低，其在非利息收入中的比重遠(yuǎn)低于手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入。

（三）其他幾項(xiàng)收入占非利息收入的比重較小，數(shù)值波動(dòng)性較大，對非利息收入的貢獻(xiàn)不大

2012年工、農(nóng)、中、建、交五家商業(yè)銀行匯兌及匯率產(chǎn)品凈收益分別為41.0億元、14.8億元、-35.3億元、15.0億元、14.9億元，分別較2011年增長192.5%、-44.8%、-61.0%、3.7%、74.0%。除交通銀行以外，其他四家商業(yè)銀行匯兌及匯率產(chǎn)品凈收益波動(dòng)性較大，據(jù)分析主要原因?yàn)榻鼛啄耆嗣駧派颠^快，人民匯率波動(dòng)性較頻繁。近六年五家商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)收入在非利息收入中的平均占比分別為8.6%、7.6%、6.9%、8.3%、7.7%和9.9%。除中國銀行以外，其他四家商業(yè)銀行平均占比未超過9%。另外，中國銀行其他業(yè)務(wù)收入處于下滑趨勢，其在非利息收入中的占比從2007年至2012年分別為33.5%、26.3%、23.4%、22.3%、21.1%和23.9%，下滑趨勢明顯。

三、我國商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展過程中營業(yè)收入結(jié)構(gòu)方面存在的不足分析

（一）漸行漸近的利率市場化趨勢，對利息收入的增長產(chǎn)生越來越大的壓力

我國商業(yè)銀行高利息收入帶來的高收益更多得益于利率形成機(jī)制，商業(yè)銀行只要盡可能擴(kuò)大貸款額度就會(huì)帶來利潤的長期增長。然而，隨著利率市場化進(jìn)程加快，存貸款利率會(huì)逐步放開，這將會(huì)嚴(yán)重削減商業(yè)銀行的利息收入。據(jù)張友先{3}（2011）測算，若放開人民幣貸款利率下限，四大國有商業(yè)銀行存貸款凈息差將分別下降0.16%、0.17%、0.15%和0.18%，利息凈收入將分別下降6.64%、6.68%、7.26%和7.11%；若放開人民幣存款利率上限，四大商業(yè)銀行存貸款凈息差將分別下降1.04%、1.11%、0.83%和1.10%，利息凈收入將分別下降42.69%、43.08%、40.07%和44.29%。對于其他股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行而言，存貸款利率上下限的逐步放開使其也會(huì)面臨同樣問題。

（二）利息凈收入所占比例過高，非利息收入不足，收入結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化

從營業(yè)收入結(jié)構(gòu)分析看，我國商業(yè)銀行營業(yè)收入來源相對單一，平均80%左右的收入來源利息凈收入?？梢?，利息凈收入在我國商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)中居絕對主導(dǎo)地位。另外，目前我國商業(yè)銀行非利息收入的發(fā)展水平相當(dāng)于美國80年代的發(fā)展水平，非利息收入較大的波動(dòng)性、較高的成本耗費(fèi)與非利息收入自身的內(nèi)部結(jié)構(gòu)問題密切相關(guān)。通過對五家商業(yè)銀行非利息收入結(jié)構(gòu)分析發(fā)現(xiàn)，手續(xù)費(fèi)凈收入仍然占非利息收入的60%以上。因此，調(diào)整非利息收入內(nèi)部結(jié)構(gòu)，改變以手續(xù)費(fèi)收入為主的單一模式，也是優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、提升盈利性的可取途徑之一。

（三）中間業(yè)務(wù)規(guī)模小，業(yè)務(wù)發(fā)展范圍不廣

隨著金融開放度不斷增加，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)、提高中間業(yè)務(wù)收入比重成為我國商業(yè)銀行未來發(fā)展的重要方向。與國外銀行相比，我國中間業(yè)務(wù)所涉及的品種偏少，不能很好的滿足市場需求。我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)，主要局限于結(jié)算、匯兌、代收代付等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上；信息咨詢、投資融資等技術(shù)含量高、附加價(jià)值高的中間業(yè)務(wù)發(fā)展不足，而國外銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品品種已達(dá)2萬多種。

（四）定價(jià)機(jī)制不完善，收費(fèi)有待進(jìn)一步規(guī)范

長期以來我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收費(fèi)混亂，各行之間收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不同，沒有制定統(tǒng)一的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。有的產(chǎn)品由人民銀行統(tǒng)一規(guī)定，如人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)費(fèi)率；有的由商業(yè)銀行自行定價(jià)，如國際結(jié)算費(fèi)率；有的則按照業(yè)務(wù)協(xié)議收費(fèi)，如大部分代理業(yè)務(wù)。由于一些中間業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，不少商業(yè)銀行將中間業(yè)務(wù)作為爭奪存貸款份額的手段，導(dǎo)致在競爭和經(jīng)營實(shí)踐中出現(xiàn)隨意定價(jià)、無償服務(wù)、少收費(fèi)等惡性競爭。

（五）中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理有待加強(qiáng)

從我國的實(shí)踐來看，中國工商銀行和中國銀行均設(shè)立了中間業(yè)務(wù)管理部門，但是我國的大多數(shù)商業(yè)銀行沒有專門的機(jī)構(gòu)或部門對中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新運(yùn)作進(jìn)行系統(tǒng)管理，缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃與協(xié)調(diào)配合。在運(yùn)作中，大部分商業(yè)銀行僅限于下達(dá)中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新計(jì)劃，而對如何組織、管理創(chuàng)新活動(dòng)沒有一套完善的辦法和切實(shí)可行的操作程序，同時(shí)在人力、物力和財(cái)力上投入不足，常常使基層行在中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新開拓中處于被動(dòng)局面。缺乏有效、系統(tǒng)的管理使得中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新處于無序狀態(tài)，很難擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的規(guī)模與速度。

四、對推進(jìn)我國商業(yè)銀行多元化發(fā)展，促進(jìn)營業(yè)收入結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化調(diào)整的思考

（一）順應(yīng)利率市場化趨勢，優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，鞏固盈利能力

在當(dāng)今利率市場化的大趨勢下，商業(yè)銀行要改善營業(yè)收入增加利息收入，可以從以下幾個(gè)方面入手：一是研究不同種類貸款之間的比例，控制低收益類貸款，積極發(fā)展以個(gè)人為貸款對象的貸款品種，穩(wěn)定增加貸款收益。二是區(qū)分客戶種類，最大限度提高貸款收益。注重市場細(xì)分、追求優(yōu)質(zhì)客戶市場的深度效益，把有市場、發(fā)展有前景、經(jīng)濟(jì)效益好、信譽(yù)程度高的企業(yè)作為新的目標(biāo)客戶。三是根據(jù)綜合回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)度等情況，對客戶實(shí)行差別利率和服務(wù)價(jià)格，引導(dǎo)營銷人員用科學(xué)合理的價(jià)格水平組織貸款營銷，切實(shí)提高盈利水平。四是應(yīng)積極穩(wěn)妥地發(fā)展外匯貸款業(yè)務(wù)，努力增加外匯利息收入。

（二）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高非利息收入占比，積極進(jìn)行經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行應(yīng)采取多種措施推動(dòng)非利息收入業(yè)務(wù)快速增長，在商業(yè)銀行資源有限的情況下，應(yīng)向非利息收入業(yè)務(wù)投放更多的資源；在業(yè)務(wù)開拓上，銀行都應(yīng)將非利息收入業(yè)務(wù)的拓展作為主要目標(biāo)；在績效考核上，應(yīng)將非利息收入業(yè)務(wù)的增長作為重要考核指標(biāo)，主要以此確定各級銀行及每個(gè)工作人員的工作成績。我國商業(yè)銀行同時(shí)應(yīng)注意結(jié)合自身優(yōu)勢和客戶需求，根據(jù)自身優(yōu)勢進(jìn)行金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高投入產(chǎn)出比。

（三）加快收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型步伐，規(guī)范各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展

對現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行有效整合，解決業(yè)務(wù)資源高占用、低效率的問題，提升電子銀行業(yè)務(wù)，不斷降低收入成本率。對產(chǎn)品和服務(wù)的定價(jià)實(shí)行歸口管理，對現(xiàn)有的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行全面梳理，對目前某些金融產(chǎn)品和服務(wù)定價(jià)偏低或定價(jià)缺位的現(xiàn)象，要加強(qiáng)成本測算和同業(yè)比較，積極采取措施加以控制。各商業(yè)銀行自身要積極引導(dǎo)廣大客戶對合法收費(fèi)的認(rèn)識(shí)，通過積極宣傳和營銷，讓顧客認(rèn)同中間業(yè)務(wù)服務(wù)收費(fèi)的目的，使顧客明白對中間業(yè)務(wù)收費(fèi)的依據(jù)及其合理性。

（四）發(fā)展綜合業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)收入多元化

我國銀行應(yīng)借鑒外國銀行綜合經(jīng)營的成功經(jīng)驗(yàn)，積極創(chuàng)造條件，爭取早日實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的多元化。首先，提高對發(fā)展中間業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)，立足當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)環(huán)境和自身特點(diǎn)，加強(qiáng)對中間業(yè)務(wù)有償服務(wù)的宣傳和營銷。其次，加快產(chǎn)品創(chuàng)新，發(fā)展管理性、衍生性金融工具業(yè)務(wù)，形成以傳統(tǒng)優(yōu)勢中間業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，高附加值、技術(shù)密集型中間業(yè)務(wù)全面發(fā)展和委托代理業(yè)務(wù)、交易類業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)等三大板塊協(xié)調(diào)發(fā)展的業(yè)務(wù)格局。第三，下力氣在專精化、品牌化方面做好功課，如在信用卡、投資銀行、個(gè)人理財(cái)、消費(fèi)信貸等含金量高的品種，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理，打造精品名牌，不斷提高市場占有率，快速擴(kuò)大高端產(chǎn)品和客戶業(yè)務(wù)收入。

（五）加強(qiáng)創(chuàng)新管理和風(fēng)險(xiǎn)防范，確保商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展

各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況，建立起對中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)部管理和控制體系，或是對現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)部門進(jìn)行整合與再造，建立專門機(jī)構(gòu)對中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)行集中管理，統(tǒng)一負(fù)責(zé)制定中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的管理制度、辦法和操作規(guī)程，負(fù)責(zé)全行中間業(yè)務(wù)品種的研究、開發(fā)、設(shè)計(jì)和推廣；也可借鑒美國商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，將中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新散落在各個(gè)業(yè)務(wù)部門分散管理，但要注意結(jié)合國情和行情，切忌簡單模仿。同時(shí)，各商業(yè)銀行要對創(chuàng)新中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識(shí)，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評估模型，經(jīng)常進(jìn)行定性與定量相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)分析與內(nèi)部審計(jì)，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處理方式來防范風(fēng)險(xiǎn)。

注釋

{1}工、農(nóng)、中、建、交五家商業(yè)銀行相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均取自其當(dāng)年年報(bào)，并且數(shù)據(jù)為各家商業(yè)銀行集團(tuán)數(shù)據(jù)。

{2}當(dāng)年各項(xiàng)指標(biāo)平均占比是由五家國有商業(yè)銀行該項(xiàng)指標(biāo)占比的算術(shù)平均值計(jì)算。

{3}張友先.利率市場化對四大行的財(cái)務(wù)狀況影響比較，《銀行家》，2011（08）。