【摘要】隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速增長和經(jīng)濟(jì)體制的變遷，百姓積累的財(cái)富高速增長，中國的理財(cái)市場快速發(fā)展，越來越多的百姓開始注重理財(cái)。但我國的百姓理財(cái)還處于初期發(fā)展階段，百姓的理財(cái)投資方式存在著一些問題。本文分析我國百姓理財(cái)現(xiàn)狀，并借鑒歐美理財(cái)市場的特點(diǎn)與優(yōu)勢，從政策與市場等多方面對我國百姓的理財(cái)現(xiàn)狀提出合理建議。

【關(guān)鍵詞】中外 百姓理財(cái) 投資教育 借鑒 建議

一、百姓理財(cái)概念

百姓理財(cái)是指人們對自己的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)所處的生命周期不同階段特征及對風(fēng)險的偏好、承受能力，運(yùn)用各種金融工具、手段合理安排資金，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值和增值。因此，百姓在投資理財(cái)過程中，不僅應(yīng)考慮財(cái)富的積累，也要考慮財(cái)富的保值，理財(cái)?shù)暮诵氖菍︼L(fēng)險的管理和控制。

二、我國百姓理財(cái)現(xiàn)狀

近幾年來，我國百姓理財(cái)市場迅速成長，不斷推動我國百姓理財(cái)業(yè)務(wù)和百姓理財(cái)技能的發(fā)展，同時也形成了以下幾點(diǎn)值得思考的現(xiàn)狀：

（一）百姓理財(cái)需求大幅度上升

隨著改我國社會經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展，百姓的財(cái)富收入逐年增長。近幾年，各媒體及報(bào)紙、網(wǎng)站等紛紛通過理財(cái)專欄和理財(cái)頻道等形式授予百姓理財(cái)知識。根據(jù)實(shí)地調(diào)查，百姓在購買理財(cái)工具時，大多數(shù)是以資本保值兼顧增值為主，能夠較好平衡風(fēng)險與收益情況，理財(cái)觀念愈發(fā)理性。而百姓理財(cái)需求的大幅增長，說到底是因?yàn)榘傩帐杖氲娜找嬖黾印①Y本的日益豐富而引起投資需求的日益上升。

（二）百姓理財(cái)結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大變化

八十年代初，百姓的理財(cái)方式局限于購買國庫券及將現(xiàn)金存入銀行以獲得利息。進(jìn)入九十年代后，股票以及保險等理財(cái)工具開始在百姓中盛行。此時在不少中國家庭中，房產(chǎn)的地位也逐漸上升。進(jìn)入21世紀(jì)后，百姓的投資理財(cái)渠道不斷擴(kuò)大，貨幣、基金、房地產(chǎn)等理財(cái)工具逐漸走進(jìn)人們的生活。

可見，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，百姓對于理財(cái)工具的選擇也逐漸多樣化，理財(cái)結(jié)構(gòu)不斷向靈活性方向發(fā)展。

（三）各金融機(jī)構(gòu)的百姓理財(cái)活動旺盛

2003年以來，在外幣存款利率低的情況下，各銀行陸續(xù)推出理財(cái)工具，不少商業(yè)銀行開始樹立獨(dú)有的理財(cái)品牌。保險、證券、信托、基金公司也緊跟隨后設(shè)立專門的理財(cái)服務(wù)中心，推出各類理財(cái)工具。我國的銀保合作、銀證合作都有了很大的發(fā)展，金融領(lǐng)域出現(xiàn)了證券公司、商業(yè)銀行共同設(shè)立的基金管理公司。

三、我國百姓理財(cái)存在的問題

在對我國百姓理財(cái)?shù)幕粳F(xiàn)狀研究過程中，不難發(fā)現(xiàn)我國的百姓理財(cái)存在以下幾點(diǎn)比較明顯的問題：

（一）理財(cái)工具相似化現(xiàn)象明顯

各商業(yè)銀行推出的個人理財(cái)工具相似現(xiàn)象非常嚴(yán)重，其他非銀行金融機(jī)構(gòu)提供的金融理財(cái)工具相似度也頗高，幾乎是各類證券、基金、外匯等投資理財(cái)工具的不同組合。同時，商業(yè)銀行普遍開展為客戶代繳各項(xiàng)費(fèi)用、代理保險、代為兌換債券等層次低、可復(fù)制性強(qiáng)的服務(wù)，這些相類似的服務(wù)對百姓投資者來說缺少實(shí)際的吸引力。

（二）理財(cái)市場的相關(guān)法律缺乏規(guī)范與統(tǒng)一

在我國，不同的監(jiān)管部門監(jiān)管金融領(lǐng)域的各個行業(yè)，這是源于理財(cái)市場業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和多樣性。不同監(jiān)管部門獨(dú)立頒布本行業(yè)的規(guī)定，就會出現(xiàn)不同行業(yè)間規(guī)定不相協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，給百姓投資者帶來了一定的投資困難。其次，目前我國理財(cái)市場上的一些理財(cái)工具領(lǐng)域尚未有健全的法律涉及，例如私募基金目前仍未得到足夠的法律地位的認(rèn)可。

銀監(jiān)委等相關(guān)政策機(jī)構(gòu)需實(shí)時控制理財(cái)投資市場，出臺指導(dǎo)性政策，促使百姓理財(cái)市場平穩(wěn)發(fā)展。同時，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)根據(jù)銀監(jiān)委政策相應(yīng)調(diào)整理財(cái)建議與組合。

四、歐美百姓理財(cái)方式的經(jīng)驗(yàn)借鑒

歐美國家擁有比較完善的理財(cái)投資市場與百姓理財(cái)教育方式，研究歐美百姓理財(cái)?shù)姆绞娇梢愿玫匕l(fā)展我國的理財(cái)市場。

（一）通過多種途徑加強(qiáng)百姓理財(cái)教育

從二十世紀(jì)中期開始，美國絕大多數(shù)州已在中學(xué)開設(shè)理財(cái)?shù)冉鹑谙嚓P(guān)課程，從中學(xué)生開始普及理財(cái)知識與理財(cái)觀念，將基礎(chǔ)的理財(cái)知識與學(xué)校所授課程相結(jié)合。同時，美國將理財(cái)教育付諸于法律，通過立法等形式來加強(qiáng)百姓投資者的理財(cái)教育，此外，美國通過聯(lián)邦儲備委員會發(fā)揮帶頭作用，父母對孩子、雇主對雇員提供理財(cái)教育等形式，讓理財(cái)教育在全民中得到普及。

（二）進(jìn)行市場細(xì)分提供人性化理財(cái)服務(wù)

歐美國家開展百姓理財(cái)業(yè)務(wù)，首先對客戶群體進(jìn)行有效的細(xì)分。在市場細(xì)分的基礎(chǔ)上，確定金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)客戶群體，并采取差異化的分層服務(wù)方式。金融機(jī)構(gòu)實(shí)行針對不同層次百姓的人性化服務(wù)，為不同層次收入人群提供各自相適宜的理財(cái)工具。例如向高收入人群推薦投資回報(bào)與風(fēng)險均較高的理財(cái)工具，為中等收入人群提供保本為主，增值為輔的理財(cái)工具等。

可見，向客戶提供分層次、人性化的服務(wù)，是歐美國家金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大收入的重要途徑，也是歐美理財(cái)市場不斷發(fā)展的必要條件。

五、對我國百姓理財(cái)?shù)慕ㄗh

通過上述對我國百姓理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀研究與問題探討，并在借鑒歐美百姓理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，針對我國百姓的理財(cái)情況提出以下建議：

（一）樹立正確的理財(cái)觀念

百姓在理財(cái)過程中，要樹立起終身理財(cái)?shù)挠^念，在保值的同時求增值，能夠以平穩(wěn)的心態(tài)面對理財(cái)工具的風(fēng)險與收益。

很多年輕人認(rèn)為理財(cái)是中老年以后才需做的事，其實(shí)不然。從簡單的銀行存款復(fù)利計(jì)算中可見，及早開始理財(cái)，是一種為今后人生尋求保障與增值的明智之舉。百姓應(yīng)將理財(cái)觀念深入心中，轉(zhuǎn)化為有意識與有意義的活動，實(shí)現(xiàn)理財(cái)收益的最大化。

（二）推進(jìn)我國百姓理財(cái)方式創(chuàng)新

客戶對于人性化、差別化理財(cái)服務(wù)的不斷需求，混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢以及金融機(jī)構(gòu)間的競爭要求等都從客觀上對理財(cái)工具供給方產(chǎn)生了強(qiáng)大的創(chuàng)新推動。銀行應(yīng)積極與證券、基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)合作，努力發(fā)展交叉性金融業(yè)務(wù)。國內(nèi)銀行可以考慮加大與外資金融機(jī)構(gòu)合作力度，開發(fā)新的理財(cái)工具和更便利的產(chǎn)品營銷模式。

據(jù)此，我國的理財(cái)市場只有拓寬投資渠道、創(chuàng)新理財(cái)方式，才能吸引更多的百姓進(jìn)行長期的投資理財(cái)。

（三）規(guī)范百姓理財(cái)培訓(xùn)市場，強(qiáng)化從業(yè)人員素質(zhì)

我國要大力加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)理財(cái)從業(yè)人員的培訓(xùn)，不斷發(fā)掘出素質(zhì)高、能力強(qiáng)、業(yè)務(wù)水平精湛的高層次理財(cái)分析師，提高理財(cái)規(guī)劃師等金融從業(yè)人員的從業(yè)門檻，并加強(qiáng)對其的職業(yè)道德培訓(xùn)。

此外，我國還應(yīng)多設(shè)立相關(guān)的行業(yè)自律組織，制定相關(guān)法律或自律條款，接受客戶投訴，并在查證后依法對相關(guān)的人員進(jìn)行處置，保護(hù)好客戶的信息安全。

我國金融市場應(yīng)該從多方面做出努力，提高理財(cái)市場的運(yùn)行效率，維護(hù)理財(cái)投資者的權(quán)益，為營造一個良好的理財(cái)市場環(huán)境做出貢獻(xiàn)。

因此，我國應(yīng)該從自身政策與理財(cái)市場特點(diǎn)出發(fā)，借鑒國外成熟理財(cái)市場的百姓理財(cái)策略，不斷規(guī)范理財(cái)投資行為、完善百姓理財(cái)方式，爭取為我國的百姓投資者創(chuàng)造更廣闊的投資前景。

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基金項(xiàng)目：《針對我國百姓的理財(cái)工具風(fēng)險調(diào)查研究》編號：20131042139。

作者簡介：趙旻琪（1992-），女，漢，江蘇省蘇州市人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)國際學(xué)院，研究方向：金融學(xué)。