摘要：電子商務作為推動經(jīng)濟快速增長的因素，在企業(yè)供應鏈融資中產(chǎn)生了巨大的影響，各企業(yè)融資與銀行又有著直接的關(guān)系，供應鏈管理在實現(xiàn)企業(yè)融資問題上起到了關(guān)鍵性的作用，電子商務平臺下的供應鏈融資一直是各大企業(yè)關(guān)注的主題，如何實現(xiàn)其最大價值成為企業(yè)探討的主要內(nèi)容。本文通過對市場供應鏈管理的產(chǎn)生背景和理論以及供應鏈融資分析，詳盡的闡述了傳統(tǒng)企業(yè)進行業(yè)務流程重組和通過市場供應鏈進行企業(yè)融資的途徑，分析了傳統(tǒng)企業(yè)開展基于電子商務的供應鏈管理的實施方法和關(guān)鍵因素，并在文中加以實例說明，對今后電子商務下企業(yè)供應鏈融資問題進行詳細探討。

關(guān)鍵詞：供應鏈管理；電子商務；企業(yè)資源計劃；供應鏈融資

一、供應鏈的概念

自90年代以來，世界經(jīng)濟呈現(xiàn)了兩大發(fā)展趨勢：一是經(jīng)濟全球化、二是新經(jīng)濟浪潮。經(jīng)濟全球化的本質(zhì)特征就是廣義的生產(chǎn)要素在全球范圍內(nèi)自由和大范圍地流動；而新經(jīng)濟則加劇了經(jīng)濟的激烈競爭，推動著經(jīng)濟的快速增長。在這經(jīng)濟全球化高速發(fā)展的前提下，供應鏈及供應鏈管理成為近來出現(xiàn)的新概念，傳統(tǒng)的概念上，供應鏈僅局限于企業(yè)的內(nèi)部操作層面，其側(cè)重點放在企業(yè)自身的資源利用方面。其實供應鏈是以核心企業(yè)為中心，控制與其相關(guān)的信息流、物品流以及資金流，從原材料的采購開始，再制成中間產(chǎn)品及最終產(chǎn)品，然后再通過銷售網(wǎng)絡將產(chǎn)品送至消費者手中的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)模式。這種功能網(wǎng)鏈里包括——原料供應商、生產(chǎn)制造商、商品分銷商以及零售商和終端的用戶。

二、供應鏈的類型

按照不同的劃分標準，我們可以將供應鏈大概分為幾種類型，即穩(wěn)定供應鏈與動態(tài)供應鏈、平衡供應鏈與傾斜供應鏈以及有效性供應鏈與反應性供應鏈等。

三、供應鏈融資

所謂的供應鏈融資就是通過對物流中貨權(quán)動態(tài)的監(jiān)管以及企業(yè)專用的托管賬號來控制銀行貸款風險，而對貸款主體的審查工作也可得到進一步的簡化，這樣可以使一些急需資金但是貸款困難的企業(yè)可以得到滿足。

目前來看，中小型企業(yè)資金鏈緊張的現(xiàn)象變得越來越明顯，越來越普遍，已經(jīng)呈現(xiàn)全球化。如何給中小型企業(yè)融資已經(jīng)成為供應鏈管理領域的熱點問題。隨著供應鏈金融的提出，越來越多的人相信，解決中小型企業(yè)融資困難的問題的關(guān)鍵是物流和金融的集成，同時也孕育著巨大的商機。

1.研究供應鏈金融融資服務一般有兩個角度。一是以銀行為核心的金融供應鏈，另一方面是以第三方物流企業(yè)為核心的物流金融。它們的本質(zhì)是從兩個不同方向研究供應鏈金融融資問題。據(jù)研究，供應鏈金融最原始的形式是“倉儲融資”，已經(jīng)有100多年的歷史。倉儲融資最初的目的只是為了滿足農(nóng)產(chǎn)品等季節(jié)性的商品的生產(chǎn)資金需求，但是由于操作環(huán)節(jié)過多，技術(shù)相對復雜，市場容量有限，一直保持在較低水平的發(fā)展階段。

我們現(xiàn)代意義上的供應鏈金融概念起源于20世紀80年代，產(chǎn)生的原因是跨國公司尋求“成本洼地”所帶來的全球范圍內(nèi)的業(yè)務外包以及采購，由此造成了中小型供應商在運營過程中存在資金缺口的現(xiàn)象。隨著業(yè)務外包策略在企業(yè)中越來越多的應用，供應鏈中企業(yè)與企業(yè)之間的聯(lián)系越來越緊密。如果供應商因為其資金缺口問題導致供應缺口，勢必會給購買商的生產(chǎn)運營帶來影響，從而進一步影響下游企業(yè)，最終倒至整個供應鏈系統(tǒng)運營不暢。

因此，為了保證供應鏈穩(wěn)定性，應用供應鏈金融融資方式將資金流和信息流以及物流一同整合來保證企業(yè)的資金流順暢是供應鏈管理中的大勢所趨。在我國供應鏈金融有其特殊的產(chǎn)生過程和產(chǎn)生因素，這就是中小型企業(yè)的融資難問題。據(jù)調(diào)查，目前中小型企業(yè)已經(jīng)成為推動我國經(jīng)濟發(fā)展的主要動力?！吨袊行∑髽I(yè)年鑒（2007）》顯示，截止2006年10月底，中國中小企業(yè)數(shù)已達4200萬戶，占企業(yè)總數(shù)的99.8%；創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值占GDP的58%，上繳稅收占總稅收的50%，提供了全國全部就業(yè)崗位中的80%。因此，保證中小型企業(yè)的健康發(fā)展是推動我國經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵之一。

2.當今，我國中小型企業(yè)的發(fā)展遇到了資金瓶頸，這是一個共性問題，現(xiàn)在已經(jīng)成為了我國中小型企業(yè)發(fā)展道路上的主要障礙。另據(jù)國家發(fā)展創(chuàng)新委員會發(fā)布的一項調(diào)查顯示，只有10%的中小型企業(yè)獲得了銀行的貸款，5%獲得了地方政府的津貼。是什么造成了中小型企業(yè)融資難的現(xiàn)象？其中一個主要原因就是信用等級評級普遍較低、可抵押資產(chǎn)少，以及財務制度不健全，這樣就使銀行為控制風險，對于中小型企業(yè)幾乎不做信用貸款業(yè)務，僅僅以不動產(chǎn)對中小型企業(yè)進行貸款服務。但是，由于不動產(chǎn)在中小型企業(yè)資產(chǎn)中只占一小部分，所以這些中小型企業(yè)就很難從銀行獲得用于業(yè)務擴展，設備更新等自身發(fā)展的大量資金。因此，中小型企業(yè)不得不使用流動資金從事設備更新和拓展業(yè)務，這樣很容易導致資金鏈斷裂。這些融資困難的中小型企業(yè)迫切需要銀行等金融機構(gòu)、3PL企業(yè)和供應鏈成員企業(yè)的合作，建立一個融資平臺為提供自身運營發(fā)展的必要資金。

四、供應鏈金融融資競爭優(yōu)勢分析

供應鏈金融的最大優(yōu)勢是它能創(chuàng)造出一個可以使銀行、企業(yè)，供應鏈成員都受益的平臺。銀行也可以獲得對中小型企業(yè)市場深入開拓的前景。正如我在前文中提到的，由于考慮到風險的因素，銀行對于中小型企業(yè)進行信用貸款很難，或只對其不動產(chǎn)抵押貸款。供應鏈可以幫助銀行更加系統(tǒng)的了解及面對中小企業(yè)市場，通過供應鏈的集群劃分對中小企業(yè)的實力進行分析，確保了投資的風險性，降低了交易成本，為銀行更加深入的開拓市場提供了有利保障，為綜合業(yè)務的發(fā)展提供了更多良好的機會。供應鏈金融的多邊談判機制以及內(nèi)在約束機制，避免了重負篩選客戶，降低了維護成本，客戶流失率得到了很好的控制，提高了工作效率。與此同時，供應鏈金融對于不良資產(chǎn)率及其真實性的改善更為明顯。供應鏈融資的單筆期限按照物流變現(xiàn)和資金流回收的預計期限核定，所以一旦客戶或其交易對手的經(jīng)營出現(xiàn)異常，會立刻導致授信的逾期或銀行的墊付，不良資產(chǎn)立馬就會顯現(xiàn)。不僅如此，供應鏈融資的不良預警機制要比傳統(tǒng)流動資金貸款的實時性更強，由于貸后操作的連續(xù)性特征，一些預警信號更容易被及時捕捉。正是這個原因，銀行授信業(yè)務的各類擔保方式中，動產(chǎn)質(zhì)押貸款的不良率是最低的。

1.銀行主導的電子商務供應鏈模式

毫無疑問，銀行對供應鏈中的中小企業(yè)融資占有獨特的優(yōu)勢。由于在供應鏈中銀行與企業(yè)始終是處于一種戰(zhàn)略性的關(guān)系，因此一直存在的信息不對稱的問題可以得到有效的緩解。建行的供應鏈融資業(yè)務，主要通過與在平臺入駐的企業(yè)緊密合作，將核心企業(yè)的信用向上下游轉(zhuǎn)移，關(guān)注交易本身的物流及資金流，幫助入駐平臺的上下游企業(yè)解決因質(zhì)押品擔保不足導致的融資難題，入駐善融商務的企業(yè)客戶，只需登錄建行的網(wǎng)站就可以靈活、自由地進行融資申請。

在我國中小企業(yè)總資產(chǎn)中大約有60%為應收賬款和存貨等動產(chǎn)，應收賬款質(zhì)押的供應鏈融資業(yè)務擁有巨大潛力。從建行善融商務的運營模式來看，該平臺實現(xiàn)了融資、商貿(mào)信息實時動態(tài)的多方共享，能夠?qū)⑵髽I(yè)交易可視化，實現(xiàn)了銀企雙方互利共贏。

從調(diào)查銀行的業(yè)務創(chuàng)新和廣大中小企業(yè)的運營現(xiàn)狀中，我們不難看出，供應鏈融資必將成為未來電子商務融資的核心。比較傳統(tǒng)融資方式而言，供應鏈融資具有更加明顯的優(yōu)勢。善融商務可以充分發(fā)揮渠道優(yōu)勢，即使核心企業(yè)與其上下游所在地不同，也能實現(xiàn)“一點接入，全面服務”。

2.銀行主導的電子商務供應鏈模式的自循環(huán)系統(tǒng)一個內(nèi)在的系統(tǒng)

由于該供應鏈模式是在電子商務平臺的基礎上，進行收集、存儲以及處理海量數(shù)據(jù)和各企業(yè)間的交易運作數(shù)據(jù)方面非常有利。基于電子商務平臺對供應鏈中的企業(yè)交易信息數(shù)據(jù)作出全面的分析，能夠幫助銀行了解各個企業(yè)間的產(chǎn)業(yè)信息，確保銀行在放貸過程中的主動地位。企業(yè)也可以獲得銀行的信用評價，并以此作為與銀行進行其他業(yè)務合作的基礎。

3.銀行主導的電子商務供應鏈模式對社會生產(chǎn)會產(chǎn)生積極的影響

銀行電子商務供應鏈可以有效提高企業(yè)在商場上的誠信度，企業(yè)丟棄過去粗放型管理模式，通過精細化的管理運營模式，確保企業(yè)生產(chǎn)品質(zhì)，逐步完善企業(yè)管理機制，充分發(fā)揮電子商務供應鏈的優(yōu)勢。另外核心企業(yè)通過電子商務模式，有效地解決了其操縱供應鏈產(chǎn)生的權(quán)利復歸問題，電子商務這種虛擬化的運作模式非常適應社會發(fā)展需求，在科技日漸發(fā)達、計算機技術(shù)日趨成熟、新技術(shù)不斷創(chuàng)新的基礎下，電子商務平臺下的供應鏈管理模式會不斷得到完善與發(fā)展。

調(diào)查結(jié)果顯示，目前我國國內(nèi)電子商務蓬勃發(fā)展，電子商務的不同企業(yè)之間，都發(fā)起了對市場的爭奪戰(zhàn)。好多企業(yè)在競爭中興起，同時也有許多企業(yè)失去了市場。

通過電子商務創(chuàng)造出來的交易規(guī)模相當大，而電子商務所依賴的資金鏈體系卻比線下交易更脆弱。反映在廣大小微企業(yè)上普遍問題是下游回款慢、資金周轉(zhuǎn)困難等情況。銀行善融商務的運營使這一局面能夠得以改變。據(jù)調(diào)查2012年6月以來，建行就通過善融商務平臺聚集了大批商家，而圍繞該平臺交易數(shù)據(jù)開展的供應鏈融資業(yè)務，已為不少入駐企業(yè)緩解了資金周轉(zhuǎn)壓力。

銀行善融商務目前的融資業(yè)務如“網(wǎng)絡大賣家供應商融資”，將網(wǎng)絡融資嵌入善融商務平臺的供應鏈、交易鏈當中，對以往供應鏈融資進行流程上的改善，不僅可以有效提高工作效率，而且實現(xiàn)了融資的自助化、便捷化和跨區(qū)域功能。

調(diào)查結(jié)果顯示，目前我國國內(nèi)電子商務蓬勃發(fā)展，電子商務的不同企業(yè)之間，都發(fā)起了對市場的爭奪戰(zhàn)。好多企業(yè)在競爭中興起，同時也有許多企業(yè)失去了市場。

隨著全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展和越來越激烈的競爭，中小型企業(yè)融資難的問題已經(jīng)被討論了有二十多年了，一直沒有找到解決該問題地有效方法。供應鏈金融不僅為中小型企業(yè)融資困難提供了可行的解決方案，還經(jīng)歷了實踐的考驗。在我國供應鏈金融比起國外而言起步相對較晚，同時，更由于國內(nèi)信用體制和物流系統(tǒng)不夠完善，供應鏈金融服務目前在國內(nèi)還尚未形成規(guī)模。但由于國內(nèi)的供應鏈金融市場潛力較大，孕育著巨大的商機。隨著國際國內(nèi)專家對供應鏈金融理論和實踐研究的深入，供應鏈金融必將越來越多的應用于實踐并為造福于各方。

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