【摘要】網(wǎng)絡(luò)借貸是指由具有資質(zhì)的網(wǎng)站（第三方公司）作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競(jìng)標(biāo)向借款人放貸的行為。小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的活動(dòng)始終處于法律的邊緣，缺乏對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管的依據(jù)。小額貸款公司的監(jiān)管權(quán)歸屬于省級(jí)人民政府，設(shè)立小額貸款公司需向地方金融辦提交申請(qǐng)。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)借貸 P2P 小額貸款

一、網(wǎng)絡(luò)借貸與小額貸款的性質(zhì)

網(wǎng)絡(luò)借貸是指由具有資質(zhì)的網(wǎng)站（第三方公司）作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競(jìng)標(biāo)向借款人放貸的行為。主要分B2C和P2P兩種交易模式，但下文提及的宜信既不是嚴(yán)格意義上的B2C，也不是嚴(yán)格意義上的P2P，而是對(duì)P2P進(jìn)行了變形。小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。

二、對(duì)于兩者的監(jiān)管情況

截至2012年，中國(guó)還沒(méi)有專門針對(duì)個(gè)人對(duì)個(gè)人貸款的法律條文，有關(guān)民間借貸中介的法律法規(guī)也是空白。小額貸款公司的監(jiān)管權(quán)歸屬于省級(jí)人民政府，設(shè)立小額貸款公司需向地方金融辦提交申請(qǐng)。小額貸款公司的股東需符合法定人數(shù)規(guī)定。

三、行業(yè)發(fā)展情況

中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸的代表企業(yè)是宜信。據(jù)宜信相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，宜信已經(jīng)在全國(guó)72個(gè)城市和20多個(gè)農(nóng)村地區(qū)設(shè)有網(wǎng)點(diǎn)，客戶群已經(jīng)達(dá)到了幾十萬(wàn)，宜信財(cái)富管理的資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)了100億人民幣，而不良率則控制在2%以內(nèi)。從2008年到2010年，宜信每年的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率都在200%以上。

另外一家互聯(lián)網(wǎng)金融的代表企業(yè)是阿里巴巴，從事融資業(yè)務(wù)經(jīng)歷了與銀行合作到自營(yíng)的兩個(gè)階段。

第一階段：2007年5月至2010年6月，以銀行合作為主。2007年5月16日，阿里巴巴聯(lián)手建行推出“e貸通”，阿里巴巴會(huì)員可憑借在其網(wǎng)站上的交易信用記錄向建行申請(qǐng)貸款。2007年6月起，阿里巴巴與工行推出“易融通”，為阿里巴巴和淘寶會(huì)員提供貸款服務(wù)。這類融資業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的保理業(yè)務(wù)，支付寶在商家和銀行之間起到橋梁作用，承擔(dān)商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等融資中介角色，支付寶并不向淘寶商家收取費(fèi)用。這種與銀行合作的業(yè)務(wù)模式對(duì)阿里來(lái)說(shuō)存在二個(gè)問(wèn)題：一是商戶在阿里巴巴和淘寶累積的信用雖獲得銀行的認(rèn)可，但仍需要擔(dān)保、抵押或聯(lián)保，才能夠獲得銀行貸款，實(shí)際將大多數(shù)小商戶排除在外；二是阿里打造整個(gè)電子商務(wù)生態(tài)圈的戰(zhàn)略，需要解決電商平臺(tái)客戶的融資需求，從而提高電商平臺(tái)效率，與銀行合作難于掌控。

第二階段：2010年6月以后，以小貸公司為主。2010年6月阿里巴巴成立兩家小貸公司，停止了與建行和工行的合作，以“阿里金融”的名義開(kāi)始自營(yíng)。阿里金融共兩大板塊，為阿里貸款和淘寶貸款。

阿里貸款為阿里巴巴會(huì)員企業(yè)提供信用貸款，分為“循環(huán)貸”和“固定貸”兩種?！把h(huán)貸”指獲貸額度作為備用金，不取用不計(jì)息，可隨借隨還?！肮潭ㄙJ”指獲貸額度在獲貸后一次性發(fā)放。目前信用貸款僅面向江浙滬賣家，收費(fèi)和普通會(huì)員。對(duì)于這類會(huì)員企業(yè)，阿里貸款的額度為5萬(wàn)元到100萬(wàn)元，貸款期限一般為一年，日利率在0.05%至0.06%之間，折合年利18.25%～21.9%之間。

淘寶貸款面向淘寶和天貓賣家，分為訂單貸款（平均單筆貸款規(guī)模為3000元）和信用貸款（平均單筆貸款規(guī)模為2萬(wàn)元）兩類，訂單貸款是基于賣家店鋪已發(fā)貨、買家未確認(rèn)的實(shí)物交易訂單金額給出授信額度，到期系統(tǒng)自動(dòng)還款。信用貸款是基于店鋪綜合經(jīng)營(yíng)情況給予授信，不受當(dāng)天訂單量限制，無(wú)需抵押擔(dān)保，授信額度可多次支用，隨借隨還。其中，淘寶、天貓訂單貸款最高額度100萬(wàn)元，貸款周期30日，日利率0.05%，折合年利18.25%；信用貸款最高額度100萬(wàn)元，貸款周期6個(gè)月，日利率0.06%，折合年利21.9%。

據(jù)阿里巴巴的數(shù)據(jù)，從2010年4月獲得小貸牌照到2012年6月底，阿里金融已經(jīng)為超過(guò)12.9萬(wàn)家小微企業(yè)提供貸款，累計(jì)貸款總額超過(guò)260億元，日均完成貸款近10000筆，平均每筆貸款額度7000元，實(shí)現(xiàn)單日利息超過(guò)100萬(wàn)元，年利息所得數(shù)億元，貸款不良率為0.9%，遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行抵押類貸款產(chǎn)品1.7%左右的壞賬。

作者簡(jiǎn)介：褚葵花（1978-），女，漢族，江蘇人，任職于上海體育學(xué)院，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)。