摘要：改革開放以來，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，投融資成為了一個集資，促進企業(yè)發(fā)展的好方法。很多企業(yè)開始將眼光投向投融資，但是，這個方法并不是那么容易成功的，一旦失敗，企業(yè)將會出現(xiàn)融資困難，體制瓦解等惡劣情況。因此，我們必須對投融資進行深刻研究，將企業(yè)的投融資管理進行加強，以適應(yīng)社會發(fā)展的需要，促進企業(yè)經(jīng)濟的不斷發(fā)展。在本文中，筆者就對投融資管理的一些方法措施做了簡要探討，希望能為相關(guān)財務(wù)工作人員提供一些參考價值。

關(guān)鍵詞：企業(yè)投融資；管理；措施

二十一世紀(jì)以來，社會經(jīng)濟不斷發(fā)展，很多企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展上也取得了不小的成績。為了能夠使經(jīng)濟得到進一步的發(fā)展，大量企業(yè)開始把眼光投向投融資板塊，也進行了多種多樣的試驗。投融資是一種新興的能夠吸引大量外資流入的方式，但是卻不容易被人掌握。投資形式雖多，真正引資成功的卻很少。究其根源，是相關(guān)財務(wù)人員沒有很好的對投融資管理方式進行掌握。引資失敗后，很多企業(yè)開始存在經(jīng)濟債務(wù)，與銀行關(guān)系緊張。而企業(yè)得不到融資，也成為了限制企業(yè)發(fā)展的一個重要問題，近些年來，筆者對于投融資的管理方法也進行了一些考察和總結(jié)，下面就根據(jù)筆者調(diào)查結(jié)果，對如何對企業(yè)投融資管理進行加強做出探討。

一、謹(jǐn)慎選擇管理投融資的方式

一個正常的企業(yè)，通常會將自己的經(jīng)濟利益放在前面，而它對物品的投出或者接受也會符合這個原則。按照性質(zhì)對企業(yè)發(fā)行股票、籌集資金、接受投資、融資租賃等資金進行劃分，通?？梢苑譃閮纱箢悾簜鶆?wù)性資本以及權(quán)益性資本。所謂債務(wù)性資本，指的是企業(yè)通過融資租賃或者借入資金的方式對所需資金進行籌集，這些資金的用途也是促進企業(yè)發(fā)展，但由于它的來源是租借，所以性質(zhì)也就是債務(wù)。而籌集債務(wù)性資金的方式主要也有兩種：長期負債或者短期負債，其中包括發(fā)行債券、長期借款、融資租賃等等。而所謂權(quán)益性資本，指的是企業(yè)投資者往企業(yè)里投入的資本，投資者對它擁有著相關(guān)的權(quán)利，它的主要來源是發(fā)行股票、接受投資、內(nèi)部融資等等。這兩種融投資方法形式不同，管理的方式也應(yīng)該有所區(qū)別，企業(yè)必須根據(jù)自身特點來選擇正確的方式。

1.使用和籌集經(jīng)營性的資金

在對企業(yè)年度或者階段性經(jīng)營、單項業(yè)務(wù)的資金需要量進行估算的時候，必須要符合企業(yè)里面業(yè)務(wù)增長量不得低于資金需要量的要求。企業(yè)在進行資金籌措之前，必須征求企業(yè)工作人員的意見，在工作人員贊成的情況之下，才能夠進行籌集工作。對于項目使用資金，企業(yè)要制定相關(guān)制度對其進行進度追蹤，如果有相關(guān)條件，應(yīng)該將每一筆項目的資金進行單獨記錄。企業(yè)資金一旦在使用上出現(xiàn)風(fēng)險，應(yīng)該及時的制定相應(yīng)的政策措施。企業(yè)只能夠進行股票發(fā)行，而不能向個人兜售設(shè)備或者拆借資金。

2.使用和籌集消費性的資金

企業(yè)對于消費性資金的安排和籌集，應(yīng)該符合節(jié)約使用、經(jīng)營之后再消費的原則。使用資金時，應(yīng)該對各種消費性支出以及項目編制進行充分的考慮。如果企業(yè)狀態(tài)屬于虧損，那么企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)一般不能給企業(yè)員工購置工作房屋，也不能用公費給企業(yè)員工購置電話、轎車等消費性產(chǎn)品。如果企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)想為企業(yè)員工修筑像是員工宿舍這樣的非經(jīng)營性設(shè)施，那么一定不能擅自挪動經(jīng)營性資金，只能利用其他資金。企業(yè)如果擅自發(fā)放超過既定數(shù)額的工資或者是巧立名目散發(fā)企業(yè)資金，那么相關(guān)部門應(yīng)該按照制度規(guī)定對企業(yè)經(jīng)營管理者追究其責(zé)任，如果企業(yè)并未建立該方面制度，則需要盡快進行完善。

二、要對資金籌集、對外投資的原則進行明確，嚴(yán)格的對數(shù)額以及權(quán)限進行審批

企業(yè)對外投資的前提是必須保證擁有足夠的資金對國家的各種法定稅額進行繳納，同時，還必須嚴(yán)格執(zhí)行專款專用的命令。但是，就算滿足了以上的條件，在對外投資時也不能運用以下幾種物質(zhì)：第一、國家專項儲備或者指令經(jīng)營的物質(zhì)；第二、申領(lǐng)的相關(guān)配額以及出進口的許可證；第三、國家所規(guī)定的，不能用來進行投資的相關(guān)物質(zhì)。

企業(yè)在對籌資進行相關(guān)決策的時候，必須要堅持將企業(yè)資金需要量事先合理確定下來的原則，保持最低成本籌資的原則；選用最佳組合籌資的原則；對籌資方式進行可以轉(zhuǎn)換的原則等等。要認真對所籌集資金使用的風(fēng)險大小、方便程度、成本高低以及彈性期限進行研究，選擇對企業(yè)最有利的，經(jīng)濟利益最大的，風(fēng)險最小的資金籌措方式，最后形成資金籌措的最優(yōu)結(jié)構(gòu)。

三、將現(xiàn)有的對外投資管理制度進行優(yōu)化

1.投資固定資產(chǎn)

企業(yè)所有資金，應(yīng)該優(yōu)先滿足經(jīng)營項目的需要，在對其進行滿足的基礎(chǔ)之上，再進行相應(yīng)的固定資產(chǎn)投資。企業(yè)在進行投資時，應(yīng)該充分考慮到對企業(yè)科技的改進以及對企業(yè)經(jīng)濟的提高，選擇適合的投資產(chǎn)品，不能盲目跟風(fēng)。凡是經(jīng)營不善或者只能勉強的對簡單再生產(chǎn)進行維持的企業(yè)，一般不能對固定資產(chǎn)進行項目投資。未經(jīng)上報審批，擅自進行固定資產(chǎn)投資的經(jīng)營者，應(yīng)按照法定程序?qū)ζ渥肪肯嚓P(guān)責(zé)任，而且對投資資產(chǎn)進行其他處理。

2.投資與開發(fā)房地產(chǎn)

企業(yè)對于房地產(chǎn)的經(jīng)營與開發(fā)，不管到底在其中投資了多少，規(guī)模有多大，資金權(quán)利最終歸屬于誰，都要按照相關(guān)法定程序往上面報告審批。不能利用部門或者國家的專項資金來進行對房地產(chǎn)的經(jīng)營性開發(fā)與投資。

3.投資期貨與證券

企業(yè)只有通過企業(yè)工作人員的集體決策之后，才能進行期貨、股票等等方面的有價證券的投資，再沒得到?jīng)Q策結(jié)果之前，是無權(quán)進行個人操作的。財務(wù)部門對于這方面的財政狀況，要按時記錄以及清點。

4.投資無形資產(chǎn)

對于企業(yè)里面的專利技術(shù)、捐贈接受、投資資金、商標(biāo)權(quán)、商譽購置、版權(quán)等等的無形資產(chǎn)，企業(yè)管理在進行投資時，應(yīng)該先邀請相關(guān)社會中介對其進行價值評估，在確定其價值大小之后，再根據(jù)財政記錄對其進行投資，不得自行估價。

5.投資融資租賃

企業(yè)用融資租賃的方式利用碼頭、房地產(chǎn)、站臺、大型機械設(shè)備以及車船等等進行對外投資的時候，也應(yīng)該先邀請相關(guān)社會中介對其進行價值評估，在確定其價值大小之后，再根據(jù)財政記錄對其進行投資，不得自行估價。

6.調(diào)整和變更經(jīng)營方向

對于影響企業(yè)經(jīng)營的，比如產(chǎn)權(quán)變更、對外捐贈、債轉(zhuǎn)股、企業(yè)合并、股東變更、投資人變更、股東持股比例變更、股本結(jié)構(gòu)變更等等，企業(yè)負責(zé)人必須及時向上匯報，進行審批。

四、處置投資損失的方法

對于審批、責(zé)任追究、損失鑒定、審查等等制度，企業(yè)應(yīng)該及時建設(shè)并且予以完善。如果處理金額超過全年100萬或者一次性20萬以上的，必須按照相關(guān)規(guī)定向上申報，予以審批。對于因為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)擅用職權(quán)，無良管理而造成的企業(yè)經(jīng)濟損失，除了要對其追究相關(guān)責(zé)任之外，還必須要實行嚴(yán)格的經(jīng)濟處罰。

五、財務(wù)管理以及相關(guān)要求

1.在對企業(yè)無形資產(chǎn)、現(xiàn)金以及事物等資產(chǎn)進行投資時，評估差額應(yīng)該錄入資本公積金。

在債券方面，券面凈額與實際支付所產(chǎn)生的差距，應(yīng)該在債券到期前進行轉(zhuǎn)銷或者以及分期攤銷。而股票方面，對于在支付時已經(jīng)含有發(fā)放股利的，應(yīng)該收取股利差額作為企業(yè)的對外投資。

2.除非符合國家相關(guān)規(guī)定，否則企業(yè)所擁有的投資資本不得超過本身資本的一半

如果企業(yè)對外投資所產(chǎn)生的利益不能超過銀行年貸款所產(chǎn)生的利益，或者企業(yè)生產(chǎn)資金不能夠維持企業(yè)工作的，不允許進行對外投資。對外投資超過三年以上，但沒有拿到預(yù)計利益或者說利益沒有超過企業(yè)本身資金利益的，企業(yè)管理者應(yīng)該對對外投資做出清理，并且寫好相應(yīng)的書面報告。

3.管理投資收益

投資所產(chǎn)生的收益在交納過相應(yīng)稅金之后，應(yīng)該實時錄入公司賬本，不能因為長期的存留而成為公司的流動資金或者追加投資。如果投資項目收益效果明顯，企業(yè)有意加大投資，也應(yīng)該先上報有關(guān)部門，進行審批。在某一項目的收益不錄入公司賬目的時候，企業(yè)不能對另外一項項目進行投資。

4.損失上報

如果以往投資項目有所虧損，企業(yè)想要將掛賬損失以及年度損失的盈余公積金、實收資本、資本公積金以及投資額進行核銷時，應(yīng)該按照相關(guān)規(guī)定予以上面，獲取審批。

5.對投資項目進行檔案管理

企業(yè)在進行投資時，應(yīng)該對每個項目建立相應(yīng)的檔案，進行資料收集。資料應(yīng)該包括最新的營業(yè)住址、合同、審計資料、重大經(jīng)營活動、業(yè)績評估、注冊資料、聘用派出人員考核、財務(wù)報告、管理責(zé)任制度等等。這些資料應(yīng)該譴派相關(guān)專門人士進行管理，并且定時進行檢查，補充，查漏以及數(shù)據(jù)，資料的更新。

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